Inflácia je proces zvyšovania cien tovarov a služieb v priebehu času. Na stanovenie úrovne sa používa inflačný index.
Pojem inflácie. Príbeh vzhľadu
Inflácia ako jav vo finančnom systéme bola známa už v starovekom svete. V tých časoch to však bolo iné, než aké sme dnes videli. Napríklad inflácia bola spôsobená nadmerným razením mincí alebo použitím medi namiesto drahých kovov pri ich výrobe. Takýto proces sa bežne označoval ako „korupcia mincí“. Mimochodom, historikom sa dokonca podarilo nájsť údaje o znehodnotení menovej jednotky Starého Ríma sestertius.
Až do polovice minulého storočia bola inflácia vnímaná obyvateľstvom ako prírodná katastrofa. A až po zavedení všadeprítomného štatistického účtovníctva činnosti podnikateľských subjektov v USA, Japonsku a mnohých západoeurópskych štátoch bola inflácia kontrolovaná. Zároveň neboli porušené vlastnícke práva výrobcov. Okrem toho prijaté opatrenia nemali nepriaznivý vplyv na úroveň hospodárskej súťaže v oblasti tovarov a služieb na domácich trhoch. Je potrebné poznamenať, že popri štatistickej kontrole zohrávalo pri obmedzovaní inflácie veľkú úlohu aj vytvorenie systému regulátorov distribuovaných cien.
Inflácia v ZSSR
V Sovietskom zväze nedošlo k žiadnej inflácii. Okrem tzv. Deficitu. Faktom je, že v ZSSR existovala taká organizácia ako Výbor pre štátne ceny v rámci Rady ministrov ZSSR. Medzi jeho funkcie patrila regulácia vzťahu medzi výrobcami a spotrebiteľmi. Stalo sa tak prostredníctvom kontroly výrobných nákladov a zisku.
Túto štandardizáciu vykonal Výskumný ústav pre plánovanie a normy v rámci Výboru pre štátne plánovanie ZSSR (NIIPiN). Medzi jeho úlohy patril rozvoj ziskových marží, ktoré by boli vedecky podložené. Inštitút sa okrem toho zaoberal určovaním noriem medzispotreby, ako aj iných nákladov rôznych inštitúcií a organizácií, pričom zohľadňoval ich regionálne, odvetvové a technologické vlastnosti.
Prognóza inflácie
Aby bolo možné presne predpovedať budúce činnosti podniku, je potrebné vyhodnotiť nielen vlastné vnútorné zdroje, ale aj ďalšie faktory, ktoré sú od organizácie nezávislé. Tieto faktory sú dôsledkom charakteristík vonkajšieho prostredia, ale zároveň majú veľký vplyv na výsledky každého výrobcu. Medzi tieto parametre patrí inflácia, ktorú možno predpovedať pomocou vzorca na výpočet inflácie.
Orgány verejnej správy pôsobia ako zdroj makroekonomických informácií, ktoré analyzujú a vypracúvajú prognózy týkajúce sa hospodárskej a finančnej situácie. Okrem toho monitorujú vývoj výmenného kurzu národnej meny, zvyšovanie cien a posudzujú štruktúru nákladov na tovary a služby nielen v krajine, ale na celom svete. V procese prognózovania finančného a hospodárskeho rozvoja podniku je potrebné zohľadniť inflačné zmeny. Majú významný vplyv na mnohé aspekty organizácie.
Index inflácie
Jedným z hlavných a zrejmých ukazovateľov znehodnocovania peňazí je inflačný index. Vzorec, pomocou ktorého sa počíta, pomáha určiť celkový nárast hodnoty tovarov a služieb v určitom časovom období.Stanovuje sa sčítaním základnej cenovej hladiny na začiatku vykazovaného obdobia (brané na rovnakú úroveň) a miery inflácie za uvažovaný interval. Inflačný vzorec je v tomto prípade nasledujúci: AIT= 1 + TITkde
TIT - ročná miera inflácie. Tento ukazovateľ charakterizuje všeobecné zvýšenie cenovej hladiny počas daného časového obdobia a vyjadruje sa v percentách. Tento ukazovateľ sa zase vypočíta pomocou vzorca miery inflácie: TIT= (1 + TIm)12-1 kde
TIm — priemerná mesačná miera inflácie za predpokladu, že je jednotná počas celého roka.
Pri plánovaní ročného rozpočtu spoločnosti by sa mali zohľadniť tieto ukazovatele:
1) inflácia, meniaca sa v priebehu času. Tu je potrebné zohľadniť skutočnosť, že dynamika inflácie sa často nezhoduje s fluktuáciami meny;
2) možnosť zahrnúť do rozpočtu niekoľko menových jednotiek;
3) heterogenita inflácie. Inými slovami, pre rôzne druhy tovaru, služieb, zdrojov sa ceny menia rôznymi spôsobmi a ich miera rastu sa môže meniť;
4) štátna regulácia hodnoty určitých skupín tovarov a služieb.
Účtovanie inflácie pri výpočte ziskovosti finančných transakcií
Pri výpočte požadovanej úrovne príjmu z finančných transakcií je potrebné zohľadniť inflačný faktor. Nástroje použité pri výpočtoch sú zároveň určené na stanovenie výšky takzvanej „inflačnej prémie“, ako aj celkovej úrovne nominálneho výnosu. Prítomnosť miery inflácie v tomto výpočtovom vzorci umožňuje spoločnosti poskytnúť kompenzáciu za inflačné straty, ako aj získať potrebnú úroveň čistého zisku.
Výpočet „inflačnej prémie“
Na výpočet požadovanej výšky inflačnej prémie sa používa tento vzorec:
Pi = P x TI,
kde Pi je výška prémie za infláciu za konkrétne časové obdobie,
P je počiatočná hodnota peňažnej zásoby,
TI - miera inflácie za uvažovaný časový interval vo forme desatinnej frakcie.
Vzorec na účtovanie inflácie pri určovaní celkovej potrebnej úrovne príjmu z finančnej transakcie je nasledujúci: Dn = Dr + Pi,
kde Dn je celková nominálna suma požadovaného príjmu z finančnej transakcie. V tomto prípade sa berie do úvahy inflačný faktor za uvažované časové obdobie.
Dr - skutočná výška požadovaného príjmu z finančnej transakcie v uvažovanom časovom období. Tento ukazovateľ sa počíta pomocou jednoduchého alebo zloženého úroku. Pri výpočte sa používa skutočná úroková miera.
Pi - prémia za infláciu za sledované obdobie.
Výpočet požadovanej ziskovosti
Na výpočet požadovanej miery návratnosti finančných transakcií s prihliadnutím na úroveň inflácie je tento vzorec nasledujúci:
UDn = (Dn / Dr) - 1.
V tomto prípade UDn predstavuje potrebný stupeň ziskovosti z finančných transakcií, berúc do úvahy infláciu vo forme desatinného zlomku, Дн - celková nominálna výška požadovaného príjmu z finančnej transakcie v uvažovanom časovom období, Др - skutočná výška potrebného príjmu z finančnej transakcie v danom časovom intervale.
Účtovanie inflácie v cudzích menách
Je potrebné zdôrazniť, že je pomerne ťažké urobiť presnú predpoveď týkajúcu sa miery inflácie pomocou tohto vzorca. Tento proces je navyše časovo náročný a výsledok do veľkej miery závisí od vplyvu subjektívnych faktorov. Preto môžete použiť iný efektívny nástroj finančného riadenia.
Spočíva v premene peňazí, ktoré budú prijaté vo forme príjmu z finančných transakcií, na jednu z hlavných a stabilných svetových mien. Tým sa úplne odstráni inflačný faktor. V tomto prípade sa použije kurz platný v čase výpočtu.
Fisherov vzorec
Fischerov inflačný vzorec bol prvýkrát publikovaný v jeho 1911 vydaní Kúpna sila peňazí. Až do dnešného dňa je to príručka pre tých odborníkov v oblasti makroekonómie, ktorí sú presvedčení, že jej rast závisí od množstva peňazí v obehu. Autorom vzorca je americký ekonóm a matematik Irving Fisher. Podstatou vzorca je definícia a prístup k úverovým fondom, úrokové a krízové javy. Vyzerá to takto: MV = PQ,
kde M je objem peňažnej zásoby, ktorá je v obehu, V je rýchlosť obehu hmoty hotovosti, P je cena, Q je počet predaných výrobkov a služieb. Fischerov inflačný vzorec je makroekonomický pomer a stále slúži ako jeden z najdôležitejších a používaných nástrojov. Jednoducho povedané, táto rovnica ukazuje priamo úmerný vzťah medzi úrovňou cien tovarov a služieb a ich objemami výroby na jednej strane a objemom peňažnej zásoby v obehu na strane druhej. Zároveň je hmotnosť hotovosti nepriamo úmerná rýchlosti obehu celkovej hmotnosti hotovosti.
Ponuka peňazí v Rusku
Miera obratu peňažnej zásoby v ruskej ekonomike v súčasnosti vykazuje tendenciu spomaľovať. Pritom prudké skoky v tomto ukazovateli spravidla zodpovedajú náhlym zmenám výmenného kurzu rubelov v porovnaní s hlavnými svetovými menami. Spomalenie obehu peňažnej zásoby má dva hlavné dôvody. Prvým je spomalenie hrubého domáceho produktu. Druhým dôvodom je zvýšenie inflácie. V budúcnosti môže tento stav viesť k situácii, keď sa peňažná zásoba stane jednoducho neobmedzenou.
Tu je potrebné vrátiť sa k Fisherovej rovnici a zdôrazniť jeden zaujímavý detail. Miera obratu peňažnej zásoby je dôsledkom parametrov rovnice. V súčasnosti nie je stanovená žiadna metodika na monitorovanie tohto ukazovateľa. Samotný vzorec inflácie sa však vďaka svojej jednoduchosti a ľahkému porozumeniu zakorenil v modernej makroekonomickej teórii.
Jedným z hlavných problémov menovej politiky vedenia Ruskej federácie je ľahkomyseľný prístup k vysokej miere refinancovania. To je zase dôvod na pokles úrovne priemyselnej výroby a stagnáciu poľnohospodárskeho odvetvia hospodárstva. Vedúci ekonómovia krajiny chápu škodlivosť tohto prístupu.
Dnes je však poľutovaniahodné, že vládni úradníci centrálnej banky a ministerstva financií zodpovední za menovú politiku sledujú záujmy monopolov. Pre tieto skupiny podnikateľov je výhodné zachovať súčasné dispozície v dynamike zmien cien a ich štruktúre.