S cieľom získať predstavu o výhodách investícií sa vykonáva výpočet investičného pomeru. Aký je? Ako vyzerá jeho vzorec?
Všeobecné informácie
Po prvé, poďme sa zaoberať terminológiou. Investičný pomer je teda ukazovateľom, ktorý sa používa na analýzu štruktúry a finančného hodnotenia vlastných zdrojov spoločnosti a ich následného použitia. Používa sa na zobrazenie schopnosti samostatne poskytovať svoje dlhodobé aktíva. Poskytuje tiež predstavu o tom, do akej miery môžu vlastné zdroje podniku pokryť výrobné investície.
Koeficient zohľadňuje mieru investičného rizika v dôsledku vplyvu štruktúry na hodnotenie likvidity a solventnosti a jej schopnosti vyrovnať sa s fluktuáciami zahraničného hospodárstva. Na základe toho rozhodujú o tom, či do podniku investovať a či sú jeho riziká vysoké. V skutočnosti v prípade krízy sú spoločnosti s neuspokojivou hodnotou v prvom rade zničené.
prezentácia
Obvykle sa rozlišujú dva prístupy k hodnoteniu:
- Koeficient investovania vlastných zdrojov. Používa sa na zobrazenie úrovne bezpečnosti výrobných investícií podniku z vlastných zdrojov. Normatívna hodnota tohto koeficientu je v rozmedzí od ¼ do 1. Ak podmienka nie je splnená, potom sa má za to, že spoločnosť nie je finančne stabilná.
- Koeficient investícií vlastných zdrojov a dlhodobých záväzkov. Používa sa na ukázanie toho, ako podnikové zdroje poskytujú všetky prijaté investície. Regulačné požiadavky vyžadujú hodnotu viac ako jednu.
Investičný pomer v súvahe podniku sa dá vypočítať. Tento prístup umožňuje získať najspoľahlivejšie výsledky. V tomto prípade sa na analýzu finančnej situácie podniku a na lepšie odhalenie situácie môžu navyše použiť koeficienty financovania, stabilita, nezávislosť / koncentrácia vypožičaného kapitálu, dlh, celková solventnosť, krytie, manévrovateľnosť a iné.
Ako počítať?
Takže už všeobecne vieme, čo predstavuje investičný pomer. Vzorec vám umožní vypočítať, do akej miery je každý jednotlivý objekt nezávislý. Tu je potrebné poznamenať, že zvolený prístup bude priamo závisieť od cieľov, ktoré sledujeme. Najprv sa pozrime na situáciu pomocou vlastných zdrojov finančných zdrojov.
Všeobecne platí, že vzorec je nasledujúci:
KI1 = UPC / OS.
Stručne povedané, odráža pomer vlastných zdrojov spoločnosti k jej fixnému kapitálu.
Tu je KI1 investičný pomer. Venujte však pozornosť výlučne svojim prostriedkom.
SKP je majetkom podniku.
OS - je to fixný kapitál organizácie, ktorý zahŕňa dlhodobý majetok a ostatné investície, ktoré sú výsledkom prvého rozdelenia majetku v súvahe.
Teraz zvážte vzorec pre koeficient investícií vlastných zdrojov a dlhodobých záväzkov.
Vyzerá to takto:
KI2 = SKP + DK / OS.
Jedinou zmenou, konkrétne DC, sú tu dlhodobé pôžičky organizácie. Poďme sa pozrieť na pár príkladov, aby sme lepšie porozumeli tomu, ako sa počíta tvoj investičný pomer.
Prvý prípad. Predajňa hračiek
Povedzme, že máme hračkárstvo s vlastným kapitálom, ktorý je investíciou zakladateľov firmy. Jeho veľkosť je jeden milión rubľov. Zároveň fixné aktíva obchodu, ako sú priestory, nábytok, registračné pokladnice a výlohy, stoja 5,2 milióna rubľov.
Použijeme vyššie uvedený vzorec: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Keďže výsledný investičný pomer je menší ako 0,25, usudzujeme, že obchod nemá dostatočnú finančnú stabilitu. Dlhodobý majetok obchodu na úkor vlastného imania nie je dostatočný. Preto sa teoreticky a možno prakticky môže podnik stretnúť s problémami z hľadiska solventnosti alebo nedostatku likvidity.
Druhý prípad. Autoservis
Autoservis má vlastný kapitál, ktorý vznikol z investícií akcionárov. Jeho veľkosť je pätnásť miliónov rubľov. Spoločnosť okrem toho vzala dlhodobý bankový úver. V súčasnej dobe je jej výška presne tri milióny rubľov. Súčasne sa fixný kapitál, ktorý predstavujú priestory, vybavenie, trvanlivé nástroje a iné veci, odhaduje na 16,5 milióna rubľov.
Vypočítame pomocou vzorca: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Keďže investičný pomer prevyšuje jednotu, môžeme konštatovať, že spoločnosť má dostatočnú finančnú nezávislosť, jej kapitál a dlhodobé záväzky pokrývajú dlhodobý majetok v potrebnom rozsahu. Preto v prípade ekonomických otrasov, nezaplatenia pohľadávok a iných problémov bude spoločnosť schopná pokračovať vo fungovaní.
Tretí príklad. Internetový obchod
Zvážte ďalší takýto prípad. Máme internetový obchod s majetkom štyridsaťtisíc rubľov. Nech je malý a založený individuálnym podnikateľom. V tomto prípade je fixný kapitál 70 tisíc rubľov.
Použijeme prvý vzorec: KI1 = 40/70 = 0,57.
Ako vidíte, požiadavka 0,25 Všetky tieto ukazovatele sa používajú na predpovedanie toho, ako ľahko bude spoločnosť schopná prežiť možné ťažkosti. Podiel vypožičaných prostriedkov ich môže najviac ovplyvniť. Ako? Predpokladá sa, že ak tvoria viac ako polovicu všetkých finančných prostriedkov, ktoré má spoločnosť k dispozícii, potom to nie je dobré znamenie pre jej udržateľnosť a budúcnosť. Tento ukazovateľ sa však môže v rôznych odvetviach výrazne líšiť. Pre obchodné spoločnosti, ktoré majú významný obrat, je toto číslo lojálnejšie. To je v podstate všetko, čo potrebujete vedieť o investičnom pomere.Prečo sa to všetko počíta?
Investičný pomer je potrebný na výpočet finančnej stability. Používa sa na určenie rovnováhy finančných tokov, čo umožňuje organizácii dlhodobo podporovať svoje činnosti, produkovať produkty a obsluhovať prijaté pôžičky. Okrem toho sa na tento účel dajú vypočítať koeficienty autonómie, bezpečnosti s vlastným pracovným kapitálom, rezervy, mobilita, ovládateľnosť a iné.