Bon pinjaman persekutuan adalah alternatif yang hebat kepada deposit bank. Sekurang-kurangnya, kerajaan Persekutuan Rusia cuba meyakinkan kami tentang hal ini - baru-baru ini telah berusaha untuk meningkatkan kegiatan penduduk ketika melabur dalam sekuriti. Adakah ini benar? Bagaimana untuk membeli OFZ kepada individu?
Apakah OFZ?
Singkatan ini bermaksud bon pinjaman persekutuan. Malah, ini adalah penerimaan hutang kerajaan Persekutuan Rusia.
Bon itu sendiri menyerupai deposit bank - kepentingan tetap yang sama pada akhir tempoh. Walau bagaimanapun, tidak seperti deposit, anda boleh menjual bon atau memberikannya kepada orang lain - melalui perantara broker yang sama dari yang anda beli. Dan minat tidak akan hilang (kecuali komisen broker). Oleh itu, semakin dekat tempoh pembayaran hutang, semakin mahal bon akan dikenakan biaya.
Bon ini memberi pemegang hak untuk menerima pendapatan yang dijamin pada masa akan datang. Selain itu, penjamin adalah penerbit - orang yang menerbitkan bon tersebut. Dalam kes ini, kerajaan Persekutuan Rusia bertindak sebagai penjamin - ia mahu individu swasta membeli sebanyak mungkin OFZ-n. Memandangkan segala-galanya pada tahun 1998, banyak yang masih ingat - maka lalai berlaku dan negara itu enggan membayar kewajibannya.
Sekiranya individu membeli bon OFZ? Bagaimana jika keadaan itu berulang? Tetapi, menurut para ahli, terdapat risiko seperti itu. Punca krisis dalam ekonomi Rusia akan berada pada 2020-2022.
Beri contoh
Biarkan OFZ menelan 100 rubel dan menjamin 30% pendapatan dalam 5 tahun. Kemudian, pada masa isu - isu, hasilnya akan menjadi 6% setahun. Walau bagaimanapun, jika anda membelinya selepas 4 tahun, maka dengan parameter yang sama, hasil itu akan menjadi 30% setahun. Oleh itu, bon itu sendiri akan kos sebanyak 5 kali lebih banyak.
Ini adalah pilihan yang sangat mudah. Malah, banyak faktor mempengaruhi harga bon. Sekiranya keadaan dalam ekonomi sedemikian, kemungkinan kerajaan mengisytiharkan pendekatan lalai 100%, hampir mustahil untuk menjual bon tersebut. Oleh itu, harganya akan jatuh kepada hampir sifar. Jika, selepas semua, tiada keingkaran dinyatakan, dia yang berani untuk membeli bon tersebut untuk apa-apa akan menjadi jutawan.
Tetapi untuk transaksi sedemikian anda perlu mempunyai maklumat dalaman - maklumat orang dalam. Perlu diingatkan bahawa transaksi dengan sekuriti berdasarkan maklumat orang dalam dianggap tidak sah di banyak negara di dunia dan melanggar undang-undang. Dan Rusia tidak terkecuali.
Ciri-ciri bon
Sebelum anda merancang untuk membeli OFZ kepada individu, anda perlu memikirkan apa itu.
Bagi setiap bon, dan OFZ tidak terkecuali, terdapat 4 ciri utama: harga pasaran, kematangan, saiz kupon dan nilai muka.
Mari kita mulakan dengan nilai muka yang paling mudah. Apabila isu OFZ berlaku, masing-masing mempunyai nilai muka sendiri - nilai yang akan diterima oleh pelabur apabila hutang itu dikembalikan. Di samping itu, pelabur akan menerima pendapatan faedah tertentu - kupon. Bayaran kupon dibuat sekali sebulan, sekali seperempat, atau sekali setahun. Oleh itu ungkapan "memotong kupon."
Ini serupa dengan dividen pada saham, tetapi di sini pelabur tahu terlebih dahulu hasil kupon di OFZs - peratusan ditetapkan, seperti pada deposit bank.
Bagaimanapun, seperti yang dapat dilihat dari contoh di atas, bon tidak selalu dibeli dengan harga nominal. Pada masa ini, nilai pasarannya mungkin lebih tinggi atau lebih rendah daripada nilai muka.
Ia bergantung kepada keadaan ekonomi umum di dunia, kebolehpercayaan penerbit tertentu dan keadaan kewangannya.
Selepas tahun 1998, pihak berkuasa negeri itu sangat "melantunkan". Sekarang bonnya lebih murah daripada yang mereka boleh.Dan semua kerana lebih sedikit orang mahu membeli mereka. Ini adalah keadaan yang kerajaan cuba memecahkan baru-baru ini.
Bagi kematangan, semuanya semuanya serupa dengan deposit bank - wang itu akan dikembalikan kepada pelabur pada hari tertentu, yang diketahui terlebih dahulu. Atau kerajaan akan lalai lagi, yang mungkin juga. Tetapi anggap anda berminat untuk menyerahkan wang ke negara asal anda.
Namun bagaimana untuk membeli OFZ kepada individu?
OFZ untuk "peniaga swasta": arahan pembelian langkah demi langkah
Beli OFZ kepada individu, serta buka deposit, mudah. Tiada pengetahuan khusus atau maklumat orang dalam diperlukan untuk ini. Prosedurnya adalah seperti berikut:
- Buka akaun dengan broker. Faktor penentu adalah adanya suatu lesen yang sesuai. Juga, mana-mana bank utama boleh bertindak sebagai broker.
- Akaun teratas. Selalunya ini dilakukan oleh pemindahan bank atau secara tunai di pejabat broker. Anda boleh menggunakan Internet - ia akan berubah dengan lebih cepat, tetapi lebih mahal.
- Beli OFZ sebagai individu dan tunggu pembayaran balik, dapatkan pendapatan kupon setiap enam bulan.
Bagaimana boleh dipercayai seperti pelaburan?
Oleh kerana semua bank di Rusia adalah "di bawah tuduhan" negara dan setiap bank hanya boleh membatalkan lesen pada bila-bila masa, ia lebih dipercayai untuk mengamanahkan wang anda kepada kerajaan dengan segera. Di samping itu, kerajaan menyediakan sistem insurans deposit.
Sudah tentu, anda boleh melabur di bank asing: Jerman atau Amerika. Walau bagaimanapun, faedah atas sumbangan sedemikian akan jauh lebih rendah daripada kadar inflasi di negara kita. Oleh itu, tinggal di Rusia dan membelanjakan wang di sini, pelabur akan dijamin kehilangan wang.
Pendapatan apa yang boleh saya harapkan?
Pada akhir tahun 2017, OFZ yang matang pada tahun 2027 menawarkan kadar kupon sebanyak 7.13% setiap 6 bulan. Kadar deposit bank berada pada paras yang sama. Hanya dalam kes terakhir ini adalah persoalan kepentingan setahun.
Oleh itu, adalah mungkin untuk memperoleh hampir 2 kali lebih banyak daripada di sebuah bank Rusia yang besar. Adakah ia banyak atau sedikit dengan inflasi sebenar 9-12%? Mari kita katakan ia lebih baik daripada apa-apa. Sekurang-kurangnya anda akan menjimatkan wang anda daripada inflasi.
Jika anda mengambil OFZ dengan kematangan 2-3 tahun, maka hasilnya ada pada tahap 9-11% setahun. Ini adalah kira-kira pada tahap inflasi sebenar.
Maksimum yang boleh anda harapkan hari ini ialah 10% setahun. Kadar pembiayaan semula telah jatuh, dan dengan itu kadar bon.
Bagaimana untuk mendapatkan jaminan sehingga 52 000 rubel setahun?
Setiap orang yang secara rasmi bekerja, membayar 13% daripada gaji mereka sendiri setiap bulan. Malah, anda tidak melihat wang ini - majikan mereka memotong gaji pekerja dan membayar cukai itu sendiri. Kerajaan Rusia memberikan kita peluang untuk memulangkan sebahagian wang ini - sehingga 52.000 rubel.
Hakikatnya ialah sejak 2015 terdapat potongan cukai khas. Negeri akan mengembalikan 13% daripada jumlah yang dilaburkan jika tidak melebihi 400,000 rubel.
Apa yang diperlukan ialah membuka IIS - akaun pelaburan individu. Di luar negara, amalan ini telah digunakan untuk masa yang lama. Di negara kita, kebanyakan pelabur tidak tahu tentang peluang tersebut.
Malah, anda mempunyai 2 pilihan: menambah 13% kepada pendapatan pelaburan anda atau tidak membayar cukai pendapatan peribadi. Opsi kedua lebih menguntungkan untuk digunakan jika anda memperoleh pendapatan yang cukup tinggi dalam pelaburan anda - ia harus melebihi gaji rasmi anda, yang hampir mustahil untuk pemula. Hanya dalam kes ini adalah lebih menguntungkan untuk tidak membayar cukai pendapatan peribadi ke atas pelaburan.
Walau bagaimanapun, gaji sering melebihi pendapatan pelaburan yang boleh diperoleh oleh seorang pemula daripada 400 000 rubles. Oleh itu, dalam praktiknya, dalam 90% kes, pilihan pertama digunakan. Walau bagaimanapun, ia akan menjadi lebih menguntungkan untuk menggunakan kedua-dua kemungkinan - tidak membayar cukai pendapatan peribadi ke atas pendapatan pelaburan dan menerima potongan cukai. Adakah ini mungkin?
Bagaimana untuk mendapatkan potongan cukai ke atas IMS dan tidak membayar cukai pendapatan?
Semuanya mudah. Buka IIS dengan broker, tambahkan semula dengan 400,000 rubel dan beli saham "label biru" dengan menggunakan kos kos purata.Dan pilih saham pertumbuhan - yang tidak membayar dividen. Lebih 10 tahun, kursus ini sememangnya akan berkembang. "Tipu" adalah bahawa walaupun anda tidak menjual saham yang lebih mahal, anda tidak perlu membayar cukai pendapatan.
Sementara itu, anda berhak mendapat potongan cukai sebanyak 52,000 rubel daripada cukai pendapatan peribadi - anda membayar setiap bulan dari gaji anda. Selama 10 tahun anda akan menerima 520,000 rubel - keuntungan yang baik, dan dijamin oleh kerajaan. Dan jika anda melabur 400,000 Rubles setahun di IIS, maka potongan cukai anda akan meningkat. Lebih 10 tahun, jumlahnya tidak akan 520 ribu, tetapi 2.86 juta Rubles - anda boleh membuangnya mengikut budi bicara anda.
Pada masa yang sama, pelaburan dalam stok akan berjumlah 4 juta rubel - ini adalah aset yang anda tidak boleh menjual.
Dengan bon, helah ini tidak akan berfungsi. Anda perlu membayar 13% cukai pendapatan peribadi atas pendapatan kupon yang diterima - 7280 Rubles setahun dengan kadar kupon sebanyak 14% setahun. Walau bagaimanapun, anda masih mempunyai 52 000 - 7280 = 44 720 rubles setiap tahun. Tetapi hasil atas bon juga akan dijamin.
Ini lebih dipercayai, kerana pulangan saham tidak dijamin. Bagaimanapun, pada ufuk pelaburan sedemikian, anda boleh mengandalkan sekurang-kurangnya 20% setahun menggunakan strategi pembelian kos purata.
Mengapa melabur dalam jangka panjang?
Walau bagaimanapun, tidak semuanya sangat mudah. Ia bukan tanpa alasan bahawa cadangan diberikan untuk melabur wang untuk jangka masa yang panjang - sekurang-kurangnya 10 tahun. Terdapat beberapa sebab untuk ini:
- potongan cukai perlu dikembalikan jika anda menarik balik wang dari IIA lebih awal daripada selepas 3 tahun;
- hanya pada cakerawala yang panjang boleh pertumbuhan saham diramalkan;
- kesan kos purata hanya berfungsi untuk tempoh yang panjang;
- Sekiranya anda memutuskan untuk melabur wang dalam bon, maka faedah dengan kematangan lebih tinggi akan lebih tinggi, dan sepanjang masa anda akan menerima pendapatan pasif dalam bentuk minat - setiap 6 bulan.
Di mana untuk membeli OFZ kepada individu?
Bank-bank besar sering dipilih sebagai broker dengan sokongan IIS: Sberbank, VTB 24 dan lain-lain. Mereka semua menawarkan hampir perkara yang sama, tetapi komisen kadang-kadang sangat berbeza. Bagaimanakah individu boleh membeli OFZ di VTB 24 atau Sberbank?
Sberbank: bagaimana untuk membuka IIS dan memperoleh OFZ?
Bagaimana dengan Sberbank kepada individu untuk membeli OFZ dengan faedah maksimum?
Arahan langkah demi langkah untuk membuka IIS:
- di laman web bank, memohon pembukaan IMS;
- tunggu panggilan pakar;
- datang ke cawangan bank terdekat (tidak setiap cawangan menawarkan perkhidmatan membuka akaun pembrokeran - tentukan soalan ini terlebih dahulu);
- Tandatangani dokumen yang disediakan oleh pakar: penyata dan soal selidik pelabur;
- menambah akaun (anda boleh mendepositkan sehingga 1 juta Rubles setiap tahun, tetapi pemotongan dianggap hanya dari 400 ribu Rubles).
Tarif Sberbank (pelan tarif "Bebas" - tidak termasuk akses kepada analisis, tetapi tidak diperlukan terutamanya di sini):
- operasi di pasaran saham Pertukaran Moscow - 0.165% (jumlah transaksi - sehingga 50,000 Rubles);
- operasi dengan bon pinjaman persekutuan - 0.5-1.5% (bergantung kepada jumlah urus niaga).
Sberbank menawarkan untuk membeli OFZ-n No. 53003, matang - 3 tahun, purata hasil tahunan - 7.24% setahun.
Untuk membeli OFZ kepada individu di VTB, anda perlu menjalani prosedur yang sama. Proses pembukaan IMS adalah sama dengan yang sebelumnya. Kadar tarif adalah sama.
Akhir sekali, tip lain: berhati-hati memantau promosi bank besar. Kadang-kadang mereka menawarkan untuk membeli OFZ untuk individu tanpa komisen. Biarkan komisyen kecil, tetapi hasil tambahan 0.5-1.5% tidak akan berlebihan. Lagipun, tugas seorang individu adalah untuk membeli bon dan mendapatkan wang.
