Trh dlhopisov pre osoby, ktoré sú ďaleko od tejto sféry, sa zdá byť zmätený, nedostupný pre pochopenie a príliš komplikovaný na to, aby tam zarobil peniaze. Je to do značnej miery kvôli množstvu použitých nástrojov. Spočiatku pôsobia dojmom dosť nejasného. Prax ukazuje, že investície do dlhopisov sa ospravedlňujú, ak sa pokúsite ponoriť do pracovných mechanizmov v tomto sektore. Tento príjem sa môže stať trvalým a dostatočne veľkým, ak vynaložíte určité úsilie.
Úspech bude váš
Čo dáva nákup dlhopisov? Ich majiteľ, ktorý má dostatočné vedomosti o tom, ako funguje finančný trh v tomto sektore, bude mať možnosť získať dobrý príjem. Mimochodom, dá sa vypočítať vopred - pre tento špeciálny mechanizmus boli vyvinuté.
Ale neinvestujte peniaze z nedbanlivosti. Mali by ste si byť vedomí nielen nominálnej hodnoty dlhopisu, ale aj rizík spojených s investovaním vo vybranom sektore. Keď budete môcť používať najúčinnejšie dlhové nástroje, dosiahnete úspech.
Čo potrebujete vedieť
Po dôkladnom preštudovaní vašej investície do dlhopisov by ste si mali byť vedomí nasledujúcich problémov pred začatím skutočnej práce na burze:
- porovnanie výhod získavania rôznych nástrojov;
- schopnosť nájsť údaje na výpočet ziskovosti operácie a jej rizikovosti;
- výber konečnej možnosti investovania peňazí na základe výpočtov s minimalizáciou chýb.
Ak chcete začať úspešne, musíte mať predstavu o nástrojoch a metodikách akciového trhu používaných v našej dobe. Odporúča sa ich študovať s príkladmi v praxi - to pomáha lepšie porozumieť charakteristikám práce. Upozorňujeme, že nákup dlhopisov je dnes populárnou témou pre rôzne vzdelávacie programy. Najprv môžete absolvovať takýto kurz a až potom začať pracovať. Tu môžete zistiť, či je dlhopisová zľava skutočne výnosná alebo či sa často javí ako triková ponuka.
Ciele investovania peňazí do dlhopisov
Predaj ziskových dlhopisov je obchod, ktorý vyhovuje ľuďom, ktorí sa chcú vyhnúť zbytočným rizikám. Zároveň je príjem, ktorý sa dá získať takouto metodikou, vyšší ako pri obvyklom umiestnení peňazí do banky, ktorá je predmetom záujmu.
Ako to funguje? Osoba investuje do dlhopisov, ziskovosť z takejto investície potom dostáva každý mesiac vo forme úroku. V ideálnom prípade platby prebiehajú pravidelne. Príjem je preddefinovaný a pevný. To znamená, že systém je takmer rovnaký ako pri umiestňovaní peňazí do banky, o ktorú je záujem, keď vám finančná štruktúra okamžite povie, aký zisk môže klient očakávať poskytnutím určitej sumy na použitie.
rysy
Bankový vklad môže vykázať dobrý výsledok aj pri krátkodobom programe, aj keď to nie je významné pre peňaženku. Pokiaľ ide o dlhopisy, o skutočnom príjme sa dá hovoriť iba vtedy, keď sa peniaze investujú po dlhú dobu. Výhodou investovania do dlhopisov je to, že úroveň príjmu presiahne tie najlepšie programy, ktoré môžu moderné banky ponúknuť. Okrem toho môže majiteľ kedykoľvek vybrať svoje peniaze bez toho, aby stratil už nahromadený úrok.
Ako to vyzerá v praxi? Dlhopis je taký cenný papier, ktorý vytvára emitent (podnik).Ak osoba, ktorá chce investovať dostupné prostriedky do určitej spoločnosti, získa dlhopis, emitent sa zaväzuje zaplatiť nominálnu hodnotu. Tieto peniaze môžu byť prijaté po uplynutí doby obehu cenného papiera. Investície do dlhopisov zahŕňajú mesačný príjem s vopred dohodnutou úrokovou sadzbou.
Špecifiká trhu
Sú investície do dlhopisov chybné? Napríklad je veľmi ťažké investovať týmto spôsobom do malého podniku, aj keď sa zdá byť sľubné. Prax ukazuje, že také veľké dokumenty obvykle vydávajú iba veľké organizácie, ktoré neustále potrebujú investorov, aby mohli realizovať nové projekty.
Vo väčšine prípadov sa investície do dlhopisov plánujú až na päť rokov, zriedka sú to programy, ktoré trvajú menej ako štyri roky. Každý, kto si kúpi cenné papiere, ich môže kedykoľvek predať, ale nemusí to urobiť. Možno bude mať najväčší úžitok po dosiahnutí dátumu splatnosti a emitent mu zaplatí. Pravidelne sa môžete spoľahnúť na úroky a pri obchodovaní s cennými papiermi môžete získať sumu rovnajúcu sa nominálnej hodnote dlhopisu.
Na akom mechanizme pracujeme?
Zásada, podľa ktorej je možné pracovať s cennými papiermi, je určená dlhopismi patriacimi jednej zo známych skupín. Rozlišujú sa tieto triedy:
- emitent;
- podľa typu príjmu;
- podľa trvania;
- úroveň bezpečnosti.
emitenti
Existujú investície do podnikových dlhopisov, keď človek investuje svoje peniaze do tých cenných papierov, ktoré boli vyrobené nejakou veľkou spoločnosťou.
Ak cenné papiere emitovala spoločnosť so sídlom v inej krajine, potom hovoria o zahraničných dlhopisoch. Ich rozlišovacia vlastnosť je veľmi vysoká.
Aby regióny a regióny mohli realizovať svoje projekty, vydávajú tiež dlhopisy, čím priťahujú investorov k svojmu plánu. V tomto prípade hovoria o komunálnych dlhopisoch.
Investície do štátnych dlhopisov sa uskutočňujú vtedy, keď chce osoba, ktorá peniaze vlastní, vložiť peniaze do štátnej spoločnosti. Kľúčovou výhodou účasti na takomto programe je neexistencia dane zo všetkých príjmov z cenných papierov.
Druh ziskovosti
Podľa tejto klasifikácie sú všetky dlhopisy rozdelené do dvoch skupín:
- Kupóny, to znamená tie, na ktoré môže investor pravidelne dostávať platby vo výške vopred dohodnutého úroku (tie sú buď stabilné, alebo sa v priebehu času menia v súlade s dohodou uzavretou vopred).
- Zľava. Trhová hodnota dlhopisu je pre nich nižšia ako nominálna hodnota, ale je možné ich splatiť za nominálnu hodnotu. Charakteristickou črtou je nedostatok záujmu o pravidelný príjem.
trvanie
Je obvyklé zdôrazňovať:
- krátkodobá splátka, ku ktorej dôjde v priebehu päťročného obdobia;
- strednodobé, splatné do desiatich rokov;
- dlhodobé, navrhnuté na viac ako 10 rokov;
- bez špecifickej splatnosti.
zabezpečenia
V prípade, že existuje nejaký druh zabezpečenia - napríklad majetok alebo cenné papiere iného typu, hovoria o zaistených dlhopisoch. Ak sa však neposkytuje kolaterál, tieto cenné papiere sa klasifikujú ako nezabezpečené.
Zaručené sú tie, pre ktoré môže investor počítať s platbou prisľúbenou treťou právnickou osobou. Emitent navyše neposkytuje žiadne záruky za záväzky.
Nakoniec existujú nezabezpečené podriadené cenné papiere. Ak spoločnosť, do ktorej boli peniaze investované, zbankrotuje, investor bude ako posledný žiadať náhradu škody.
Ciele a metódy
Keď investor investuje do cenných papierov, jeho hlavnou úlohou je vybrať si spoľahlivé finančné miesto určenia. Dlhopisy sú ešte spoľahlivejšie ako investície do banky, ale iba v prípade veľkej a stabilnej organizácie.Logika práce je taká, že investor priamo dáva svoje peniaze podniku, čo mu umožňuje kontrolovať úverové portfólio v reálnom čase bez sprostredkovateľov.
Ak sa rozhodnete, aby vaše peniaze pracovali prostredníctvom dlhopisov, potom to všetko začne výmenou MICEX. Najprv si musíte vybrať sprostredkovateľa, potom si otvoriť individuálny účet, po ktorom môžete pristúpiť priamo k transakciám. V praxi je nominálna hodnota väčšiny akcií asi tisíc rubľov, zatiaľ čo trhová hodnota sa môže meniť nahor a nadol, ale nie významne. Vezmite prosím na vedomie: zvyčajne na burze, cena sa neodráža priamo v rubľoch, ale je napísaná ako percento z nominálnej ceny. Napríklad, ak vidíte, že teraz sa so zainteresovaným cenným papierom obchoduje za 98%, znamená to, že v skutočnosti bude musieť zaplatiť 980 rubľov.
Pri nákupe je dôležité si uvedomiť, že musíte platiť nielen to, čo chce predávajúci získať. Okrem toho každý, kto investuje do dlhopisov, platí aj príjmy z kupónov, ktoré sa akumulujú do cenných papierov v čase, keď sa kupujúci nachádzajú.
Aké je riziko?
Je obvyklé povedať, že investovanie do dlhopisov je v súčasnosti najspoľahlivejšou vecou na finančnom trhu. S určitými rizikami je však tento spôsob vytvárania príjmu stále spojený. Predovšetkým musíte vziať do úvahy, že existuje určitá pravdepodobnosť zlyhania. O čom to hovoríš? Ak emitent nie je schopný vyrovnať sa s povinnosťami investorov, hovoria o zlyhaní. Pravdepodobnosť takejto situácie je vyššia, ak je výnos relatívne vysoký. Bez ohľadu na to, ako atraktívny sa obchod javí, dvakrát premýšľajte a analyzujte situáciu na trhu skôr, ako ho urobíte. Zvýšená ziskovosť signalizuje nižšie náklady, čo je maják, ktorý sa spoločnosti nedarí a môže byť „blafovaný na pokraji chyby“.
Ďalším nebezpečenstvom, na ktoré musíte byť pri práci na burze pripravení, je pravdepodobnosť inflácie. Tento výraz sa týka situácie, keď sa inflácia stáva väčšou ako ziskovosť.
Existujú takzvané úrokové riziká. Ako viete, v priemere na trhu sa úroková sadzba s určitou periodicitou môže meniť, čo vytvára nestabilnú situáciu, pokiaľ ide o majiteľa dlhopisu. Aby ste sa zachránili pred týmto druhom nebezpečenstva, mali by ste sa pokúsiť vybrať iba dlhodobé dlhopisy alebo dlhopisy, ktoré sa vyznačujú konštantnými úrokovými mierami.
Snažíme sa mať všetko pod kontrolou
Hlavnou úlohou majiteľa dlhopisu je riadiť riziká. To sa dá dosiahnuť, ak máte úverové portfólio zložené z rozumných cenných papierov. Je vhodné spolupracovať s viacerými emitentmi súčasne.
Ak sa investor rozhodne v prospech štátnych dlhopisov, zabráni tak strate prostriedkov, pretože štát ručí za tieto cenné papiere a prostriedky jednoducho nemožno stratiť. Ak porovnáme tieto programy s vkladmi, ich výhodou je, že zodpovednosť bude v celej výške ako celku, a nielen v súvislosti s naakumulovaným úrokom.
Aby sa toto riziko znížilo, odporúča sa pracovať s komunálnymi dlhopismi a vyberať tie korporátne dlhopisy, ktoré poskytovali veľké a spoľahlivé organizácie charakterizované zvýšeným úverovým ratingom. To nemôže zaručiť úplnú absenciu rizík, ale výrazne ich znižuje.
Aký je výsledok?
Na čo sa môžete spoľahnúť pri investovaní do dlhopisov? Najprv by sa malo vyjasniť: ziskovosť vždy ide ruka v ruke s rizikom. Ak neriskujete, na takúto bezpečnosť nedostanete takmer nič. Naopak, čím vyššie je riziko, tým viac môžete vyhrať - ale tiež viac strácate.
Ukazovatele súčasnej ziskovosti si môžete vypočítať takto: určiť, aký je ročný príjem, potom vydeliť hodnotu súčasnou cenou a prepočítať ju na percentá. Ak máte diskontný dlhopis, musíte odpočítať zľavu z nominálnej hodnoty a vydeliť zľavu získanou hodnotou.
Súčasná ziskovosť nie je jediným dôležitým ukazovateľom pri výpočte toho, koľko môžete zarobiť na cennom papieri. Výnos je potrebné vziať do úvahy v súvislosti so splácaním. Odborníci odhadujú tento parameter ako oveľa dôležitejší. V skutočnosti ho možno opísať ako diskontnú sadzbu. Tento ukazovateľ poskytuje predstavu o hodnote vášho investičného portfólia a umožňuje vám presne opísať, o aký zisk by sa malo počítať.
Trh prechádza zmenami
Najnovšie správy o akciových trhoch nám umožňujú dospieť k záveru, že v posledných rokoch stále viac a viac investorov dáva prednosť ruským podnikom. Roztočenie peňazí v tejto oblasti skutočne zapôsobí na dojmy mešťanov a každý mesiac stále viac ľudí verí v stabilitu ruskej ekonomiky. V roku 2017, ako zverejnili údaje The Financial Times, bolo možné prekročiť predtým nedosiahnuteľnú hranicu.
Tí, ktorí plánujú investovať do investícií, by si mali uvedomiť, že situácia je silne ovplyvnená úrovňou cien ropy vo svete a medzinárodnými vzťahmi. Čím spoľahlivejší je kontakt medzi Ruskom a Amerikou, tým viac finančných prostriedkov pre investorov bude priťahovaných a naopak. Podľa analytikov bude po celý rok 2017 inflácia klesať, zatiaľ čo trh cenných papierov sa bude zintenzívňovať.
Federálne pôžičkové dlhopisy
Ako ukazujú skúsenosti z niekoľkých posledných rokov, riskovať môže byť aj práca s najspoľahlivejšími spoločnosťami. Za týchto okolností priťahovali federálne pôžičkové dlhopisy veľký záujem verejnosti. Tieto cenné papiere tlačí ministerstvo financií. Je obvyklé povedať, že všetky ostatné typy, ktoré existujú, sú najspoľahlivejšie. Zároveň sa ako základ pre situáciu bez rizika často používa percentuálny podiel, ktorý je charakteristický pre OFZ, a potom sa z neho ďalej vypočíta úrok z iných cenných papierov.
Vládne dlhopisy sú dnes k dispozícii takmer každému, kto má peniaze zadarmo. Hlavné výhody tohto spôsobu investovania prostriedkov:
- možnosť začať iba s tisíc rubľov, pretože si môžete kúpiť iba jeden papier;
- likvidita, keďže obrat, ktorý sa denne prejavuje v obchodoch, často presahuje stovky miliónov;
- možnosť zvoliť si vhodnú splatnosť (existujú možnosti trvajúce niekoľko mesiacov, trvajú desaťročia).
Investíciou do OFZ si môžete vybrať optimálny druh príjmu z niekoľkých:
- variabilné kupóny;
- trvalá;
- nominálna hodnota odpisov;
- indexovateľná nominálna hodnota.
Keď sa osoba, ktorá investuje finančné prostriedky, rozhodne v prospech jednej alebo druhej možnosti, na základe tohto už môže vytvoriť účinnú stratégiu, ktorá mu umožní dosiahnuť jeho ciele. Pri výbere nezabudnite vziať do úvahy hospodársku situáciu v štáte.
druh
Sú to tieto OFZ:
- s konštantným príjmom z kupónov;
- s pevnou hodnotou, ktorá sa môže čas od času zmeniť, ale informácie o tejto skutočnosti sa musia uverejniť vopred;
- s variabilnými výnosmi viazanými na určitú úrokovú sadzbu alebo infláciu.
Hovorí tiež o dvoch druhoch federálnych pôžičkových dlhopisov:
- OFZ-AD, ktorý sa vyznačuje znížením nominálnej hodnoty, keď k splátkam dôjde v niekoľkých etapách, ktorých harmonogram je uverejnený vopred. V takom prípade sú možné nerovnomerné lehoty splácania, je povolené splácanie nerovnakými časťami.
- OFS-IN. V tomto prípade je nominálna hodnota indexovateľná. V súčasnosti existujú na trhu dva podtypy tejto skupiny cenných papierov: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Prvý z nich zanikne v roku 2023, druhý v roku 2021. Indexovanie je určené spotrebiteľskou infláciou.V prvom prípade je ukazovateľ 2,5%, v druhom je mierne nižší, 2,25%. V prípade oboch typov sa platby uskutočňujú raz za šesť mesiacov.
Ziskovosť ktorejkoľvek z uvedených odrôd je definovaná ako výhoda získaná z kupónu a výhoda, ktorú majiteľ získa, keď sa uplatní alebo predá. Výnosy sa v súčasnosti pohybovali od 8 do 12 percent. Tieto údaje sú zobrazené systémom QUIK. Sú to však iba priemerné ukazovatele, situácia v konkrétnom okamihu sa môže líšiť - na to by ste mali byť pripravení.