Ömsesidiga investeringsfonder i Ryssland, Amerika och andra makter på vår planet - det är sådana organiserade medel för medborgare som har anslutit sig till föreningen, som överförs till förvaltningsbolaget Projektdeltagare kallas aktieägare. Förvaltningsbolaget hanterar det mottagna förtroendet på ett trustbasis för att köpa värdepapper och andra tillgångar. Alla värden som kan förvärvas deklareras enligt tillämplig lag. Föreskrifterna har utfärdat en uttömmande lista över tillgångar, som för närvarande anses vara lagliga.
Till var sin egen
Förtroendeförvaltning av investeringsfonder ligger i det faktum att ägarna faktiskt förblir de personer som investerade sina medel i projektet. Ett företag som är förvaltat av fastighetsförvaltning kontrollerar bara verksamheten och följer idén om maximal kundnytta. Hela arbetsprocessen är helt klart förenlig med gällande lagar, avvikelse från dem är oacceptabelt och straffbart i enlighet med maktkoderna. Dessutom bör man uppmärksamma specialförordningar utfärdade av FSFM. Denna statliga institution är ansvarig för att reglera de finansiella marknaderna i landet.
även om fondförvaltning - det licensierade företagets uppgift, fonder - inte en juridisk enhet. Det är vanligt att kalla en sådan formation ett fastighetskomplex. Att ge alla deltagare en maximal ekonomisk säkerhet organiseras genom ansvaret för lagring av resurser som tilldelats ett företag, men förvaltningen av dessa tillgångar anförtros ett annat företag. För att redovisa centralbanken i vårt land skapas specialiserade depåer som ansvarar för säkerheten för betrodd egendom och kontroll av transaktioner med medel. För att operationen ska kunna utföras är det nödvändigt att utfärda tillstånd för denna händelse. Bekräftelse av korrekthet och laglighet tillhandahålls genom undertecknandet av chefen för strafflagen, den tjänsteman som företräder depositarien och ansvarar för att kontrollera att handlingarna är korrekta.
Vem är skylden?
Joint Stock Investment Fund och ömsesidigt En investeringsfond har nyligen väckt uppmärksamheten hos en växande andel av befolkningen, eftersom det verkar vara ett pålitligt alternativ för att investera med deras ökning i framtiden. Samtidigt kan en individ, som tillhandahåller sin ekonomi med ett pålitligt förvaltningsföretag, utan tvekan tjäna på vinst, även om han inte har en specialutbildning och inte alls fokuserar på att arbeta på finansmarknaden. För närvarande är logiken för företag på detta område sådan att flera företag samtidigt ansvarar för de utförda operationerna. Om misstag görs under driften av en fond, är förvaltningsbolaget och förvaringsinstitutet ansvariga för projektdeltagarna med sin egendom.
Om du utvärderar arbetet investeringsfonder "GazPromBank”, Raiffeisen, Sberbank och andra stora företrädare för detta finansieringsarbete, kan ni märka: strafflagen kan bara utföra en operation när den först kontrolleras av förvaringsinstitutet först. Om det finns funktioner i händelsen som strider mot aktierättningen kommer denna juridiska enhet helt enkelt inte att ge samtycke, vilket kommer att leda till att det planerade blockeras. Denna dubbla skyddsnivå garanterar alla projektdeltagares intressen.
Ansvarsfördelning
När du planerar öppna en ömsesidig investeringsfond, bör den juridiska personen tydligt vägledas i alla funktioner i arbetet med en sådan metod för att hantera medel, liksom i det specifika samspelet mellan företag och individer som ingår i interaktion. I synnerhet måste det komma ihåg att förvaringsinstitutet inte har rätt att disponera, använda den egendom som innehas av fonden. Denna enhet är ensam ansvarig för fastighetsredovisningstransaktioner. Dessutom kontrollerar depositarorn hur väl förvaltningsbolaget fungerar.
Deponeringsansvar - analys nettotillgångar i en ömsesidig investeringsfond. En juridisk enhet formulerar vad deras verkliga värde är. Baserat på en detaljerad analys fastställs hur högt enhetspriset är och hur många enheter som behöver utfärdas. Indikatorerna som erhållits från sådana beräkningar används av förvaltningsbolaget för balanserat arbete, vilket ger alla parter i processen vinst. Samtidigt, genom de siffror som erhållits under analysen, kan förvaringsinstitutet kontrollera förvaltningsföretagets effektivitet.
Har jag rättigheter?
Fonder är officiell struktur, där deltagande regleras strikt av dokumentation. Så att alla aktieägare kan räkna med rättvisa sammanställs ett rättighetsregister där fastighetsaktier angående varje person tydligt anges. Ansvaret för att upprätthålla registret tilldelas registraren. Detta är ett företag som kan vara oberoende, men bara kan vara en division av förvaringsinstitutet. Lagen tillåter förening av sådana funktioner inom samma juridiska enhet. Registeret innehåller fullständig, uttömmande information om de personer som äger aktierna, antalet aktier i deras egendom. Ständigt uppdaterad och uppdaterad information om de emitterade, inlösta aktierna i fonden.
När du planerar öppna en ömsesidig investeringsfond, bör du ta hänsyn till behovet av att organisera tydligt arbete, varvid varje operation åtföljs av dokumentation. I synnerhet registrerar informationsregister alltid köp av en aktie, försäljning, utbytesverksamhet och överföring av aktier. Strafflagen har inte rätt att föra sådana register, därför anförtros verksamhet till registraren. Regelbundna kontroller av tillsynsmyndigheter. Deras uppgift är att bestämma hur framgångsrikt lagarna implementeras, alla deltagares rättigheter, aktieägarnas intressen respekteras. Revisorerna granskar verksamheten inom ramen för nästa revisionskontroll hur exakt och korrekt redovisningen är organiserad, om uttalandena är korrekt utarbetade och om dokumenten lämnas in i tid.
Gemensamma insatser
Som framgår av ovan beskrivna funktionsprincip fondförvaltningsföretag, depå, registrator, kontrollerande organisation - personer som nära samverkar med varandra. Detta ger den högsta tillförlitligheten för organisationen som helhet. Registratorer, depåer och förvaltande företag kan endast arbeta med ett certifikat som bekräftar att FSFM: s licensförfarande har slutförts. För att arbeta som revisor måste ett företag få tillstånd från finansministeriet. Certifieringsförfarandet innebär att man kontrollerar att kriterierna uppfylls. Kraven är visserligen ganska stränga, så att starta arbetet inom detta område är inte lätt. Å andra sidan ger detta tillvägagångssätt maximal tillförlitlighet för enskilda aktieägare.
Separation av ledningen ger gemensamma investeringar fastighetsfonder, lager och andra finansiella objekt den högsta tillförlitlighetsnivån. Aktieägare kan delta i ett sådant företag utan rädsla för att bli lurade. Mekanismerna kan till och med kallas unika. En sällsynt typ av investeringar kan ge en lika hög pålitlighet. Kontroll, efterlevnad av principer, strikt efterlevnad av lagar och en revision som organiseras av myndigheter är nyckeln till framgång.Förresten, om vi samlar in historisk information, kommer vi inte att kunna hitta en enda finsk skandal relaterad till driften av fonderna i vårt land. Samtidigt konstaterar experter att unga företag står inför stora risker. Detta beror till stor del på beroendet av grundarna och mottagandet av medel från deras sida.
Arbetande stunder
att fondförvaltningsföretag officiellt, framgångsrikt utfört de funktioner som anförtros det, är det nödvändigt att ha specialiserade konton för att utföra avvecklingsoperationer. De öppnar i en pålitlig bankstruktur. Konton används av aktieägare för att överföra medel vid förvärv av en andel av deltagandet. Det finns tydliga arbetsordningar som deklarerats i lag.
Som regel börjar arbetsflödet med att fylla i en ansökan om köp av en aktie. Dokumentet skickas till strafflagen. Du kan använda agenternas tjänster. Därefter överför deltagaren mängden pengar, och förvaltningsföretaget skickar den utfärdade dokumentationen enligt provet till den registrator som är ansvarig för listan över ägare för att överföra enheten till det enskilda investeringskontot. Nästa steg för att fungera enhetsinvesteringsfond (fastigheter, aktier osv.) - meddelande från en intresserad investerare om köp av en aktie. Avsändaren är registraren. Förvaltningsbolaget skickar investeringsmäklaren en order att förvärva centralbanken och överföra pengar för operationen. Baserat på mottagna medel genomför mäklare verksamhet. Förvärvade värdepapper tas emot av depositaren, vars specialister tar hänsyn till det inkommande och ansvarar för dess säkerhet. Förvaringsinstitutet ska kreditera de överförda värdepapperna på aktiekontot.
Pai: en översikt
Ömsesidiga investeringsfonder - en möjlighet för alla intresserade, med lämplig ekonomisk kapacitet, att förvärva en andel. Ägaren till ett sådant objekt blir en person som har bidragit med finansiering till en viss fond. En investerare får inte något i sina händer, eftersom det finns en praxis att formalisera centralbanken i en icke-dokumentär form. Personliga konton används för bokföring och registratorn har en fullständig lista över fonddeltagare. Den ansvariga organisationen fastställer antalet aktier till en individuell deltagares förfogande. Om en person behöver ett dokument som bekräftar sina rättigheter, får han ett specialiserat utdrag ur registret, certifierat av de ansvariga tjänstemännen i registraren, depå.
Den federala lagen fastställer att en aktie är ett värdepapper som utfärdas med ett specifikt namn. Ett sådant dokument, som ligger till grund för en investeringsfond, gör det möjligt att certifiera att en viss person har äganderätt till den andel av fastigheten som bildar investeringsfonden. Baserat på närvaron av en aktie är det möjligt att kräva att förvaltningsbolaget förvaltar fonden i enlighet med deltagarnas lagar och intressen. Om fonden avslutar sitt arbete har aktieägaren rätt till ersättning kontant. I aktieägarens rätt är avyttringen av denna egendom, liksom andra värdepapper, aktier. Ömsesidiga investeringsfonder låta deras medlemmar ge aktier, överföra dem under testamentet programmet, realisera, använda som säkerhet.
Detaljer om aktier
studerar värdepappersfondermåste du komma ihåg att essensen i företagens arbete är ungefär densamma. I synnerhet är de enheter som köps av deltagarna värdepapper utan nominellt värde. Det är inte nödvändigt att köpa en eller två, hundra eller tusen aktier, du kan köpa en bråkdel. En ny deltagare, som går in i investeringsprogrammet, bidrar till fonden ett bekvämt belopp, men inte mindre än minimum. Ansvaret för att välja lägsta bidrag ligger hos Storbritannien.
Efter att gå med fond beräkningar av antalet köpta enheter utförs av ansvariga personer från de företag som tillhandahåller fondbolaget. För att identifiera det belopp som behövs för att krediteras kontot är det nödvändigt att fastställa enhetens nuvarande avvecklingspris den dagen då den nya personen kommer in i registret.Belopp som tillhandahålls av investeraren divideras med detta värde. Du måste subtrahera premiebeloppet. De erhållna värdena anges på det personliga kontot. Detta kan enkelt vara ett nummer med ett stort antal decimaler, till exempel: 150,56785.
Förväntningar från deltagande och verklighet
Planerar att bli medlem fond, det måste komma ihåg att det inte finns några begränsningar för antalet aktier om fonden är organiserad som ett öppet intervall. Storbritannien har rätt att emittera aktier i enlighet med investerarnas finanser. Alla bidrag som gjorts under perioden för företagets verksamhet beaktas. Om en fonder är organiserad stängd är antalet aktier strikt begränsat. CC övervakar att antalet emitterade aktier inte överskrider den fastställda gränsen.
Värdepapper i fonder beror till stor del på den form där en specifik fonder är öppen. Ju mer pålitliga företaget, desto högre värderas värdepapper. Samtidigt genomförs utvärdering av prestanda med beaktande av två viktiga aspekter. I synnerhet måste du komma ihåg det beräknade priset på en aktie. Storbritannien återbetalar, delar ut aktier med tanke på detta värde. Dess förändring avgör investerarens inkomstkomponent. En annan viktig aspekt är nettotillgångar, deras pris, som beskriver hur stora de ackumulerade medlen är. NAV (värdet på nettotillgångar) avslöjas genom att summera tillgångar som ägs av fonden, minus skulder till borgenärer och reserverade för utbetalningar, utgifter planerade av förvaltningsbolaget.
Siffror och beräkningar
För att avslöja hur stor andel av en viss fondmåste du först bestämma NAV, som sedan divideras med det totala antalet aktier som redan distribuerats till investerare. Beräkningen av specifika kvantiteter är förvaltningsbolagets, depåans ansvar. Dessa två juridiska personer bestämmer oberoende det uppskattade enhetsvärdet, varefter resultaten jämförs. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt för oss att garantera riktigheten i beräkningarna. Förvaringsinstitutet, genom att jämföra de erhållna resultaten, styr hur effektivt förvaltningsbolaget fungerar. När alla resultat från analysen bekräftas av förvaringsmyndigheternas tjänstemän har strafflagen rätt att lämna ut information till tredje part.
Uppdaterad information om priset för deltagande i öppen fond bör publiceras varje dag. Ansvaret för detta ligger i strafflagen. Om fonden är organiserad i form av ett intervall, är det inom ramen för strafflagen att ta upp uppdaterade uppgifter varje månad. När nästa intervall är klart måste du också göra en beräkning.
Beroende och fördelar
Priset på en aktietillgång ändras regelbundet. Detta påverkas av aktiviteten hos investerare som sätter in och tar ut sina medel, liksom priset på Centralbanken, som utgör aktieportföljen. Vid bestämning av det beräknade värdet på en aktie måste värdet på värdepapper i portföljen beaktas. Som regel publiceras information om NAV som tabeller, grafer. Normalt kan sådana hittas på den officiella webbplatsen för fonderna. Det är sant att den rådande formen för presentation inte tillåter intresserade parter att förstå varför NAV ändrar, i vilken utsträckning detta beror på försäljning, förvärv av aktier, hur mycket det beror på värdepappersportföljens kvalitet.
Privat kan en analys göras med tillgång till information om pris per aktie och NAV för samma tidsperiod. Genom att beräkna skillnaden i indikatorer kan du förstå vad andra investerares aktivitet är - vare sig människor tar sina pengar eller omvänt bidrar till fonden. NAV, förändringar i denna indikator är praktiskt taget oberoende av hur priserna på olika positioner förändras på värdepappersmarknaden.
Viktig punkt
I vissa fall sammanfaller ökningen av NAV med det värde som aktiekursen visar. Om sådana resultat under analysen av en viss tidsperiod erhölls, kan vi rimligen dra slutsatsen: NAV förändras på grund av justeringen av värdet på Centralbanken.Det finns ingen dominerande trend - försäljning, förvärv av aktier i fonden och investerare lämnar inte projektet och flödar inte i en massa.
Om NAV visar högre indikatorer än aktiekursen kan vi med säkerhet prata om en positiv balans i försäljningen av aktier, det vill säga att det finns fler aktieägare som förvärvar rättigheter än att förverkliga dem. Förvaltningsbolagets resultat är inte beroende av sådan aktivitet, trenden kommer inte att påverka aktieägarnas vinst. Det mest karakteristiska är denna brist på beroende för en stor organisation som samarbetar med många små deltagare. Samtidigt ger en fullfjädrad analys oss möjlighet att bedöma i vilken utsträckning ett attraktivt projekt verkar för utomstående. Det kan dras avseende kvaliteten på arbetet hos det förvaltningsföretag som ansvarar för att locka nya aktieägare till projektet.
Om vinst
De positiva ekonomiska resultaten som fondandelaren räknar med beror på en ökning av värdet på de enheter som han för närvarande äger. Ibland justeras priset uppåt och sjunker sedan. Genom att komma in i fonden sätter varje person sig därmed i en riskfylld position - det finns en sannolikhet för ett förlustresultat av ett sådant beslut. Det finns inga riktiga garantier för lönsamheten för det valda projektet. Storbritannien, staten är inte ansvarig för detta. Strafflagen har inte rätt att garantera någonting, lovar. Denna juridiska enhet har inte ens rätten att göra prognoser om effektiviteten, inkomstkomponenten i framtiden.
Om en person har beslutat för ett intervall, öppet enhetsinvesteringsfond, kan han inte få ränta eller utdelning. Positiv ekonomisk vinst beror på återbetalningen av centralbanken, utövandet av rättigheter på sekundärmarknaden. Samtidigt är realvinst möjlig om aktiekursen har blivit högre relativt till det ögonblick förvärvet av en aktie i fonden. Om fonderna är organiserade i en stängd form kan dokumentationen för en sådan fond innehålla en hänvisning till periodiska betalningar. Dessa är jämförbara med utdelningar, även om de formellt inte är de.
Driftverksamhet
Potentiella och befintliga investerare har rätt att köpa, sälja sin andel, lösa in aktien. För att göra detta måste du samarbeta med förvaltningsföretaget eller en agent som är engagerad i sådana operationer. Att köpa en andel på den primära marknaden genom ett kapitalförvaltningsföretag är det vanligaste sättet att komma in i ett företag. Ett ungefärligt arbetsflöde har redan beskrivits ovan, börjar med applikationen.
Det sista steget för aktieägaren är att få ett registeruttalande som bekräftar hans rättigheter och egendomskapacitet. Vid inlösen av en enhet registreras en post av detta i registret. Efter avslutad registrering görs de erforderliga beloppen krediterade på deltagarens personliga bankkonto, vilket ger ett ytterligare registeruttalande som bekräftar att reglerna lyckats fullbordas.
