Možnosť je slovo, ktoré k nám prišlo z anglického jazyka. Jeho význam je „príležitosť“ a môže tiež znamenať výber. Obe opcie sú kombinované s fenoménom, ktorý slovo „opcia“ znamená pri obchodovaní na burze. Tento výraz môže opisovať situáciu, keď dve strany uzavrú dohodu, pričom uvedú náklady a načasovanie predaja majetku. Zmluva preberá právo na takúto transakciu, ale nezaväzuje ju, konečné rozhodnutie zostáva na účastníkoch. Dnes sa akciové a mimoburzové opcie stali dôležitými investičnými nástrojmi, ktoré používajú všetci najlepší hráči.
Celkový pohľad
Akciové makléri ponúkajú tieto ponuky:
- bilaterálne;
- implementácia;
- akvizícia.
Možnosti môžu byť:
- burza cenných papierov;
- OTC.
Výmena: uzatváranie zmlúv
Výmenné binárne opcie sa predávajú ako súčasť dohôd uzatvorených medzi účastníkmi. Takéto opatrenia sú zvyčajne štandardné, určené podmienkami práce na konkrétnej burze. Jednoducho povedané, je to obchodná platforma, ktorá stanovuje normy, ktorým musia uzavreté transakcie spĺňať požiadavky. V dôsledku takejto prísnej regulácie pracovného postupu je spätná väzba týkajúca sa akciových opcií väčšinou pozitívna - podvody sa prakticky eliminujú, je však potrebné dôkladne si prečítať podmienky navrhovanej možnosti.
Čo závisí od účastníkov konkrétnej transakcie? Uzatvorením dohody si sami vyberú, aké veľké bude ocenenie. Ak je zmluva predmetom obchodovania na trhu akciových opcií, predávajúci bude musieť navyše zaplatiť poplatok za maržu.
Funkcie práce
Normy, parametre, klasické možnosti zásob:
- doba splácania - zvyčajne do 24 mesiacov;
- Existuje extrémne obdobie zmluvy, zvyčajne 3 mesiace;
- vopred určený objem transakcií, zatiaľ čo rozdiel medzi predajom a nákupom je pomerne malý;
- úplná kontrola nad všetkými operáciami, čo minimalizuje pravdepodobnosť nezaplatenia;
- verejné vyhlásenie cien, čo znamená otvorený pracovný tok.
Opcie na obchodovanie s akciami zahŕňajú uzatváranie rôznych transakcií. Ak sa ceny, dátumy líšia, každá takáto transakcia je samostatnou, úplne nezávislou zmluvou. Práca na burze je pozoruhodná pri súčasnom nákupe iba jednej zmluvy. Nie je dovolené robiť viac možností výmeny.
A čo ešte?
Keďže sa obchoduje na burzových opciách, je logické predpokladať, že existujú aj mimoburzové opcie - inak by takýto aktualizovaný názov transakcií nebol potrebný. Charakteristickým rysom mimoburzových opcií je absencia prísneho štandardizačného systému zavedeného burzou, t. J. Podmienky sú bezplatné.
Charakteristické znaky:
- dlhá doba pôsobenia;
- existuje pravdepodobnosť odmietnutia platby;
- termíny, objemy, sadzby - o všetkých týchto otázkach rozhodujú samotní účastníci v priebehu komunikácie;
- náklady sa zverejňujú iba účastníkom transakcie.
Dobré alebo zlé?
Všeobecne platí, že školenie o akciových opciách pomáha časom zvládnuť mimoburzové opcie, ale tie sa považujú za ťažšie uskutočniteľné a odporúčajú sa iba skúseným účastníkom trhu.
Voľby „over the the counter“ väčšinou kupujú „finančné žraloky“, skôr veľké inštitúcie, a predávajú ich investori pracujúci vo veľkom rozsahu. Over-the-counter - jedná sa o oveľa flexibilnejšie nástroje na vytváranie zisku ako na akcie, ale je ťažšie ich používať.
Teoretický základ
Akciové opcie sa nazývajú aj zmluvy o voľnom pohybe.Uzatvárajú sa, ak na burze existujú určité aktíva, ktoré chce jeden účastník predať a druhý získať. Je možné uzavrieť transakciu na základe futures. Pravidlá umožňujú vykonávanie tak za vybrané časové obdobie, ako aj v jeho rámci. Sumy zaplatené pri transakciách sa bežne nazývajú poistné.
V mnohých ohľadoch sú typy výmenných opcií uplatňovaných v týchto dňoch blízke futures. Na navigáciu na trhu musíte poznať internú terminológiu. Napríklad predaj zahŕňa uzatvorenie dohody o podmienkach, ktoré predávajúci propaguje, a nákup zahŕňa predovšetkým zohľadnenie želania kupujúceho.
Pracujeme: zisk nie je ďaleko
Ako vyplýva z modernej praxe, možno uzavrieť opcie na akúkoľvek zmluvu, majetok. Podmienky sú štandardné, ale cena sa môže líšiť. Predaj je zadarmo, nákup je tiež, do úvahy sa však berú pravidlá a mechanizmy zavedené pre futures.
Existujú dva typy opcií, ktoré sa v posledných rokoch najviac používajú na finančnom trhu. Ide o nákup (volanie) a predaj (uvedenie). Prvý predpokladá, že kupujúci má právo na kúpu aktíva, ale nikto ho nezaväzuje. V druhom prípade existuje právo predať, ale nikto neukladá povinnosti.
Musíte to vedieť
Ak v rámci dohody osoba koná ako kupujúci, nazýva sa vlastníkom alebo držiteľom. Predávajúci je označený predpisujúcim, predplatiteľom.
Trvanie dohody umožňuje zavedenie rozdelenia možností do skupín:
- Američan, popravený vo vhodnom čase, kým neuplynie;
- Európska, vyhotovená presne v čase dokončenia.
Môžete tiež zaviesť klasifikačný systém, ktorý vyhodnotí možnosti tvorby devízových prostriedkov:
- komodita (ako už názov napovedá, základom je komodita, často drahé kovy);
- mena, ktorá zahŕňa transakcie s nadobudnutím meny a jej predajom;
- zásoby, ak sa zásoby, indexy stávajú aktívami;
- futures, keď sa implementujú, získajú príslušné zmluvy.
Čo hľadať?
Keď hovoríme o akciových opciách, často ich porovnávajú s futures kontraktmi, pretože majú veľa podobných funkcií. Existujú však dôležité rozdiely, ktoré si zaslúžia pozornosť. V klasickej verzii futures kontraktu cena závisí od aktíva, na ktorom je dohoda založená. Pri opciách však túto úlohu zohráva prémia dohodnutá účastníkmi transakcie. Kupujúci dáva predávajúcemu prémiu, pretože umožňuje účastníkovi trhu vybrať, uplatniť opciu alebo odmietnuť, ak je plnenie spojené so stratami.
Pri práci s opciami zahŕňa cenový mechanizmus zdvojnásobenie hodnoty. K dispozícii je obchodovateľná prémia a plnenie opčných záväzkov sa riadi tým, aké veľké sú aktíva na burze. To znamená, že možnosť má dva parametre: cenu (prémia) a realizačnú cenu (výkon). Hlavnou myšlienkou takého systému je, že zmluva vám umožňuje predávať, nadobúdať aktíva a vytvárať prostredníctvom neho zisk. Existuje aj opačná operácia výmenných opcií (je to mechanizmus na šetrenie peňazí v prípade, že transakcia je nezisková a jedna zo strán sa snaží všetko vrátiť do pôvodných podmienok).
Prečo sa oplatí pracovať týmto spôsobom?
Pri výbere akciových opcií získa účastník trhu prístup k rôznym výhodám. Medzi nimi je niekoľko, ktoré vážne vážia váhy v prospech tejto konkrétnej možnosti zarobiť si peniaze na burze. V prvom rade ide o ziskovosť.
Operácie spojené s využívaním opcií skutočne prinášajú vyšší príjem ako väčšina finančných nástrojov dostupných na akciovom trhu. Zároveň za každú možnosť musíte zaplatiť veľmi malú sumu a zisk, ktorý môžete vložiť do vrecka, sa ukáže niekoľkokrát, ba dokonca stovky, stokrát viac.
Napríklad: predpokladajme, že existoval podiel určitej spoločnosti A, ktorá stála podmienečné sto rubľov. Prémia za právo na kúpu tejto akcie bola 10 kopeckov, ale po chvíli sa jej cena stala rubeľou drahšou. Hneď ako účastník trhu uplatní práva, ktoré má k dispozícii, dosiahne z každej akcie zisk vo výške 1 000 percent, pretože predáva tento podiel za 101 rubľov.
Na čo iného sa môžete spoľahnúť?
Výberom akciových opcií sa teda účastník trhu rozhodne v prospech transakcií s minimálnym rizikom. Výška rizika je spravidla výška prémie alebo dokonca nižšia. Zisk, ktorý sa dá získať takouto operáciou, však nemá žiadne obmedzenia.
Pri výpočte nákladov na opciu je potrebné dodatočne vypočítať provízie, ktoré sprostredkovateľ vyberie, ako aj štátne dane. Dane, provízie však nie sú pre všetky zmluvy, je možné získať odpočet dane len za určitých podmienok, čo zvyšuje ziskovosť práce.
Vyberte si, čo chceme
Ak sa fyzická alebo právnická osoba rozhodla pracovať s výmennými možnosťami, má možnosť vybrať si z mnohých možností strategického plánovania činností. Môžete implementovať, získať možnosti, ktoré sa veľmi líšia v nákladoch, časových obmedzeniach, môžete precvičiť rôzne kombinácie a nájsť pre seba najvýhodnejšiu alternatívu.
Ak sa rozhodnete pre akciové opcie, môžete začať pracovať na rôznych trhoch a správať sa rovnako úspešne. Môžete uzatvárať futures a pracovať s akciovými opciami, zbierať kúsky kdekoľvek a okamžite. Takáto kombinácia sa stáva zdrojom slušných príjmov na pomerne krátke časové obdobie. Toto vyzerá obzvlášť výhodné na pozadí skutočnosti, že operácie sa vo všeobecnosti vykonávajú podľa rovnakého systému ako futures.
Možnosti: odkiaľ to všetko pochádza?
Prišli ste predovšetkým s akciovými opciami a všeobecne s opciami? Samozrejme, v podobe, v akej nám tento systém pozná teraz, bol vyvinutý relatívne nedávno, ale samotná myšlienka pochádza zo staroveku - dokonca aj v starovekom Grécku existoval systém podobný moderným možnostiam. Toto nie sú prázdne slová: spisy Aristotela, ktoré k nám prišli, potvrdzujú túto skutočnosť. Hovorí teda o tom, ako Thales úspešne špekuloval a snažil sa dokázať, že chudoba sa dá ľahko odstrániť, ak si pripútate svoju myseľ, a grécki filozofi boli v chudobe nie preto, že by si nemohli zarobiť, ale jednoducho sa o ňu nezaujímali.
Čo urobil Thales? Mal dobrú znalosť meteorológie, ktorá mu umožnila správne predpokladať dobrú úrodu olív. Zároveň mal Thales dosť malé množstvo peňazí. Použil som ich filozofa na prenájom stláčacích lisov používaných na výrobu oleja. Vedec sa obrátil na tých majiteľov, ktorí silne pochybovali o tom, že ich mechanizmy budú fungovať v budúcej sezóne. Thales investoval peniaze do tlače a tým získal v budúcnosti právo používať zariadenie, keď to uznal za vhodné. Podmienky dohody však znamenali stratu peňazí, ak nedošlo k žiadnej práci. Nastala nová sezóna, počasie bolo úspešné, olivy sa pokazili, tlač má prácu a Thales ich prenajal tým, ktorí mali olivy. Takže som dosiahol dobrý zisk.
Príbeh je lož, ale náznak v ňom
Iní sú presvedčení, že tento príbeh nie je nič viac ako mýtus. Napríklad súčasní vedci oprávnene pochybujú o tom, že v starovekom Grécku sa dá pravda predpovedať o šesť mesiacov. Ak však ignorujeme myšlienku prispôsobenia historickej pravdy, vidíme logiku možností v akcii. V hre je určitá dohoda - či už je to pán, alebo je preč. Približne rovnakou logikou fungujú moderné možnosti akcií typu „put“.
Mimochodom, toto nie je jediný opis analógov moderných možností, ktoré k nám prišli zo starej literatúry.Prekvapivo sa ich odkaz dá nájsť aj v Biblii, v časti, ktorá popisuje vzťah Jakuba a Labana. Prvý bol požiadaný oženiť sa s Rachel, pre ktorú by musel slúžiť sedem rokov. Odráža to typické riziká pre možnosti, keď jedna zo strán môže splniť svoje povinnosti, alebo to môže odmietnuť. Laban teda aj po siedmich rokoch odmietol Rachelin ruku žiadateľovi, namiesto toho sa pokúsil dať inej dcére.
Možnosti: práca pre zisk
História vývoja akciových opcií je v mnohých ohľadoch podobná výnosom z futures. Objavili sa a rozvíjali sa, keďže poľnohospodári hľadali možné metódy na zníženie rizík spojených so zlyhaním plodín. Úspešní predajcovia by mohli zachrániť dobre, rozvíjali sa obchodné vzťahy, čo sa stalo dôvodom špekulatívnych operácií, výmen, aktív. V stredoveku to bolo možné vidieť v európskych krajinách, obzvlášť výrazným ukazovateľom je burza v Antverpách av Ázii bola hlavnou devízou ryža. Príkladom je Osaka a jej Exchange Boomers. Nuž, potom prišli tulipány, začala sa na nich skutočná mánia, ktorá sa stala dôležitým impulzom najmä pri rozvoji obchodovania na burze a najmä opcií. Potom boli uzavreté početné zmluvy, na základe ktorých predávali právo na nákup žiaroviek za fixné náklady. Keďže práva predávali, ale nikto neuložil povinnosti, obchodníci pracovali skôr na systéme opcií ako na futures. Keď prišiel čas X, predajcovia a kupujúci buď uplatnili svoje práva, alebo sa z toho ocitli.