V tomto článku sa zameriame na štruktúru peňažnej zásoby: bezhotovostné a hotovostné, ich pomer v našom štáte a tiež vykonáme podrobnú analýzu tohto trendu.
Základné pojmy
Preskúmajme podrobnejšie v základných ekonomických pojmoch.
Peňažná zásoba je pomer rôznych zložiek emisie peňazí (z francúzskeho. Emisie - „emisia“), predovšetkým bezhotovostných a hotovostných. Roky transformácie významne zmenili štruktúru peňažnej zásoby v Rusku. Zmena podielu v hotovosti odráža kolísanie podielu v ostatných menových agregátoch (objem likvidovaných aktív, ktoré sa používajú ako peniaze).
Štatistiky ukazujú, že v svetovej praxi podiel hotovosti neustále klesá. Pri vzniku bankového systému bola takáto zmena založená na zvýšení bezhotovostného obratu v súvislosti so zavádzaním nových technológií.
Čo spôsobilo zmenu v podiele hotovosti?
K dnešnému dňu je zmena v pomere hotovosti v štruktúre peňažnej zásoby spôsobená:
- zavádzanie inovácií;
- rozvoj bezhotovostného obratu.
V zásade však k zmenám došlo v dôsledku takýchto nehospodárskych faktorov:
- problémy politického života;
- sociálne otázky;
- vnútorné duševné problémy.
Faktorom stabilizácie podielu hotovosti po druhej svetovej vojne je sklamanie obyvateľstva v modernizácii zúčtovacieho a platobného mechanizmu. Ľudia tiež chcú pri výpočte zachovať dôvernosť.
Peňažný obeh a štruktúra peňažnej zásoby spolu úzko súvisia.
Všeobecne akceptované dôvody zvyšovania podielu a stabilizácie hotovosti v menovom agregáte sú:
- zvýšenie výdavkov v sektore služieb na cestovný ruch a drahé tovary určené na krátke obdobie používania;
- zvýšenie počtu hracích, predajných a telefónnych automatov;
- použitie hotovosti v rôznych menových špekuláciách;
- psychológia národa, sila zvyku a tradície.
Vyššie uvedené procesy sú veľmi spojené s odpismi hotovosti. Inflácia núti ľudí prevádzať peniaze z „vkladov na požiadanie“ do naliehavých vkladov, kde úverové organizácie platia viac úrokov.
Štruktúru peňažnej zásoby charakterizujú peňažné agregáty. Sú ukazovateľom objemu likvidných aktív, ktoré sa v ekonomike používajú ako peniaze.
Pri analýze údajov o Rusku po roku 1991 je ľahké zaznamenať rýchly nárast pomeru hotovosti v menovom agregáte, zatiaľ čo zvyšok sa v posledných rokoch mierne znížil.
Hlavným dôvodom zvýšenia podielu hotovosti na začiatku transformácie trhu (1992) je vôľa podnikateľských subjektov vyhnúť sa nadmernému daňovému zaťaženiu. To naznačuje, že vydanie bankoviek bolo výrazne pred hotovostnými prostriedkami. To znamená, že peňažné vyrovnania, samozrejme, vytlačili bezhotovostný obeh, to však vôbec nenaznačuje zanedbateľné zmeny v štruktúre peňažnej zásoby.
Aký je vplyv pomeru hotovosti a bezhotovostných platieb
Neprimeraný pomer hotovostných a bezhotovostných platieb má negatívny vplyv na kreditný systém a peňažný obeh.
Bezhotovostné peniaze sú v plnom rozsahu zapojené do obehu v bankách, ale nie v hotovosti. Odtiaľ pochádzajú tieto negatívne trendy:
- obyvateľstvo si udržiava hotovosť „pod matracom“;
- peniaze idú z obehu;
- fyzické a právnické osoby používajú značné množstvo hotovosti a obchádzajú bankový systém.
Uvedené javy znižujú stabilitu a likviditu bankového systému, prispievajú k zníženiu prostriedkov v bankových inštitúciách.
Ako znížiť tento ukazovateľ štruktúry peňažnej zásoby
Zníženie podielu hotovosti sa dosahuje:
- súčasné zníženie hotovostnej produkcie a zvýšenie bezhotovostných peňazí;
- riadenie bankových operácií menovým orgánom.
Odborníci sa domnievajú, že ak použijeme prax poistenia štátnych vkladov v Rusku, potom toto:
- zvýšiť dôveru klientov v stabilitu bankových inštitúcií;
- zvýšiť vklady občanov;
- zníži hotovosť v obehu.
Zdokonaľovanie a rozvoj technológií bankového systému v Rusku sa môže uskutočňovať v týchto oblastiach:
- zavedenie plastových kariet;
- zvýšenie spoľahlivosti a urýchlenie bezhotovostných platieb;
- doplnenie rozsahu služieb.
To by malo stimulovať zníženie využívania hotovosti v štruktúre peňažnej zásoby.
Štruktúra hotovosti
Pri štruktúrovaní hotovosti v peňažnej zásobe sa používajú tieto ukazovatele:
- M0 - hotovosť mimo bankových inštitúcií (87,4%);
- hotovosť v pokladniach komerčných úverových organizácií (12,5%);
- hotovosť v pokladniach Bank of Russia (0,1%).
Štruktúra „širokých peňazí“
Pokúsme sa pochopiť štruktúru peňažného agregátu „širokých peňazí“ (M2X).
Charakteristickým rysom ruského hotovostného obratu je použitie meny iných krajín v domácom a peňažnom obehu. Preto sa na predpovedanie používajú „široké peniaze“:
- závislosť od zahraničných hotovosti;
- nestabilita výmenného kurzu rubeľ;
- vývoz kapitálu do zahraničia.
Štruktúra agregátu „širokých peňazí“ obsahuje tieto ukazovatele:
- M0 (21%);
- prevoditeľné vklady: „netermínované vklady“, zúčtovacie účty atď. (24%);
- ostatné vklady: úspory, termínované a iné (39%);
- vklady v cudzej mene (16%).
Maximálny podiel majú úspory a termínované vklady, čo naznačuje progresívny trend vo vývoji peňažného obehu. Podiel neterminovaných vkladov je pri súčasnej údržbe ekonomiky primeraný, ale úroveň hotovosti mimo bankových inštitúcií je neprimerane vysoká. Posledným miestom je podiel vkladov v cudzej mene, čo naznačuje výraznú dolarizáciu ruského hotovostného obratu.
Menová reforma: byť alebo nebyť?
Mimoriadny význam má zloženie nákupu hotovosti. Začiatkom roku 2003 Bank of Russia oznámila rozhodnutie o vydávaní nových bankoviek v nominálnych hodnotách 20, 200, 2000 a 5 000 rubľov, ako aj o zmenách dizajnu existujúcich bankoviek. Túto správu nasledovali najrôznejšie zvesti. Vrátane možného vykonávania novej menovej reformy.
Navrhované vydanie nových bankoviek nemá teoreticky nič spoločné s menovou reformou. Potreba tejto udalosti je odôvodnená potrebami obratu. Fámy však spôsobujú jav nazývaný „očakávanie menovej reformy“.
záver
Existujúca štruktúra pomeru bezhotovostných a hotovostných prostriedkov, zloženie hotovosti, dolárovanie atď. Vedie k mnohým negatívnym aspektom:
- dezorganizácia peňažného obehu v krajine;
- inhibícia trhových reforiem;
- negatívny vplyv na hospodárstvo a banky;
- do určitej miery prispieva k vzniku krízových javov v hospodárstve.
Analýza štatistík odráža osobitný význam a dôležitosť zlepšenia zloženia a štruktúry ponuky peňazí v modernom Rusku.
Malý počet mincí a bankoviek znemožňuje peňažný tok. To má negatívny vplyv na hospodársky rast a rozvoj krajiny ako celku. To však čiastočne obmedzuje infláciu (neplatenie miezd ju obmedzuje približne rovnako). V Rusku to prispieva k zníženiu miery peňažného obratu a zníženiu inflácie, ktorá je určite prepojená.