Jednou z podmienok, ktoré nám umožňujú hovoriť o úspešných finančných a ekonomických aktivitách, je analýza stavu majetku a zdrojov tvorby majetku. Tento proces sa odráža v niekoľkých ukazovateľoch. Ich analýzou je možné vyhodnotiť tvorbu a rozdelenie financií. Môžete posúdiť všeobecnú situáciu podnikateľského subjektu podľa produktivity práce, ziskovosti výroby, návratnosti zásob a realizácie plánu predaja. To, čo organizácia nakoniec dostane, je zaujímavé tak pre daňové orgány, ako aj pre samotných vlastníkov. Je to skutočne riadenie finančného nástroja podniku, ktoré zaručuje úspešné vykonávanie hospodárskej činnosti vo vzťahu k partnerom aj k úverovému systému. Tento článok sa bude zaoberať analýzou majetku a zdrojov jeho vzniku.
Prečo potrebujeme analýzu stavu majetku?
Je skutočne potrebné vykonať analýzu majetkového stavu podniku? Samozrejme, pretože v súčasnosti je analýza štruktúry zdrojov tvorby majetku organizácie veľmi rozšírená. Je potrebné posúdiť celkovú hodnotu podniku. A tento ukazovateľ sa zase používa pri vykonávaní rôznych druhov operácií, medzi ktoré patrí napríklad privatizácia majetku. Aby bolo možné prenajať niečo alebo uviesť dôvody pre sumu zahrnutú v leasingových operáciách, vyžaduje sa aj analýza. Vo všetkých hospodárskych operáciách je dominantné miesto presne obsadené pojmom vlastníctvo. Jeho podrobný popis sa stáva základom podnikateľského plánovania, ktoré v budúcnosti určí smer rozvoja finančných aktivít podniku.
Čo je majetkom podniku?
Pred vykonaním analýzy majetku a zdrojov jeho vzniku je potrebné určiť práve tento pojem. Pod definíciou sa myslia hodnoty, ktoré majú materiálny a nemateriálny základ. Spoločne sú to tie objekty, podľa ktorých sa vykonáva hospodárska činnosť podniku. Takými hodnotami sa myslia rôzne druhy vecí, práv a povinností. Nazývajú sa aktíva a pasíva a tiež určujú všeobecnú finančnú situáciu organizácie. Podľa toho vzniká ďalší koncept - sukcesia. Znamená to prevod vlastníckych práv a povinností z jedného subjektu na druhý. K tomuto procesu dochádza po dedičstve, a teda po ukončení činnosti právnickými osobami.
Analýza a hodnotenie zdrojov tvorby majetku podniku zahŕňa dva typy hmotného a nehmotného majetku:
- Odpisovateľný, ktorého hodnota je neoddeliteľnou súčasťou ceny hotových výrobkov;
- neodpisovateľné, ktoré sú súčasťou ceny hotových výrobkov iba naraz.
Aké sú zdroje tvorby majetku?
Analýza zdrojov tvorby majetku podniku sa začína ich rozdelením podľa klasifikačných kritérií. Hlavným kritériom je spôsob a miesto, podľa ktorého sa hodnoty vytvárajú. V tejto súvislosti existujú dve hlavné kategórie zdrojov:
- vlastné zdroje;
- vypožičané prostriedky.
Analýza zdrojov formovania majetku podniku ukazuje, že táto klasifikácia je vytvorená kvôli skutočnosti, že organizácia nie je vždy schopná samostatne podporovať svoje činnosti.Na zabezpečenie rozvoja a slušnej konkurencieschopnosti sú spoločnosti nútené požičiavať si od ostatných. Ak podnik dostane, samozrejme, nejaké hodnoty z úveru, potom má okamžite určité povinnosti, ktoré majú odlišnú povahu, pretože sa vytvárajú vo vzťahu k viacerým subjektom. Medzi nich patria zamestnanci organizácie, dlžníci a iné osoby. Analýza dynamiky zdrojov tvorby majetku umožňuje odborníkom sledovať podiel zahraničných investícií. Je to potrebné na kontrolu úrovne takýchto fondov v komplexnom majetkovom komplexe, pretože bez nich sa nemôže obísť ani jeden podnik, ale prevládajúci podiel požičaných finančných investícií je tiež nežiaduci.
Čo sa týka vlastných zdrojov formácie?
Analýza zdrojov formovania majetku organizácie spočiatku zahŕňa presne jej vlastné. Koniec koncov, pôvodný schválený kapitál bol vytvorený z vlastných rezerv. Počiatočná investícia je zvyčajne zbierka príspevkov od zakladateľov organizácie. Je to práve táto suma, ktorá umožňuje rozvoj finančných a ekonomických činností podniku. Výška základného imania je stanovená v zakladacej listine organizácie a iných základných dokumentoch.
Ďalším druhom vlastných zdrojov sú odkúpené akcie. Predstavujú rôzne akcie, ktoré sa úmerne rovnajú počtu spätne odkúpených akcií. Interval, v ktorom sa určuje ich hodnota, je v rozsahu od vstupu do akciovej spoločnosti až po likvidáciu podniku.
V rámci rezervného kapitálu sa predpokladajú rezervné fondy, ktorých výška je stanovená v súlade s právnymi predpismi a stanovami charty samotnej organizácie. Rezervný kapitál sa vytvára v procese odpočítania finančných prostriedkov z čistého zisku. Taký „airbag“ je potrebný na to, aby bolo možné splatiť dlhy a pokryť straty v prípade nepredvídaných okolností.
Ďalším poddruhom v kategórii vlastných zdrojov tvorby majetku je dodatočný splatený kapitál, ktorý sa rovná zvýšeniu hodnoty odpisovateľných hodnôt. Stáva sa to počas procesu precenenia. Analýza zdrojov tvorby majetku organizácie ukazuje, že je tvorená na základe emisného ážia cenných papierov, ako aj s rastom výmenného kurzu (rozdiel sa počíta vo vzťahu k počiatočnému investovanému kapitálu).
Ďalším v tejto kategórii sú nerozdelené zisky. Predstavuje všetok zisk, ktorý sa dosiahol za posledné vykazované obdobie. Z príjmu sa odpočítajú iba dane a sumy, ktoré boli potrebné na vytvorenie špecializovaných fondov.
Odhadované rezervy sú zahrnuté v odhadovaných sumách, ktoré boli prijaté počas odpisov cenných papierov alebo v procese zhodnocovania významných materiálov.
Vlastné rezervy zahŕňajú aj príjmy z budúcich období. Tým sa myslí prítomnosť.
Rezervy na budúce výdavky sa plánujú vopred a tvoria sa s ohľadom na náklady, ktoré môžu vzniknúť čoskoro.
Posledným v tejto kategórii je cielené financovanie. Pozostáva z financií, ktoré boli pridelené jednotlivcami alebo právnickými osobami konkrétne na vykonávanie akýchkoľvek nápadov.
Čo súvisí s vypožičanými zdrojmi?
Analýza štruktúry zdrojov tvorby majetku podniku zahŕňa aj ďalšie poddruhy - sú to vypožičané prostriedky.
Po prvé, do tejto definície patria pôžičky prijaté od bánk alebo iných organizácií. Pôžičky predstavujú záväzky vo forme nesplatených súm pôžičiek. V závislosti od termínu môžu byť krátkodobé a dlhodobé.Zahŕňa aj zisk z emitovaných a predaných akcií a dlhopisov spoločnosti.
Samostatná skupina rozlišuje dohody na základe rôznych dohôd. Môžu sa týkať dodávok, poistných nárokov, dividend a vkladateľov.
Analýza zloženia štruktúry zdrojov tvorby majetku zahŕňa do získaných prostriedkov a záväzkov za rozdelenie zisku. Táto kategória pozostáva z vyplácania dividend z predaja cenných papierov. Z nich organizácia platí dane a uhasí sankcie.
V prípade zvýšenia dane z príjmu sa poskytujú odložené daňové záväzky. Organizácia zámerne obhajuje určitú časť tejto situácie, ktorá sa môže vyskytnúť v súčasných alebo budúcich vykazovaných obdobiach.
Aké ukazovatele určujú platobnú schopnosť?
Analýza majetku a zdrojov tvorby hospodárskej jednotky zahŕňa určenie solventnosti. Tento pojem sa týka schopnosti obchodného subjektu splácať svoje dlhy. Táto podmienka musí byť splnená, aj keď všetci veritelia súčasne požadujú pôžičku, navyše okamžite. Tento ukazovateľ sa posudzuje z niekoľkých strán. Na konečné posúdenie je potrebné vypočítať dva faktory - solventnosť a likvidita podniku.
Prvý ukazovateľ určuje, či je organizácia solventná, či je spoločnosť schopná splácať úvery a splácať dlhy. Ďalšou podmienkou je, že sa to musí urobiť bez rozhodnutia o predaji majetku.
Koeficient má skratku Kpl. Optimálna hodnota tohto ukazovateľa by nemala klesnúť pod jednotu. Ak je táto podmienka splnená, solventnosť bude uspokojená s materiálnymi zdrojmi podniku.
Solventnosť poskytuje všeobecnú predstavu o pripravenosti spoločnosti splatiť dlhy včas. Platí to pre rôzne typy záväzkov, súčasných aj vzdialených.
Čo charakterizuje ukazovateľ likvidity?
Na posúdenie toho, ako je spoločnosť schopná vyrovnať svoje záväzky v malom rozsahu, sa zavádza koncepcia likvidity. Vyznačuje sa tromi koeficientmi. Analýza majetku a zdrojov jeho formovania umožňuje vďaka ich výpočtu pochopiť, ako rýchlo je možné prevádzať reálne objekty na peňažné jednotky.
Celková likvidita sa označuje ako OKP. Ďalší názov pre toto označenie je faktor pokrytia. Analyzuje sa vo vzťahu k súčasnému stavu a ďalšiemu vývoju situácie. Všeobecná likvidita je potrebná na pochopenie toho, ako je spoločnosť schopná plniť svoje záväzky voči veriteľom. Miera krytia ukazuje pomer jedného rublu aktív k jednej rubeľ dlhu. Limit tohto pomeru je jednota. Optimálnejší je však ukazovateľ, ktorý má hodnotu dve. Ak sa zníži celková likvidita, znamená to, že spoločnosť je v dosť zlej situácii, čo dáva právo hovoriť o skutočnej hrozbe bankrotu.
Aby bolo možné analyzovať štruktúru majetku a zdroje jeho vzniku, je potrebné zohľadniť schopnosť organizácie splácať veriteľov za čas rovnajúci sa jednému výrobnému cyklu. Táto definícia jednoznačne zodpovedá konceptu rýchlej likvidity. Je označený ako kbl. Platobné schopnosti sa vyznačujú včasnou platbou v prípade problémov spojených s predajom tovaru.
Absolútny ukazovateľ likvidity ukazuje podiel záväzkov, ktoré môže organizácia splniť pomocou vlastných zdrojov. Povinnosti však majú malý časový rámec, sú určené aktuálnym okamihom.
Absolútny ukazovateľ likvidity má skratku Kab.l.V prípade tohto ukazovateľa je závislosť priamo úmerná - čím vyšší je koeficient, tým lepšia je spoľahlivosť podniku. Optimálna hodnota je v rozsahu od 0,2 do 0,3.
Ako posúdiť pravdepodobnosť bankrotu?
Konkurz je platobná neschopnosť podniku, neschopnosť platiť účty. Na určenie rizika a jeho rozsahu je vhodné analyzovať dynamiku a štruktúru zdrojov tvorby majetku. Ukazovateľ rizika bankrotu sa vyjadruje prostredníctvom osobitného koeficientu. Podstatou parametra je vyjadrenie poskytovania podniku vlastnými zdrojmi.
Tento pomer má skratku Koss. Predstavuje pomer dvoch ďalších ukazovateľov - vlastných materiálnych zdrojov k celkovej mobilnej časti obratu podniku. V optimálnom prípade bude hodnota tohto ukazovateľa nad 0,1. Splnenie tejto podmienky naznačuje, že časť aktív v obehu v hotovosti pozostáva z vlastných financií organizácie.
Riziko bankrotu ovplyvňuje aj pomer pohľadávok k záväzkom. Vzorec dokonale odráža názov tohto ukazovateľa. To znamená, že ide o sumu pohľadávok vydelenú sumou záväzkov. V tomto prípade je závislosť nepriamo úmerná. Čím väčší je výsledok, tým väčšia je závislosť organizácie od poskytnutých pôžičiek. Optimálna hodnota je tento koeficient rovný dvom. V prípade, že ukazovateľ prekročí tento počet, sú v spoločnosti ťažkosti a zvýšené riziko bankrotu.
Čo je to finančná stabilita?
Jedným z najdôležitejších ukazovateľov, ktoré zohrávajú kľúčovú úlohu v hospodárskej činnosti organizácie, je finančná stabilita. Je základom stabilného postavenia podniku a je charakterizovaný z rôznych hľadísk. Prvým ukazovateľom udržateľnosti je celková pozícia spoločnosti na trhu. Ak finančný mechanizmus umožňuje manévrovať s rozpočtom a zabezpečuje nepretržitý výrobný proces, znamená to, že tento ukazovateľ je na vysokej úrovni. Posúdenie finančnej stability môže poskytnúť analýzu vlastných zdrojov tvorby majetku podniku.
Celkový obraz finančnej stability poskytujú tri faktory. Prvý sa nazýva koeficient autonómie. Tento indikátor je označený ako Cavt. Hodnota sa rovná pomeru vlastných zdrojov k hodnote celého komplexu nehnuteľností. Optimal je ukazovateľ presahujúci 0,5. Ak táto hodnota klesne, naznačuje to, že nezávislosť klesá av blízkej budúcnosti existuje možnosť finančných ťažkostí.
Dôverná ekonomická aktivita, schopnosť zostať nad vodou a rozvíjať sa v budúcnosti sa dá odhadnúť aj podľa podielu zahraničných investícií. Analýza štruktúry majetku a zdrojov jeho vzniku by mala ukázať prevahu podielu vlastných zdrojov. Iba za tejto podmienky môžeme povedať, že organizácia je z hospodárskeho hľadiska stabilná a nezávislá.
Koeficient závislosti sa počíta osobitne. Ukazuje len to, koľko vypožičaných prostriedkov je v štruktúre majetku a koľko vlastní. Tento ukazovateľ je vyjadrený v percentách. Jej limit dosahuje päťdesiat percent.
Ako efektívne využívajú svoje vlastné zdroje, ukazuje koeficient ovládateľnosti. Indikátor má skratku Km. V prípade, že výsledok bude pod nulou, môžeme hovoriť o zlej schopnosti manévrovania s osobným majetkom. Všeobecne platí, že určitý rámec pre tento koeficient neexistuje. Niektorí odborníci považujú normálnu hodnotu tohto ukazovateľa za 0,5.Predpokladá sa však, že čím vyšší je tento ukazovateľ, tým lepšie sa spoločnosť dokáže prispôsobiť zmenám v podmienkach na trhu.
Čo je súčasťou nehnuteľnosti?
Na úspešné vykonávanie finančných a ekonomických činností musí mať podnik určitý majetkový komplex. Posledne menovaný je objektom, na ktorý má samotná organizácia práva. Samotný podnik je tiež majetkovým komplexom, ale je klasifikovaný ako nehnuteľnosť. Štruktúra a analýza majetku a zdrojov jeho formovania v organizácii nie je možná bez zohľadnenia všetkého, čo je obsiahnuté v jeho zložení. Sú to pohyblivé aj nehnuteľné predmety. Zahŕňa to samotnú pôdu a zariadenia vo vlastníctve tejto organizácie, vyprodukované suroviny a tovar, odpisy, značku a ochranné známky, práva a dlhy.
Nehnuteľnosti zahŕňajú všetky objekty, ktorých pohyb a pohyb nie je možné vykonať bez závažných porušení. Túto skupinu berie do úvahy aj odborník, ktorý analyzuje nehnuteľnosť a zdroje jej vzniku. Príkladom sú lesy, budovy a stavby, dokonca aj tie, ktoré sú vo výstavbe. Patria sem niektoré vozidlá, napríklad lietadlá vrátane kozmických lodí, ako aj námorné a riečne plavidlá.
Všetky tieto zariadenia sa musia podrobiť štátnej registrácii. Okrem významných hodnôt by sa mali rovnakým spôsobom stanoviť vlastnícke práva, hospodárenie, prevádzkový manažment, trvalé používanie a zdedené celoživotné vlastníctvo.
Hnuteľný majetok je všetko, čo nie je zahrnuté v predchádzajúcej kategórii. Vo väčšine prípadov nie je potrebný postup štátnej registrácie týchto objektov. Existujú však určité výnimky, ktoré sú stanovené zákonom.
Čo súvisí s nehmotným majetkom?
Veľkou hodnotou sú práve nehmotné prvky majetku, ktoré vytvárajú jedinečný imidž spoločnosti, odlišujú podnik od konkurencie a robia ho jedinečným. Takýto majetok sa vytvára v rôznych fázach životného cyklu podniku. To zahŕňa všetko, čo vám umožní zostať nad vodou. Jedná sa o ochranné známky a tajné technológie, zákaznícku základňu a kvalifikovaný personál a ziskové zmluvy.
Hlavným nehmotným prvkom je povesť organizácie, ktorá sa vytvára v dôsledku postoja ostatných. Dobrá povesť vám umožňuje prilákať a udržať si nových obchodných partnerov a vybudovať stálu zákaznícku základňu. Vďaka tomu môžete ušetriť čas.
Dobrou povesťou je aj absencia významných súdnych sporov. Možno ich minimalizovať prostredníctvom dobrých vzťahov s miestnymi orgánmi a spoločnosťou.
Takisto sa zistilo, že situácia v spoločnosti priamo ovplyvňuje výrobné náklady. Vďaka dobrej a dobre koordinovanej práci tímu sa pravdepodobnosť strát a nákladov skutočne zníži. Je to spôsobené skutočnosťou, že prakticky neexistujú riziká nekonzistentného a nepredvídateľného správania zamestnancov, pretože každý vie, že mu môže byť poistený a môže mu pomôcť. V číslach sa to môže premietnuť do znížených transakčných nákladov. Z toho vyplýva, že okrem finančného riadenia by mal podnik zriadiť aj systém etických hodnôt.
Ako urobiť záver o výsledkoch analýzy?
Analýza majetku a zdrojov jeho formovania samozrejme znamená vytvorenie nejakého záveru. V skutočnosti môžu tie isté ukazovatele pre rôzne oblasti naznačovať úplne odlišné veci. Napríklad výrobný sektor je charakterizovaný prítomnosťou veľkého množstva kapitálu a dlhodobých aktív. Sú na nich sústredené hlavné finančné zdroje týchto podnikov. Situácia v obchodnom sektore je práve naopak.
Môžeme teda vyvodiť záver, že okrem posúdenia komplexu nehnuteľností je potrebné porozumieť účelu analýzy a byť schopný správne interpretovať získané výsledky v závislosti od aktuálnej situácie v podniku, postavenia na trhu a výrobného sektora.