Finančné trhy majú rozvinutú infraštruktúru, a preto môžu investori a obchodníci využívať rôzne nástroje na dosiahnutie svojich hospodárskych cieľov. Toto tvorí celý ekosystém, ktorý zahŕňa komoditné, menové a komoditné trhy, opcie, futures. Keďže však každý trh má iba dvoch účastníkov, tj kupujúcich a predávajúcich, všetci majú spoločné vzorce. Preto sa úrovne opcií a informácie z burzy môžu použiť pri obchodovaní na burze cenných papierov alebo na forexe. V druhom prípade je to zvlášť užitočné a má mnoho výhod.
Prehľad možností a cenových hladín
Forexové obchodovanie sa často nazýva slepé obchodovanie, pretože devízový trh je decentralizovaný. Nie je možné získať úplné informácie o počte obchodovaných dávok a objem kliešťov sa používa ako kritérium pre kvantitatívne hodnotenie obchodov. Odráža však iba to, koľkokrát sa cena zmenila za určité časové obdobie, a nie skutočné sumy. A keďže trhová hodnota je odvodená od objemu, tieto informácie by sa mali vyhľadávať účelne.
Na tento účel sú vhodné dva nástroje Chicagskej obchodnej obchodnej burzy - objem futures a úrovne opcií. Umožňujú vám pozerať sa na pozície hlavných účastníkov trhu a prispôsobovať sa ich stratégii. Táto taktika sa nazýva VSA, má vyššiu presnosť vstupu a umožňuje vám zúčastniť sa na dlhodobých transakciách.
Dostávať bulletiny o úrovniach opcie CME
Bulletin CME sú hostené na serveri lokality, ktorý je prístupný na ftp.cmegroup.com/bulletin/. Tento priečinok obsahuje všetky predbežné správy o finančných transakciách dokončených v predchádzajúci deň výmeny. Čas na objavenie nových údajov je v čase od 07:45 do 08:40 moskovského času. Potom sa vydá záverečná správa do hodiny pred začiatkom amerického zasadnutia. Samotný bulletin je navyše rozdelený takto: pre každý obchodovaný majetok - jeden súbor správ. Denný bulletin obsahuje asi 500 strán dokumentácie, z ktorej je požadované aktívum vybrané.
Ak chcete analyzovať konkrétny finančný nástroj obchodovaný na Forexe, mali by ste prejsť na stránku Daily Bulletin oficiálnej webovej stránky skupiny CME a ísť nadol do podpoložky FX. Tu nájdete správy o nákupe možností Put and Call. Ak sa chcete zoznámiť a vyhodnotiť nákupy, kliknite na odkazy Možnosti volania do kanadského dolára a Možnosti vkladu do kanadského dolára. Tu sú dva súbory PDF s nechráneným kódovaním, ktoré kopírujú informácie, z ktorých sú povolené.
Preskúmanie súboru možností volania
Záhlavie informačného bulletinu obsahuje všeobecné informácie o výmene a jej kontaktoch, adresu a podpoložku, ktorá označuje fázu uverejnenia správy. Ak názov označuje PREDBEŽNÝ, bulletin je predbežný a niektoré transakcie ešte neprešli fázou zúčtovania. Ak je zadané FINAL, správa obsahuje všetky spracované transakcie. V čase analýzy bude vhodná ktorákoľvek z uvedených verzií dokumentu, pretože všetky zmluvy, ktoré vstúpili do predbežného vestníka, budú úspešne zúčtované.
Potom by ste mali prejsť na podnadpis DOPLNKOVÉ KANADSKÉ DOLLÁRNE VÝSTUPY ** NASTAVOVAŤ CENU **. V stĺpci STRIKE OPEN RANGE sú vľavo zverejnené nákupné ceny opcií na futures kanadského dolára na konkrétny mesiac. Keďže cena kontraktu na futures sa uverejňuje v bulletine, mal by sa ako usmernenie zvoliť nasledujúci mesiac. Napríklad v októbri by ste mali pre analýzu vyhodnotiť náladu kupujúcich opcií na termínované obchody s dátumom vypršania platnosti v novembri.
Tento obrázok je skutočným kanadským dolárom.Pri výpočte úrovní opcií by ste mali študovať stĺpce s objemom a otvoreným záujmom. Objem predstavuje celkový počet uzavretých a otvorených zmlúv a otvorený záujem predstavuje počet aktuálne aktívnych zmlúv.
Získanie voliteľných úrovní a ich vykreslenie do grafu
Pre ďalšiu analýzu by ste si mali zvoliť cenovú ponuku podľa najväčšieho zväzku s veľkým otvoreným záujmom. A hoci metodika pre každého obchodníka bude jeho vlastnou, je to uvedené iba ako ukážka. Nemusí to byť obchodné odporúčanie. Citát pre túto skupinu opčných zmlúv je 800 dolárov. To znamená, že pri takejto cene zmluvy v čase vypršania kúpnej opcie kupujúci uzavrie transakciu na zlom, pričom zohľadní províziu. Ak je cena vyššia, kupujúcemu bude vyplatená prémia za opciu. Ak bude nižší - príde o peniaze.
Je dôležité pochopiť, že úroveň možností budovania tohto čísla nie je možná, pretože to je cena vo forme priamej ponuky CAD / USD. Ak chcete v grafe použiť menový pár USD / CAD, mal by sa skonvertovať. Toto sa vykonáva tak, ako je to znázornené na obrázku nižšie. Tu by ste mali venovať pozornosť vysvetleniu špecifikácie možnosti futures. Pre každý nástroj sa prevodné faktory pre ponuky líšia.
Pomocou získanej úrovne
Keď ste prišli na to, ako vypočítať úroveň opcie, mali by ste sa naučiť, ako ju správne používať. To má tiež zásadnú jemnosť. Pozor, bola získaná cenová známka 1,2499, berúc do úvahy zaokrúhľovanie. V súčasnosti sa nachádza v strede cenového rozsahu USD / CAD. Čo je to, očakávaná podpora alebo odpor?
Spočiatku bola táto úroveň získaná pomocou opcií CAD Call Futures, ktoré odrážajú správanie kotácií CAD / USD. To znamená, že veľké množstvo obchodníkov získavaním opcií za cenu 800 dolárov sa snaží zabezpečiť svoje pozície v predaji kanadského dolára. Potom, ak je prognóza Forex nesprávna a cena stúpa, možnosť CAD prinesie zisk a transakcia USD / CAD bude prerušená alebo s miernou stratou. Zaisťovacia transakcia však chráni hlavnú pozíciu pri predaji kanadského dolára, tj obchodník predpovedá rast USD / CAD, za ktorý chce zarobiť. To znamená, že získanou úrovňou bude podpora pre býky dolára.
Problém spätných a priamych citácií
Takéto obchodovanie na voliteľných úrovniach, keď sú futures a forexové kotácie inverzné, má viac jemností ako v prípade priamych kotácií. Napríklad eurové futures a kotácie EUR / USD alebo futures britskej libry s párom GBP / USD takéto problémy nemajú. Pre nich sú možnosti prijaté úrovňami hovorov odporom. Úroveň opcií s právom predaja v pároch EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD by sa mala považovať za podporu, pod ktorou by sa aktívum nemalo pohybovať.
V prípade kanadského dolára, jenu, rubeľa, pesa a švajčiarskeho franku sa logika výstavby úrovní a ich interpretácia líšia. Okrem toho takúto odchýlku nezohľadňuje žiadny program úrovní opcií, ktorý má údajne slúžiť na pomoc obchodníkovi pri určovaní miest akumulácie kapitálu.
Automatické vykreslenie
Efektívne využívanie úrovní opcií pri obchodovaní na Forexe môže byť jednoduchšie, ak používate automatizované programy. Ich úlohou je vykonávať rutinné výpočty prostredníctvom analýzy štatistického bulletinu CME. Program nezávisle berie čísla a zaraďuje úrovne do grafu obchodného terminálu, kreslí dôležité zóny. Najznámejšie ukazovatele, ktoré importujú údaje z CME, sú: Olimp, Evolution options, CME OI Levels, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST Levels.
Pri písaní tejto publikácie nebolo úlohou vypracovať komplexný návod na použitie konkrétneho ukazovateľa úrovní opcií. Ak chcete konfigurovať program a správne interpretovať signály, pozrite si časť oficiálnej dokumentácie v časti FAQ.Ak takéto miesto nie je k dispozícii, indikátor by sa nemal považovať za spoľahlivý. Kvalitný platený softvérový produkt by mal mať vlastnú oficiálnu správu a podporu.
Prevažná väčšina týchto poradcov sa pýta na peniaze. A ak ich chcete používať, musíte zaplatiť predplatné. Práca programátora by samozrejme mala byť zaplatená, aj keď používa bezplatné údaje z otvoreného zdroja. Tieto informácie sa však získavajú veľmi jednoducho a bez peňazí.
Výhody manuálnej analýzy úrovní CME
Na získanie spoľahlivého obchodného signálu stačí nezávisle analyzovať údaje v bulletine a porovnať ich s mesačným alebo týždenným hodnotením. Tým sa výrazne zvýši úroveň porozumenia trhu a jeho súčasných nálad. Potom bude mať obchodník čas na analýzu iba niekoľkých nástrojov. Ale dokonale im porozumie a zvýši percento presných záznamov. Je však nemožné jednoducho zvážiť existujúcu úroveň a zavolať si menového stratéga. Je možné, že úrovne získané automatickým poradcom sa správne neupravujú na deltu vášho makléra. A to ich robí zbytočnými.
Problémy s automobilovým expertom
Pretože CME je burza a oficiálne obchoduje so zmluvami, môžu existovať rozdiely medzi kotáciami Forex a ich údajmi. Nie sú vo všeobecnej konfigurácii cenových pruhov, ale v určitom okamihu v kótovacom ukazovateli. Často je taký rozdiel v dvoch rôznych forexových brokeroch. A v prípade kótovania akcií je vždy taký rozdiel. Preto jedným z nevyhnutných prvkov funkcie automatického ukazovateľa úrovne prevzatého z opčných zmlúv je schopnosť označiť tento rozdiel vo forme delty v počiatočných nastaveniach.
Pretože existuje veľké množstvo ukazovateľov napísaných jednoducho negramotnými ľuďmi alebo podvodníkmi, prítomnosť delty by sa mala brať ako ukazovateľ normálne fungujúceho programu. Všetci ostatní nie sú nič iné ako podvod. Aj napriek automatickému nastavovaniu by ste mali pravidelne nezávisle overovať skutočné čísla pomocou čísel, ktoré poskytuje indikátor.
Úrovne zabezpečovacích opcií
Dôležitý bod. Pri použití voliteľných úrovní obchodovania na forexe by ste mali jasne pochopiť, prečo ich veľké finančné inštitúcie potrebujú. Presnejšie povedané, mali by sme pochopiť, či transakcia na burze bola špekulatívna, hedžingová alebo investícia. Nepriamo sa to dá posúdiť podľa objemu transakcie, ktorá je uverejnená v CME v dennom bulletine. Tieto informácie však nemožno jednoznačne považovať za spôsobilé poškodiť nešikovného obchodníka.
Ak finančná inštitúcia kúpila veľkú opciu, jej účelom môže byť vytvorenie príjmu alebo zníženie rizika na otvorených špekulatívnych pozíciách. A trh s opciami je pre tieto trhy vynikajúci, to znamená pre rýchle zaistenie. Preto analýza úrovní opcií, ktorá sa objavila v dôsledku otvorenia zaisťovacej transakcie, povedie k chybe. Dôvodom je skutočnosť, že transakcia pri kúpe veľkej poistnej opcie sa uzavrela s cieľom dosiahnuť zisk, ak dôjde k stratám na hlavnej pozícii na akciovom trhu alebo na Forexe.
Príklad možnosti zabezpečenia
Táto akcia by sa mala zvážiť na príklade futures 6E (euro) a jeho príslušnej možnosti EUR / USD. Napríklad analytické oddelenie veľkej finančnej inštitúcie očakáva rast eura a otvára rad transakcií na nákup futures EUR / USD alebo 6E-futures. Sčasti sa zaistenie rizík realizuje prostredníctvom menovej futures, zatiaľ čo ďalšie odstránenie rizika sa dosahuje zakúpením opcie s právom predaja EUR / USD. Opcia s právom predaja je zmluva na zrušenie kotácie, v tomto prípade na zníženie eura a rast amerického dolára.
Výsledkom tejto série transakcií je prirodzený zisk. Napríklad, hlavná predpoveď bola správna a EUR / USD je stále drahšia.Potom obchodník dosiahol zisk a opcia sa stratí, ale jeho strata nebude mať vplyv na celkový príjem, pretože bude oveľa menšia ako výsledné kurzové rozdiely. Ak sa však kurz EUR / USD namiesto rastu zlacnil, devízová pozícia sa postupne zmenila z obchodu v dôsledku zmeny situácie na trhu a vytvorila sa na ňom určitá strata, ktorá nebola pre obchodníka kritická. Z dôvodu prítomnosti zakúpenej opcie Put však fond opäť dosiahol zisk.
Odporúčania pre obchodníkov
Na základe týchto informácií by ste mali skontrolovať svoju stratégiu používania úrovní opcií na Forexe. Po prvé, je potrebné formalizovať kritériá, podľa ktorých bude obchod s opciami považovať obchodník za špekulatívne alebo hedgingové. Po druhé, cenové zóny by sa mali určovať na základe súčasných kotácií trhu s futures.
Zisky v Forexe môžu priniesť iba jasné pochopenie sentimentu trhu a možného pohybu finančného nástroja, a nie použitie ukazovateľa úrovne opcií. Nemôžete ich však použiť priamo ako usmernenia. Úrovne opcií, rovnako ako akékoľvek iné, sú len miestom, kde môžete zadať štatisticky víťazný príkaz na zastavenie a kde bude nevyhnutne nejaká cenová reakcia. Ale ako hlavné kritérium pre otvorenie transakcie nie je možné ich použitie.