Напредна технологија снимања омогућава вам тачно одређивање који су се дијелови мозга активирали када особа доживи страх или еуфорију. Али не требате скенирати мозак да бисте видели како тржиште игра са тим емоцијама: индекс Дов Јонес Индустриал Авераге пао је за око 5.000 бодова од почетка октобра до краја децембра прошле године и успео је да се опорави за само 3.000 бодова до 30. јануара, а ово је један од највећих кварова у новијој историји.
Сличне ситуације могу бити непријатне. Да ли треба да купујем, продајем или је боље не радити ништа? Да ли треба да игноришем буку која се диже око посла? То је добро ако сте дугорочно дисциплиновани инвеститор, али мало ће вам помоћи ако зарађујете на трговању или примате проценат од зараде клијената.
Психологија финансија
Стручњаци за финансијско понашање нуде неколико одговора на питање како се суочити са тешким ситуацијама. С једне стране, познато је да је улагање емоционалан чин. Тржишне емоције и осећаји већине људи настају услед биохемије мозга. Међутим, наши инстинкти вероватно неће помоћи да опстану на тржишту.
Иако није све тако мрачно. Увиђајући како их емоције могу збунити, инвеститори могу подузети кораке да се заштите од својих најгорих импулса. Финансијски саветници могу играти одлучујућу улогу у образовању клијената да разумеју своје унутрашње јаство и да избегну грешке приликом улагања. Многе финансијске компаније обучавају консултанте да више личе на терапеуте и тренере. Тренери у понашању се често виде као кључна услуга. Рад консултаната је разумевање шта покреће људе са којима морају радити, а не само стварање портфеља и саветовање инвеститора.
Нажалост, ово није тачна наука. Брад Барбер, професор финансија на Калифорнијском универзитету у Дејвису, сматра да нема довољно научних доказа да би се утврдио начин интервенције или тренирања који увек успева. То је попут покушаја проналаска универзалног лека за рак. Варијације генетике су толико велике да је свима потребан појединачни лек.
Неколико водећих америчких стручњака за финансијско понашање представило је неколико менталних трикова који ће вам помоћи да се не предате својим емоцијама и инстинктима и да не наштетите себи.
Не држите се лоших инвестиција
Многи инвеститори не могу да се раздвоје са акцијама које стварају губитак. Ова врста понашања, документована у академском истраживању, може бити прилично скупа. Према студијама, ниво прихода од таквих акција је за 3,4% нижи.
Једно решење је да се запитате зашто се и даље држите губитка залиха. Јер ви, на основу нових информација, заиста верујете да ће се опоравити,? Не желите да продате, јер би то значило да признате да је то била лоша инвестиција?
Размотрите поновно промишљање губитка као прилику, као „пренос имовине“ у акције или фондове који имају смисла у тренутном окружењу. Избегавајте фразу „продајте своје лоше залихе“, јер се осећате неуспешно. Победници преносе своја средства.
Пребрзо продајете победничке акције
Ако имате приходе од хартија од вредности, искушење да продате и узмете профит могу бити веома јаки. Многа истраживања показују да је вјероватније да ће инвеститори продати имовину која је порасла од оне која је одбила.Ово је тренд познат као „ефекат отуђења“.
Један од начина да избегнете предрасуде је да сакријете купопродајну цену акција на свом екрану за трговање. Што су значајније информације о куповини, већа је вероватноћа да ћете трговати, а манипулисање значајем информација може побољшати трговинске перформансе.
Морате се потрудити да исправно процијените информације које имате: да ли сматрате да дионица или фонд још увијек имају добре дугорочне изгледе или сте можда свјесни неке предности информација коју недостају сви остали. Не задржавајте се око онога што није повезано са перформансама, на пример, цене коју сте платили.
Сувише сте сигурни и ризикујете
Многи инвеститори прецењују своје вештине и потцењују спољне ризике. Вјерују да могу надмашити тржиште одабиром појединих дионица (већина студија показује да је то мало вјероватно). Такође могу бити претерано оптимистични у погледу изгледа за поврат акција, што касније утиче на пензијска улагања.
Ако одаберете залихе или радите са средствима, учините то са износом који нема битног утицаја на ваше пензионисање. И избегавајте искушење да често тргујете.
Ако склоните потцењивању ризика, потражите приче или анализе у медијима са супротним гледиштем. Ако вас претерано самопоуздање присиљава на неопрезне ризике, тада вам мало повећани нагласак на негативности може бити опрезнији.
Усредсређујете се на погрешне сигнале
Многи људи немају систем својих инвестиција и непрестано траже објашњење хаоса око себе. Траже моделе који представљају прошлост и потврђују своје претходне теорије. Углавном наилазимо на лажне идеје које нас подстичу да тргујемо на основу искривљених података или високих наслова.
Ако сте у тешкој ситуацији, пажљиво проучите своја улагања и откријте шта радите исправно и погрешно. Инвеститори су обично склони ономе што привлачи њихову пажњу. Морате проучити шта сте радили, а шта нисте радили, водити евиденцију и видети шта делује, а шта не.
Залихе падају и желите да их продате
Већина људи је пристрана око тога шта је тренутно релевантно, очекујући да ће се најновији трендови наставити. И тешко је да се носите са краткорочним проблемима, чак и ако знате за надокнаду која може бити примљена тек након више година (на пример, више новца на пензионом рачуну).
Уместо да правите грешку и продајете папир кад све изгледа суморно, смислите награду за себе. Постоји психолошки трик који вам може помоћи: уместо да се фокусирате на бол приликом посете теретани, очекивање нелагодности замените наградом за добар вежбање, као што је масажа или састанак са супружником.
И додајте белешку рачунару уз савет Варрена Буффетта: будите похлепни када се други боје.