Svārstīgos tirgos ir īpaši svarīgi pievērst uzmanību savam ieguldījumu portfelim. Kad tirgus ir nepastāvīgs, tas piedzīvo ievērojamus kāpumus un kritumus, kas izskaidrojams ar tirgus spiedienu, vērtības izmaiņām un psiholoģisko ietekmi uz investoriem. Svārstīgums nozīmē, ka akcijas vai fondi veic negaidītas izmaiņas, pamatojoties uz ilgtermiņa ieguldījumu tendencēm. Ieguldīt šādos apstākļos kļūst grūtāk.
Laiks tirgū ir sarežģīts faktors, tāpēc labāk to atstāt profesionālu investoru ziņā. Zemāk ir ekspertu Rima Lī, Seven Bridges Advisors partnera, ieteikumi ieguldītājiem, kuri vēlas izdzīvot un plaukt nestabilā vidē.
Kas ir nepastāvība?
Svārstīgums ir mēraukla tam, cik daudz akciju vai vērtspapīru var pieaugt vai kristies salīdzinājumā ar to ilgtermiņa bāzes līmeni. Kā statistikas metodi izmanto standarta novirzi. Piemēram, ja standarta novirze ir aptuveni 15 procenti, tas nozīmē, ka cena var pieaugt vai samazināties par aptuveni 15 procentiem, paliekot paredzētajās kustībās. Cita veida ieguldījumi, piemēram, noguldījumu sertifikāti, saglabājas stabili ar standarta novirzēm no nulles.
Svārstīguma cēloņi ne vienmēr ir zināmi. Dažreiz uzņēmumu, citu tirgu, dienas tirgotāju un institucionālo investoru ziņas var izraisīt šo cenu svārstības. Psiholoģiski faktori var izraisīt arī nepastāvību. Tas ir saprotams, jo pirkšanas un pārdošanas process ir emocionāls bizness. Vislabāk ir saglabāt emocijas ārpus akciju un investīciju tirdzniecības, pat ja tirgi ir nepastāvīgi. Darbs ir balstīts uz statistikas principiem, un jūs atklāsit, ka gūstat vislabāko atdevi no ieguldījumiem.
Kā ieguldīt nepastāvīgos apstākļos?
Daži investori dod priekšroku ilgu laiku ignorēt nepastāvību. Tas var izraisīt ievērojamu finansiālu triecienu, ja tirgus piedzīvo lejupslīdi. Lai gan ir iespējams, ka akciju tirgus pēc kāda laika atgūsies, tas ir spēcīgs psiholoģisks trieciens investoru uzticībai. Daži investori, kas izmanto šo stratēģiju, ignorē savus ieguldījumus, kamēr nav gatavi tos izņemt, savukārt citi veic nelielas izmaiņas, pamatojoties uz tirgus kustību.
Pastāv izplatīts nepareizs uzskats, ka 10 gadu pirkšanas un turēšanas stratēģija vienmēr būs rentabla. Jebkura desmit gadu perioda sākuma un beigu punkts var būt labs sliktiem akciju tirgiem. Lai arī lielākajai daļai desmit gadu periodu ir pozitīva atdeve, tas ne vienmēr notiek.
Padomi nepastāvīgiem tirgiem
Tirgiem mainoties, bieži rodas iespējas. Parasti lielākajai daļai investoru jācenšas līdzsvarot savus portfeļus, kad procentuālais sadalījums iziet no rokas.
Piemēram, ja jūs plānojat iegūt portfeli, kura krājumos ir 70% akciju un 30% obligācijās, un jūsu ieguldījums akcijās palielinās, salīdzinot ar ieguldījumiem obligācijās, tātad jūsu portfelis tagad satur 80% akciju un 20% obligāciju, iespējams, ir pienācis laiks mazliet samazināt savu akciju portfeli. Šajā gadījumā disciplinēts ieguldītājs var pārdot akcijas, lai panāktu sava portfeļa atbilstību 70% / 30%. Tieši pretēji, ja krājumi samazinās un tas pats portfelis palielinās no 70% līdz 60%, iespējams, ir laiks pārdot dažas obligācijas un pēc šādas pārdošanas atkārtoti ieguldīt akcijās.
Kā rīkoties nepastāvīgā tirgū?
Ir saprātīgi izvietot ierobežotu rīkojumu nepastāvīgā tirgū neatkarīgi no tā, vai tas attiecas uz vienu akciju vai apmaiņas fondu, kas ir daudzveidīgāks akciju fonds. Ierobežotie pasūtījumi var būt nedaudz dārgāki nekā tirgus pasūtījumi, atkarībā no jūsu brokera, taču tie dod jums lielāku pārliecību par to, kādu cenu jūs nopirksit vai pārdosit. Izmantojot limita rīkojumu, brokeris automātiski nopirks vai pārdos jūsu akcijas par noteiktu daudzumu un tikai tad, kad cena sasniegs vai pārsniedz noteiktu slieksni.
Apturēšanas rīkojumi var būt noderīgi arī, lai pārliecinātos, ka pārdodat vēlamo akciju, ja tā cena sāk kristies. Lai arī apturēšanas rīkojumi var ierobežot zaudējumus, tie jāizmanto krājumiem, kurus esat ar mieru pārdot, ja cena pazeminās, nevis pērciet vairāk.
Gan ierobežojošie, gan apturošie rīkojumi palīdzēs jums pārvaldīt nepastāvīgo tirgu, nepiesaistoties ekrānam, lai visu laiku sekotu līdzi ieguldījumiem.
Izdzīvošana nepastāvīgā tirgū
Plašās cenu svārstības var nobiedēt pat vispieredzējušāko investoru. Izmantojot šos padomus, ieguldītājiem vajadzētu būt iespējai izvairīties no vissliktākajām tirgus kustības sekām un viņiem vajadzētu būt iespējai nopelnīt naudu. Pirmkārt, ieguldītājiem vajadzētu turpināt uzraudzīt pat savus ilgtermiņa ieguldījumus nepastāvīgajā tirgū.