Federálne úverové dlhopisy sú skvelou alternatívou k bankovému vkladu. Vláda Ruskej federácie sa nás toho aspoň snaží presvedčiť - nedávno sa snaží investovať do cenných papierov zintenzívniť činnosť obyvateľstva. Je to naozaj tak? Ako kúpiť OFZ jednotlivcovi?
Čo je OFZ?
Skratka znamená federálne pôžičkové dlhopisy. V skutočnosti ide o príjem dlhu od vlády Ruskej federácie.
Samotný dlhopis sa podobá na bankový vklad - rovnaký pevný úrok na konci obdobia. Na rozdiel od vkladu však môžete dlhopis predať alebo dať inej osobe - prostredníctvom rovnakého sprostredkovateľa, od ktorého ste ho kúpili. A úroky sa nestratia (s výnimkou provízie makléra). Čím bližšie je teda doba splatnosti dlhu, tým drahšie bude dlhopis stáť.
Dlhopis dáva držiteľovi právo získať v budúcnosti zaručený príjem. Ručiteľom je navyše emitent - osoba, ktorá vydala dlhopisy. V tomto prípade vláda Ruskej federácie vystupuje ako garant - chce, aby si súkromné osoby kúpili čo najviac OFZ-n. Pretože všetko bolo v roku 1998, mnohí si stále pamätajú - potom došlo k omeškaniu a krajina odmietla zaplatiť za svoje záväzky.
Mal by si jednotlivec kúpiť dlhopisy OFZ? Čo keď sa situácia opakuje? Podľa odborníkov však takéto riziko existuje. Vrchol krízy ruského hospodárstva bude v rokoch 2020 - 2020.
Uveďte príklad
Let OFZ stojí 100 rubľov a garantuje 30% príjmu za 5 rokov. Potom, v čase vydania, bude jeho výnos 6% ročne. Ak ho však zakúpite po 4 rokoch, potom s rovnakými parametrami, výnos už bude 30% ročne. V súlade s tým bude samotná väzba stáť päťkrát viac.
Toto je veľmi zjednodušená možnosť. Na cenu dlhopisu v skutočnosti vplýva mnoho faktorov. Ak je situácia v ekonomike taká, že pravdepodobnosť, že vláda vyhlási zlyhanie, sa priblíži k 100%, bude takmer nemožné dlhopis predať. Jej cena teda klesne na takmer nulovú hodnotu. Ak napokon nebude vyhlásená žiadna platobná neschopnosť, stane sa milionárom ten, kto sa odvážil kúpiť také dlhopisy za nič.
Ale pre takéto transakcie musíte mať dôverné informácie - dôverné informácie. Malo by sa pamätať iba na to, že transakcie s cennými papiermi založené na dôverných informáciách sa v mnohých krajinách sveta považujú za nezákonné a sú porušením zákona. A Rusko nie je výnimkou.
Charakteristiky dlhopisov
Predtým, ako plánujete kúpiť OFZ jednotlivcovi, musíte zistiť, o čo ide.
Pre každý dlhopis a OFZ nie je výnimkou, existujú 4 hlavné charakteristiky: trhová cena, splatnosť, veľkosť kupónu a nominálna hodnota.
Začnime najjednoduchšou vecou - nominálnou hodnotou. Ak dôjde k emisii OFZ, každá z nich má svoju vlastnú nominálnu hodnotu - hodnotu, ktorú investor dostane, keď sa dlh vráti. Okrem toho dostane investor určitý úrokový výnos - kupón. Kupónové platby sa uskutočňujú raz mesačne, raz za štvrťrok alebo raz ročne. Preto výraz „rezané kupóny“.
Je to podobné dividendám z akcií, ale tu investor vopred vie kupónový výnos na OFZ - percento je pevné, podobne ako pri vklade v banke.
Ako však možno vidieť z vyššie uvedeného príkladu, dlhopis sa nie vždy nakupuje za nominálnu cenu. V súčasnosti môže byť jej trhová hodnota vyššia alebo nižšia ako nominálna hodnota.
Závisí to od všeobecnej hospodárskej situácie vo svete, spoľahlivosti konkrétneho emitenta a jeho finančnej situácie.
Po roku 1998 bola autorita štátu „značne prehnutá“. Teraz sú jeho putá lacnejšie ako by mohli.A to všetko preto, že ich chce kúpiť menej ľudí. Toto je situácia, ktorú sa vláda nedávno pokúšala prelomiť.
Pokiaľ ide o splatnosť, potom je všetko podobné bankovému vkladu - peniaze sa vrátia investorovi v určitý deň, ktorý je vopred známy. Alebo vláda bude opäť platiť, čo je tiež možné. Predpokladajme však, že máte záujem zveriť peniaze svojmu rodnému štátu.
A napriek tomu, ako kúpiť OFZ jednotlivcovi?
OFZ pre „súkromného obchodníka“: pokyny na nákup krok za krokom
Kúpiť OFZ jednotlivcovi, rovnako ako otvoriť vklad, je ľahké. Na tento účel nie sú potrebné žiadne zvláštne vedomosti ani dôverné informácie. Postup je nasledujúci:
- Otvorte si účet u makléra. Rozhodujúcim faktorom je dostupnosť príslušnej licencie. Ako maklér môže tiež pôsobiť ktorákoľvek veľká banka.
- Doplňte účet. Najčastejšie sa to uskutočňuje bankovým prevodom alebo v hotovosti v kancelárii makléra. Môžete používať internet - bude to rýchlejšie, ale drahšie.
- Kúpte si OFZ ako jednotlivec a čakajte na splatenie, príjem kupónu získate každých šesť mesiacov.
Aká spoľahlivá je takáto investícia?
Keďže všetky banky v Rusku sú „pod kapotou“ štátu a každá banka môže jednoducho kedykoľvek odobrať licenciu, je spoľahlivejšie zveriť peniaze vláde okamžite. Štát okrem toho poskytuje systém poistenia vkladov.
Samozrejme môžete investovať do zahraničnej banky: nemeckej alebo americkej. Úrok z takéhoto príspevku však bude výrazne nižší ako miera inflácie v našej krajine. Investorovi bude zaručené, že bude žiť v Rusku a utrácať peniaze.
Aký príjem môžem očakávať?
Na konci roka 2017 ponúkajú OFZ so splatnosťou v roku 2027 kupónovú sadzbu 7,13% každých 6 mesiacov. Sadzby na bankových vkladoch boli približne na rovnakej úrovni. Iba v druhom prípade išlo o otázku úrokov ročne.
Takto bolo možné zarobiť takmer dvakrát viac ako vo veľkej ruskej banke. Je to veľa alebo trochu so skutočnou infláciou 9-12%? Povedzme, že je to lepšie ako nič. Aspoň by ste ušetrili svoje peniaze z inflácie.
Ak vezmete OFZ so splatnosťou 2 - 3 roky, potom bol výnos na úrovni 9 - 11% ročne. Je to približne na úrovni reálnej inflácie.
Maximálne množstvo, na ktoré sa dnes môžete spoľahnúť, je 10% ročne. Miera refinancovania klesla as ňou aj sadzby dlhopisov.
Ako získať záruku až 52 000 rubľov ročne?
Každý, kto je úradne zamestnaný, vypláca každý mesiac 13% svojho platu. V skutočnosti tieto peniaze ani nevidíte - ich zamestnávateľ odpočítava mzdy zamestnancov a sám platí dane. Ruská vláda nám dáva šancu vrátiť časť týchto peňazí - až 52 000 rubľov.
Faktom je, že od roku 2015 existuje osobitný odpočet dane. Ak nepresiahne 400 000 rubľov, štát vám vráti 13% investovanej sumy.
Potrebné je iba otvoriť IIS - individuálny investičný účet. V zahraničí sa táto prax používa už dlhú dobu. V našej krajine väčšina investorov o takejto príležitosti ani nevie.
V skutočnosti máte dve možnosti: pridajte 13% k svojmu investičnému príjmu alebo nezaplatte daň z príjmu fyzických osôb. Druhá možnosť je výhodnejšia, ak získate zo svojich investícií pomerne vysoký príjem - mala by prekročiť váš oficiálny plat, ktorý je pre začiatočníkov takmer nemožný. Iba v tomto prípade je výhodnejšie neplatiť daň z príjmu fyzických osôb z investícií.
Mzda však často prevyšuje investičný príjem, ktorý môže začiatočník získať zo 400 000 rubľov. V praxi sa preto v 90% prípadov používa prvá možnosť. Bolo by však oveľa výhodnejšie využiť obe možnosti - neplatiť daň z príjmu fyzických osôb z investičných príjmov a získať odpočet dane. Je to možné?
Ako získať odpočet dane na IMS a neplatiť daň z príjmu?
Všetko je jednoduché. Otvorte IIS sprostredkovateľom, doplňte ho 400 000 rubľov a kupujte akcie „modrých štítkov“ s použitím efektov priemerných nákladov.A vyberte si rastové zásoby - tie, ktoré neplatia dividendy. V priebehu 10 rokov bude kurz takmer určite rásť. Trik je v tom, že aj keď ste akcie nepredali drahšie, nemusíte platiť daň z príjmu.
Medzitým máte nárok na odpočet dane vo výške 52 000 rubľov z dane z príjmu fyzických osôb - platíte ju každý mesiac z platu. Za 10 rokov dostanete 520 000 rubľov - dobrý zisk a zaručený štátom. A ak do služby IIS investujete 400 000 rubľov ročne, váš odpočet dane sa zvýši. Za 10 rokov jej výška nebude predstavovať 520 tisíc, ale 2,86 milióna rubľov - s nimi môžete nakladať podľa vlastného uváženia.
Investície do akcií zároveň dosiahnu 4 milióny rubľov - toto je aktívum, ktoré nikdy nemôžete predať.
Pri dlhopisoch tento trik nebude fungovať. Budete musieť zaplatiť 13% dane z príjmu z príjmu z prijatého kupónu - 7280 rubľov ročne s kupónovou sadzbou 14% ročne. Napriek tomu máte stále 52 000 - 7280 = 44 720 rubľov ročne. Zaručený bude však aj výnos z dlhopisov.
Toto je spoľahlivejšie, pretože návratnosť zásob nie je zaručená. V takomto investičnom horizonte sa však môžete spoľahnúť na minimálne 20% ročne pomocou stratégie nákupu priemerných nákladov.
Prečo investovať z dlhodobého hľadiska?
Nie všetko je však také jednoduché. Nie je bezdôvodne uvedené odporúčanie investovať peniaze na dlhú dobu - najmenej 10 rokov. Existuje niekoľko dôvodov:
- odpočítanie dane sa bude musieť vrátiť, ak ste vybrali peniaze zo MID po uplynutí troch rokov;
- iba v takom dlhodobom horizonte je možné predpovedať rast zásob;
- priemerný nákladový efekt funguje iba po dlhú dobu;
- Ak sa rozhodnete investovať peniaze do dlhopisov, potom budú úroky s dlhšou splatnosťou vyššie a po celú dobu dostanete pasívny príjem vo forme úrokov - každých 6 mesiacov.
Kde kúpiť OFZ jednotlivcovi?
Ako sprostredkovatelia s podporou IIS sa často vyberajú veľké banky: Sberbank, VTB 24 a ďalšie. Všetky ponúkajú takmer to isté, ale provízie sa niekedy veľmi líšia. Ako si môže jednotlivec kúpiť OFZ na VTB 24 alebo Sberbank?
Sberbank: ako otvoriť IIS a získať OFZ?
Ako v Sberbank jednotlivcovi kúpiť OFZ s maximálnym úžitkom?
Podrobné pokyny na otvorenie služby IIS:
- na webovej stránke banky požiadajte o otvorenie IMS;
- čakať na odborné volanie;
- prísť k najbližšej pobočke banky (nie každá pobočka ponúka služby otvorenia maklérskeho účtu - túto otázku vopred uveďte);
- Podpíšte dokumenty pripravené odborníkom: vyhlásenie a dotazník pre investorov;
- doplňte účet (môžete uložiť až 1 milión rubľov ročne, ale odpočítanie sa považuje iba za 400 tisíc rubľov).
Tarify Sberbank („nezávislý“ tarifný plán - nezahŕňajú prístup k analytike, ale tu to nie je zvlášť potrebné):
- operácie na burze cenných papierov v Moskve - 0,165% (objem transakcií - do 50 000 rubľov);
- operácie s federálnymi úverovými dlhopismi - 0,5 - 1,5% (v závislosti od objemu transakcie).
Sberbank ponúka na kúpu OFZ-n č. 53003, splatnosť - 3 roky, priemerný ročný výnos - 7,24% ročne.
Ak chcete kúpiť OFZ jednotlivcovi vo VTB, musíte prejsť rovnakým postupom. Proces otvorenia IMS je totožný s predchádzajúcim. Colné sadzby sú rovnaké.
Nakoniec ďalší tip: pozorne sledujte propagáciu veľkých bánk. Niekedy ponúkajú nákup OFZ pre jednotlivcov bez provízie. Nechajte provízie malé, ale ďalší výnos 0,5 - 1,5% nebude zbytočný. Úlohou jednotlivca je napokon kúpiť dlhopisy a zarobiť si peniaze.
