Dlhopisy Bank of Russia majú svoju vlastnú jedinečnú históriu. Vydávajú sa po slávnom zlyhaní v roku 1998. Vtedy sa centrálna banka rozhodla vydať prvé dlhopisy. Boli extrémne krátkodobé. Koniec koncov, splatnosť nepresiahla iba dva týždne. Účelom emisie cenných papierov bolo udržať likviditu komerčných bánk, ktoré sa vysporiadali s krízou.
Čo je to?
Dlhopisy Bank of Russia sa v podstate líšia od podobných cenných papierov na akciovom trhu. Z tohto dôvodu by potenciálni investori mali podrobne porozumieť charakteristikám tohto finančného nástroja.
Ako viete, centrálna banka sleduje menovú politiku štátu. V niektorých prípadoch iniciuje emisiu dlhopisov, ktoré sú distribuované iba medzi komerčnými organizáciami. Z toho vyplýva, že nie sú k dispozícii pre jednotlivcov.
Výhody
Prečo sú úverové inštitúcie potrebné dlhopisy Bank of Russia? Všetko je jednoduché. Ak má banka prebytok hotovosti, môže získať ďalší príjem nákupom dlhopisov centrálnej banky. Atraktívnosť tohto nástroja spočíva v jeho spoľahlivosti, bezpečnosti a nedostatku rizika. Platí to pre obchodné organizácie, ktoré sa usilujú zvýšiť kapitál.
Investovanie do dlhopisov Bank of Russia má dva dôležité dôsledky. Po prvé, likvidita bankového sektora klesá. Po druhé, rast peňažnej zásoby je obmedzený.
Musíte pochopiť, že cenné papiere centrálnej banky sa môžu stať daňovou zábezpekou, ak po ich získaní obchodná organizácia plánuje získať pôžičku. V dôsledku toho je ľahké vyvodiť záver, že dlhopisy Bank of Russia sú účinným nástrojom na kontrolu bezplatnej ponuky peňazí.
Napriek skutočnosti, že sa cenné papiere prvýkrát objavili na trhu v roku 1998, až do roku 2004 sa nevyužívali široko. Situácia sa zmenila tokom devízových príjmov, ktoré doslova narástli do krajiny. Za týchto okolností sa dlhopisy Bank of Russia ukázali ako účinné. Umožňujú regulovať bezplatnú ponuku peňazí a zostávajú v dopyte.
rysy
Emisie dlhopisov Banka Ruska. Cenné papiere sa označujú v samostatných dávkach s úplne odlišnou splatnosťou. Funkcie sa líšia v závislosti od úverového výboru. Dlhopisy sú spravované centrálnou bankou.
Vydávajú cenné papiere, pričom sa vyhýbajú postupu štátnej registrácie a vypracúvajú ďalšiu správu o výsledkoch emisie dlhopisov Bank of Russia. Toto je jedna z funkcií.
Dlhopisy Bank of Russia sa považujú za krátkodobé registrované cenné papiere. Vydávajú sa vo forme dokumentov, ktoré si vyžadujú centralizované ukladanie. Každá emisia dlhopisov Bank of Russia má navyše určité práva. Na ich potvrdenie bol vyvinutý globálny certifikát.
Musím povedať, že dlhopisy Bank of Russia si na trhu získali dobrú povesť a sú považované za likvidný a zároveň spoľahlivý finančný nástroj. Z tohto dôvodu môžu tieto cenné papiere pôsobiť ako kolaterál pre medzibankové pôžičky.
Ďalšou vlastnosťou je, že úverové organizácie sa stávajú vlastníkmi týchto cenných papierov.
Krátkodobé dlhopisy Ruskej banky sa môžu pohybovať na sekundárnom trhu a dokonca sa môžu stať kolaterálom. Sú rozdelené na kupón a nulový kupón. O týchto dvoch typoch budeme hovoriť podrobnejšie.
Kupónové dlhopisy Bank of Russia
Ich prepustenie bolo obnovené v auguste 2017.Dôvodom je to, že centrálna banka si stanovila za cieľ odstrániť prebytočné peniaze z bankového systému. K tomuto rozhodnutiu viedlo množstvo finančných zdrojov, ktoré úverové organizácie umiestnili na aukciách depozitára. Operácie s dlhopismi Bank of Russia sa mali stať jednou z možností strednodobého investovania dostupných prostriedkov. Zároveň bola navrhnutá sadzba rovnajúca sa kľúčovej sadzbe.
Uvoľňovací formulár
Dlhopisy majú variabilný kupón. To znamená, že neexistuje jasný dátum na vyplatenie príjmu. Bude nestabilná. Veľkosť kupónu sa určuje ako jedna 365. alebo 366. časť kľúčovej sadzby. Platby sa uskutočňujú každé tri mesiace.
Cena, za ktorú je možné kupónové dlhopisy kupovať, nie je nikdy nižšia ako nominálna hodnota. On je známy vopred. Na konci liečebného obdobia sa zároveň majiteľovi vráti suma rovnajúca sa uvedenej nominálnej hodnote. To znamená, že dlhopisy Bank of Russia môžu mať nízke výnosy.
Rozhodnutie o hlavnej alebo doplnkovej otázke sa prijíma na základe predbežných predpovedí nadmernej likvidity peňažnej zásoby. Prvé dlhopisy pokrývali objem 149 miliárd rubľov, čím sa potvrdila likvidita finančného nástroja. Nie je prekvapujúce, že v budúcnosti centrálna banka zvýšila emisie cenných papierov. Ak hovoríme o súčasnej situácii, potom je v obehu veľa kupónových dlhopisov, ktorých celková hodnota predstavuje približne 1 bilión rubľov. To vám umožní nazvať cenné papiere dôležitým nástrojom na reguláciu nadmerného množstva peňazí.
Ako nakupovať?
Ak je potenciálny investor ešte trochu oboznámený s akciovým trhom, veľmi dobre vie, že nákup cenných papierov je možný na primárnom alebo sekundárnom trhu. V prípade ostatných častí sa dlhopisy Bank of Russia nakupujú prostredníctvom aukcie. Účastníci podujatia predkladajú žiadosti s uvedením požadovanej kúpnej ceny.
Musíte pochopiť, že bankové dlhopisy pre jednotlivcov v Rusku nie sú k dispozícii. Účelom týchto cenných papierov je regulovať bankové činnosti. Ich vlastníkmi sa preto môžu stať iba komerčné úverové inštitúcie.
Ďalšou príležitosťou na získanie dlhopisov COBR (Banka Ruska) je uplatniť sa na sekundárnom trhu. Na moskovskej burze to bude časť štátnych dlhopisov. Princíp nákupu je rovnaký. Uchádzači predkladajú ponuky. Ak sa dosiahne rovnováha medzi ponukou a dopytom, uzavrie sa obchod, ktorého podmienky vyhovujú obom stranám. Je zvláštne, že centrálna banka si môže kúpiť vlastné dlhopisy. Okrem toho má organizácia výhradné právo požiadať o predčasné splatenie.
zárobok
Na výpočet približného zisku z kupónových dlhopisov musíte poznať ich vlastnosti. Pamätajte preto, že na primárnom trhu sa nepredávajú za nižšiu ako nominálnu hodnotu.
Príjem majiteľov dlhopisov Ruskej banky sa teda vytvára z kupónu. Ale na výpočet čistého zisku je potrebné odpočítať veľkosť prémie. Týmto jednoduchým spôsobom je možné vypočítať približný príjem, ktorý môže uplatniť držiteľ kupónových dlhopisov Ruskej banky. Na základe týchto informácií sa môžete rozhodnúť o vhodnosti použitia vyššie uvedenej metódy.
Dlhopisy s nulovým kupónom Ruskej banky
V súčasnosti sa tento druh cenných papierov nevydáva. A všetky predchádzajúce už boli vyplatené. Je však potrebné o tom hovoriť, aby potenciálni investori mali plnohodnotný obraz.
Dlhopisy s nulovým kupónom teda súvisia s existujúcimi menovými nástrojmi centrálnej banky. Sú na rovnakej úrovni ako vklady, pôžičky atď. Sledujú rovnaký cieľ ako náprotivky kupónov, tj kontrola likvidity komerčných úverových inštitúcií.
Znakom dlhopisov s nulovým kupónom je to, že v čase emisie majú nulovú úrokovú sadzbu. Zdá sa, že z tohto dôvodu by sa cenné papiere mali stať pre potenciálnych investorov absolútne neatraktívne. V skutočnosti je však všetko trochu iné.
profit
Držitelia kupónových dlhopisov Ruskej banky majú tiež možnosť zarobiť si príjem. To nezastaví ani nedostatok pravidelných platieb. Príjem sa vytvára v dôsledku prítomnosti zľavy, tj diskontu vo vzťahu k deklarovanej nominálnej cene. Toto umožňuje investorom profitovať.
V skutočnosti to znamená, že dlhopisy bez kupónu na primárnom trhu sa predávajú za cenu pod par. V budúcnosti ich môže majiteľ cenných papierov vydaných Ruskou centrálnou bankou opätovne predať alebo čakať na spätné odkúpenie a vrátenie menovitej hodnoty, ktorá presiahne pôvodnú kúpnu cenu, a rozdiel medzi týmito dvoma ukazovateľmi len vytvára príjem investora.
Informácie o ďalšej emisii dlhopisov Bank of Russia je možné získať prostredníctvom internetu. Relevantné údaje sa uverejňujú na oficiálnej webovej stránke centrálnej banky. Účtovanie každého čísla sa uskutočňuje na papierových a elektronických médiách.
Obeh dlhopisov je možný iba medzi úverovými organizáciami. Ale nie všetci, ale iba tí, ktorí sa včas postarali o uzavretie zodpovedajúcej dohody s Ruskou bankou.