Kur var iegūt finansējuma avotu uzņēmējdarbībai vai individuāliem projektiem? Raksta ietvaros tiks apsvērtas visas iespējas: gan vieglas, gan sarežģītas. Tāpat uzmanība tiks pievērsta gan populārām līdzekļu iegūšanas metodēm, gan diezgan maz zināmām vai sarežģītām.
Vispārīga informācija
Uzņēmējdarbības finansēšana ir spēja nodrošināt līdzekļus uzņēmuma vai uzņēmuma iekšējiem procesiem. Parasti naudas avotus atkarībā no to rašanās vietas var iedalīt divās grupās:
- Iekšējais
- Ārējais
Pirmajā ietilpst tīrā peļņa, nolietojums, kreditoru parādi, stabilas saistības, rezerves nākotnes izdevumiem un maksājumiem, kā arī atliktie ienākumi. Otrajā grupā ietilpst pamatkapitāls, valsts, pilsoņu, finanšu un kredīta organizāciju, dibinātāju un dalībnieku fondi.
Kad un kur un kas tiek izmantots?
Uzņēmējdarbības iekšējais finansējums ietver to resursu izmantošanu, kas veidojas komercstruktūras ekonomiskās darbības laikā. Kopumā šī ir vēlamāka iespēja. Tā kā biznesa ārējs finansējums ir saistīts ar līdzekļu plūsmu no ārpasaules. Parasti tos var iedalīt tādos, kas nonāk sadalījuma secībā un tiek mobilizēti monetāro instrumentu tirgū. Pirms turpināt rakstu, uzskaitīsim visus biznesa finansēšanas avotus.
Kur es varu dabūt naudu?
Par pamatu un grupējumu veidošanās avoti vienmēr darbojas:
1. Veidots pašu līdzekļiem.
I. Pamatkapitāls un rezerves kapitāls.
II. Neto un nesadalītā peļņa.
III. Nolietojums.
IV. Kreditori.
V. Ilgtspējīgas saistības.
VI. Atliktais ienākums.
VII. Mērķtiecīgi ienākumi.
Viii. Rezerves turpmākiem maksājumiem un izdevumiem.
IX. Citi ienākumi.
2. Mobilizēts finanšu tirgū.
I. Kredīts.
II. Dividendes un procenti, kas saņemti no citu emitentu vērtspapīru īpašumtiesībām.
III. Ienākumi no operācijām ar dārgmetāliem un ārvalstu valūtu.
IV. Procenti par iepriekš sniegtās naudas izmantošanu.
V. Pašu vērtspapīru pārdošana.
3. Saņemts izplatīšanas secībā.
I. Finanšu resursi, kas tika veidoti uz akciju pamata.
II. Budžeta subsīdijas.
III. Apdrošināšanas prēmijas.
IV. Ieņēmumi no asociācijām, nozares struktūrām un līdzdalības.
Īpašības
Jāatzīmē tik patīkams fakts: atšķirībā no darba un materiālajiem finanšu resursiem ir raksturīga ārkārtēja savstarpēja aizstājamība. Un tagad par negatīvo: viņi ir pakļauti arī devalvācijai un inflācijai. Un vēl viena lieta, bet tas vairāk ir personīgās nostājas jautājums. Iepriekš tika sadalītas tikai divas galvenās grupas. Daži pētnieki nemin ārējos avotus kā tādus, bet runā par aizņemtajiem un aizņemtajiem līdzekļiem, kā arī par jaukto (kombinēto) finansējumu.Šīs trīs iespējas tiks apskatītas atsevišķi.
Steidzamākā problēma, kuras risinājumam nauda tiek faktiski piesaistīta, ir nepieciešamība paplašināt vai atjaunināt pamatlīdzekļus. Tāpēc, ņemot vērā šo aspektu, tiks apspriesta līdzekļu vākšanas un uzņēmējdarbības finansēšanas specifika.
Iekšējie avoti
Uzņēmumi patstāvīgi nodarbojas ar to ienākumu daļas sadali, kas paliek to rīcībā pēc izmaksu summas atskaitīšanas un nodokļu nomaksas. Racionāla līdzekļu izmantošana ir saistīta ar uzņēmuma turpmākās attīstības plānu īstenošanu, vienlaikus ievērojot īpašnieku, investoru un darbinieku intereses. Ir viens modelis. Jo vairāk peļņas tiek novirzīts saimnieciskās darbības paplašināšanai, jo mazāk būs nepieciešams papildu finansējums. Turklāt vērtība lielā mērā ir atkarīga no darbības rentabilitātes un uzņēmumā pielietotās dividenžu politikas.
Šai līdzekļu iegūšanas metodei ir brīnišķīgas priekšrocības: nav nepieciešams radīt papildu izmaksas, un īpašnieks saglabā kontroli pār uzņēmumu. Diemžēl ir trūkumi. Visnozīmīgākais ir šīs pieejas piemērošanas neiespējamība. Tātad pamatlīdzekļu gadījumā var tikt izņemts nolietojuma fonds. Un tad jums jāmeklē citi veidi, kā iegūt finansējumu.
Līdzekļu vākšana
Šis ceļš ir diezgan daudzveidīgs, tam ir daudz pozitīvu un negatīvu aspektu. Plašo iespēju dēļ vislielākā uzmanība tiks pievērsta ārējiem avotiem. Veicot šāda veida injekciju meklēšanu, jāapzinās, ka investorus interesē liela peļņa, pats uzņēmums, kā arī īpašuma daļa, ko viņi saņems.
Jo vairāk naudas tiks ieguldīts, jo mazāka kontrole paliks sākotnējiem uzņēmuma īpašniekiem. Par tirgus cenas vai noteikta koeficienta atmaksu atkarībā no uzņēmuma ienākumiem var atsevišķi vienoties. Un jums jāsaprot, ka tas ir vairāk piemērots vismaz vidējiem un lielākiem uzņēmumiem. Kaut ko var teikt par mazo uzņēmumu finansēšanu, taču tas ir izņēmums, nevis regulāra prakse. Šajā gadījumā atliek koncentrēties uz aizņemtajiem līdzekļiem. Biznesam vispiemērotākais ir līzings un kredīts. Daudzi tos salīdzina un saka, ka tie ir burtiski identiski, bet tas tā nav. Let's redzēt, kāpēc.
Aizdevumi
Šie ir slavenākie galvenie uzņēmējdarbības finansēšanas avoti. Aizdevums ir aizdevums naudas (retāk preču) veidā, kas tiek izsniegts uz atmaksājamas pamata. Tajā pašā laikā tiek maksāti procenti par tā izmantošanu. Aizdevuma priekšrocība ir tā, ka līdzekļu saņemšanu un izmantošanu parasti neregulē īpaši nosacījumi. Un bankas izdota gadījumā, ja uzņēmumi apkalpo, tā tiek izsniegta diezgan ātri un bez kavēšanās.
Tomēr ir daži trūkumi. Tātad izdošanas periods reti pārsniedz trīs gadus. Tāpēc uzņēmumiem, kas koncentrējas uz ilgtermiņa peļņu, tā ir nepanesama. Vēl viens trūkums ir prasība sniegt nodrošinājumu, kas ir ekvivalents izsniegtajai summai. Lai arī tas notiek reti, var tikt izvirzīti daži īpaši nosacījumi, piemēram, bankas konta atvēršana, kas piedāvā aizdevumu. Un tas ne vienmēr var būt izdevīgi uzņēmumam. Turklāt, ņemot vērā standarta nolietojuma shēmas izmantošanu, uzņēmumam aizdevuma izmantošanas laikā visu laiku būs jāmaksā īpašuma nodoklis.
Līzings
Mēs beidzam apsvērt mazo uzņēmumu finansēšanas avotus un koncentrējamies uz ne īpaši populāru un labi zināmu rīku, kas tomēr ir ļoti cienīgs, ja saprotat tā būtību.
Tātad līzings ir īpašs sarežģīts uzņēmējdarbības veids, kas vienai pusei ļauj efektīvi atjaunināt izmantotos pamatlīdzekļus, bet otrai - paplašināt tā noformējuma robežas. Un tas notiek ar nosacījumiem, kas apmierina abas puses. Ja mēs runājam par biznesa finansēšanas programmām no ārējiem avotiem, tad to var saukt par labāko variantu.
Kādas ir nomas priekšrocības? Pirmkārt, iemaksas trūkums un prasība nekavējoties sākt maksājumu. Tā kā aizdevuma gadījumā jums jāmaksā no 15% līdz 60% no iemaksas. Pateicoties tam, uzņēmums, kuram nav nozīmīgu finanšu līdzekļu, var sākt īstenot lielu projektu. Turklāt izmantot šo rīku ir daudz vienkāršāk nekā pierādīt, ka varat atļauties aizdevumu. Biznesa projektu finansēšana to uzsākšanas stadijā ļauj jums izvēlēties par labu nomu. Turklāt nolīgums ir elastīgāks. Patiešām, šajā gadījumā uzņēmums patstāvīgi aprēķina, cik lielu ieņēmumu tas iegūs, un saskaņā ar kuru shēmu tas darbosies. Var vienoties, ka parāda atmaksa notiks no līdzekļiem, kas tiks iegūti, pārdodot produktus. Pēc visas summas samaksas īpašums kļūst par uzņēmuma īpašumu.
