Σε πτητικές αγορές, είναι ιδιαίτερα σημαντικό να δίνετε προσοχή στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Όταν η αγορά είναι ασταθής, βιώνει σημαντικά σκαμπανεβάσματα, τα οποία μπορούν να εξηγηθούν από την πίεση της αγοράς, τις αλλαγές στην αξία και την ψυχολογική επίδραση στους επενδυτές. Η διακύμανση σημαίνει ότι τα αποθέματα ή τα κεφάλαια κάνουν απροσδόκητες αλλαγές με βάση τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές τάσεις. Η επένδυση σε τέτοιες συνθήκες γίνεται όλο και πιο δύσκολη.
Ο χρόνος στην αγορά είναι πολύπλοκος παράγοντας, οπότε είναι προτιμότερο να το αφήσουμε σε επαγγελματίες επενδυτές. Παρακάτω είναι η συμβουλή του εμπειρογνώμονα Ram Lee, ενός εταίρου της Seven Bridges Advisors, για επενδυτές που θέλουν να επιβιώσουν και να ευημερήσουν σε ένα ασταθές περιβάλλον.
Τι είναι η αστάθεια;
Η μεταβλητότητα είναι ένα μέτρο του ποσοστού των μετοχών ή των τίτλων μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί η τιμή σε σύγκριση με το μακροπρόθεσμο επίπεδο βάσης τους. Ως στατιστική μέθοδος, χρησιμοποιείται τυπική απόκλιση. Για παράδειγμα, αν η τυπική απόκλιση είναι περίπου 15 τοις εκατό, αυτό σημαίνει ότι η τιμή μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά περίπου 15 τοις εκατό, παραμένοντας όμως εντός των αναμενόμενων κινήσεων. Άλλοι τύποι επενδύσεων, όπως πιστοποιητικά κατάθεσης, παραμένουν σταθεροί με τυπικές αποκλίσεις από το μηδέν.
Οι αιτίες της μεταβλητότητας δεν είναι πάντοτε γνωστές. Μερικές φορές τα νέα από εταιρείες, άλλες αγορές, εμπόρους ημέρας και θεσμικούς επενδυτές μπορούν να προκαλέσουν μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών αυτών. Οι ψυχολογικοί παράγοντες μπορούν επίσης να προκαλέσουν αστάθεια. Αυτό είναι κατανοητό επειδή η διαδικασία αγοράς και πώλησης είναι μια συναισθηματική επιχείρηση. Το καλύτερο είναι να κρατάτε τα συναισθήματα έξω από το απόθεμα και το επενδυτικό εμπόριο, ακόμα και όταν οι αγορές είναι ασταθείς. Οι εργασίες βασίζονται σε στατιστικές αρχές και θα διαπιστώσετε ότι έχετε την καλύτερη απόδοση της επένδυσής σας.
Πώς να επενδύσετε σε πτητικές συνθήκες;
Μερικοί επενδυτές προτιμούν να αγνοούν τη μεταβλητότητα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτό μπορεί να προκαλέσει σημαντικό οικονομικό χτύπημα εάν η αγορά παρουσιάσει ύφεση. Αν και είναι πιθανό ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα ανακάμψει μετά από κάποιο χρονικό διάστημα, αυτό είναι ένα ισχυρό ψυχολογικό πλήγμα για την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Μερικοί επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική αγνοούν τις επενδύσεις τους μέχρι να είναι έτοιμοι να τις εξαργυρώσουν, ενώ άλλοι κάνουν μικρές αλλαγές με βάση τις κινήσεις της αγοράς.
Υπάρχει μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη ότι μια δεκαετής στρατηγική αγοράς και διακράτησης θα είναι πάντα κερδοφόρα. Τα σημεία έναρξης και λήξης οποιασδήποτε δεκαετούς περιόδου μπορεί να είναι καλά για τις κακές χρηματιστηριακές αγορές. Αν και οι περισσότερες δεκαετείς περιόδους έχουν θετική απόδοση, αυτό δεν συμβαίνει πάντα.
Συμβουλές για ασταθείς αγορές
Όταν οι αγορές μετακινούνται, συχνά προκύπτουν ευκαιρίες. Συνήθως, οι περισσότεροι επενδυτές πρέπει να προσπαθήσουν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, όταν η ποσοστιαία κατανομή διαφεύγει.
Για παράδειγμα, εάν σκοπεύετε να διαθέσετε ένα χαρτοφυλάκιο με 70% σε μετοχές και 30% σε ομόλογα και η επένδυσή σας σε μετοχές αυξάνεται σε σχέση με την επένδυσή σας σε ομόλογα, έτσι ώστε το χαρτοφυλάκιό σας να περιλαμβάνει τώρα το 80% των μετοχών και το 20% ίσως ήρθε η ώρα να μειώσετε λίγο το χαρτοφυλάκιό σας. Στην περίπτωση αυτή, ένας πειθαρχημένος επενδυτής μπορεί να πουλήσει τις μετοχές προκειμένου να ευθυγραμμιστεί το χαρτοφυλάκιό του με το ποσοστό 70% / 30%. Αντίθετα, αν τα αποθέματα πέσουν και το ίδιο χαρτοφυλάκιο κυμαίνεται από 70% έως 60%, είναι πιθανότατα η ώρα να πωληθούν ορισμένα ομόλογα και να επανεπενδυθούν σε μετοχές μετά από μια τέτοια πώληση.
Πώς να ενεργείτε σε μια ασταθή αγορά;
Είναι λογικό να τοποθετήσετε μια εντολή σε μια ασταθή αγορά, είτε πρόκειται για ένα μόνο χρηματιστήριο είτε για ένα ταμείο ανταλλαγής, το οποίο είναι ένα πιο διαφοροποιημένο χρηματιστήριο. Οι περιορισμένες παραγγελίες μπορεί να είναι λίγο πιο ακριβές από τις εντολές αγοράς, ανάλογα με το μεσίτη σας, αλλά σας δίνουν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη σε τι τιμή θα αγοράσετε ή πωλήσετε. Με μια εντολή όριο, ο μεσίτης θα αγοράσει ή θα πουλήσει αυτόματα τις μετοχές σας για μια δεδομένη ποσότητα και μόνο όταν η τιμή φτάσει ή υπερβαίνει ένα συγκεκριμένο όριο.
Οι εντολές διακοπής μπορούν επίσης να είναι χρήσιμες για να βεβαιωθείτε ότι έχετε πουλήσει το απόθεμα που θέλετε αν αρχίσει να πέφτει η τιμή του. Παρόλο που οι εντολές διακοπής μπορούν να περιορίσουν τις απώλειες, θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν σε αποθέματα που είστε πρόθυμοι να πουλήσετε εάν πέσει η τιμή, αντί να αγοράσετε περισσότερα.
Τόσο τα όρια όσο και οι εντολές διακοπής θα σας βοηθήσουν να διαχειριστείτε μια πτητική αγορά χωρίς να συνδεθείτε στην οθόνη για να παρακολουθείτε τις επενδύσεις σας όλη την ώρα.
Επιβίωση σε μια πτητική αγορά
Οι μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών μπορεί να τρομάξουν ακόμη και τον πιο έμπειρο επενδυτή. Χρησιμοποιώντας αυτές τις συμβουλές, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να αποφύγουν τις χειρότερες επιπτώσεις των κινήσεων της αγοράς και θα πρέπει να είναι σε θέση να κερδίσουν χρήματα. Πρώτα απ 'όλα, οι επενδυτές θα πρέπει να συνεχίσουν να παρακολουθούν ακόμη και τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις τους σε μια ασταθή αγορά.