Kríza v roku 2008 nie je len jav. Táto udalosť viedla v posledných desaťročiach k naj globálnejšiemu poklesu globálnej hospodárskej výkonnosti. Jeho dôsledky sa stali tak rozšírené, že sa stále pociťujú na celom svete. Toto je vážna téma, preto by ste sa mali venovať štúdii.
predpoklady
Kríza v roku 2008 mala, rovnako ako akýkoľvek iný významný fenomén, určité príčiny a zdroje. Odborníci identifikujú niekoľko významných predpokladov, ktoré vyvolali kolaps globálneho finančného systému.
V tom zohrala úlohu všeobecná cyklická povaha hospodárskeho rozvoja. Kolísanie je normálne. Po hospodárskych poklesoch však zvyčajne nasledujú rozmachy. Cykly sú preto periodické. Kríza v roku 2008 však viedla k rýchlemu poklesu hospodárstva. Porovnáva sa s Veľkou depresiou 30. rokov. Svetový obchod klesol o rekordných desať percent! Oživenie sa začalo pozorovať až v roku 2011. Svetový obchod zatiaľ zaostáva za mierami rastu pred krízou.
Medzi predpoklady patrí aj nerovnováha v kapitálových tokoch a medzinárodnom obchode. A prehriatie úverového trhu, pri ktorom sa tempo hospodárskeho rastu stáva nekontrolovateľným, absorbuje verejné a súkromné zdroje, čo nakoniec končí recesiou. V roku 2008 však skončila hypotekárna kríza. Bol to výsledok úverovej expanzie, ktorá sa uskutočnila v rokoch 1980 až 2000.
Pôvod: USA
Každý vie, že globálny ekonomický pokles začal hypotekárnu krízu v roku 2008 v USA. Drvivá väčšina finančných inštitúcií zaznamenala rýchly bankrot a pokles cien akcií. Je potrebné poznamenať, že predpoklady pre túto hypotekárnu krízu boli späté s rokom 2006, kedy bol zaznamenaný pokles počtu predaných domov. A na jar roku 2007 prehltla situácia vysoko rizikové hypotéky. V dôsledku toho sa táto kríza eskalovala na finančnú krízu a začala do nej vtiahnuť nielen Spojené štáty.
Globálny charakter situácie možno pociťovať odkazom na výpočty, ktoré urobili odborníci z Washington Institute of International Finance. Za celý rok 2007 a prvú polovicu nasledujúceho roku odpisovali banky rôznych štátov v dôsledku svojich strát asi 390 miliárd dolárov! A väčšina z týchto prostriedkov prišla v Európe.
Finančná kríza v roku 2008 znížila hodnotu amerických spoločností o 40%. Pokles na európskych trhoch prekročil 50%. Pokiaľ ide o Rusko, hodnota našich akciových indexov bola nižšia ako ¼ úrovne, ktorá prevládala pred krízou.
Vysvetlenie vlády
Začiatkom roku 2011 americké úrady vydali záverečnú správu, ktorú potom nariadil úradujúci prezident Barack Husajin Obama. Uskutočnilo sa predbežné dôkladné vyšetrenie príčin krízy. Ktoré boli v skutočnosti uverejnené v správe.
Vláda USA verila, že kríza v roku 2008 spôsobila zlyhania zaznamenané vo finančnej regulácii, ako aj porušenia v správe a riadení spoločností. Viedli k nadmerným rizikám.
Úlohu zohral príliš vysoký dlh domácností a rast tzv. Tieňového bankového systému, ktorý nikto nereguloval. K predpokladom sa pripisovala aj rozšírená prevalencia derivátov. Tieto burzové kontrakty v polovici nuly boli veľmi populárne, ale veľmi „exotické“ cenné papiere.
Ako sa tento fenomén rozšíril
Finančná kríza v roku 2008 okamžite prehltla rozvinuté krajiny sveta. V období, ktoré kraľovalo pred týmto dátumom, svetový obchod neustále rástol. Priemerné tempo bolo okolo 8,74%.Akonáhle sa však objem bankových úverov prudko znížil a dopyt po službách a tovare nielenže klesol, ale aj padal - ukazovatele klesli na 2,95%. Potom bol o rok neskôr zaznamenaný ďalší pokles o ďalších 11,89%.
To všetko viedlo k tomu, že dňa 8. októbra 2008 všetky vedúce centrálne banky sveta dospeli k bezprecedentnému rozhodnutiu - znížiť svoje úrokové sadzby. Výnimkou boli iba Rusko a Japonsko. Tento krok sa považoval za konečné uznanie kolapsu ekonomiky.
O dva dni neskôr sa vo Washingtone uskutočnilo stretnutie ministrov financií a centrálnych bankárov Japonska, Francúzska, Spojených štátov, Kanady, Talianska, Nemecka a Spojeného kráľovstva. Počas zasadnutia bol schválený protikrízový plán. Rozhodlo sa o „mimoriadnych a naliehavých krokoch“. Plán okrem toho zahŕňal použitie akýchkoľvek dostupných prostriedkov na podporu systémovo dôležitých finančných inštitúcií.
Potom 14. novembra 2008 vedúci predstavitelia krajín G20 zorganizovali protikrízový samit. Na tomto stretnutí bolo prijaté vyhlásenie, ktoré obsahovalo všeobecné zásady reorganizácie finančných inštitúcií svetového významu a trhov všeobecne.
O tri týždne neskôr Bank of England a ECB výrazne znížili úrokové sadzby, pretože hrozba deflácie sa varila rýchlejšie. A čoskoro prišli zlé správy. Ukázalo sa, že HDP eurozóny v druhom a treťom štvrťroku 2008 klesol o 0,4%. To znamenalo, že po 15 rokoch recesia predbehla európske hospodárstvo.
Čo sa stalo v Rusku?
Kríza v roku 2008 nemohla ovplyvniť hospodárstvo našej krajiny. Podľa správy Svetovej banky to spočiatku ovplyvnilo iba súkromný sektor.
Alarmujúcim signálom toho roku bol klesajúci trend na akciových trhoch, ktorý sa zaznamenal v máji a ktorý v júli skončil kolapsom kotácií. Ruský „rys“ sa potom stal obrovským zahraničným firemným dlhom a veľmi zanedbateľným - štátnym dlhom.
Na jeseň začala naša krajina absorbovať svetová hospodárska kríza z roku 2008. Akciové indexy MICEX a RTS sa zrútili, vývozné ceny začali klesať, priemyselná produkcia začala klesať. A, samozrejme, došlo k niekoľkým zníženiam pracovných miest. V októbri klesol HDP o 0,4%. To naznačovalo začiatok recesie.
Najskôr sa štát zapojil do splácania zahraničného dlhu a rekapitalizácie veľkých bánk. Na podporu finančného systému museli byť finančné prostriedky vynaložené nad 3% HDP. Ak veríte údajom Svetovej banky, tieto opatrenia sa oplatili. Bankový systém sa stabilizoval, a to aj napriek podmienkam extrémneho nedostatku likvidity. Veľké inštitúcie unikli bankrotu, vklady v cudzej mene začali rásť a proces konsolidácie pokračoval.
Pokusy zabrániť znehodnoteniu rubeľa však boli neúspešné. Približne ¼ zlatého a devízového fondu krajiny sa stratilo. Preto sa v novembri toho istého roku začalo vykonávanie tzv. „Mäkkej devalvácie“, ktorá podľa niektorých názorov prinútila mnohé spoločnosti obmedziť výrobu a stiahnuť pracovný kapitál na devízový trh.
grécko
Kríza v roku 2008 v Rusku výrazne otriasla ekonomikou. Ale naša krajina, našťastie, neutrpila toľko ako Grécko.
Faktom je, že vláda tejto krajiny si požičala astronomickú sumu, ktorá by pokryla rozpočtový deficit. Dlh sa do roku 2010 stal nebezpečne vysoký a po uverejnení informácií o makroekonómii Grécka sa situácia vôbec stala poľutovaniahodnou. Suma bola tak veľká, že vláda Karamanlis dokonca potlačila jej veľkosť.
Do roku 2011 sa ukázalo, že zahraničný verejný dlh Grécka bol 240 miliárd EUR. Táto suma presahuje 140% HDP štátu. Globalizácia sa dá uskutočniť, ak vezmeme do úvahy skutočnosť, že v roku 2009 si Grécko požičalo iba 80 miliárd. V dôsledku toho dosiahol deficit krajiny 12,7% HDP. Napriek tomu, že v Európe sú povolené iba 3%.
Vzhľadom na skutočnosť, že vláda nemohla dlh splácať, došlo k zníženiu výdavkov verejného sektora.To viedlo k demonštráciám, protestom a nepokojom. Príčiny krízy v roku 2008 v tom zohrávali významnú úlohu. Najsmutnejšie je, že sa situácia zatiaľ nezlepšila. V roku 2015 sa Grécko dostalo do zlyhania a stalo sa krajinou s najväčšou zadlženosťou.
Bieloruská republika
Hospodárska situácia tohto štátu nebola okamžite ovplyvnená všetkými predtým uvedenými dôvodmi. Dôsledky krízy z roku 2008 sa objavili s určitým oneskorením. Všetko kvôli nedostatočnému rozvoju finančných a akciových trhov.
Došlo však k poklesu. Hlavne v dôsledku zníženia objemu výroby v štátoch, s ktorými Bielorusko spolupracovalo. Dôsledkom tejto recesie bol znížený dopyt po individuálnom vývoznom tovare. V prípade Bieloruska to boli železné kovy, strojárske výrobky, ropné výrobky a hnojivá potaše.
Situácia sa však zhoršila najmä v roku 2011. Bieloruský rubeľ klesol o 75% a rekordne sa znehodnocoval. Zároveň sa udržiaval formálny kurz, zatiaľ čo skutočný „čierny“ kurz ho dvakrát prekročil. Nakoniec sa však devalvácia uznala.
Situácia na Ukrajine
Svetová finančná kríza v roku 2008 tento štát pohltila. Na Ukrajine v tom čase vládla mimoriadne ťažká situácia. Nakoniec, vláda na samom začiatku krízy vzala veľkú pôžičku od Medzinárodného menového fondu. Jej výška predstavovala 16,5 miliárd dolárov. Obrovský kapitál, vzhľadom na to, že rezerva Ukrajiny bola iba 32 miliárd. A mimochodom, pôžička bola poskytnutá na splatenie dlhov západným veriteľom.
Následky krízy na Ukrajine v roku 2008 boli, samozrejme, globálne. Len v októbri priemyselná výroba klesla o takmer 20%. A HDP do novembra klesol o 16,1%. Došlo tiež k pádu meny. Cena jedného dolára vyskočila zo 4,6 hrivny na 10.
Niet divu, že 19. decembra Národná banka Ukrajiny oznámila interné zlyhanie. Pred tým NBU zaviedla zákaz predčasného výberu prostriedkov z vkladov. Z tohto dôvodu sa vklady občanov hrivny znehodnocovali. A sadzby z predtým vydaných pôžičiek vzrástli jeden a pol krát. Podľa štatistík sa dlh jednotlivcov z úverov v cudzej mene zvýšil zo 130 miliárd na 191,7 miliárd! A to nie je potrebné vziať do úvahy zvýšenie sadzieb, ale len kvôli pádu hrivny.
Deficit bol zaznamenaný aj v bilancii zahraničného obchodu. To znamenalo, že dovoz prevýšil vývoz. Za 10 mesiacov dosiahol deficit 17 miliárd dolárov. Na jeho pokrytie som musel použiť vypožičané prostriedky.
Koncom roka 2009 bolo oznámené, že globálna kríza v roku 2008 spôsobila pokles ukrajinského HDP o 14,8%. A tento ukazovateľ sa stal jedným z najhorších v histórii na celom svete. Situácia bola vážnejšia iba v Estónsku a Botswane (s výnimkou notoricky známeho Grécka).
Čo sa stalo v Číne?
Pred krízou v Číne sa veci vyvíjali veľmi dobre. Rok 2007 bol piatym rokom, v ktorom HDP vzrástol o viac ako 10%. Potom tempo rastu štátnej ekonomiky dosiahlo úžasné výsledky. Za posledných 13 rokov prekročil všetky ukazovatele a dosiahol 11,4%.
Americká ekonomika však začala vstupovať do recesie. A tempo rastu čínskej ekonomiky začalo pomaly, ale určite klesať. Toto bolo ovplyvnené prudkým nárastom počtu zlyhaní v USA v oblasti hypoték v auguste - to je miesto, kde to všetko začalo.
Devízová rezerva Číny na jeseň roku 2008 dosiahla 2 bilióny dolárov, ale za posledné tri mesiace roku 2008 klesla na 1,9 biliónov. Čínske orgány sa tiež rozhodli investovať 586 miliárd do modernizácie infraštruktúry a tiež do rozvoja poľnohospodárstva. Uvedená suma sa rovnala 18% HDP. Na implementáciu balíka protikrízových opatrení sa vynaložila jedna miliarda menej.
Koncom jesene 2008 bol tiež zaznamenaný prudký nárast počtu nezamestnaných. Situácia bola tak kritická, že sa zatvorili továrne, ktoré prepustili tovar na vývoz. V tejto súvislosti sa vláda rozhodla preorientovať ekonomiku na domáci dopyt.
Najťažšie pre ČĽR bol presne november 2008. Je potrebné povedať, že vláda konala veľmi kompetentne.O šesť mesiacov neskôr, v marci 2009, sa krajina vrátila na úroveň pred krízou. Ešte viac - krajine sa podarilo získať ¼ väčší zisk ako v rovnakom období minulého roka 2008.
Sociálny dosah
Udalosť takého globálneho rozmeru by, samozrejme, nemohla ovplyvniť spoločnosť. Hlavným negatívnym bodom bol rýchly nárast nezamestnanosti. Čo pokračuje dodnes. V Európe a USA je miera nezamestnanosti vyššia ako 10% (hoci prípustná úroveň je iba 4%). V Rusku dosiahol tento ukazovateľ podľa výsledkov krízy viac ako 11%. Oficiálna miera nezamestnanosti od septembra 2016 klesla na 5,2%.
Najhoršou časťou krízy je však nárast samovrážd. Finančné ťažkosti spôsobili samovraždy na celom svete. Často ich sprevádzalo zabíjanie blízkych a príbuzných. Napríklad napríklad dňa 21. 8. 2008, zlomená maklérka v Bombaji uškrtila svoju tehotnú manželku a potom sa obesila. Veľkí podnikatelia dobrovoľne zomreli jeden po druhom - Kartik Rajaram sa zastrelil, zabil päť členov svojej rodiny, Kristen Schnor sa obesil, Adolf Merkle sa vrhol pod vlak, Stephen Goode sa zastrelil do hlavy, ako Vladimir Zubkov, James MacDonald a mnoho ďalších, ktorí sa nedokázali vyrovnať. s krízou. Mimochodom, v Rusku sa frekvencia samovrážd zvýšila zo 14 na 29 na 100 000 obyvateľov.
predĺženie
Hospodárska kríza z roku 2008 však nanešťastie nekončila. Situácia vo svete sa, samozrejme, trochu stabilizovala, ale väčšina krajín je stále v recesii. Od roku 2015 sa pozoruje predchádzajúca nestabilita hospodárskeho rastu, ako aj vznik stále nových geopolitických rizík spôsobených známymi konfliktmi.
Zotavovanie pokračuje, ale je také nerovnomerné, že ho drvivá väčšina necíti. Pred rokom Christine Lagarde, riaditeľka distribúcie MMF, uviedla, že globálna ekonomika stále trpí dôsledkami toho, čo sa stalo v roku 2008. A človek nemôže s istotou povedať, ako dlho to vydrží. A New York Times o niekoľko mesiacov neskôr uverejnili materiál, v ktorom sa hovorilo, že centrálne banky rozvinutých krajín stále nedokážu prekonať následky krízy.
Ekonomika rastie veľmi pomaly, investície sa vykonávajú s minimálnou aktivitou, inflácia sa takmer nezaznamenáva. A to ani neberie do úvahy nízke sadzby centrálnej banky. Incident veľmi šokoval ľudí, a preto nie je prekvapujúce, že sa obchod a spotrebitelia správajú, akoby sa ťažké časy nikdy nestratili.
Za zmienku stojí, že v posledných rokoch sa zaznamenala dôležitá úloha čínskeho hospodárstva. To nie je prekvapujúce, pretože predstavuje asi 1/3 globálneho finančného rastu. Ak veríte údajom Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj, v súčasnosti je situácia v Číne lepšia ako v Spojených štátoch. To nie je zlé. Hlavná vec je, že Čína nemá recesiu. Pretože taký incident sa stane hlavným rizikovým faktorom pre globálnu ekonomiku. A nie je známe, ako by to mohlo skončiť prehrávaním v roku 2008.