Zmenka je písomná povinnosť banky, prípadne spoločnosti, zaplatiť sumu peňazí v určený deň osobe uvedenej v zmenke. Zmenky sa vydávajú v papierovej podobe, pretože sa vydávajú s konkrétnym názvom. Dlhový papier nemá žiadne časové ani čiastkové limity. Po vrátení faktúry sa vyplatí príjem a pevné percento. Teraz v podstate každý na trhu píše zľavy, ktoré sú zrušené o sumu uvedenú na papieri, ale spočiatku za to platia nižšiu cenu - zľavu.
Bill trh nie je taký rozvinutý ako akciový trh, ale investície môžu priniesť pomerne vysoký príjem v porovnaní s príjmami z dlhopisov alebo bankových vkladov. Musím povedať, že táto investícia bude prínosná iba vtedy, ak máte v úmysle uviesť do obehu 1 milión rubľov.
Plus účty
Aká je výhoda týchto cenných papierov? Prečo je výhodné sa s nimi vysporiadať? Investori, ktorí neočakávajú vysoké výnosy v krátkom čase s pravdepodobnosťou, že im zostane nič, uprednostňujú fixný príjem z investovaných súm. Ich výber sa týka štátnych dlhopisov, cestovných certifikátov, vkladov. K účtom je zriedkavo prístup, aj keď môžu vytvárať dobrý príjem. Banky spravidla ponúkajú úrokové a diskontné zmenky.
Ziskovosť zákonov sa často rovná príjmu z vkladov alebo dlhopisov. Samozrejme máme na mysli spoľahlivé zmenky veľkých bánk so štátnou účasťou - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Príklad matematiky
Po šiestich mesiacoch dáva sporiteľňa vyúčtovanie výnosu 5% ročne, po roku - 6%. Ročné vklady zároveň majú príjem okolo 9%. Dluhopisy VTB, Gazprombank výnos asi 6% ročne. Mimochodom, Sberbank tiež ponúka zľavový účet ako výnosný produkt.
Iba vklady s nízkou spoľahlivosťou môžu konkurovať vkladom a dlhopisom štátnych bánk. Ale to je veľké riziko, tu sa sám investor rozhodne, či svoje peniaze investuje do bánk a finančných spoločností alebo nie.
Ďalší dôležitý bod
Existuje však jedna veľmi dôležitá výhoda zákona: s týmto dlhovým papierom môžete platiť napríklad za byt alebo auto a tiež sa akceptuje ako kolaterál pri podávaní žiadosti o úver.
Dlhový papier je možné previesť na inú osobu, ako aj jednoducho predať.
Na internete si môžete pozrieť ukážku zmenky, ako aj ďalšie typy písomných bankových záväzkov.
Nevýhody účtov
Dlhové cenné papiere nie sú medzi súkromnými investormi príliš obľúbené, pretože majú množstvo nedostatkov, ktoré môžu človeka prinútiť, aby sa takýmto investíciám nevenoval.
Najdôležitejšia mínus je výška investície. Investor musí byť veľmi bohatý človek, ktorý je pripravený investovať najmenej 1 milión rubľov do dlhového papiera.
Bankové účty nie sú chránené v prípade bankrotu. Ľudia, ktorí vedia, ako často sa v Rusku licencie rušia aj od spoľahlivých bánk na prvý pohľad, odmietajú riskovať nákupom dlhového papiera. Niektoré banky naďalej fungujú, môžu však zlyhať na zmenkách. V tomto prípade investor tiež nedostáva peniaze.
Jednotlivci, ktorí majú peniaze na vklady, padajú v prvom rade veriteľom počas konkurzného konania a majitelia účtov sú zaradení do piatej etapy veriteľov.
Úverové organizácie môžu mať tiež predvolené účty.
Ťažkosti s predčasným návratom
Na účtoch je oveľa ťažšie vrátiť peniaze pred koncom tohto obdobia ako na vkladoch, a to aj tých, ktoré sa uzatvárajú pod podmienkou nemožnosti predčasného výberu finančných prostriedkov. To znamená, že ak investor naliehavo potrebuje svoje peniaze investované do zmenky, bude musieť predať dlhový papier na sekundárnom trhu a pravdepodobne za cenu ešte nižšiu ako nákupná cena.
Kde a ako kúpiť účet?
Ak napriek tomu všetky nedostatky zmeniek nezastavili investora, v tejto časti článku nájdete informácie o tom, ako a kde získať papier.
Spoločnosti, ktoré chcú vystaviť zmenku, zvyčajne zveria tento postup bankám, investičným spoločnostiam, ktoré sú finančnými agentmi. Platí to napríklad aj pre jednoduché zmenky zo Sberbank. Prvým vlastníkom vyúčtovania je finančný agent, ostatní účastníci trhu ho už kupujú. Súkromní investori teda kupujú všetky účty už na sekundárnom trhu.
Aj keď má zmenka hotovostný ekvivalent, neobchoduje sa na burzách, takže priemerné ceny si môžete pozrieť v ruskom systéme vyúčtovania (PBC), ako aj na oficiálnych stránkach spravodajských agentúr - Finmarket, Interfax.
Aj keď sa vám určitý účet páčil, nie je možné ho kúpiť na sekundárnom trhu sami, budete sa musieť obrátiť na profesionálneho sprostredkovateľa. Zvyčajne sa jedná o banky a investičné spoločnosti (napríklad IC Veles-Capital, IC Region).
Postup pri kúpe dlhového záväzku je mimoriadne jednoduchý. Investor podpisuje pravidelnú kúpnu zmluvu s finančným agentom alebo profesionálnym účastníkom trhu. Platí transakciu zo svojho účtu plus úrok za transakciu.
Výška provízie pre agentov sa pohybuje od 0,3 do 2,5% z hodnoty transakcie. V každom prípade musí byť k dispozícii najmenej 100 dolárov. Súkromná osoba môže znova kontaktovať toho istého sprostredkovateľa alebo finančného agenta, ak si neželá alebo z nejakého dôvodu nemôže čakať na splatnosť zmenky. Provízia však bude musieť byť znovu zaplatená v rovnakej výške. Účtovanie zliav za tieto nuansy sa nezdá byť jednoduché.
Nemožnosť špekulácie
Na stránkach nebude fungovať obchodovanie s účtami, takže by ste nemali čakať na špekulatívny dopyt po nich. Keďže bude vždy potrebné vyplatiť sprostredkovateľom províziu, všetky tieto operácie budú nerentabilné. Musíte si pamätať asi 13%, ktoré sa musia zaplatiť daňovým úradom, ak je transakcia zisková. Pre súkromných investorov je veľmi zriedkavé predávať vlastné zmenky pred splatnosťou.
Účty Sberbank
Sberbank ponúka úrokové rubly a zmenky. Výnosy sa časovo rozlišujú vo forme úrokov.
Na predaj je aj zľava, tiež v rubľoch a cudzej mene. Rozdiel medzi sumou splátky a sumou nákupu bude príjem, čiastka (par) a predajná cena zmenky prvému držiteľovi zmenky.
Úročený dlh na doručiteľa sa realizuje s vopred stanovenou lehotou splatnosti as akoukoľvek lehotou, ale nie skôr ako k určitému dátumu. Toto je rozdiel medzi zľavou a percentuálnym vyúčtovaním. Ale to je len zbežný pohľad. Odtiene sú o niečo väčšie.
V prípade zľavových účtov existuje mierne odlišný systém splácania: v určitý deň alebo v ktorýkoľvek deň, ale nie skôr ako v deň uvedený na faktúre.
Existujú konvertibilné účty Sberbank. Náklady v papierovej podobe sú uvedené v amerických dolároch alebo eurách, ale v nich je povinné uviesť, že platba sa uskutoční v rubľoch v deň splatnosti. Takýto účet sa tiež nakupuje za rubľov.
Poznámka pre investora
V súčasnosti sa na trhu obchoduje so zmenkami viac ako 200 spoločností a bánk, z ktorých mnohé ponúkajú zľavové zmenky. Špecialisti na akciovom trhu a investičné spoločnosti odporúčajú, aby súkromní investori investovali do bankoviek, pretože centrálna banka udržiava prísnu finančnú kontrolu všetkých bánk a núti ich zverejňovať svoju finančnú situáciu na oficiálnych webových stránkach.Aj tu bude môcť sám investor s minimálnymi znalosťami posúdiť spoľahlivosť konkrétnej banky.
V riziku sú vždy zmenky, o ktoré majú veľký záujem, a obchoduje sa s nimi málo známymi spoločnosťami s uzavretou účtovnou závierkou. Takými spoločnosťami sú veľmi často bežné finančné pyramídy. Vracanie peňazí bude veľmi ťažké alebo nemožné.
Vyúčtovanie má zvyčajne prísne termíny splatnosti. Je vhodné dostávať peniaze tento deň alebo podľa možnosti v najbližších dvoch bankových dňoch. Na konci tohto obdobia je splatenie zmenky jednoznačne na rovnakej úrovni. Nikto samozrejme neberie žiadne pokuty ani dodatočný úrok, zvyčajne ide smerom k investorovi, ale má právo neuhradiť oneskorený účet. Peniaze môžete získať sami a zveriť ich finančnému agentovi alebo sprostredkovateľovi, ktorý transakciu vykonal. Zároveň však musíte platiť úroky. Je teda výhodnejšie vyplácať súkromne. Mimochodom, Sberbank ponúka aj jednoduchý účet na zľavy.
Dôležitosť správneho dizajnu
V Ženevskom dohovore z roku 1930 sa ustanovujú veľmi prísne pravidlá pre navrhovanie účtov a splatnosti. Ak dôjde k porušeniu aspoň jednej z požiadaviek, umožní nám to nepovažovať dokument za zmenku, takže na sekundárnom trhu musíte starostlivo kúpiť dlhový záväzok, existuje veľa falzifikátov. Banky alebo šekové spoločnosti majú právo odmietnuť zrušiť účet vydaný v rozpore s predpismi.
Najviac falšované zmenky na sekundárnom trhu sú cenné papiere spoločnosti Sberbank, Gazprombank, pretože iba na trhu sa s nimi obchoduje hlavne.
Aj keď investor na trhu pôsobí prostredníctvom sprostredkovateľa, nemali by ste sa úplne spoliehať na jeho slušnosť a profesionalitu. V každom prípade budete musieť zo zásuvky požadovať ďalšie odborné znalosti týkajúce sa pravosti papiera.
Mnoho finančných expertov verí, že návrh zákona nie je investíciou pre jednotlivcov. Tí, ktorí s nimi nesúhlasia, vypočítali všetko, analyzovali a sú pripravení riskovať, je lepšie kúpiť účty bližšie ku koncu štvrťroka, pol roka alebo roka. Potom rubelová masa na trhu klesá a finanční agenti dávajú výhodnejší úrok zo splácania.
záver
Preto sa súkromná osoba musí rozhodnúť, či je pripravená investovať do zmenky alebo nie. Teraz sú na trhu tieto dlhové cenné papiere reprezentované zľavovými zmenkami. To znamená, že príjem predstavuje rozdiel medzi nákupnou cenou a výškou splátky. Je vhodné zaplatiť faktúru presne v deň, v opačnom prípade môžu platbu odmietnuť. Aby ste mohli ziskovo investovať do účtov, musíte mať na dokončenie transakcie 1 milión rubľov, inak to bude nerentabilné. Na polročné účty v priemere dávajú od 5-7% ročne. Existujú samozrejme vyššie percentá, ale tu je riziko straty všetkého obrovské. Aj keď sa rozhodnete investovať peniaze do zmenky, nemôžete si ju kúpiť sami, budete potrebovať sprostredkovateľa - maklér, banky, investičné spoločnosti. Pri vykonávaní transakcie berú províziu vo výške 0,3 - 2,1% v závislosti od množstva transakcie a zásuvky. Je lepšie kupovať účty od bánk, pretože centrálna banka má prísnu politiku a finančné výsledky ktorejkoľvek banky si môžete pozrieť na jej oficiálnej webovej stránke a rozhodnúť o kúpe.