Trumpalaikis turtas suprantamas kaip toks išteklius, kurį įmonė jau yra investavusi į gamybą ir panaudojusi fonduose. Šios lėšos, kaip rodo pavadinimas, „sukasi“. Paprastai tokio „pinigų darbo“ terminas skiriasi nuo šešių mėnesių iki metų.
Kodėl?
Trumpalaikio įmonės turto valdymas leidžia pasiekti:
- aukštas realaus kapitalo naudojimo efektyvumo lygis kartu su padidėjusiu pelnu;
- išlaikyti likvidumą tokiu lygiu, kuris leistų pasiruošti įmonės konkurencingumui, o turtas procentais nuo organizacijos prisiimtų įsipareigojimų tik auga;
- įmonė veikia be nesėkmių ir „nesėkmių“.
Tinkamai dirbančiai įmonei trumpalaikio turto valdymas yra nukreiptas į apyvartinį kapitalą, turintį kokybės struktūrą ir didelę apimtį. Turtas turi būti likvidus. Tik tada, kai tai bus pasiekta, galime pasakyti, kad fondai gali virsti pinigais.
Bendroji teorija
Trumpalaikio organizacijos turto valdymas turėtų būti grindžiamas subjekto struktūra ir jo valdymo ypatybėmis. Pvz., Jei mes kalbame apie prekybos įmonę, tada daugiau dėmesio turėtų būti skiriama produktų bazės plėtrai, tuo tarpu pramonės įmonei pirmiausia reikia medžiagų ir žaliavų, kurios yra būtinos gaminant produktą. Jei mes kalbame apie struktūrą, veikiančią pinigų srityje, tada pinigai, taip pat įvairūs valiutų ekvivalentai yra nepaprastai svarbūs.
Trumpalaikio turto valdymo metodai turėtų atsižvelgti į kapitalo padalijimą į du komponentus:
- kintamasis;
- nuolatinis.
Bet kuriuo metu įmonė disponuoja tam tikra apimtimi. Tai yra tokia minimali vertė, leidžianti išlaikyti ekonominę veiklą. Įprasta sakyti, kad tai yra apyvartinio kapitalo pagrindas. Jei įmonei staiga reikia didelių išteklių, susidaro kintamasis kapitalas.
Tai svarbu!
Tik tada operatyvus trumpalaikio turto valdymas rodo pakankamą efektyvumą, kai atkreipiamas dėmesys į šiuos veiksnius:
- turto likvidumas;
- jų apimtys;
- skolintų lėšų ir nuosavų lėšų santykis;
- grynasis apyvartinis kapitalas;
- pusiausvyra tarp kintamo ir pastovaus kapitalo.
Atkreipkite dėmesį, kad visi išvardyti elementai yra glaudžiai susiję. Integruotas trumpalaikio turto finansinis valdymas apima daugybę išteklių naudojimo ilgalaikio turto gamybos procese ir tik vieno trumpalaikio turto ciklo naudojimą. Gerai kainuoja produktas, o tai yra rezultatas.
Kaip mes susitvarkome?
Šiuolaikiniai trumpalaikio turto valdymo metodai rekomenduoja skirti keturis procedūrinius blokus:
- finansinio ciklo formavimas;
- grynųjų pinigų srautų analizė;
- situacijos raidos prognozė;
- trumpalaikio turto optimalaus lygio nustatymas.
Dalyvaudami tokiame darbe trumpalaikis turtas yra padalijamas į:
- darbas per nustatytą gamybos ciklą;
- darbas tam tikru finansiniu ciklu;
- visos atsargos, taip pat visos gautinos sumos su iš anksto atskaitytomis mokėtinomis sumomis.
Toks turtas, kuris kartu sujungia visą trumpalaikį turtą, įskaitant atsargas ir sandėlius, tarnauja gamybos ciklui. Tai apima produktus, kurie yra iš dalies, visiškai, nebaigti gaminti.
Turto struktūra
Trumpalaikio turto finansavimo valdymas grindžiamas organizacijos prisijungimu prie tam tikros pramonės šakos. Analizuojant apyvartos rodiklius apskaičiuojama, kiek tai turi įtakos struktūrai. Jie apskaičiuojami taip: nurodykite turto dydį, nustatykite vidutinį dienos uždarbį ir nustatykite procentinį santykį tarp šių verčių.
Trumpalaikio turto valdymo efektyvumas skirtinguose įmonės plėtros etapuose negali būti vienodas. Bet kuriai organizacijai būdingi laikotarpiai, kai ji yra ant bangos, tai yra sėkminga ir pelninga, stabilumo „era“ ir etapai, kai pardavimai mažėja, o visai organizacijai gresia krizė. Trumpalaikio turto struktūra yra šiek tiek kitokia.
Jei įmonė atsiduria intensyvios konkurencijos rinkoje situacijoje, ji turėtų užtikrinti, kad klientai galėtų atidėti mokėjimą. Tuo pačiu metu sandėliuose bet kuriuo metu turėtų būti pakankamai didelių atsargų, kad būtų patenkinti pirkėjų poreikiai. Monopolistams paprasčiau: tokios organizacijos turi teisę reikalauti, kad sandoriai būtų sudaromi jiems palankiomis sąlygomis, tai yra, su sumažinta kredito trukme ir turimu mažu prekių asortimentu (tik populiariausios prekės). Pirmajai veiklos rūšiai būdinga didelė trumpalaikio turto apimtis, o pagal antrąją veiklos rūšį leidžiama ją sumažinti.
Šiuolaikiniai valdymo metodai
Trumpalaikio turto tvarkymo įvairiais metodais etapai gali šiek tiek skirtis, tačiau klasikinė schema atrodo taip:
- planavimas
- rezultatų kontrolė;
- valdymo sprendimų plėtojimas.
Planavimo etape formuojama bendrovės politika trumpalaikio turto atžvilgiu. Vadovaujantis personalas priima sprendimą remdamasis skyrių vadovų, atsakingų už finansus, gamybą ir pardavimus, rekomendacijomis. Galutinį sprendimą tvirtina generalinis įmonės direktorius. Trumpalaikio turto ir apyvartinių lėšų valdymą kontroliuojanti politika diktuoja, kiek turi būti pagamintos produkcijos apimtys, kiek laiko jos turėtų būti saugomos, koks gali būti mažas atsargų kiekis įmonėje, taip pat sąlygos, kuriomis prekės klientams siūlomos dalimis.
Metodai ir rizika
Trumpalaikis įmonės turtas valdomas pasirenkant vieną iš trijų gerai žinomų metodų (arba kelių derinį):
- agresija;
- konservatizmas;
- saikingai.
Valdymo sprendimų, susijusių su trumpalaikiu turtu, politika leidžia jums suformuluoti tikslias paskolų sąlygas, siūlomų skolintų lėšų limitus, taip pat pagrindines sąlygas, kuriomis galite bendradarbiauti su klientais, žaliavų tiekėjais, rangovais. Sudarius pagrindines sąlygas, įmonės vadovybė įvertina, kokie dideli įmonės poreikiai yra aukščiau išvardytuose punktuose ir ar reikia peržiūrėti politiką.
Iš šios politikos matyti, ar įmonė bus pasirengusi rizikingoms ir krizinėms situacijoms, susijusioms su turto trūkumu. Dažniausiai pasitaiko tokia nemaloni situacija: gamybos linijos neveikia, nes įmonė neturi pakankamai žaliavų tinkamai veiklai. Tai atsitinka arba dėl skolų, arba dėl prekių trūkumo iš tiekėjų. Sunku numatyti riziką, veiksmingiausias mechanizmas yra numatyti sutarties situacijose, kai viena iš šalių pažeidžia tokias aplinkybes atitinkančias sąlygas ir sankcijas.
Kaip tobulėti
Trumpalaikio turto valdymo gerinimas paprastai vyksta dviem etapais:
- standartų skaičiavimas;
- likvidumo vertinimas.
Pirma, kiekvienos trumpalaikio turto rūšies normatyvinė vertė apskaičiuojama atskirai. Jie prasideda nuo pinigų, įrašytų į rezervus, taip pat iš pinigų, saugomų banke ir gautinų sumų.Konkrečios vertės atrenkamos analizuojant, kokiu mastu planuojama parduoti prekes ir koks yra jų gyvenimo ciklas.
Kalbant apie antrąjį etapą, iš anksto laikoma, kad visas trumpalaikis turtas tam tikru mastu yra likvidus, tačiau pagrindinis kuriamos politikos uždavinys yra pakelti bendrąjį lygį iki normos, kad būtų visiškai įvykdyti finansiniai organizacijos įsipareigojimai. Tai turėtų būti taikoma planavimo laikotarpiui (paprastai fiskaliniams metams).
Pavyzdžiui
Prekybos bendrovės prekybos turto valdymo politika siekiama padidinti likvidumą, atsižvelgiant į tai, kad trumpalaikį turtą galima suskirstyti į šias grupes:
- paruoštas turtas (kasoje, sąskaitoje ir kiti organizacijos dispozicijoje esantys pinigai);
- turtas, kurio forma gali greitai sukelti grynuosius pinigus (trumpos gautinos sumos);
- turtas, kurio formos likvidumo lygis yra gana žemas (prekių, žaliavų, greito nusidėvėjimo ir mažos vertės atsargos).
Optimizuotas trumpalaikio turto valdymas apima mokėjimo grafiko sudarymą, apyvartos apimties patikslinimą, kurio pagrindu daromos išvados, koks turėtų būti paruošto turto dydis. Aptiktas kiekis vadinamas neišmatuojamu.
Pelningumas, kaip ekonomisto darbo įrankis
Dabartinėje turto valdymo politikoje pelningumas paprastai laikomas įmonės efektyvumo didinimo metodu. Ne mažiau svarbi ši sąvoka trumpalaikio turto atžvilgiu.
Bendrovė uždirba naudodama trumpalaikį turtą gamybos procese. Jie tarnauja organizacijos ekonominei veiklai, tuo pačiu individualūs porūšiai gali tapti tiesioginių pajamų šaltiniu. Mes kalbame apie dividendus, palūkanas, gautas naudojant įmonės turtą.
Taigi, kad trumpalaikio turto grąža yra veiksminga priemonė, buvo sukurta teorija, kuri suskirsto turtą į grupes:
- tiesioginių pajamų šaltiniai;
- turtas, neleidžiantis gauti tiesioginių pajamų.
Pirmieji apima:
- finansinės investicijos trumpam laikotarpiui;
- vertybiniai popieriai;
- lėšų einamojoje sąskaitoje, leidžiančią uždirbti palūkanas.
Mes neturime ko prarasti!
Efektyvus trumpalaikio turto valdymas apima priemones, kuriomis siekiama sumažinti nuostolius gamybos procese. Reikėtų suprasti, kad tam tikra nuostolių tikimybė yra būdinga bet kuriai trumpalaikio turto kategorijai.
Piniginiam turtui pavojingiausias veiksnys yra infliacija. Su tuo susiję nuostoliai įmonei gali būti labai dideli. Jei įmonė investavo savo pinigus į tam tikrą finansinę struktūrą, galite prarasti pinigus dėl nepalankių rinkos sąlygų ir tos pačios infliacijos. Uždirbdama pinigus, pervesdama juos paskolai nepasiturintiems, įmonė tampa priklausoma nuo kliento, kuris gali laiku negrąžinti pinigų arba visai nesivarginti jų grąžinti. Be to, šis asmuo gali bankrutuoti. Vėlgi, šiai situacijai būdinga infliacija. Galiausiai, jei mes kalbame apie turtą, įdėtą į žaliavas ir prekes, kurios yra bendrovės sandėliuose, tada nuostolius gali išprovokuoti natūralios priežastys.
Dėl šių priežasčių trumpalaikio turto valdymas turi būti organizuotas taip, kad būtų sumažinta tokių nuostolių tikimybė. Labiausiai pastebimas yra infliacijos veiksnys.
Kodėl tai reikšminga?
Skiriamieji bruožai, būdingi šiuolaikinėms Rusijos įmonėms:
- apyvartinis kapitalas sudaro apie pusę turto ar net daugiau;
- apyvartinio kapitalo panaudojimas efektyviai leidžia pasiekti didesnį įmonės pelningumą su mažesne rizika;
- racionalumas pašalina pinigų trūkumo situaciją.
Valdymo proceso organizavimas reikalauja daug laiko ir pastangų, todėl norint teisingai išspręsti šią problemą didelėje įmonėje, reikalingas specialistas, kuris atsakingas už šį klausimą. Kiekvieną dieną į trumpalaikį turtą investuojamos įvairios sumos, kurias reikia reguliariai stebėti, kitaip pinigų srautai nebus naudojami efektyviai ir racionaliai.
Bet jei procesą galima pakoreguoti, pelnas padidės esant nedidelei komercinės rizikos tikimybei. Reikalavimų organizavimas padeda nustatyti atsakomybės už apyvartinį kapitalą lygį.
Analizė taip pat yra įrankis
Apyvartinio kapitalo analizė prasideda ne nuo dabartinio laikotarpio, o nuo to, kuris buvo prieš jį. Specialistai tiria apyvartoje esančių lėšų pokyčius, taip pat apskaičiuoja kursą, būdingą šiam laiko vidurkiui. Atskleidžiamas vidutinio trumpalaikio turto ir pardavimo santykis. Analitikai gauna duomenis, kaip keičiasi apyvartos dalis.
Toliau turite išanalizuoti, kaip keičiasi įmonės atsargų, gautinų sumų kiekis, taip pat apskaičiuoti, kokie yra turto likučiai pinigais. Čia gaunami duomenys apie esamą situaciją įmonėje. Aiškėja ryšiai su tuo, kaip greitai keičiasi paslaugų ir prekių gamybos ir pardavimo apimtys.
Būtina išanalizuoti atskirų apyvartinių lėšų porūšių jų apyvartos greitį. Duomenys atskleidžiami atsižvelgiant į bendruosius įmonės rodiklius. Tai leidžia suprasti kilpas:
- gamyba;
- finansiniai;
- operacinė.
Specialistai nustato, kiek laiko trunka kiekvienas ciklas.
Galiausiai jie nustato apyvartinio kapitalo pelningumą, apsvarsto finansavimo šaltinius ir tai, kiek kiekvienas iš jų turi santykinį svorį, palyginti su bendra dinamiškų finansų verte. Tai leidžia mums suformuluoti, kokia didelė ir kokia finansinė rizika kyla dėl apyvartinio kapitalo struktūros.
Tokia analizė leidžia daryti išvadas apie tai, kaip efektyviai organizacija valdo trumpalaikį turtą. Be to, analitikai išsiaiškins, kokios yra silpnosios vietos ir kuriose srityse - bendrovės ateitis. Tai padės pagerinti bendrą gamybos efektyvumą.
Kas atliks reikšmingą vaidmenį?
Kai kuriais atvejais apyvartinis kapitalas įmonėje yra mažesnė nei normatyvinė vertė. Tokiais atvejais būdinga, kad įmonės poreikiai netenkina rekomenduojamų. Kaip padidinti apyvartinį kapitalą?
Pirmoji priemonė yra ilgalaikės paskolos. Jei jų yra nedaug, galite gauti dar vieną, nes tai įrodo šiuolaikinė ekonomikos struktūra: ilgalaikės paskolos naudingos įmonėms, planuojančioms ilgą laiką dirbti. Visų pirma, jai būdingos žemos palūkanų normos, taip pat ilgas kompensavimo laikotarpis. Kita efektyvi priemonė yra imobilizacija, kai pinigai pervedami į ilgalaikį turtą. Tiesa, tai galima padaryti su vienu įspėjimu: jei tai nepakenks gamybos procesui. Jei aktyvioji dalis pasilieka, kai kuriais atvejais gali būti naudinga uždaryti ilgalaikes finansines investicijas, bent jau tuo atveju, kai analizė rodo, kad jos neturi reikšmingo vaidmens bendroje pinigų situacijoje.
Atrodo pagrįsta didinti teisingumą per chartiją. Tuo pačiu metu taip pat rekomenduojama sumažinti dividendus, rezervus ir nepaskirstytąjį pelną. Agresyvi įmonės politika ir tiksli išlaidų apskaita pagerins visos įmonės pelningumą.
Gautinas sumas galima sumažinti. Ši galimybė yra susijusi su tam tikra rizika, nes kai kurie klientai gali tiesiog „pabėgti“, todėl rekomenduojama ja naudotis tik kaip paskutinę galimybę. Čia gelbsti šie metodai:
- faktoringas;
- sąskaitos apskaita;
- spontaniškas pinigų investavimas.
Neskubėk!
Prieš imdamiesi priemonių trumpalaikiam turtui optimizuoti, išstudijuokite rinką, kurioje dirbate. Tik po to jūs galite "nusikirpti petį". Pirmiausia tai susiję su atidėtais mokėjimais. Žinoma, vidutinės trukmės sutrumpinimas įmonei gali duoti tam tikros naudos, tačiau čia svarbu neprarasti daugiau, nei gauti naudos. Įvertindami atidėjimą, atkreipkite dėmesį: kaip palyginami apyvartos augimo ir nuostolių, kuriuos sukėlė atidėjimai, rodikliai? Galbūt šios vertės yra maždaug lygios, tada rizika yra visiškai nepagrįsta.
Siekdami pagerinti trumpalaikio turto struktūrą, išanalizuokite savo klientų ratą. Tarp jų, be abejo, yra abejotinų pirkėjų, kurie neskuba vykdyti savo įsipareigojimų. Atrankinis darbas su klientais lemia daug geresnius rezultatus nei apibendrinanti visų sandorio šalių politiką iškart. Dažniau priminkite skolininkams, kurie nekreipia dėmesio į terminus, kad laikas jau praėjo - tai gali duoti gerą rezultatą. Taip pat ieškokite galimybių, kurios padėtų pagerinti ryšius su klientais ir sumažintų sandorių su nesąžiningais klientais apimtį. Tam visų pirma būtina užmegzti ryšį tarp bendrovės komercinių ir finansinių padalinių.