Finančná stabilita je žiadaným štátom pre každý podnik. Jej úspech je koniec koncov kľúčom k prežitiu na trhu akejkoľvek spoločnosti. Silné, stabilné a udržateľné podniky majú výhodu oproti menej úspešným podnikateľským subjektom.
Všeobecné informácie
Mali by ste začať definíciou tohto pojmu. Finančná stabilita je určitý stav podnikových účtov, ktorý zaručuje jej stálu solventnosť. Poznanie limitov vám umožňuje zapojiť sa do takých obchodných operácií, ktoré v konečnom dôsledku vedú k zlepšeniu situácie v podniku. Na posúdenie situácie sa používajú pomery finančnej stability. Tzv. Rad ukazovateľov, pomocou ktorých môžete identifikovať úroveň stability situácie. Toto je všeobecné vymedzenie finančnej stability.
Aký je účinok?
Spoločnosť je ovplyvnená rôznymi faktormi:
- Postavenie spoločnosti na trhu.
- Dizajn a výroba najpredávanejšieho tovaru.
- Potenciál obchodnej spolupráce.
- Prítomnosť platobne neschopných dlžníkov.
- Závislosť od investorov a externých veriteľov.
- Účinnosť finančných a obchodných operácií.
A mnoho ďalších faktorov. Finančná stabilita sa vyznačuje stabilným prebytkom príjmov nad nákladmi. Z tohto dôvodu je možné voľne manévrovať s peňažnými fondmi, ktoré má podnik na ich efektívne využitie. Prispieva to k nepretržitému procesu práce a predaja.
Inými slovami, je potrebné usilovať sa o situáciu, keď podmienky, rozdelenie a použitie dostupných finančných zdrojov zabezpečujú rozvoj spoločnosti z dôvodu rastu ziskov a kapitálu, pri zachovaní úverovej bonity a solventnosti za podmienok prijateľnej úrovne rizika. Toto všetko by sa malo formovať ako súčasť prebiehajúcich priemyselných a hospodárskych činností.
Analýza polohy
Koná sa v určitý deň. To vám umožní zistiť, ako správne spoločnosť spravovala finančné zdroje v období pred plánovaným dátumom. Je dôležité, aby ich stav vyhovoval potrebám rozvoja spoločnosti a požiadavkám trhu. Koniec koncov, ak existuje finančná stabilita - to vám umožní zabezpečiť platobnú schopnosť.
V inom prípade nebudú prostriedky na rozvoj. Je potrebné poznamenať, že ak existuje nadmerná finančná stabilita, vedie to k prekážke rozvoja. V tomto prípade je podnik skutočne zaťažený nadmernými rezervami a zásobami. Na dosiahnutie najlepšej možnej situácie je potrebné efektívne formulovať, distribuovať a využívať dostupné zdroje. Solventnosť je navyše vonkajším prejavom situácie. Naučte sa presné parametre, ktoré umožňujú analýzu polohy.
osady
Musíte začať hľadaním odpovede na otázku, či je výkonnosť podniku vyvážená. Ďalej musíte vypočítať všetky dlhodobé aktíva. Potom zhŕňa kapitál, rezervy, dlhodobé a krátkodobé pôžičky a úvery. Je žiaduce, aby medzi týmito dvoma získanými ukazovateľmi bolo možné dať rovnaké znamenie. Je to však najjednoduchšia možnosť. Tento vzorec môže byť komplikovaný. Aktíva teda môžu zahŕňať všetky nepracovné kapitálové aktíva s fondmi v obehu. V prípade druhého ukazovateľa môžete s cieľom získať presnejšie údaje pridať všetky sumy, ktoré sa používajú na krytie finančných nedostatkov.Na prácu s vysoko špecializovanými charakteristikami sa musia vypočítať koeficienty. Vrátime sa k nim.
Dôležité teoretické body
Posúdiť finančnú situáciu podniku bez analyzovania existujúcej udržateľnosti - to znamená vedome nerušene plniť povinnosti. Pri skúmaní situácie je vždy potrebné porovnať stav pasív a aktív. To vám umožní zistiť, ako je spoločnosť pripravená splatiť dlhy. Ďalej sa skúma veľkosť aktív a pasív, ako aj ich štruktúra. Je to potrebné na zodpovedanie niekoľkých otázok: ako je spoločnosť finančne nezávislá, zvyšuje alebo klesá tento ukazovateľ a zodpovedá súčasná situácia obchodným cieľom činnosti?
Je potrebné poznamenať, že finančná stabilita je charakteristika podniku, ktorý je spojený so všeobecnou štruktúrou a ukazuje, do akej miery závisí od veriteľov a dlžníkov. Zoberme si malý príklad. Existuje spoločnosť financovaná z vypožičaných prostriedkov. V prípade, že niekoľko veľkých veriteľov súčasne žiada o chrbát, môže dôjsť k bankrotu. To je z dlhodobého hľadiska hodnotenie vlastných a vypožičaných prostriedkov. Základom finančnej stability je zabezpečenie nákladov zo zdrojov a tvorba rezerv. Ako to zabezpečiť?
O zdrojoch
Stručne povedané, sú interné a externé. Najlepšia možnosť je, keď sa všetky žiadosti môžu pokryť iba samotnou silou podniku. Bohužiaľ, táto situácia je dosť zriedkavá. Preto je potrebné zohľadniť vnútorné aj vonkajšie zdroje finančnej stability.
Na charakterizáciu súčasnej situácie sa spravidla používajú tri hlavné ukazovatele:
- Vlastný pracovný kapitál. Predstavujú rozdiel medzi rezervným kapitálom a aktívami, ktoré nesúvisia s príjmami. Tento ukazovateľ sa používa na charakterizáciu čistého pracovného kapitálu. Ak sa jeho hodnota v porovnaní s predchádzajúcim obdobím zvýšila, znamená to, že sa podnik vyvíja.
- Prítomnosť dlhodobých a vlastných vypožičaných zdrojov tvorby nákladov a rezerv. Na jeho určenie sa musí predchádzajúci ukazovateľ zvýšiť o sumu záväzkov za dlhé obdobie.
- Celková hodnota hlavných zdrojov tvorby nákladov a zásob. Na získanie tohto ukazovateľa sa musí predchádzajúca hodnota zvýšiť o sumu krátkodobých vypožičaných prostriedkov.
Ako dobre zapadajú zdroje?
Je tiež vypočítateľná. Na určenie, či náklady na finančnú stabilitu pokrývajú náklady, môžete použiť jednoduchý ukazovateľ: zásoby sa odvádzajú z prevádzkového kapitálu. Ak dostanete kladné číslo, potom to znamená prítomnosť nadmerného množstva. Inak je chyba. Je potrebné poznamenať, že príliš veľká hodnota, bez ohľadu na znak, je ukazovateľom problémov. Takže, ak je mínus - situácia podniku je neistá. Finančná a hospodárska udržateľnosť je zlá. Pri významných šokoch je vysoká pravdepodobnosť bankrotu. Nadmerné prebytky môžu naznačovať, že zásoby sú príliš malé. A v kritickom okamihu niečo nemusí stačiť na udržanie výrobného cyklu.
O typoch udržateľnosti
V závislosti od finančných ukazovateľov existujú tieto situácie:
- Absolútna udržateľnosť podniku. Je to veľmi zriedkavé. Predpokladom je úplné krytie všetkých zásob na úkor vlastného prevádzkového kapitálu. Vďaka tomu nie je spoločnosť závislá ani od najmenších veriteľov. Mnohí ekonómovia sa však domnievajú, že považovať túto situáciu za ideálnu je chyba.Koniec koncov to naznačuje, že vedenie spoločnosti nechce, nie je schopné alebo nemožné využiť možnosti externých zdrojov financovania svojho hlavného podnikania.
- Normálna stabilita podniku. Hovorí o platobnej schopnosti. Znamená to, že spoločnosť úspešne kombinuje a využíva zdroje rôzneho pôvodu: vlastné a priťahované na pokrytie svojich nákladov a doplnenie zásob.
- Relatívna finančná stabilita. Toto je nestabilná pozícia. Vyznačuje sa porušením platobnej schopnosti. Zároveň je však možné dosiahnuť rovnováhu zvýšením vlastného pracovného kapitálu a osobných zdrojov. Existencia takejto rezervy sa považuje za prípustnú, ak výška vypožičaných pôžičiek nepresahuje celkové náklady na zásoby a hotové výrobky.
- Krízová situácia. Táto situácia naznačuje, že spoločnosť je na pokraji bankrotu. V tomto prípade pohľadávky, krátkodobé cenné papiere a hotovosť nemôžu pokryť pôžičky po termíne splatnosti.
O kurzoch
Tým sa myslí pomer vlastného imania k dlhodobým záväzkom. Používajú sa na znázornenie podielu ich finančných prostriedkov na celkovom ukazovateli zdrojov financovania. Hodnota koeficientov nám umožňuje posúdiť, či je postavenie podniku stabilné, a umožňuje získať predstavu o tom, ako šikovne bolo riadenie vykonané. Je však potrebné mať na pamäti, že tento vplyv má veľké množstvo ekonomických a výrobných faktorov, ako aj hospodárske prostredie.
Betónový počet
Na zistenie, či je splnená podmienka finančnej stability, je potrebné na posúdenie situácie použiť matematické výpočty:
- Koeficient autonómie. Ukazuje, ako spoločnosť závisí od vypožičaných prostriedkov. Získané vydelením výšky vlastného imania aktívami. Normatívna hodnota sa nepovažuje za viac ako 0,5. Aj keď je potrebné zohľadniť špecifiká odvetvia.
- Koeficient finančnej závislosti. Používa sa na charakterizáciu toho, koľko externého financovania je potrebné. Získané rozdelením záväzkov aktívami. Je žiaduce, aby výsledná hodnota bola menšia ako 0,8.
- Pomer vlastných a vypožičaných prostriedkov. Umožňuje získať čo najobecnejšie hodnotenie situácie. Ukazuje, koľko jednotiek vypožičaných prostriedkov pripadá na tie, ktoré sú v majetku. Je žiaduce, aby jeho hodnota nepresiahla hodnotu 0,7.
- Koeficient ovládateľnosti vlastného pracovného kapitálu. Zásoba finančnej stability nie je ani zďaleka všetko, je potrebné ju obratne využiť. Na výpočet hodnoty tohto koeficientu je potrebné vydeliť obežné aktíva (ktoré patria podniku) podielom na vlastnom imaní. Ekonomickí experti odporúčajú, aby sa hodnota tohto ukazovateľa pohybovala od 0,2 do 0,5.
- Majetkový pomer. Používa sa na zobrazenie dostatočnosti svojich peňazí na financovanie prevádzkových (súčasných) činností.
záver
Aké sú teda ciele finančnej stability a vyrovnania? Ich implementácia k určitému dátumu nám umožňuje posúdiť, ako správna, primeraná a účinná bola stratégia prijatá a fungovala pred ňou. Je potrebné zabezpečiť, aby stav finančných zdrojov podniku spĺňal požiadavky trhu. V opačnom prípade môže dôjsť ku kríze platobnej neschopnosti, nedostatku finančných prostriedkov na rozvoj.
Kurzy tiež môžu pomôcť pri identifikácii nadmernej situácie, keď je vývoj zaťažený rezervami a rezervami, ktoré sa musia prideliť aj na údržbu.Je potrebné poznamenať, že analýzu možno vykonať nielen pomocou ukazovateľov, ale aj z dôvodu ukazovateľa čistých aktív.