Likviditet som en ekonomisk term betyder inte förstörelse av någonting, utan tvärtom bestämmer förmågan hos materiella resurser som tillhör en juridisk enhet att förvandlas till kontanter. den ekonomisk analys det är vanligt att använda förhållanden som gör det möjligt att bedöma andelen skulder som kan återbetalas från tillgångar. Med hjälp av den absoluta likviditetsgraden kan du bestämma procentandelen förpliktelser som företaget är redo att återbetala på bekostnad av tillgängliga medel.
Typer av likviditet
Bedömning av en ekonomisk enhets solvens består av beräkning och analys av likviditetsgraden. Den nuvarande indikatorn visar hur många monetära enheter från befintliga tillgångar som motsvarar en rubel kortfristig skuld. Det vill säga, ju högre absolutvärdet på omsättningstillgångar, jämfört med kortfristiga skulder, desto stabilare är företagets finansiella ställning. Den snabba likviditetsgraden indikerar företagets förmåga att omedelbart återbetala sina skulder på bekostnad av kontanter, investeringar och skulder till detta företag.
Och den tredje absoluta likviditetsgraden visar företags förmåga att täcka kortfristiga skulder uteslutande med kontanter tillgängliga vid en viss tidpunkt till en ekonomisk enhets förfogande.
Beräkningsdata
För att beräkna kvalitetsindikatorer för att göra affärer använder analytiker och finansiärer finansiella rapporter som källinformation. För vilka balansräkningsformen inte är ny vet de att indikatorer (tillgångar, skulder) tilldelas koder när de fyller i. Ett exempel på fyllning visas på fotot.
Detta är ett utdrag ur balansräkningen. Det finns fem avsnitt i det, två kapitel tillhör omsättningstillgångar och anläggningstillgångar, det vill säga delar av förmögenheter i ett företag som kan säljas eller omvandlas till pengar. De återstående tre avsnitten: skulder, kapital och reserver. De avser tillgångskällor.
Därför, när du har tillgängligt en fullständig balansräkning för företaget, kan du beräkna alla indikatorer, inklusive den absoluta likviditetsgraden. Balansformel:
Till abs. L = (kod 1240 + kod 1250) / (kod 1520 + kod 1510 + kod 1550).
Datatolkning
Nu måste du ta reda på vilka specifika skulder och tillgångar som ingår i definitionen av indikatorn. Så, räknaren är tillgångar och de mest likvida. Linje 1240 visar mängden finansiella investeringar upp till ett år exklusive likvida medel. Dessa inkluderar: skuldebrev, godkända insättningar i andra organisationer, lån till vissa företag och andra liknande investeringar. Faktum är att i balansräkningen för företaget i det första avsnittet finns rad 1170, som också återspeglar finansiella investeringar, men de är långsiktiga och deltar inte i beräkningen av denna indikator. Kod 1250 är likvida medel. Dessa tillgångar inkluderar kontanter till hands, på konton, överföringar vid transitering, insättningar och mycket likvida värdepapper.
Absolut likviditetsgrad är kvoten mycket likvida tillgångar till brådskande och kortfristiga skulder. Nämnaren till formeln består av lånade medel, skuld till andra enheter och andra förpliktelser.
Absolut likviditetsförhållande: formel
Om vi strukturerar balansräkningen för tillgångar och skulder, kan det tidigare registrerade uttrycket för absolut likviditet representeras av en mer generaliserad formel. Tillgångar hjälper företaget att tjäna vinst och skulder bilda tillgångar.De är sammankopplade och lika totalt, därför kallas den form där dessa delar av ekonomisk aktivitet visas balansräkningen.
En kvalitativ egenskap hos tillgångar är likviditet, det vill säga deras förmåga att förvandlas till pengar. Av detta följer att kontanter är den mest likvida. Skulder grupperas efter förfallodag. Förhållandet mellan grupper av tillgångar och skulder bestämmer de relevanta indikatorerna.
Så hur kan man beräkna det absoluta likviditetsförhållandet? Balansformeln är generaliserad:
Till abs. L = A1 / (P1 + P2).
Grupp A1 som den mest likvida inkluderar kontanter och kortfristiga placeringar. Totalt finns det fyra sådana grupper, följt av snabba säljande, långsamma och svåra att sälja tillgångar.
P1 är en grupp med brådskande skulder och P2 är en kategori kortfristiga skulder. Det finns också långsiktiga (P3) och permanenta skulder (P4).
Balansräkningslikviditet
Att bestämma graden av täckning av ett företags skulder med tillgångar vars tidsintervall för att konvertera dem till kontanter motsvarar perioden för återbetalning av förpliktelser kallas likviditetsbalans.
- När A1 är större än P1 antas det att organisationens solvens under rapporteringsperioden är tillräcklig.
- A2 mer än P2 indikerar förmågan att täcka företagets skyldigheter inom en snar framtid.
- A3 över P3 är ett villkor som bekräftar en ekonomisk enhets solvens under en långsiktig period.
- A4 mindre än P4 följer som en följd av de tre första villkoren och indikerar närvaron av ett företags eget rörelsekapital.
Återstoden är inte flytande under förutsättning att A4 => P4. En sådan analys är dock ungefärlig, närmare bestämt kan slutsatsen om företagets solvens göras med hjälp av finansiella förhållanden. Det är en jämförelse av skulder och likvida medel som gör att du kan beräkna den absoluta likviditetsgraden i balansräkningen, vilket är lika med de privata medlen från den första gruppen av tillgångar och summan av kort- och kortfristiga skulder.
Den ekonomiska betydelsen av absolut likviditet
Enligt beräkningen och formeln visar värdet på den absoluta likviditetsgraden vilken procentandel av kortfristiga skulder ett företag kan betala av de tillgängliga medlen på kontot. Denna indikator är intressant för råvaruleverantörer, eftersom absolut likviditet beaktas för att bedöma den nuvarande förmågan att betala skyldigheter.
Men vad bör vara indikatorn för att solvens ska anses vara normal? I utländsk praxis antas normen för den absoluta likviditetsgraden på 20% eller 0,2. Det verkar som om ju högre denna indikator är, desto bättre. Men ett högt värde kan erhållas i samband med kapitalens irrationella struktur, när tillgångarnas andel är hög och återspeglar pengar som inte investerats i produktion. Det är bättre att använda för analys av denna koefficient i dynamik under flera rapporteringsperioder.
Absolut likviditetsskillnad från nuvarande och brådskande
Om den absoluta likviditetsgraden visar omedelbar solvens reflekterar de kritiska och aktuella likviditetsdata företagets förmåga att täcka skulder på medellång och lång sikt. Även om ekonomisk analys beräknar alla tre koefficienter, är de erhållna värdena intressanta för olika grupper av ämnen. Så den snabba likviditetsgraden är viktig för borgenärer och banker för att bedöma aktuell solvens.
Aktuell likviditetsindikator används av investerare för att bekräfta uppfyllandet av nuvarande åtaganden i god tid. Och den absoluta likviditetsgraden är attraktiv för leverantörer med korta låneperioder, eftersom dess värde uttrycker förmågan att omedelbart återbetala kortfristiga skulder.
Den största skillnaden mellan alla tre indikatorerna är sammansättningen av likvida tillgångar som deltar i återbetalningen av företagets skuld.
Värde över / under normalt
Som nämnts tidigare är det utländska likviditetsförhållandet 0,2, men i rysk analyspraxis har den övre gränsen för detta värde, som är 0,5, identifierats. När värdet ligger under normalen på 20%, tros det att tillväxten av kortfristiga lån inte står i proportion till ökningen av omsättningstillgångar. Situationen kan vara relaterad till uppkomsten av nya källor för ytterligare inkomst för företaget, varför en ökning av de fria kontantkonton orsakades.
Ökningen av den absoluta likviditetsgraden kan vara förknippad med en minskning av fordringar på grund av ett avtal med motparter om förskottsbetalning av leveranser samt optimering av lagerstyrningen.
I allmänhet bör hänsyn till likviditetsförhållanden i praktiken åtföljas av deras totalitet. Värdespridningen kan vara alla möjliga orsaker som teoretiskt sett är omöjliga att täcka.
Sätt att öka företagets likviditet
- Minskning av fordringar. En utgång är ett avtal med gäldenärer om att ingå en session som överför en gäldenärs skyldigheter till en tredje part.
- Vinstökning. Det finns inga specifika rekommendationer för denna post, eftersom det finns ett beroende av denna indikator på olika faktorer som är individuellt inneboende i varje ekonomisk enhet.
- Minskningen i lager med en ökning av rörelsekapitalet.
- Optimering av kapitalstrukturen, där egna medel måste överstiga lånade.
Efter dessa punkter blir företaget lösningsmedel, attraktivt för investerare, och då kommer den absoluta likviditetsgraden med liknande indikatorer att ligga inom normala gränser.
Beräkningsexempel
Ett utdrag ges av företagets slutförda balansräkning, det är nödvändigt att beräkna den absoluta likviditetsindikatorn.
| förklaringar | Indikatorns namn | kod | Från den 31 december 2014 tusen rubel | Från den 31 december 2013 tusen rubel | Från den 31 december 2012 tusen rubel |
| tillgångs | |||||
| 2. Omsättningstillgångar | |||||
| lager | 1210 | 460 | 390 | 260 | |
| Kundfordringar | 1230 | 150 | 126 | 110 | |
| Finansiella investeringar (exklusive likvida medel) | 1240 | ||||
| fonder | 1250 | 800 | 600 | 400 | |
| Totalt avsnitt 2 | 1200 | 1410 | 1116 | 770 | |
| skuld | |||||
| 5. Kortfristiga skulder | |||||
| Lånade medel | 1510 | 300 | 150 | 400 | |
| Betalningar | 1520 | 189 | 525 | 551 | |
| Uppskjuten inkomst | 1530 | ||||
| Övriga skulder | 1550 | 100 | 150 | 90 | |
| Totalt avsnitt 4 | 1500 | 589 | 825 | 1041 |
För att hitta den absoluta likviditetsgraden, vars formel har beskrivits tidigare, är det nödvändigt att ersätta värdena från balansräkningen som motsvarar en specifik kod i uttrycket: kvot på tillgångar efter koder (1240 + 1250) mot skulder (1510 + 1520 + 1550), följaktligen:
Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36
Till abs. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73
Till abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39
Kortfristig skuld vid rapporteringsmomentet kan återbetalas omedelbart 2014; 2013 - på 1,4 dagar och 2012 fullgörs skyldigheter som inte överstiger 12 månader på 2,5 dagar.
