Vekselis yra rašytinis banko, galbūt įmonės, įsipareigojimas tam tikrą dieną sumokėti pinigų sumą asmeniui, nurodytam vekselyje. Vekseliai išleidžiami popierine forma, nes jie išleidžiami konkrečiu vardu. Skolos popieriui nėra nustatyto laiko ar sumos. Grąžinus sąskaitą, išmokamos pajamos ir fiksuotas procentas. Dabar iš esmės visi rinkos dalyviai rašo nuolaidų sąskaitas, kurios anuliuojamos ant popieriaus nurodytos sumos, tačiau iš pradžių už tai moka mažesnę kainą - nuolaidą.
Vekselių rinka nėra tokia išsivysčiusi kaip akcijų rinka, tačiau nepaisant to, investicijos gali atnešti gana dideles pajamas, palyginti su pajamomis iš obligacijų ar banko indėlių. Turiu pasakyti, kad ši investicija bus naudinga tik tuo atveju, jei ketinate išleisti į apyvartą nuo 1 milijono rublių.
Plius sąskaitos
Koks yra šių vertybinių popierių pranašumas? Kodėl naudinga su jais elgtis? Investuotojai, kurie nesitiki didelės grąžos per trumpą laiką su tikimybe, kad nieko nebus, renkasi fiksuotas pajamas iš investuotų sumų. Jų pasirinkimas priklauso nuo vyriausybės obligacijų, kelionių pažymėjimų, indėlių. Sąskaitos retai prieinamos, nors jos gali duoti gerų pajamų. Paprastai bankai siūlo palūkanų ir nuolaidų sąskaitas.
Dažnai vekselių pelningumas yra lygus pajamoms, gautoms už indėlius ar obligacijas. Žinoma, turime omenyje patikimus didelių bankų, kuriuose dalyvauja valstybė, - „Sberbank“, „Gazprombank“, VTB - vekselius.
Pavyzdinė matematika
Po šešių mėnesių Taupomojo banko sąskaita suteikia 5% per metus, po metų - 6%. Metiniai indėliai tuo pačiu metu turi apie 9% pajamų. VTB, „Gazprombank“ obligacijų pelningumas yra apie 6% per metus. Beje, „Sberbank“ taip pat siūlo nuolaidų sąskaitą kaip pelningą produktą.
Tik žemo patikimumo vekseliai gali konkuruoti su valstybinių bankų indėliais ir obligacijomis. Tačiau tai yra didelė rizika, čia investuotojas pats nusprendžia, investuoti savo pinigus į bankus ir finansines kompanijas, ar ne.
Kitas svarbus punktas
Tačiau yra vienas labai svarbus vekselio pranašumas: turėdami šį skolos dokumentą galite sumokėti, pavyzdžiui, už butą ar automobilį, ir jis taip pat priimamas kaip įkaitas teikiant paskolos paraišką.
Skolos popierius gali būti perduotas kitam asmeniui, taip pat tiesiog parduotas.
Nuolaidų sąskaitos pavyzdį, taip pat kitų rūšių rašytinius banko įsipareigojimus galite peržiūrėti internete.
Sąskaitų trūkumai
Skolos vertybiniai popieriai nėra labai populiarūs tarp privačių investuotojų, nes jie turi nemažai trūkumų, kurie gali gana priversti žmogų nekreipti dėmesio į tokias investicijas.
Svarbiausias minusas yra investicijų suma. Investuotojas turi būti labai turtingas asmuo, pasirengęs investuoti į skolos popierius mažiausiai 1 milijoną rublių.
Banko vekseliai nėra saugomi bankroto atveju. Žinodami, kaip dažnai Rusijoje yra atšaukiamos net patikimų iš pirmo žvilgsnio bankų licencijos, žmonės atsisako rizikuoti pirkdami skolos popierius. Kai kurie bankai tęsia veiklą, tačiau gali nevykdyti įsipareigojimų pagal vekselius. Tokiu atveju investuotojas taip pat negauna pinigų.
Asmenys, kurie turi indėlių pinigų, bankroto procedūros metu pirmiausia patenka į kreditorius, o vekselių savininkai yra paskiriami 5-ajam kreditorių etapui.
Ne kredito organizacijos taip pat gali nevykdyti sąskaitų.
Ankstyvo sugrįžimo sunkumai
Pagal vekselius grąžinti pinigus iki termino pabaigos yra daug sunkiau nei už indėlius, net jei jie sudaromi su sąlyga, kad neįmanoma išankstinio lėšų atsiėmimo. T. y., Jei investuotojui skubiai reikia jo investuotų pinigų į vekselį, jis turės parduoti skolos popierius antrinėje rinkoje ir, greičiausiai, už kainą, dar mažesnę už pirkimo kainą.
Kur ir kaip nusipirkti sąskaitą?
Jei vis dėlto visi vekselių trūkumai nesustabdė investuotojo, šioje straipsnio dalyje galite sužinoti, kaip gauti popierių ir kur.
Bendrovės, norinčios išrašyti vekselį, paprastai šią procedūrą patiki bankams, investicinėms bendrovėms, kurios yra finansų agentai. Tai taip pat taikoma, pavyzdžiui, paprastiems „Sberbank“ sąskaitoms su nuolaidomis. Pirmasis vekselio savininkas yra finansų agentas, kiti rinkos dalyviai jau perka iš jo. Taigi privatūs investuotojai perka visas vekselius jau antrinėje rinkoje.
Nors vekselis turi grynųjų pinigų ekvivalentą, juo neprekiaujama biržose, todėl vidutines kainas galite peržiūrėti Rusijos vekselių sistemoje (PBC), taip pat oficialiose naujienų agentūrų svetainėse - „Finmarket“, „Interfax“.
Net jei jums patiko tam tikra sąskaita, neįmanoma jos nusipirkti antrinėje rinkoje, turėsite susisiekti su profesionaliu tarpininku. Paprastai tai yra bankai ir investicinės bendrovės (pavyzdžiui, „IC Veles-Capital“, IC regionas).
Skolinio įsipareigojimo pirkimo procedūra yra labai paprasta. Investuotojas pasirašo įprastą popierinio pirkimo sutartį su finansų agentu ar profesionaliu rinkos dalyviu. Apmokestina operaciją iš savo sąskaitos ir prideda palūkanas už operaciją.
Komisinių atlyginimų suma agentams svyruoja nuo 0,3 iki 2,5% nuo operacijos sumos. Bet kokiu atveju reikia turėti bent 100 USD. Privatus asmuo gali vėl susisiekti su tuo pačiu tarpininku ar finansiniu agentu, jei jis nenori ar dėl kokių nors priežasčių negali laukti sąskaitos išrašymo dienos. Bet komisiniai vėl turės būti sumokėti ta pačia suma. Apskaičiuoti nuolaidų sąskaitas dėl šių niuansų neatrodo paprasta.
Spekuliacijos neįmanoma
Prekiauti sąskaitomis svetainėse neveiks, todėl nereikėtų laukti spekuliatyvaus jų poreikio. Kadangi kiekvieną kartą reikės mokėti komisinius tarpininkams, visos šios operacijos bus nuostolingos. Turite atsiminti apie 13 proc., Kuriuos turėsite sumokėti mokesčių inspekcijai, jei operacija bus pelninga. Labai retai privatūs investuotojai parduoda skolos vekselius iki termino pabaigos.
„Sberbank“ sąskaitos
„Sberbank“ siūlo rublių ir valiutų palūkanų sąskaitą. Pajamos kaupiamos kaip palūkanos.
Taip pat parduodamas su nuolaida, taip pat rubliais ir užsienio valiuta. Skirtumas tarp grąžinimo sumos ir pirkimo sumos bus pajamos, suma (nominalioji vertė) ir vekselio pardavimo kaina pirmajam vekselio turėtojui.
Palūkaninės pareikštinės skolos turi būti įvykdytos su iš anksto nustatytu grąžinimo terminu ir bet kokiu terminu, bet ne anksčiau kaip tam tikrą dieną. Tai yra skirtumas tarp nuolaidų sąskaitos ir procentinės sąskaitos. Bet tai tik menkas žvilgsnis. Niuansai yra šiek tiek didesni.
Veiklų su nuolaidomis grąžinimo sistema yra šiek tiek kitokia: konkrečią dieną ar bet kurią dieną, bet ne anksčiau kaip sąskaitoje nurodytą dieną.
Yra konvertuojamų „Sberbank“ vekselių. Kaina popieriuje surašoma JAV doleriais arba eurais, tačiau juose privaloma nurodyti, kad mokėjimo terminas bus atliktas rubliais. Tokia sąskaita taip pat perkama už rublius.
Pastaba investuotojui
Šiuo metu rinkoje prekiaujama daugiau nei 200 įmonių ir bankų vekseliais, daugelis jų siūlo vekselius su nuolaida. Akcijų rinkos ir investicinių bendrovių specialistai privatiems investuotojams rekomenduoja investuoti į banko vekselius, nes Centrinis bankas palaiko griežtą visų bankų finansinę kontrolę ir verčia juos atskleisti savo finansinę būklę oficialiose interneto svetainėse.Čia net pats investuotojas, turėdamas minimalių žinių, galės įvertinti konkretaus banko patikimumą.
Rizikos atžvilgiu visada yra skoliniai įsipareigojimai, už kuriuos jie pasižymi dideliu susidomėjimu, ir jais prekiauja mažai žinomos įmonės, kurių finansinės ataskaitos yra uždaros. Labai dažnai tokios įmonės yra paprastos finansinės piramidės. Grąžinti pinigus bus nepaprastai sunku arba neįmanoma.
Sąskaitoje paprastai nurodomos griežtos grąžinimo datos. Patartina pinigus gauti šią dieną arba kiek įmanoma daugiau per kitas dvi banko dienas. Akcijos su nuolaida grąžinimas akivaizdu, kad pasibaigus kadencijai. Aišku, niekas nesiima baudų ir papildomų palūkanų, dažniausiai jos nukreipiamos investuotojo link, tačiau jie turi teisę nemokėti pradelstos sąskaitos. Galite patys gauti pinigus ir patikėti juos finansų agentui ar brokeriui, kuris įvykdė operaciją. Bet tuo pat metu vėl turite mokėti palūkanas. Taigi pelningiau atsiskaityti privačiai. Beje, „Sberbank“ taip pat siūlo paprastą nuolaidų sąskaitą.
Tinkamo dizaino svarba
1930 m. Ženevos konvencija nustato labai griežtas vekselių ir terminų sudarymo taisykles. Jei bus pažeistas bent vienas iš reikalavimų, tai leis mums nenagrinėti dokumento vekselio, todėl jums reikia atidžiai nusipirkti skolos įsipareigojimą antrinėje rinkoje, yra daug padirbinių. Bankai ar stalčių įmonės turi teisę atsisakyti panaikinti sąskaitą, išduotą pažeidžiant.
Labiausiai padirbti vekseliai antrinėje rinkoje yra „Sberbank“, „Gazprombank“ vertybiniai popieriai, nes tik jais daugiausia prekiaujama rinkoje.
Net jei investuotojas rinkoje dirba per tarpininką, neturėtumėte visiškai pasikliauti jo padorumu ir profesionalumu. Bet kokiu atveju, jūs turėsite paprašyti stalčiaus papildomų ekspertizių dėl popieriaus autentiškumo.
Daugelis finansų ekspertų mano, kad vekselis nėra privačių asmenų investicija. Tie, kurie su jais nesutinka, viską apskaičiavo, išanalizavo ir yra pasirengę rizikuoti, geriau pirkti vekselius arčiau ketvirčio pabaigos, pusės metų ar metų. Tuomet rublio masė rinkoje mažėja, o finansų agentai teikia palankesnes palūkanas už grąžinimą.
Išvada
Taigi privatus asmuo turi nuspręsti, ar jis pasirengęs investuoti į sąskaitą, ar ne. Dabar rinkoje šiuos skolos vertybinius popierius atspindi vekseliai su nuolaida. Tai yra, pajamos yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir grąžinimo sumos. Patartina apmokėti sąskaitą griežtai tą pačią dieną, kitaip jie gali atsisakyti apmokėti. Norėdami pelningai investuoti į vekselius, kad atliktumėte sandorį, turite turėti nuo 1 milijono rublių, kitaip jis bus nuostolingas. Pusmečio vekseliuose vidutiniškai pateikite nuo 5–7 proc. Per metus. Žinoma, yra didesni procentai, tačiau čia rizika viską prarasti yra milžiniška. Net jei nuspręsite investuoti pinigus į sąskaitą, negalėsite jų nusipirkti patys, jums reikės tarpininko - brokerio, bankų, investicinių bendrovių. Sudarydami operaciją, jie imasi 0,3–2,1% komisinio mokesčio, priklausomai nuo operacijos sumos ir stalčiaus. Geriau pirkti vekselius iš bankų, nes centrinis bankas laikosi griežtos politikos, o bet kurio banko finansinius rezultatus galite peržiūrėti jo oficialioje svetainėje ir nuspręsti dėl pirkimo.