Pokročilá zobrazovacia technológia vám umožňuje presne určiť, ktoré oblasti mozgu sú aktivované, keď sa u človeka vyskytne strach alebo eufória. Nemusíte však skenovať mozog, aby ste zistili, ako si trh s týmito emóciami hrá: index Dow Jones Industrial Average klesol od začiatku októbra do konca decembra minulého roka približne o 5 000 bodov a do 30. januára sa dokázal zotaviť iba o 3 000 bodov, čo je jeden najväčších zlyhaní v nedávnej histórii.
Podobné situácie môžu byť nepríjemné. Musím nakupovať, predávať alebo je lepšie nerobiť nič? Mal by som ignorovať hluk, ktorý stúpa okolo obchodov? To je dobré, ak ste disciplinovaný dlhodobý investor, ale ak pomôže zarábať na obchodovaní alebo získať percento z príjmu klientov, nepomôže to.
Psychológia financií
Odborníci na finančné správanie ponúkajú niekoľko odpovedí na otázku, ako riešiť zložité situácie. Na jednej strane je dobre známe, že investovanie je emocionálny akt. Väčšina emócií a pocitov ľudí súvisiacich s trhom je spôsobená mozgovou biochémiou. Je však nepravdepodobné, že naše inštinkty pomôžu prežiť na trhu.
Aj keď nie všetko je tak pochmúrne. Investori si uvedomujú, ako ich môžu emócie zameniť a môžu podniknúť kroky na ochranu pred svojimi najhoršími impulzmi. Finanční poradcovia môžu hrať rozhodujúcu úlohu pri vzdelávaní klientov, aby pochopili svoje vnútorné ja a aby sa pri investovaní vyhýbali chybám. Mnoho finančných spoločností školí konzultantov, aby vyzerali skôr ako terapeuti a školitelia. Tréning správania je často považovaný za kľúčovú službu. Úlohou konzultantov je porozumieť tomu, čo vedie ľudí, s ktorými musia pracovať, a nielen vytvárať portfóliá a radiť investorom.
Bohužiaľ to nie je presná veda. Brad Barber, profesor financií na Kalifornskej univerzite v Davise, sa domnieva, že nie je dostatok vedeckých dôkazov na určenie metódy intervencie alebo koučovania, ktorá vždy funguje. Je to ako pokúsiť sa nájsť univerzálny liek na rakovinu. Genetické variácie sú také veľké, že každý potrebuje individuálny liek.
Niekoľko popredných amerických odborníkov na finančné správanie predstavilo niekoľko mentálnych trikov, ktoré vám pomôžu nevzdať sa svojim emóciám a inštinktom a nepoškodiť sa.
Nedotýkajte sa zlých investícií
Mnoho investorov sa nemôže podieľať na stratových akciách. Tento typ správania, zdokumentovaný v akademickom výskume, môže byť dosť drahý. Podľa štúdií je úroveň príjmu z takýchto akcií o 3,4% nižšia.
Jedným z riešení je položiť si otázku, prečo sa stále držíte na strate zásob. Pretože vy na základe nových informácií naozaj veríte, že sa zotavia? Nechcete predávať, pretože by to znamenalo pripustiť, že išlo o zlú investíciu?
Zvážte prehodnotenie straty ako príležitosť, ako „prevod aktív“ na akcie alebo fondy, ktoré majú v súčasnom prostredí zmysel. Vyvarujte sa fráze „predať svoje zlé zásoby“, pretože to spôsobuje pocit zlyhania. Výhercovia prevádzajú svoje aktíva.
Výherné akcie predávate príliš skoro
Ak máte nejaké príjmy z cenných papierov, pokušenie predať a získať zisky môže byť veľmi silné. Mnohé štúdie ukazujú, že investori budú s väčšou pravdepodobnosťou predávať aktíva, ktoré rástli, než tie, ktoré poklesli.Toto je trend známy ako „efekt odcudzenia“.
Jedným zo spôsobov, ako sa vyhnúť predsudkom, je skryť kúpnu cenu akcie na obrazovke obchodovania. Čím významnejšia je informácia o nákupe, tým vyššia je pravdepodobnosť, že budete obchodovať, a manipulácia s významom informácií môže zlepšiť obchodný výkon.
Musíte sa usilovať o správne vyhodnotenie informácií, ktoré máte: Myslíte si, že akcie alebo fondy majú stále dobré dlhodobé vyhliadky, alebo ste si možno vedomí nejakej informačnej výhody, ktorá chýba všetkým ostatným. Nenechajte sa zavesiť na to, čo nesúvisí s výkonom, napríklad na cenu, ktorú ste zaplatili.
Ste príliš sebavedomí a riskujete
Mnoho investorov preceňuje svoje schopnosti a podceňuje vonkajšie riziká. Sú presvedčení, že môžu prevyšovať trh výberom jednotlivých zásob (väčšina štúdií ukazuje, že je to nepravdepodobné). Môžu byť tiež príliš optimistické, pokiaľ ide o vyhliadky na návratnosť zásob, ktoré následne ovplyvňujú dôchodkové investície.
Ak si vyberiete akcie alebo pracujete s fondmi, urobte to tak, že nemá významný vplyv na váš dôchodok. A vyhnúť sa pokušeniu obchodovať často.
Ak máte tendenciu podceňovať riziká, hľadajte v médiách príbehy alebo analýzy s opačným uhlom pohľadu. Ak vás prílišná dôvera núti riskovať neopatrnosť, mierne zvýšený dôraz na negativitu vás môže urobiť opatrnejšími.
Zameriavate sa na zlé signály
Mnoho ľudí nemá systém svojich investícií a neustále hľadajú vysvetlenie chaosu okolo nich. Hľadajú modely, ktoré predstavujú minulosť, a potvrdzujú svoje predchádzajúce teórie. Väčšinou sa stretávame s falošnými nápadmi, ktoré nás povzbudzujú k obchodovaniu na základe skreslených údajov alebo vysoko profilovaných titulkov.
Ak ste v ťažkej situácii, starostlivo si preštudujte svoju investíciu a zistite, čo robíte správne a čo zlé. Investori majú zvyčajne sklon k tomu, čo ich priťahuje. Musíte študovať, čo ste urobili a neurobili, viesť záznamy a vidieť, čo funguje a čo nie.
Zásoby padajú a chcete ich predať
Väčšina ľudí je zaujatá tým, čo je v súčasnosti relevantné, a očakáva, že najnovšie trendy budú pokračovať. Je ťažké vyrovnať sa s krátkodobými problémami, aj keď viete o odmene, ktorú môžete získať až po mnohých rokoch (napríklad viac peňazí na dôchodkovom účte).
Namiesto toho, aby ste urobili chybu a predali papier, keď všetko vyzerá pochmúrne, pomyslite na seba. Môže vám pomôcť psychologický trik: namiesto sústredenia sa na bolesť pri návšteve telocvične nahraďte očakávania nepohodlia odmenou za dobré cvičenie, napríklad masáž alebo rande so svojím partnerom.
A pripojte k počítaču poznámku s radou Warrena Buffetta: buďte chamtiví, keď sa ostatní boja.