Finančná stabilita podniku je jedným zo základných princípov jeho fungovania. Existuje veľa definícií tohto konceptu, ako aj metód, ktoré sa používajú na vyhodnotenie tohto konceptu. Aká presne je táto stabilita, aké sú spôsoby jej regulácie, podmienky jej existencie a metódy posudzovania?
definícia
Začína sa koncept finančnej udržateľnosti podniku. Najčastejšie je spojená s platobnou schopnosťou spoločnosti. To znamená, že ak viac ako päťdesiat percent kapitálu spoločnosti je krytých z prostriedkov potrebných na normálne fungovanie trhu spoločnosti, spoločnosť sa považuje za finančne stabilnú. Bez solventnosti nie je možná stabilná existencia podniku v neustále sa meniacich trhových podmienkach. To znamená, že môžeme bezpečne povedať, že také súvisiace pojmy, ako sú solventnosť a finančná stabilita podniku, odrážajú tendenciu výnosov prevládať nad nákladmi pre túto spoločnosť. Tieto princípy podnikania sú však determinované nielen príjmami a nákladmi, hospodárskymi výsledkami, ale aj kontinuitou výrobného procesu, racionálnym využívaním dostupných zdrojov, úspechom predaja výrobkov - to znamená stabilne pozitívnym fungovaním podniku vo všetkých fázach jeho činnosti.
Ako sa odhaduje
Ako sa hodnotí finančná stabilita podniku? Samozrejme, rovnako ako v každom ekonomickom ukazovateli, existuje veľa kritérií, ale podľa odborníkov sú najdôležitejšie solventnosť, úverová bonita a ziskovosť. Po vypočítaní osobitných ukazovateľov sú zhrnuté výsledky posúdenia finančnej stability.
Ale tu nie je všetko také jednoduché. Ak sa ukazovatele finančnej stability podniku ukážu ako nedostatočne vysoké, môže to byť signálom pravdepodobnej zániku spoločnosti čoskoro - iracionálne rozdelenie zdrojov takmer vždy vedie k zbytočným výdavkom rozpočtu spoločnosti. Na druhej strane, ak je podnikanie príliš stabilné, môže to viesť k nemožnosti úplného predaja výrobkov a ich akumulácii v skladoch. V oboch prípadoch sa podniky nedokážu prispôsobiť požiadavkám trhu, čo nepochybne nepriaznivo ovplyvňuje ich príjmy a výdavky, preto najlepšou možnosťou je zlatý priemer, tj stabilné udržiavanie priemernej finančnej stability.
platobnú schopnosť
Čo je to solventnosť a ako na tom závisí hodnotenie finančnej stability podniku? Solventnosť je schopnosť hospodárskeho subjektu splácať svoje dlhy včas: platiť dodávateľom, zamestnancom, ak existuje predajná sieť, platiť nájomné, kryť odpisy atď. Rozlišujú sa tieto ukazovatele solventnosti podniku:
- Spoločnosť disponuje určitými finančnými prostriedkami, ktoré môže použiť kedykoľvek v čase finančnej činnosti bez poškodenia výroby.
- Spoločnosť nemá žiadne dlhy z pôžičiek a povinných platieb.
- Zisk na konci obdobia, v ktorom sa posudzuje solventnosť, patrí spoločnosti a nevynakladá sa na povinné platby.
Zároveň, ak je spoločnosť vyhlásená za platobnú neschopnosť, je potrebné najprv zistiť, či je problém chronický (to znamená, že finančné problémy vznikajú neustále a s najväčšou pravdepodobnosťou budú ukončené bankrotom spoločnosti) alebo náhodné (ťažkosti vznikli iba pri hodnotení platobnej schopnosti spoločnosti a odstránené). budú celkom jednoduché).
Udržiavanie solventnosti podniku je jednou z hlavných podmienok jeho finančnej stability.
úverová kapacita
Ďalším bodom je úverová bonita. Skladá sa z dvoch komponentov. Po prvé, dôveryhodný podnik môže ľahko získať pôžičky, ktoré potrebuje. Po druhé, po prijatí týchto finančných prostriedkov (mimochodom, podľa štatistík, je väčšina spoločností v Rusku otvorená osobitne prostredníctvom úverových fondov, a nie majetkových účastí), spoločnosť plní všetky svoje úverové záväzky pravidelným platením úrokov. Finančná a hospodárska stabilita podniku môže zabezpečiť úverovú bonitu: stabilný zisk zaručuje pravidelné platby, a teda dobrú úverovú históriu.
ziskovosť
Zabezpečenie finančnej stability podniku nastáva na úkor jeho ziskovosti. Ziskovosť je hodnotenie toho, ako je spoločnosť užitočná pre spoločnosť, a teda ziskovú pre svojho majiteľa. Udržiavanie ziskovosti je nemožné bez starostlivého plánovania finančných aktivít spoločnosti: aj tie najstabilnejšie podniky, ktoré investovali peniaze do produktu, ktorý sa nielen nevyplatí, ale nedosiahne zisk, utrpia vážne straty, ktoré negatívne ovplyvnia jeho finančnú stabilitu. Preto je potrebné neustále analyzovať situáciu na trhu a priame finančné toky do najziskovejších odvetví.
Finančná udržateľnosť: ukazovatele
Ukazovatele finančnej stability, ako je uvedené vyššie, do veľkej miery závisia od osobitných ukazovateľov, ktoré hodnotia stabilitu spoločnosti na trhu. Rozlišujú sa tieto koeficienty:
- Koncentrácia - spojená s investíciou osobných prostriedkov vlastníkov podniku. Čím viac investovaných osobných financií, tým stabilnejšia spoločnosť: nie je potrebné platiť úvery a pôžičky, čo môže významne znížiť závislosť stability spoločnosti na trhu od jej ziskov - ak nie je potrebné platiť pevnú sumu každý mesiac, čo v počiatočných fázach môže prekročiť zisk, potom pravdepodobnosť bankrot je oveľa menší.
- Finančná nezávislosť - súvisí s percentom neosobných prostriedkov na základnom imaní spoločnosti. Čím je to prirodzene, tým väčšie sú úverové a úverové záväzky spoločnosti a tým pravdepodobnejšie nie je možné ich splniť. Na jej solventnosť má negatívny vplyv veľký počet úverov na tému hospodárstva - nikto nedá nové úvery so starými nesplatenými. Preto je veľká časť vypožičaných prostriedkov na kapitále istou cestou k bankrotu.
- Dlhodobá finančná nezávislosť - súvisí s hodnotou majetku podniku, to znamená s prostriedkami, ktoré spoločnosti umožňujú nezávislosť od krátkodobých pôžičiek.
Každý z týchto pomerov umožňuje nájsť zraniteľné miesta vo finančnej politike spoločnosti. Ich včasnou elimináciou sa spoločnosť môže vyhnúť enormným nákladom spojeným s nesprávnym rozdelením finančných tokov. Údaje získané ako výsledok výpočtu pomerov sa potom použijú na určenie typu finančnej stability.
Druhy finančnej udržateľnosti
Na základe informácií získaných v procese hodnotenia sú spoločnostiam priradené určité typy finančnej stability podniku. Závisia od pomeru nákladov a výnosov spoločnosti a jej využívania ziskov. Finančná stabilita teda nastane:
- Absolútny pracovný kapitál (to, čo sa vynakladá na vytvorenie a udržiavanie obehu tovaru) výrazne prevyšuje náklady.
- Normálne - na krytie nákladov spoločnosť využíva nielen vlastný pracovný kapitál, ale priťahuje aj ďalšie zdroje financovania (napríklad úverové pôžičky).
- Nestabilná situácia - prevádzkový kapitál podniku nestačí na pokrytie nákladov. Z tohto dôvodu je spoločnosť nútená obrátiť sa na ďalšie zdroje financovania a preberať ďalšie platobné povinnosti.
- Kritická situácia je ďalšou fázou po nestabilnej. Podnikaniu stále chýbajú vlastné zdroje, situácia sa však zhoršuje dlžníkmi voči veriteľom.
Druhy finančnej stability podniku majú obrovský vplyv na ich budúce finančné politiky. Je zrejmé, že ak je finančná stabilita absolútna, spoločnosť nemusí získať pôžičku len na zvýšenie svojho kapitálu, pretože potom, keď sa objavia riziká, nie je ani zďaleka možné, aby spoločnosť mohla splniť svoje záväzky voči veriteľom. Rovnako by podnik v kritickej situácii nemal od pochybných veriteľov vziať ďalšie vypožičané prostriedky (pretože v tejto fáze už osvedčené finančné inštitúcie odmietajú z dôvodu platobnej neschopnosti spoločnosti), ale je lepšie optimalizovať náklady.
Faktory ovplyvňujúce finančnú udržateľnosť
Faktory finančnej stability podniku sú rozdelené do dvoch skupín. Prvým sú vnútorné faktory, tj tie, ktoré závisia od samotnej spoločnosti. Patria sem:
- Produkty a služby (odvetvie, do ktorého spoločnosť patrí) a ich schopnosť zostať na trhu.
- Spoločnosť spravujúca aktíva.
- Majetkové a finančné hospodárenie.
- Finančné prostriedky, ktoré spoločnosť priťahuje zvonka na udržanie platobnej schopnosti.
- Vlastné rezervy ako ručitelia solventnosti.
Správnou likvidáciou všetkých vyššie uvedených faktorov sa spoločnosť dokáže vyhnúť vnútorným problémom.
Existuje však druhá skupina rizík - vonkajšie faktory finančnej stability. Medzi nimi vynikajú:
- Úroveň rozvoja a bezpečnosti výrobného priemyslu s najnovšími technickými a technologickými úspechmi.
- Solventnosť obyvateľstva.
- Hospodárska politika štátu, v ktorom finančné činnosti podniku.
Spoločnosť nemôže ovplyvniť druhú skupinu faktorov, preto je nútená sa jej prispôsobiť. Aj napriek stabilite vnútorných faktorov vonkajšie problémy bránia podniku v normálnom rozvoji. Preto sa od podnikov vyžaduje, aby v rámci hospodárskej činnosti zohľadňovali všetky možné riziká, aby sa zabezpečila ich pohodlná existencia na trhu.
Finančná stabilita
Podmienky finančnej stability podniku sa skladajú z kombinácie faktorov udržateľnosti, ktoré závisia od typu a ukazovateľov udržateľnosti konkrétnej spoločnosti, ale v zásade môžeme vyzdvihnúť niektoré tipy, ktoré sú univerzálne pre všetky podniky:
- Neustále monitorovanie finančných aktivít vo všetkých fázach výroby, aby sa predišlo zbytočným nákladom.
- Flexibilné určovanie cien, schopnosť prispôsobiť ceny meniacim sa trhovým podmienkam.
- Minimálna závislosť od externých finančných zdrojov a pôžičiek na zníženie povinných nákladov.
- Neustála modernizácia výroby, ktorá umožňuje zlepšenie kvality výrobkov a získanie rastúceho podielu na trhu v dôsledku vytlačenia nekonkurenčných podnikov.
- Monitorovanie príjmov a výdavkov s cieľom identifikovať najzraniteľnejšie miesta pri vykonávaní finančných činností.
Zdá sa, že tieto podmienky sú primitívne a zrejmé, ale zároveň ich dodržiavanie je zárukou dlhodobej prítomnosti spoločnosti na trhu.
Finančná stabilita podniku závisí od šikovného riadenia všetkých možných rizík a minimalizovania nákladov pri maximalizácii ziskov, preto je dôležité rozvíjať vlastnú obchodnú stratégiu a správanie na trhu.
Zvýšenie finančnej stability
Je možné zvýšiť finančnú stabilitu podniku? Samozrejme áno. Na základe vyššie uvedených kritérií je možné rozlišovať tieto metódy:
- Optimalizácia spoločnosti a priebežné účtovanie tovaru.
- Flexibilná cenová politika, ktorá sa prispôsobuje trhovým podmienkam.
- Optimalizácia odpisovania (účtovanie odpisových objektov a náklady na plánovanie).
- Maximálne zníženie daní zo zisku spoločnosti (výber finančných prostriedkov prostredníctvom nerezidentov, platba časti vlastných výdavkov z prostriedkov spoločnosti, ktorá nahrádza DPH (daň z pridanej hodnoty) obvykle nižšou daňou z príjmu fyzických osôb (daň z príjmu fyzických osôb) atď.).
- Zníženie sociálnych výdavkov v prípade rizík (výdavky na preškolenie personálu, firemné oblečenie, zníženie materiálnej pomoci atď.).
Prirodzene to nie sú ani zďaleka všetky metódy, ktoré podnikatelia používajú. Výber tejto alebo tej metódy závisí od aktuálnej finančnej situácie spoločnosti, nemali by ste veriť v univerzálne stratégie.
Finančná stabilita spoločnosti je v mnohých ohľadoch komplexnou analýzou situácie okolo podniku. Iba s úplným pochopením toho, čo sa deje vo vnútri spoločnosti, ako aj mimo nej, si môžete vybrať najvhodnejší spôsob, ako posilniť spoločnosť na trhu v konkrétnej situácii.
Riadenie finančnej udržateľnosti
Riadenie finančnej stability podniku nie je ľahká úloha, ktorá si vyžaduje určité znalosti, intuíciu a pravdepodobne šťastie. Je potrebné poznamenať, že vonkajšie faktory udržateľnosti podniku sú rovnaké pre mnohé spoločnosti, líšia sa iba v závislosti od rozsahu podnikania. Väčšina rizík súvisí s vnútornými faktormi, tj priamo s podnikaním. Hlavnou podmienkou úspešného fungovania spoločnosti, ako je uvedené vyššie, je neustále monitorovanie akejkoľvek finančnej činnosti. Takéto opatrenie umožňuje v počiatočných fázach identifikovať možné ťažkosti a odstrániť ich skôr, ako tieto problémy spôsobia náklady. Okrem toho okamžite odhalí výdavky, ktorým by sa dalo vyhnúť (napríklad odmeňovanie zamestnancov, ktorých funkcie sa dajú ľahko vykonávať pomocou zariadení), aj keď sa zdajú byť minimálne, ale z dlhodobého hľadiska vzhľadom na ich (najčastejšie) stálosť budú výsledkom. za vážne náklady.
Monitorovanie trhu vám umožní správne určiť cenu produktu, zaistiť jeho konkurencieschopnosť, umožní optimálne zvoliť spôsoby predaja výrobkov - to všetko ušetrí veľa peňazí za opravu chýb. Finančná stabilita podniku je vecou kvalitatívnej analýzy a plánovania, preto ich nezabudnite, inak je úspešné podnikanie nemožné.