El mercat de bons per a una persona allunyada d’aquest àmbit sembla confús, inaccessible per comprendre i massa complicat per guanyar diners allà. Això es deu principalment a l’abundància d’eines que s’utilitzen aquí. Al principi donen la impressió d’un lloc força obscur. La pràctica demostra que la inversió en bons es justifica si s’intenta aprofundir en els mecanismes de treball d’aquest sector. Aquests ingressos poden arribar a ser prou permanents i grans si feu un esforç.
L’èxit serà teu
Què dóna una compra de bons? El seu propietari, coneixent prou el funcionament del mercat financer en aquest sector, podrà obtenir bons ingressos. Per cert, es pot calcular anticipadament, ja que s'han desenvolupat aquests mecanismes especials.
Però no invertiu diners de manera temerària. Heu de tenir present no només el valor nominal de l’obligació, sinó també els riscos associats a la inversió en el sector seleccionat. Podent utilitzar els instruments de deute més efectius, aconseguirà èxit.
Què cal saber
Després d’haver estudiat minuciosament la vostra inversió en bons, hauríeu d’estar al corrent dels problemes següents abans d’iniciar-vos en un treball real de l’intercanvi:
- comparació dels avantatges d’adquirir diversos instruments;
- la capacitat de trobar dades per calcular la rendibilitat d’una operació i la seva risc;
- l’elecció de l’opció final d’invertir diners, basada en càlculs amb un error minimitzat.
Per començar amb èxit, cal tenir una idea de les eines i metodologies del mercat de valors que s’utilitzen en els nostres temps. Es recomana estudiar-los amb exemples a la pràctica; això ajuda a entendre millor les característiques del treball. Tingueu en compte que avui la compra de bons és un tema popular per a diversos programes educatius. Primer podeu fer un curs d’aquest tipus i només després d’haver començat el treball. Aquí podeu esbrinar si un descompte d’obligacions és realment rendible o sovint resulta ser una oferta de trucs.
Els objectius d’invertir diners en bons
La venda de bons rendibles és un negoci que s’adapta a persones que volen evitar riscos innecessaris. Al mateix temps, els ingressos que es poden obtenir amb aquesta metodologia són majors que amb la col·locació habitual de diners en un banc en interès.
Com funciona? Una persona fa inversions en bons i la rendibilitat d'aquesta inversió rep cada mes en forma d'interès. L’ideal és que els pagaments siguin regularment. Els ingressos estan predefinits i fixats. És a dir, el sistema és gairebé el mateix que quan dipositeu diners en un banc en interès, quan l’estructura financera us indica immediatament quins beneficis pot esperar el client proporcionant-los una quantitat determinada per al seu ús.
Característiques
Un dipòsit bancari pot mostrar un bon resultat fins i tot amb un programa a curt termini, encara que no sigui significatiu per a una cartera. Pel que fa a les obligacions, es pot parlar d’ingressos reals només quan s’inverteixen diners durant un llarg període de temps. Els avantatges d’invertir en bons són que el nivell d’ingressos rebuts superarà els millors programes que els bancs moderns poden oferir. A més, en qualsevol moment, el propietari pot retirar els seus diners sense perdre els interessos que ja s’han acumulat.
En què es veu a la pràctica? Una fiança és una garantia tal que produeix l’emissor (empresa).Quan una persona que vol invertir fons disponibles en una empresa determinada adquireix una obligació, l’emissor es compromet a pagar el valor nominal. Aquests diners es poden rebre quan finalitzi el termini de circulació d'una fiança. A més, les inversions en obligacions comporten ingressos mensuals a un tipus d’interès prèviament acordat.
Especificacions del mercat
Les inversions d’obligacions són defectuoses? Per exemple, d'aquesta manera és molt difícil invertir en una petita empresa, encara que sembli prometedor. La pràctica demostra que papers tan grans solen ser emesos només per grans organitzacions que necessiten constantment inversors per implementar nous projectes.
En la majoria dels casos, les inversions en bons es planifiquen fins a cinc anys, rares vegades són programes de menys de quatre anys. Qualsevol que compri valors els pot vendre en qualsevol moment, però no està obligat a fer-ho. Potser obtindrà el màxim benefici quan arribi la data de venciment i l’emissor el pagui. Podeu comptar regularment amb els interessos i, quan es tracta de valors, podeu obtenir un import igual al valor nominal de l’obligació.
Quin mecanisme treballem?
El principi pel qual es pot treballar amb valors és determinat pels bons que pertanyen a un dels grups més coneguts. Es distingeixen les classes següents:
- per emissor;
- per tipus d’ingressos;
- per durada;
- nivell de seguretat.
Emissors
Hi ha inversions en bons corporatius quan una persona inverteix els seus diners en aquells títols que van produir algunes grans corporacions.
Si els títols eren emesos per una empresa amb seu a un altre país, es parla de bons estrangers. La seva característica distintiva és un cost molt elevat.
Perquè les regions i les regions puguin implementar els seus projectes, també emeten bons, atreent així els inversors al seu pla. En aquest cas, parlen de bons municipals.
Les inversions en obligacions governamentals es fan quan la persona que té els diners vol col·locar els diners en una empresa estatal. L’avantatge clau de participar en un programa d’aquest tipus és l’absència d’impost sobre tots els ingressos de valors.
Tipus de rendibilitat
Segons aquesta classificació, tots els bons es divideixen en dos grups:
- Cupons, és a dir, aquells sobre els quals l'inversor pot rebre pagaments periòdicament per la quantitat d'interessos acordats prèviament (són estables o canvien amb el pas del temps d'acord amb l'acord celebrat prèviament).
- Descompte Per a ells, el valor de mercat de l'obligació és inferior al nominal, però és possible el rescat del valor nominal. Un tret distintiu és la manca d’interès en ingressos regulars.
Durada
És habitual ressaltar:
- a curt termini, l’amortització dels quals es produeix en un període de cinc anys;
- a mitjà termini, que es pot pagar en deu anys;
- a llarg termini, dissenyat per a més de 10 anys;
- no tenir una maduresa específica.
Seguretat
En cas que hi hagi algun tipus de garantia (per exemple, propietat o valors d’un altre tipus, aleshores es parla de bons garantits. Però si no es proporciona cap garantia, aquests títols es classifiquen com a no garantits.
Garantits són aquells pels quals l’inversor pot comptar amb el pagament promès per una tercera persona jurídica. A més, l’emissor no dóna cap garantia per obligacions.
Finalment, hi ha títols subordinats no garantits. Si l’empresa en què s’ha invertit els diners es falla, l’inversor serà l’últim a reclamar danys i perjudicis.
Objectius i Mètodes
Quan un inversor inverteix en valors, la seva tasca principal és triar una destinació financera fiable. Els bons són encara més fiables que invertir en un banc, però només quan es tracta d’una organització àmplia i estable.La lògica del treball és tal que l'inversor dóna els seus diners directament a l'empresa, cosa que li permet controlar la cartera de préstecs en temps real sense intermediaris.
Si decidiu fer que els vostres diners funcionin mitjançant bons, tot comença amb l’intercanvi MICEX. Primer heu de triar un agent corredor, després obrir un compte individual, després del qual podreu procedir directament a les transaccions. A la pràctica, el valor nominal de la majoria de les accions és d’uns mil rubles, mentre que el valor de mercat pot variar a l’alça i a la baixa, però no significativament. Tingueu en compte que: normalment a la borsa, el cost no es reflecteix directament en rubles, sinó que s’escriu en un percentatge del preu nominal. Per exemple, si veieu que ara la seguretat interessada es cotitza en un 98%, això significa que de fet haurà de pagar 980 rubles.
En comprar, és important adonar-se que no només ha de pagar allò que el venedor vol obtenir. A més, qualsevol persona que inverteixi en bons també paga ingressos de cupó, que s’acumulen a la seguretat en el moment en què es troba el comprador.
Quin és el risc?
És habitual dir que invertir en bons és la cosa més fiable del mercat financer en aquests dies. Tot i això, amb certs riscos encara s’associa aquest mètode de generació d’ingressos. I primer que cal considerar que hi ha alguna probabilitat d’impagament. De què estàs parlant? Si l’emissor no pot fer front a les obligacions assumides pels inversors, parlen d’impagament. La probabilitat que es produeixi aquesta situació és més gran quan el rendiment relatiu al reemborsament és elevat. Per molt atractiu que sembli l’oferta, penseu dues vegades i analitzeu la situació del mercat abans de fer-lo. L’augment de rendibilitat indica un menor cost, que, al seu torn, és un fet que l’empresa no està fent els seus negocis massa bé i pot estar “bufant-se a la vora d’una falta”.
Un altre perill que cal estar preparat per anar a treballar a la borsa és la probabilitat d’inflació. Aquest terme fa referència a una situació en què la inflació és superior a la rendibilitat.
Hi ha els anomenats riscos de tipus d'interès. Com sabeu, de mitjana al mercat, el tipus d’interès amb una certa periodicitat pot canviar, la qual cosa crea una situació inestable respecte al titular. Per estalviar-vos d’aquest tipus de perill, heu d’intentar escollir només bons a llarg termini o aquells que es caracteritzen per tenir tipus d’interès constants.
Intentem mantenir-ho tot sota control
La principal tasca del titular és de gestionar els riscos. Això es pot aconseguir si teniu una cartera de préstecs, composta de forma sàvia a partir de valors fiables. És recomanable treballar amb diversos emissors alhora.
Si l’inversor decideix a favor de les obligacions governamentals, evitarà així la pèrdua de fons, perquè l’estat actua com a garant d’aquests títols i els fons simplement no es poden perdre. Si comparem aquests programes amb dipòsits, el seu avantatge és que la responsabilitat serà sobre la totalitat de la quantitat i no només sobre els interessos acumulats.
Per tal de reduir el risc, es recomana treballar amb bons municipals i triar aquells corporatius que van ser proporcionats per grans organitzacions fiables, caracteritzats per una major qualificació creditícia. Això no pot garantir una absència completa de riscos, sinó que els redueix significativament.
Quin és el resultat?
En què podeu comptar quan invertiu en bons? Per començar, s’hauria d’aclarir una vegada més: la rendibilitat sempre va de la mà del risc. Si no assumeix cap risc, llavors no rebrà gairebé res sobre aquesta seguretat. Per contra, com més gran sigui el risc, més es pot guanyar, però també es perdrà més.
Podeu calcular els indicadors de rendibilitat actual de la manera següent: determinar quin és l’ingrés anual, després dividir el valor pel preu actual i traduir-lo en percentatge. Si teniu un bon descompte, haureu de restar el descompte al valor nominal i dividir el descompte pel valor obtingut.
La rendibilitat actual no és l’únic indicador important a l’hora de calcular quant es pot guanyar en una seguretat. Cal considerar el rendiment relatiu a l’amortització. Els experts estimen aquest paràmetre com a molt més important. De fet, es pot qualificar de tipus de descompte. Aquest indicador dóna una idea del valor de la vostra cartera d’inversions i us permet descriure amb precisió en quin benefici s’ha de comptar.
El mercat experimenta canvis
Les darreres notícies del mercat de valors ens permeten concloure que, en els darrers anys, cada vegada són més els inversors que prefereixen parar atenció a les empreses russes. El diner en aquesta zona impressiona realment la impressió del poble, i cada vegada hi ha més gent que creu en l'estabilitat de l'economia russa. El 2017, segons publica The Financial Times, es va poder superar un llindar anteriorment inaccessible.
Els que pensin invertir en inversions han de ser conscients que la situació està fortament influenciada pel nivell de preus del petroli al món i les relacions internacionals. Com més fiable sigui el contacte entre Rússia i Amèrica, més fons atreuen els inversors i viceversa. Segons analistes, durant tot el 2017, la inflació disminuirà, mentre que el mercat de valors s’intensificarà.
Bons de préstec federal
Com ha demostrat l'experiència dels últims anys, fins i tot treballar amb les empreses més fiables pot ser arriscat. En aquest context, els bons de préstec federal van atreure un gran interès públic. Aquests títols estan impresos pel Ministeri d'Hisenda. És costum dir que de tots els altres tipus que existeixen, són els més fiables. Al mateix temps, sovint s’utilitza el percentatge que és característic dels OFZ com a base per a la situació sense cap risc i, a continuació, es calcula l’interès per a altres valors.
Les obligacions governamentals estan disponibles avui dia per a gairebé tothom que tingui diners gratuïts. Els principals avantatges d’aquest mètode d’invertir fons:
- l’oportunitat de començar amb només mil rubles, ja que només es pot comprar un paper;
- la liquiditat, ja que la facturació que mostren les operacions al dia sovint supera els centenars de milions;
- la possibilitat d’escollir una maduresa adequada (hi ha opcions que duren diversos mesos, hi ha aquelles dècades duradores).
Invertint en OFZ, podeu triar el tipus òptim d’ingressos de diversos:
- cupons variables;
- Permanent
- valor nominal depreciació;
- valor nominal indexable.
Quan una persona que inverteix fons pren una decisió a favor d’una o una altra opció, sobre la base d’aquesta ja pot construir una estratègia eficaç que li permeti assolir els seus objectius. A l’hora d’escollir, assegureu-vos de tenir en compte la situació econòmica de l’estat.
Varietats
Són els OFZ següents:
- amb ingressos constants per cupons;
- amb un valor fix, que pot canviar de tant en tant, però la informació sobre això s’ha de publicar amb antelació;
- amb rendiments variables vinculats a un determinat tipus d’interès o inflació.
També parlen de dos tipus de bons de préstec federals:
- OFZ-AD, que es caracteritza per depreciar el valor nominal, quan es produeix l’amortització en diverses etapes, el calendari del qual es publica anticipadament. En aquest cas, són possibles períodes d’amortització desigual, es permet l’amortització per parts desiguals.
- OFZ-IN. En aquest cas, la denominació és indexable. Hi ha dos subtipus de valors d’aquest grup actualment al mercat: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. El primer s’extingeix el 2023, el segon el 2021. La indexació està determinada per la inflació del consumidor.En el primer cas, l’indicador és del 2,5%, en el segon és lleugerament inferior, del 2,25%. Per als dos tipus, els pagaments es realitzen una vegada cada sis mesos.
El rendiment de qualsevol de les varietats que es cotitzen es defineix com el benefici rebut del cupó i el benefici que el propietari rebrà quan es bescanvi o vengui. Els rendiments van oscil·lar recentment entre el 8 i el 12 per cent. Aquestes dades es mostren pel sistema QUIK. Tanmateix, aquests només són indicadors mitjans, la situació en un moment determinat pot diferir; hauríeu d’estar preparats per això.