Investície do stavebníctva sú dôležitým prvkom hospodárskej politiky pre efektívny rozvoj každého mesta a celej krajiny. Investície - peňažné injekcie do stavebníctva, zabezpečenie ďalšieho rozširovania, reprodukcie a udržiavania kapitálu. Proces investovania spočíva v prechode bezplatného financovania do rôznych foriem hromadenia bohatstva od tých, ktorí ich majú v hojnosti k tým, ktorí ich potrebujú.
Investície do stavebníctva sú v súčasnosti tokom zdrojov s cieľom zvýšiť objem kapitálu v nasledujúcich obdobiach. Subjekty investícií so ziskom a ziskom po začatí investičného plánu v akcii čakajú určité obdobie.
Druhy investícií
Investičné financovanie má dve odrody: skutočné a finančné.
Veľké peňažné injekcie do fixných aktív, výstavba, rekonštrukcia, prestavba a rozširovanie rôznych ekonomických objektov patria do skupiny reálneho financovania. taký kapitálové investície vykonávané štátnymi orgánmi a súkromnými korporáciami.
Štát financuje zariadenia, za týmto účelom odôvodňuje investície do stavebníctva, príspevky smerujú do dotovaných výrobných odvetví. Financované sú sociálne zariadenia a podniky s nízkymi príjmami. Ako zdroj štátnych investícií sa využívajú vonkajšie a vnútorné pôžičky, dane, príjmy štátnych podnikov a zavádzanie nových objemov peňažnej zásoby.
Súkromné financovanie investícií sa vykonáva prostredníctvom použitia nerozdeleného zisku, odpisov v rámci podniku. Súkromní veritelia môžu investovať do výstavby prilákaním financií iných ľudí vo forme získavania pôžičiek alebo simulácie cenných papierov.
Finančné investície do výstavby zahŕňajú nákup cenných papierov od vlastníka, ktorý je vlastníkom stavby. Takéto investície dávajú investorom právo po dokončení stavby získať okrem nominálnej hodnoty cenných papierov aj príjem vo forme dividend alebo úrokov.
Kapitálová výstavba
Stavebníctvo ako priemysel je zodpovedné za výstavbu, rekonštrukciu, rekonštrukciu stavieb v rôznych oblastiach hospodárskej činnosti. Vo všeobecnejšom chápaní je stavba chápaná ako kombinácia vedy, architektúry a výroby. V dôsledku stavebnej výroby vznikajú výrobky vrátane obytných a verejných budov, budov zvláštneho určenia, priemyselných komplexov a samostatných priestorov, dopravných a komunikačných liniek.
Charakteristické črty kapitálovej výstavby
V súvislosti s charakteristickou činnosťou výrobných výrobkov má investičná výstavba niekoľko charakteristických čŕt z iných odvetví:
- stavebné a inštalačné oddelenia, organizácie v dôsledku činností vydávania hotových výrobkov vo forme stálych a stálych budov na určitom území;
- výrobný majetok stavebnej organizácie vo forme aktívneho vybavenia, nástrojov a zariadení je mobilnej povahy;
- výrobný cyklus trvá dlho, od dvoch do troch mesiacov až do niekoľkých rokov;
- Globálne stavebné projekty sa stavajú najčastejšie na otvorenom priestranstve, na čerstvom vzduchu, niekedy v ťažkom podnebí.
Účinné opatrenia na investičné výdavky
Pri výraznom poklese objemu prichádzajúcich kapitálových vkladov sa odporúča racionálne minúť už existujúce zdroje.
Investori sú vyberaní na konkurenčnom základe vo forme tendrov. Na činnosť vedúcich pracovníkov a pracovníkov s rozhodovacími právomocami pri uzatváraní zmluvy sa ukladajú pracovné obmedzenia. Vyvíja sa transparentná schéma na financovanie stavebných projektov, ktoré kontrolujú štátne služby, majitelia firiem, veriteľské banky a verejnosť. Toto sa stáva záručným opatrením pre efektívne vynakladanie investičných finančných prostriedkov.
Pre kontrolnú fázu je dôležité správne vyhodnotiť zúčastnené investičné projekty na základe komplexného preskúmania výsledkov výskumu finančnej analýzy a dynamiky trhu. Ceny, úrokové sadzby, výmenné kurzy určujú metódu skúmania efektívnosti každého investičného projektu.
Posledné roky sa vyznačujú tým, že náklady na výstavbu sa zvyšujú, dôvodom je zvýšenie nákladov na vývoj investičných a architektonických projektov. Toto je obzvlášť viditeľné pri zvažovaní možností financovania bytovej a kancelárskej výstavby.
Použitie pri výstavbe súkromných investícií
Za určitých podmienok nie sú verejné investície priťahované, z rôznych dôvodov sa súkromné investície používajú na výstavbu a rekonštrukciu stavebných projektov. Existujú štyri hlavné vzorce účasti podnikových investícií:
- podnikateľská schéma;
- model prenájmu;
- koncesný systém;
- spoločná štátna a súkromná spolupráca.
Podnikateľský investičný plán sa používa najčastejšie, je transparentný a zrozumiteľný. Návrat investovaných prostriedkov sa vykonáva pri začatí prevádzky zariadenia, ktoré bolo uvedené do prevádzky vo forme príjmu z práce alebo z hospodárskej činnosti zariadenia.
V modeli prenájmu sa dizajn, vývoj a financovanie vykonávajú na úkor podnikového kapitálu súkromného investora. Štát na tento účel vybudoval zariadenia a prenajímal ich pre svoje potreby pravidelným splácaním lízingu za stanovené ceny. To je výhodné pre používateľov z dôvodu pevných taríf a investičné riziká sú minimálne vďaka solídnemu poplatku za prenájom.
Koncesná schéma sa v tomto líši od predchádzajúceho modelu súkromný investor ktoré čelia určitým finančným rizikám. Vyjadrujú sa ako variabilný príjem v závislosti od trhového dopytu po priestoroch. V rámci tohto systému štát a súkromný vlastník stanovia podmienky koncesie, po ktorej sa štruktúra stáva vlastníctvom štátu bezplatne.
Kombinácia súkromného a štátneho kapitálu vo forme spolupráce umožní využitie verejných prostriedkov a súkromných investícií na vytvorenie investícií do rozostavaného zariadenia. Takýto investičný plán zahŕňa vytvorenie zmiešanej záujmovej skupiny podnikov. Štát si vyhradzuje právo použiť úrok vo forme priamej prítomnosti a súkromný obchodník dúfa, že bude mať ziskovú investíciu.
Gosstroyove funkcie
Ruská Gosstroy sa zaoberá posudzovaním a tvorbou schém investovania do výstavby. Organizácia má nasledujúce úlohy:
- vývoj a implementácia štátnych zariadení v oblasti financovania výstavby, bytových a komunálnych služieb, architektúry, formovania metód riadenia federálnych investícií v moderných ekonomických podmienkach;
- podpora vytvárania partnerstiev, poskytovanie záruk pracovníkom v oblasti investičných, stavebných, bytových a komunálnych služieb;
- koordinácia riadiacich činností zakladajúcich subjektov Ruskej federácie v oblasti výstavby a rekonštrukcie;
- vývoj regulačných stavebných dokumentov, GOST pre inžinierske siete, územné plánovanie, projektovanie, generálne opravy;
- formovanie a riešenie niektorých otázok v oblasti bývania, vypracovanie programov rozvoja sociálnej oblasti, komunálnej štruktúry, vypracovanie a vykonávanie noriem, pre ktoré sa vytvára stavebný rozpočet;
- zlepšenie kvality architektonických a dizajnových rozhodnutí v oblasti mestského plánovania a presídľovania občanov s cieľom vytvoriť pre obyvateľstvo plnohodnotné životné prostredie.
Investície do bývania
Domy na primárnom trhu s nehnuteľnosťami sa stavajú hlavne prostredníctvom súkromných investícií, prispievatelia sa nazývajú vlastníci akcií. Percento týchto investorov z celkového objemu investorov dosahuje asi 80%. Priame investície do nehnuteľností vykonávajú tí, ktorí budú bývať v byte po dokončení výstavby. Strategické a priame formy vkladov sa vyzývajú na zväčšenie rozlohy budúceho bytu o niekoľko operácií, najskôr zaplatia za jednu izbu, potom za dve izby a tak ďalej, až kým sa nedosiahne požadovaný výsledok.
Ďalší typ investora investuje do výstavby bytového domu s cieľom ťažiť z ďalšieho predaja bytu. Percentuálny podiel portfóliových investorov na celkovom podiele investorov odhadujú odborníci na 15%, podiel ľudí, ktorí sa snažia zvýšiť svoj investovaný kapitál, sa každý rok zvyšuje v priemere o 1%.
Investície do nehnuteľností podľa ziskovosti sa porovnávajú s prácou na finančnom trhu. Zotrvačnosť trhu s nehnuteľnosťami na bývanie je zrejmá, pre operácie trvá dlhšie, ako je zmena kotácie na burze. Za nepriaznivých okolností investor zostane s prijatou nehnuteľnosťou vo forme bytu a nie so zníženou hodnotou akcií alebo iných cenných papierov.
Investície do kancelárskych nehnuteľností
Financovanie tohto typu stavby závisí od predpovedí odborníkov na nasledujúce obdobia. Investičná spoločnosť vsádza na nové trendy na trhu kancelárskych metrov štvorcových. Majitelia malých a stredných budov a obchodných centier sú pod tlakom konkurentov a pripravujú priestory na predaj a prestávajú ich prenajímať.
Po uvedení novej budovy do prevádzky sa nájomníci a kupujúci takmer okamžite nachádzajú v kancelárskych priestoroch, najmä ak sa nachádzajú v centre mesta a obchodných štvrtiach. Kancelárska výstavba sa realizuje v obchodnom centre mesta av rámci pohodlnej dopravnej výmeny. Najnovšie trendy sa pozorujú pri výstavbe nielen obchodných stredísk ekonomickej triedy, ale aj prestížnych stredísk triedy A. Nasledujúce roky uspokoja aj tých najnáročnejších nájomcov.
Investovanie do výstavby hotelových komplexov
Cestovné kancelárie strácajú zisky z ubytovania v hoteloch. Z ekonomických dôvodov nepriaznivé investičné prostredie v tejto oblasti vedie k tomu, že potreba krátkodobého usadenia sa ľudí sa rieši na úkor vlastníkov, ktorí si prenajímajú byty na denné nájomné. Najnovšie trendy na trhu však odhalili trendy, keď súkromné investície prichádzajú do výstavby nových moderných hotelových komplexov všetkých tried od „ekonomiky“ po „prestíž“. Najviac ochotne investujú peniaze lacným hotelom, zatiaľ čo dopyt po týchto izbách sa prudko zvyšuje vďaka kombinácii zabezpečenia, primeranej ceny a kvalitných služieb.
Koncepcia podnikateľského plánu
Podnikateľský plán je systematický oficiálny dokument predstavujúci odôvodnenie realizácie investičného projektu v predloženej verzii. Zahrnuté v balíku dokumentov popisujúcich podstatu investičného systému.Úradne vymenované osoby, ktoré sú priamo závislé od výberu investora, dostávajú veľa podnikateľských plánov ako súčasť projektovej dokumentácie pre investície do výstavby.
Vypracovanie podnikateľského plánu prebieha v súlade s určitými pravidlami:
- podnikateľský plán vypracovaný v súlade so všetkými pravidlami je pracovným dokumentom informujúcim o realizácii myšlienok, ktoré zaujmú potenciálnych investorov;
- investičná spoločnosť, ktorá dôkladne premyslene vypracovala a vypracovala plán, vykazuje odborné vzdelanie v oblasti stavebníctva a určuje prvý dojem investorov o projekte a investičných perspektívach;
- plán pomáha efektívne monitorovať realizáciu projektu;
- plán obsahuje podrobné zdôvodnenie určitých udalostí, vďaka ktorým vývojári už v prvej fáze kriticky hodnotia vybrané akcie, vypočítavajú ukazovatele a včas odstraňujú vzniknuté chyby a nesprávny výpočet.
Podnikateľský plán je vypracovaný podľa všeobecne akceptovaného systému. Jeho pracovná štruktúra je opísaná vo forme dispozičného plánu. Uvádza sa zloženie sekcií a charakterizujú sa informácie obsiahnuté v každej sekcii.
Povaha a druhy investičných rizík
Investičné riziká sú nebezpečenstvom zníženia hodnoty príspevku na výstavbu, zníženia a úplnej straty pôvodnej hodnoty v dôsledku neprofesionálnych opatrení vedených organizáciou stavby alebo štátnymi orgánmi. Spracovateľ investičného projektu najskôr upozorňuje na riziko a potom odhaľuje potenciálny príjem. Projekty s perspektívou vysokej návratnosti majú zvyčajne vysoké riziko. Investičné riziká sú klasifikované:
- systémová skupina rizík vzniká pod vplyvom vonkajších faktorov trhovej ekonomiky a je neoddeliteľnou súčasťou každej činnosti súvisiacej s investíciami, zahŕňa infláciu, politické konflikty, výkyvy mien a iné;
- nesystémové riziká sú vykonávané súkromnými investíciami v dôsledku priemyselného, úverového a obchodného rizika jedného konkrétneho nástroja alebo investora, aby ich minimalizovali počas vykonávania projektu pomocou racionálneho riadenia;
- inflačné riziko je spôsobené nepredvídateľným nárastom inflácie, má negatívny vplyv na veľkosť reálneho zisku, hodnota aktív klesá, nedosahuje sa predpokladaná ziskovosť, tento druh rizika priamo súvisí so zmenami úrokových mier.
Spôsoby, ako minimalizovať riziká
Investície do stavebníctva sú predmetom rôznych druhy rizík včasné vyhodnotenie rizikového príspevku, analýza finančných nástrojov pomáha vytvoriť optimálnu rovnováhu medzi rizikami a výnosnou časťou projektu. Na minimalizáciu rizík sa používajú rôzne metódy, napríklad investovanie do zahraničných aktív, zníženie objemu úverových prostriedkov určených na vklad.
Znížiť riziko ušlý zisk stavebné odhady sú starostlivo monitorované a kontrolované, akcie sú poistené futures kontrakty typu. Riziko nižšej likvidity sa znižuje pri použití najskúsenejších akcií s vysokou likviditou známych spoločností. Prevádzkové riziká sa znižujú starostlivým výberom profesionálneho dodávateľa.
Investičné spoločnosti na modernom stavebnom trhu
Nový systém úverových a finančných foriem bol vyvinutý v povojnovom období, pred vojnou boli zaznamenané iba určité prejavy investičných spoločností. V záujme prilákania financií sa spoločnosti stávajú emitentmi cenných papierov a potom sa investuje peniaze do nákupu finančných nástrojov iných spoločností alebo spoločností.
Otvorené investičné spoločnosti sa klasifikujú ako systém podielových fondov, vydávajú cenné dokumenty v malých, rovnomerných častiach, postupne získavajú kapitál a počítajú s prilákaním nových kupujúcich. Neustály predaj akcií vám umožňuje cielene zvyšovať investície.
Uzatvorený typ spoločností okamžite vydá požadovaný objem akcií. Noví kupujúci nie sú priťahovaní, cenné dokumenty je možné kúpiť iba od starých kupujúcich.
Na záver treba poznamenať, že výstavba kapitálu v našej krajine sa rýchlo rozvíja. Investori, ktorí investujú do výstavby ekonomických a iných zariadení, majú dobré výhody. Ak je základom financovania správne posúdenie rizík a očakávaných ziskov, z investovania do výstavby bude mať úžitok verejná alebo súkromná spoločnosť.
