Systém Ponzi je podvodná investičná schéma, ktorá spočiatku sľubuje investorom maximálnu ziskovosť takmer bez rizika. Zároveň sa vytvára zisk iba pre začínajúcich investorov financovaním nových, ktorí sa k nemu pripoja. Táto schéma je teda životaschopná presne dovtedy, kým sa tok investorov nezastaví a potom sa okamžite zrúti.
Pracovný princíp
Schéma Ponzi získala meno na počesť talianskeho podvodníka Charlesa Ponziho, ktorý ho vyvinul. Pracoval ako úradník v Amerike, model prvýkrát implementoval v roku 1919.
V tomto článku podrobne opíšeme princíp fungovania a Ponziho schému. Pripomína to finančnú pyramídu v tom, že je založená aj na fondoch nových investorov na zabezpečenie príjmu pre starých investorov. Je pravda, že medzi týmito schémami existuje zásadný rozdiel. Spočíva v tom, že samotný manažér najprv zhromaždí všetky prostriedky. Vo finančnej pyramíde každý z účastníkov procesu priamo dostáva príjem. V prípade finančnej pyramídy nemá manažér prístup k všetkým peniazom v systéme.
Je potrebné poznamenať, že napriek rozdielu v zásade rozdeľovania príjmov je systém Ponzi aj finančná pyramída odsúdená na neúspech, pretože skôr alebo neskôr sa nevyhnutne skončia peniaze na platby.
podrobnosti
Teraz pochopíme tento systém podrobnejšie. Systém Ponzi je v podstate schéma podvodného investovania, v ktorej organizácia alebo súkromná osoba verbálne zaručujú príjem výlučne prostredníctvom použitia nového kapitálu. Zároveň ho priťahujú noví investori, a nie na úkor zisku získaného novými investormi. Zároveň pyramída Ponziho schémy priťahuje veľké množstvo ľudí kvôli vyššej ziskovosti. Najmä v porovnaní s inými druhmi investícií.
Je zaujímavé, že poľský systém Ponzi sa niekedy môže začať ako úplne legitímna činnosť a zostať v nej až do okamihu, keď už nie je možné dosiahnuť sľúbenú ziskovosť zákonnými metódami.
Stáva sa to aj vtedy, keď sa samotný podnik zmení na pyramídu, ak začne fungovať za podvodných podmienok. Bez ohľadu na pôvodnú situáciu si vysoká ziskovosť vyžaduje stále rastúce množstvo finančných zdrojov od nových a nových investorov, aby systém mohol žiť a fungovať.
charakteristiky
Aby sme lepšie porozumeli jeho štruktúre, poznamenávame, že v počiatočnej fáze sa všetkým investorom sľubujú vysoké výnosy, navyše investovaním peňazí do tradičných finančných nástrojov. Napríklad futures.
Podobné výrazy používajú podvodníci, keď sľubujú zahraničné investície, ktoré môžu prilákať veľký počet investorov. Organizátor teda predáva svoje akcie prostredníctvom investorov a využíva ich nedostatok znalostí a kompetencií.
Takmer vždy tieto schémy dodržiavajú investičné politiky hneď na začiatku a investujú do hedžových fondov alebo iných dostupných finančných nástrojov. Ak organizácia začne rýchlo strácať svoje aktíva, môže sa z neho stať systém Ponzi a hedgeový fond. Organizátori zároveň skryjú straty a začnú falšovať správy audítorov, aby naďalej priťahovali investície.
Ďalšie príklady
V 20. storočí sa mnohé finančné stratégie a nástroje zmenili na Ponziho schémy. Napríklad Alenn Stanford použila vkladové certifikáty bankových organizácií, vďaka ktorým sa mu podarilo nechať tisíce dôveryhodných občanov bez ničoho. Depozitné certifikáty sú samy osebe poistené a riziká ich použitia sú minimálne.Ale Stanford rozdával kupóny, čo bol čistý podvod.
V každej schéme promotér pôvodne splní svoje povinnosti, aby prilákal čo najviac nových investorov a súčasní investovali ďalšie prostriedky. S príchodom nových účastníkov sa spustí kaskádový efekt. V dôsledku toho sa platby starým investorom uskutočňujú na úkor peňazí od nových účastníkov. Zároveň jednoducho neexistuje zisk.
Takéto vysoké nadbytočné výnosy tiež stimulujú starých investorov, aby nechali svoje peniaze v systéme. V dôsledku toho organizátor systému nemusí peniaze vrátiť. Môže iba zasielať pravidelné oznámenia o pominuteľnom zisku klienta.
Organizátori takéhoto systému sa všetkými prostriedkami snažia minimalizovať výber peňazí príchodom s novými možnosťami investovania. Ak sa napriek tomu niekto rozhodne vziať peniaze, vyplatí sa mu, aby podporil mýtus solventnosti pre ostatných účastníkov.
Zverejnenie schémy
Aj keď úrady takýto systém nezverejnia, veľmi rýchlo prepukne. Existuje niekoľko dobrých dôvodov.
Po prvé, samotný promotér so všetkými akumulovanými peniazmi môže zmiznúť.
Po druhé, pre taký systém je potrebný nepretržitý tok investícií, aby sa zabezpečil objem všetkých platieb. Ak sa tok prichádzajúcich prostriedkov spomalí, schéma sa zrúti, pretože organizátor jednoducho nebude schopný poskytnúť ďalšie platby. Takéto oneskorenia likvidity zvyčajne vedú k panike medzi investormi, potom sa väčšina investorov snaží čo najskôr vrátiť svoje investície. Tieto problémy sa podobajú krízam likvidity vo veľkých bankách.
Po tretie, vplyv môžu pôsobiť sily zahraničných trhov. Prudký hospodársky pokles môže viesť investorov k výberu peňazí. Živým príkladom je škandál s finančnou pyramídou Madoff v roku 2008.
Podvodná biografia
Tento program dostal svoje meno na počesť Charlesa Ponziho. Po emigrácii do USA vytvoril jednu z najoriginálnejších finančných pyramíd. Je známe, že prišiel do Ameriky v roku 1903, keď stratil všetky svoje úspory na ceste, pravdepodobne ich stratil pri hraní hazardných hier. Všetky jeho pokusy zarobiť si peniaze boli neúspešné až do roku 1919, keď si otvoril vlastnú spoločnosť za 200 dolárov, ktorú si požičal od výrobcu nábytku Daniels.
Spoločnosť, ktorú zaregistroval, sa volala „Burza cenných papierov“. Začala sa zaoberať arbitrážnymi transakciami a vydávala potvrdenia o dlhu. Podľa nich sa zaviazala zaplatiť 1 500 dolárov za každých tisíc dolárov získaných za tri mesiace.
Už v roku 1920 odovzdal Ponzi vedenie spoločnosti mladej Lucy a sám sa presťahoval do drahého sídla. V lete toho istého roku sa pyramída, ktorú vytvoril, zrútila po súdnom spore jedného z investorov, ktorý požadoval polovicu ziskov celej spoločnosti. Podľa zákonov tej doby boli Ponziho prostriedky v bankách zmrazené, 26. júla oznámil ukončenie prijímania nových vkladov v dôsledku inšpekcií daňovej polície. Bola to katastrofická chyba, investori chceli okamžite vziať svoje peniaze späť.
12. augusta ho zadržali a odhalil dlh vo výške 7 miliónov dolárov, a to napriek skutočnosti, že na účtoch boli iba 4 milióny dolárov. V októbri bola jeho spoločnosť vyhlásená za bankrot a samotný Ponzi bol odsúdený na päť rokov väzenia.
Na voľnej nohe
Raz bol na slobode, nenechal finančné podvody, takže o niekoľko rokov neskôr bol deportovaný do Talianska.
Vyučoval angličtinu a potom sa pod záštitou Mussolini presťahoval do Rio de Janeiro, kde sa stal oficiálnym zástupcom Italian Airlines. Tam zomrel v roku 1949 vo veku 66 rokov na krvácanie do mozgu.
Obrazovka avatar
V roku 2014 bolo na obrazovke vydané biografické dráma, ktoré sa volalo Ponziho schéma. Film režíroval francúzsky režisér Dante Desartes.
Činnosť tejto schémy je popísaná dostatočne podrobne a jasne. Je zaujímavé, že takýto nápad sa už objavil v literatúre, ale Ponzi bol prvý, kto ho v skutočnosti implementoval.Podobné podvodné schémy opísali Charles Dickens v románoch Little Dorrit a Martin Cheslvit.
Moderné úpravy
Mnoho ľudí verí, že moderná kryptomena nie je ničím iným ako iným pokusom o implementáciu schémy Ponzi ICO. Podľa niektorých odborníkov to iba zabíja inovácie, pričom to nie je nič viac ako finančná pyramída.
Organizátori fundraisingových kampaní sú teda obviňovaní z maximalizácie príjmu využitím zmätku, ktorý vzniká pri technológii blockchain. Výsledkom je, že podvádzajú mnohých neskúsených účastníkov tohto programu, ktorí dostávajú falošné sľuby, dôverujú v pochybnú reklamu, počítajú s významnými investičnými príležitosťami a mimoriadne vysokými príjmami.
Namiesto toho sú odsúdení na neúspech, pretože také systémy zostávajú ziskové iba do konca toku nových peňazí.
Zároveň je dosť ľudí, ktorí sa domnievajú, že kryptomeny nemajú nič spoločné s podvodnými schémami. Mnohí sú presvedčení, že nikdy nebudú schopní splniť svoje bitcoinové poslanie. Schéma Ponzi sa zrealizuje znova.