V článku sa bude hovoriť o druhoch finančnej stability. Zvážime hlavné typy, zistíme ich vlastnosti a charakteristické znaky. Je to nielen veľmi zaujímavé, ale aj užitočné, pretože vďaka prijatým informáciám je možné komplexne zvážiť konkrétny podnik z hľadiska jeho udržateľnosti.
O čom to hovoríš?
Pred diskusiou o typoch finančnej stability je potrebné porozumieť samotnému konceptu. Finančná stabilita je teda stav, v ktorom má spoločnosť na všetkých svojich účtoch dostatok peňazí na to, aby zaručila a preukázala úplnú solventnosť. Ak má podnik dostatočne silný a rozvinutý systém riadenia, jeho vedenie si bude vždy vedomé úrovne zmeny rôznych zdrojov tvorby príjmu. To umožní kontrolovať a ovplyvňovať proces s cieľom zaručiť a zabezpečiť solventnosť.
Čo je potrebné pre výpočet?
Určenie typu finančnej stability nie je možné bez koeficientu, ktorý sa počíta pomocou niekoľkých ukazovateľov. Hovorí sa tomu - koeficient stability alebo stability. Dokáže jasne preukázať, aký stabilný je podnik alebo spoločnosť, na akej úrovni môže zaručiť platobnú schopnosť svojich partnerov.
Zvážte teda ukazovatele, ktoré sú potrebné na výpočet koeficientu:
- koeficient autonómie alebo nezávislosti;
- koeficient ukazujúci úroveň finančnej závislosti;
- ukazovatele ukazujúce platobnú schopnosť dlžníkov;
- bankrotové znaky vyjadrené v číselnom formáte;
- úroveň likvidity aktív;
- ďalšie výpočty vykonané na získanie presných výsledkov.
Predpokladá sa, že druh finančnej stability je možné spoľahlivo určiť aj z dvoch hlavných ukazovateľov - úrovne likvidity a solventnosti. Tieto ukazovatele majú najväčší vplyv na typ stability.
Finančný trh
Pri analýze tejto témy si môžete všimnúť, že finančný trh má veľký vplyv na úroveň stability spoločnosti. Pohyb určitých zdrojov, ktoré spoločnosť používa na vykonávanie obchodných operácií, závisí od jej organizácie a kvality. Inými slovami, finančná situácia jednotlivých spoločností a podnikov bude do veľkej miery závisieť od toho, ako rozvinutý a silný je finančný trh.
Okrem toho nepodceňujte finančný trh. Je to veľmi silný nástroj, ktorý dokáže rýchlo zmeniť situáciu. Takže v rukách štátu rieši veľa problémov. Finančný trh sa používa na riešenie rôznych makroekonomických problémov. To môže zahŕňať reguláciu úrovne peňazí v obehu. Napríklad z krátkodobého hľadiska môže mať štát výrazný vplyv na infláciu, ak reguluje emisiu a rozmanitosť cenných papierov. Výsledkom bude, prirodzene, vplyv na výkonnosť a stabilitu podnikov.
Čo iného je ovplyvnené?
Musím povedať, že je možné určiť druh finančnej stability podniku pomocou a analyzovaním absolútnych a relatívnych ukazovateľov, z ktorých môžeme čerpať veľa užitočných informácií. Tieto ukazovatele sú veľmi dôležité nielen pre jednotlivé spoločnosti, ale aj pre vládne agentúry, ktoré usmerňujú hospodársky rozvoj krajiny. Získané výsledky sa tak efektívne uplatňujú v praxi a umožňujú dosiahnutie efektívnejšej práce v obchodných a finančných operáciách.
Autonómia alebo nezávislosť podniku
Ako už vieme, určenie typu finančnej stability podniku nie je možné bez použitia konkrétnych ukazovateľov. Jedným z nich je ukazovateľ, ktorý preukazuje úroveň autonómie.
Je v pomere kapitálu podniku a všetkých jeho rezerv k celkovým aktívam. Na výpočet tohto ukazovateľa musíte získať informácie zo súvahy.
Na určenie typu finančnej stability organizácie je tento ukazovateľ mimoriadne dôležitý, pretože môže ukázať, aký podiel aktív je najužitočnejšou a najdôležitejšou súčasťou nášho podniku. Okrem toho vidíme presne podiel aktív, ktoré môže podnik alebo spoločnosť pokryť samostatne, to znamená z vlastných zdrojov. Inými slovami, okamžite vidíme, ako je spoločnosť schopná pokryť svoje aktíva, platiť účty. Musíte pochopiť, že je úplne bežné, keď sa na niektoré z nich vzťahuje výpočet prostriedkov, ktoré si požičiavame. Je to nielen normálne, ale aj užitočné, pretože svetová prax ukazuje, že je oveľa výhodnejšie pracovať na základe 50/50 (ak je polovica kapitálu vlastná a polovica je požičaná).
Banke a investičným spoločnostiam sa tento ukazovateľ venuje osobitná a veľká pozornosť pri skúmaní typu stability. To znamená, že požičiavajú všetky organizácie, ktoré nás sponzorujú. Čím vyššia je miera autonómie, tým je pravdepodobnejšie, že spoločnosť splatí dlh na úkor svojich vlastných zdrojov. Ak sa spoliehate iba na vypožičané prostriedky, potom môžete dlho čakať na zaplatenie úveru.
Môžeme teda vyvodiť malý záver, že čím vyšší je tento ukazovateľ, tým je spoločnosť slobodnejšia od vplyvu vonkajších faktorov.
Finančné závislosti
K analýze typu finančnej stability dochádza aj štúdiom ukazovateľa závislosti, čo je opakom toho, čo ste skúmali vyššie. Vypočítame ju pomocou pomeru všetkých finančných zdrojov k celkovému počtu zdrojov našich aktív.
Tento pomer je veľmi dôležitý, pretože ukazuje, ako je podnik závislý na určitých externých spoločnostiach, to znamená, či je vo svojich financiách nezávislý. Ukazovateľ tiež ukazuje, koľko peňazí bolo získaných za 1 rubeľ. Finančná závislosť stále ukazuje, ako rýchlo a efektívne môže podnik zlikvidovať svoje aktíva, aby úplne alebo aspoň čiastočne splatil dlh.
Solventnosť a likvidita
Úroveň likvidity, solventnosti a autonómie je trojzložkovým ukazovateľom typu finančnej stability, ktorý sa používa na získanie rýchlych a presných výsledkov. Poslednú zložku tohto vzorca sme zvažovali vyššie a teraz sa bavme o zostávajúcich dvoch.
Likvidita a platobná schopnosť sa považujú za jedno z najdôležitejších kritérií na posúdenie finančnej situácie. Pri výpočte týchto ukazovateľov môžete použiť dve rôzne metódy:
- štúdia likvidity samotných aktív, tj majetku spoločnosti;
- štúdia rovnováhy likvidity.
Ak je pri prvej metóde transparentné všetko, druhá časť by sa mala vysvetliť osobitne. Umožňuje vám správne zoskupiť súvahové položky s cieľom identifikovať pomer a proporcionalitu majetku a záväzkov. Okrem toho poskytuje príležitosť na vykonanie kvalitatívnej porovnávacej analýzy, ako aj na dôkladnú analýzu ukazovateľov obchodnej činnosti.
bankrot
Podľa právnych predpisov Ruskej federácie sa prípad konkurzu môže posudzovať iba vtedy, ak sú splnené dve podmienky:
- na strane právnickej osoby finančné pohľadávky presahujú 300 tisíc rubľov a na strane fyzickej osoby 500 000 rubľov;
- spoločnosť je dlžníkom viac ako 3 mesiace.
Ide o veľmi šetrné normy, keďže už predtým na to, aby sa mohlo začať konkurzné konanie, stačilo, že spoločnosť mala nesprávnu alebo nepresnú štruktúru súvahy.
Ďalšie dôležité ukazovatele
Osobitne by sa malo zvážiť niekoľko ukazovateľov, ktoré môžu nepriamo osvetľovať situáciu týkajúcu sa typu finančnej stability podniku.
Existuje index, ktorý ukazuje, ako sa spoločnosti poskytujú vlastné pracovné zdroje. Je to významný ukazovateľ, ktorý ukazuje iba váš vlastný, a nie vypožičaný podiel na pracovnom kapitále.
Vypočíta sa pomocou pomeru, v ktorom je rozdiel medzi vlastnými zdrojmi spoločnosti a upravenými dlhodobými aktívami zaznamenaný v čitateloch a celková suma obežných aktív je uvedená v menovateli.
Ukazovateľ ukazujúci pomer pohľadávok k aktívam. Ukazuje, koľko dlhujeme a aký je podiel dlhu na celkových aktívach. Toto je tiež dôležité, pretože veci nie sú dobré, ak aktíva pozostávajú predovšetkým z pohľadávok.
typy
Teraz hovorme o samotných typoch udržateľnosti, ktoré existujú.
- Absolútny druh finančnej stability. Vyznačuje sa tým, že všetky zásoby, ktoré patria podniku alebo organizácii, môžu byť úplne kryté pomocou obežných aktív. Inými slovami, môžeme povedať, že spoločnosť nie je závislá od žiadnych externých veriteľov, môže platiť platby. Tento systém sa vyznačuje aj tým, že nemá interné a externé finančné disciplíny. Absolútna finančná stabilita sa navyše vyznačuje nerovnosťou. Prevádzkový kapitál spoločnosti v ňom presahuje sumu nákladov a rezerv. Musím povedať, že v reálnom živote je tento druh finančnej stability mimoriadne zriedkavý.
- Normálna finančná stabilita. V takom prípade spoločnosť pokrýva zásoby pomocou prevádzkového kapitálu a vypožičaných prostriedkov. Tento typ stability možno opísať nerovnosťou, v ktorej je súčet obežných aktív a pasív väčší ako stavy a náklady. Zásoby a náklady sú zároveň vyššie ako prevádzkový kapitál. Z hľadiska riadenia je táto situácia pre podnik najvýhodnejšia.
- Nestabilná finančná situácia. Vyznačuje sa tým, že spoločnosť má problémy s platobnou schopnosťou. Zároveň môže obnoviť rovnováhu, ak zrýchli obrat zásob, zníži pohľadávky a doplní svoje vlastné zdroje. Nestabilná finančná situácia sa prejavuje zlyhaním finančnej disciplíny, nepravidelným prijímaním peňazí na bežný účet, nestabilnou ziskovosťou, odchýlkou od finančného plánu.
- Krízová finančná situácia. Vyznačuje sa tým, že spoločnosť je závislá od všetkého a kedykoľvek môže byť v konkurze. Všetky peňažné aktíva, cenné papiere a dokonca ani pohľadávky nemôžu pokrývať záväzky podniku.
Trojzložkový typ finančnej stability
Je založená na porovnaní zdrojov zásob a výdavkov s úrovňou ich bezpečnosti.
ukazovatele:
- Prebytok alebo nedostatok obežných aktív.
- Prebytok alebo nedostatok úverových prostriedkov.
- Prebytok alebo nedostatok celkovej sumy hlavných zdrojov na tvorbu vlastných nákladov a zásob.
Na základe týchto troch ukazovateľov je možné odvodiť trojzložkový ukazovateľ. Zároveň však, ak pozorujeme prebytok, potom je tento ukazovateľ označený jednotou a keď je nedostatok, situácia je označená nulou. Môžeme teda konštatovať, že absolútny druh finančnej stability je 1 1 1, pretože tu všetko hovorí o nadmernosti. Ak chceme pomocou tohto ukazovateľa predstaviť normálnu stabilitu, bude to vyzerať takto - 0 1 1. Nestabilná finančná situácia na strane trojzložkového ukazovateľa bude vyzerať takto - 0 0 1 a krízová situácia - 0 0 0.
klasifikácia
Podľa súvahy nie je ťažké určiť druh finančnej stability, pretože okamžite vidíme aktuálny stav obežných aktív a pôžičiek, pohľadávok a záväzkov. Typ finančnej stability je však možné posudzovať na základe rôznych kritérií, napríklad podľa času, štruktúry, charakteru výskytu atď.
Zvážime hlavné klasifikácie, ktoré poskytujú najkvalitnejšie a najužitočnejšie údaje pre analýzu.
Podľa času:
- krátkodobá stabilita sa vyznačuje tým, že trvá krátkodobo;
- strednodobá finančná stabilita charakterizuje stav podniku v určitom okamihu, keď je vystavený reálnym faktorom;
- dlhodobá finančná stabilita dlhodobo charakterizuje stav spoločnosti, prakticky sa nemení od typu riadenia a hospodárskeho cyklu.
Podľa štruktúry:
- formálna stabilita, ktorá je umelo vytvorená a stimulovaná štátom;
- konkurencieschopná alebo skutočná stabilita, ktorá sa vyznačuje hospodárskou výrobnou činnosťou v podmienkach skutočnej hospodárskej súťaže.
Podľa metód riadenia:
- konzervatívna stabilita vzniká v dôsledku toho, že spoločnosť vykonáva konzervatívnu politiku, to znamená, že sa vyhýba rizikám a uprednostňuje opatrné konanie;
- progresívna stabilita je charakterizovaná skutočnosťou, že spoločnosť používa pokročilé metódy, snaží sa dobyť nové trhy a vodcovstvo.
Podľa obsahu:
- strategickú stabilitu charakterizuje skutočnosť, že spoločnosť môže vytvárať a udržiavať dôležité trhové výhody na dlhú dobu v neustále sa meniacom prostredí;
- ekonomický charakterizuje skutočnosť, že spoločnosť sa zameriava na ekonomické faktory a snaží sa o intenzívny rozvoj prostredníctvom využívania nových technológií;
- sociálna stabilita vám umožňuje dynamicky a primerane rozvíjať ekonomickú a pracovnú stránku spoločnosti.
Ak je to možné, regulácia:
- otvorená finančná stabilita sa vyznačuje tým, že sa dá regulovať a meniť;
- Uzatvorená finančná stabilita je prakticky nekontrolovateľná, nemení svoje efektívne ukazovatele v dôsledku zmien vonkajších podmienok.
V amplitúde:
- Cyklická stabilita je charakterizovaná skutočnosťou, že sa môže opakovať po akýchkoľvek určitých obdobiach. Okrem toho je stimulovaná vonkajšími alebo vnútornými faktormi.
- Translačná stabilita ukazuje, že podnik môže byť v určitom čase v rovnováhe a reagovať na zmeny na trhu. Zároveň sa zásadne nemení zvnútra a prakticky neopúšťa svoj rovnovážny stav.
V mieste výskytu:
- miestna stabilita je typická pre podniky určitého regiónu alebo regiónu;
- globálna udržateľnosť popisuje situáciu v celej krajine.
dosah:
- plánovaná stabilita sa dosahuje postupne a jasne podľa plánu;
- neplánovanú stabilitu je možné dosiahnuť v rozpore s predpovedajúcimi ukazovateľmi.
Na záver je potrebné uviesť, že sme preskúmali všetky typy finančnej stability, hovorili o kritériách ich hodnotenia a venovali sme veľkú pozornosť koeficientom a ukazovateľom, ktoré ovplyvňujú tvorbu tohto typu stability. Tieto údaje sú veľmi dôležité pre ekonómov a analytikov, pretože vám umožňujú vidieť celkový obraz a posúdiť vhodnosť a efektívnosť spoločnosti.