Legea federală „Pe piața valorilor mobiliare” reglementează obiectul reglementării, care vă permite să determinați direct conceptul însuși, precum și tipurile de piețe existente pe care se circulă valorile mobiliare. Ce este o securitate documentară va fi descris în detaliu în acest articol.
Piață - un tip de relație care are loc în timpul emisiunii, precum și circulația diferitelor tipuri de valori mobiliare. De asemenea, implică direct activitățile participanților în domeniul profesional relevant.
Clasificarea pieței
Piețele valorilor mobiliare sunt clasificate după:
- La nivel de organizare (există piețe organizate și nu piețe organizate).
- În funcție de locația comerțului (faceți distincția între piețele de valori mobiliare valutare și OTC).
- Având în vedere momentul emiterii (reprezentat de piețele de valori mobiliare primare și secundare).
- După caracteristicile geografice (distinge piețele de valori mobiliare de tip local, regional, național și internațional).
- În funcție de tipul tranzacțiilor (există piețe de numerar și instrumente derivate).
Pare, de asemenea, posibilă clasificarea piețelor valorilor mobiliare în funcție de principalele tipuri de emitenți sau de investitori și direct de tipul de instrumente în sine. Însăși definiția, precum și o descriere a tipurilor de valori mobiliare existente, sunt stabilite prin lege și sunt afișate în capitolul 7 din Codul civil al Federației Ruse. Deci, ce este o securitate documentară? Despre asta - mai departe.
Tipuri de valori mobiliare
Codul civil al Federației Ruse stabilește două concepte de bază, care sunt de bază:
- Titluri documentare. Sunt documente întocmite în conformitate cu cerințele legislative. Acest tip de titluri certifică un anumit tip de obligație sau alte drepturi care pot fi realizate prin prezentarea acestor titluri. Care sunt tipurile de titluri documentare? Ia în considerare acest lucru mai jos.
- Valorile mobiliare sunt necertificate. Drepturi obligatorii și alte drepturi, care sunt stabilite prin decizia cu privire la emitere sau printr-un alt document al persoanei care le-a emis. Mai mult, emisia, vânzarea, transferul dreptului de proprietate asupra acestora este posibilă numai în conformitate cu normele stabilite de lege.
Vom înțelege ce caracteristici comune au aceste două concepte, precum și care este diferența dintre ele.
Formulăm un concept scurt care caracterizează esența valorilor mobiliare.
Esența oricărui tip de securitate este aceea că asigură o anumită listă de drepturi ale proprietarului său. (Acesta poate fi dreptul la orice proprietate sau, de exemplu, dreptul de a participa la activitățile întreprinderii și ale altora).
Astfel, puteți observa diferența principală. Drepturile din primul caz sunt fixate în documentul în sine, dacă este vorba de o securitate de tip documentar sau într-o decizie privind o problemă, dacă este o securitate de tip fără hârtie.
Tipuri de valori mobiliare necertificate
Principalele tipuri de titluri non-documentare includ:
- Acțiuni.
- Obligațiuni.
- Opțiuni ale emitentului.
- Chitanțe depozitare rusești.
Tipuri de valori mobiliare documentare
Principalele tipuri de titluri documentare includ:
- Securitatea purtătorului.
- Comandă tip securitate.
- Securitate înregistrată.
Să luăm în considerare mai detaliat titlurile documentare, tipurile lor, principalele caracteristici.
Securitate documentară
După cum am aflat deja, titlurile de tip documentar sunt documente executate pe hârtie și care certifică anumite drepturi de proprietate. Trebuie să aibă o formă strict respectată și o serie de detalii obligatorii.Transferul drepturilor consacrate într-o securitate de tip documentar este posibil numai cu prezentarea directă a garanției inițiale.
Titlurile documentare clasice sunt împărțite în:
- bilete la ordin;
- diverse controale;
- certificate, depozit, precum și economii;
- cărți bancare;
- facturi de încărcătură.
Titlurile de valoare, precum obligațiunile, precum și acțiunile sunt emise în ambele forme, atât documentare, cât și non-documentare. Deci, o securitate documentară certifică drepturile. Dacă titlul de capitaluri proprii are o formă documentară, atunci titularul dreptului primește un document executat în mod corespunzător și care indică consolidarea dreptului. Este denumit certificat de securitate. În cazul în care documentul de emisiune este prezentat într-o formă nedocumentară, dreptul proprietarului este stabilit printr-o înregistrare în sistemul în care este păstrat registrul care reflectă datele privind valorile mobiliare.
caracteristici
Trebuie menționat că o copie a unei garanții a unui formular documentar poate fi certificată doar printr-un singur certificat, dar un certificat poate certifica unul, mai multe și toate titlurile care au același număr de înregistrare de stat.
O securitate de tip documentar poate fi stocată direct la proprietarul său, apoi dreptul de proprietate asigurat în acesta va trece odată cu transferul hârtiei în sine. De asemenea, poate fi păstrat în depozitar și, în acest caz, toate drepturile asupra acestuia sunt transferate noului proprietar atunci când se efectuează transferuri către depozitar în contul custodiei.
Drepturile de proprietate care sunt incluse în securitatea documentelor documentare, precum și sfera acestor drepturi, sunt cuprinse în certificat sau în decizia privind eliberarea acestuia. În cazul în care sunt descoperite discrepanțe între textul deciziei privind emisia și certificatul, deținătorul documentului de emisiune are dreptul deplin de a cere exercitarea drepturilor garantate de acesta în suma pe care certificatul o implică.
Organizația care a desfășurat problema trebuie să finalizeze integral și în favoarea persoanei care prezintă certificatul executarea securității documentare. Dacă garanția este în custodie la depozitar, atunci obligațiile trebuie îndeplinite cu privire la persoana pe care emitentul o va indica emitentului.
Securitatea de tip documentar a fost singurul tip de securitate până la mijlocul secolului trecut. Cu toate acestea, odată cu dezvoltarea tehnologiilor informaționale și contabile, problema titlurilor fără hârtie a devenit relevantă. Fixarea eliberării lor se realizează prin menținerea înscrierilor în registru sau în depozite.
În cazul în care se eliberează o garanție a unui formular documentar supus depozitării centralizate obligatorii, depozitarul trebuie indicat în certificat.
Să luăm în considerare mai detaliat unele tipuri de titluri de tip documentar.
Bill of lading
Securitatea documentară este o factură.
Bill of lading - document care confirmă faptul expedierii de către expeditor pe mare. De regulă, se folosește atunci când nava este generală, adică realizează transportul simultan al mărfurilor aparținând diferitor expeditori. Fiecare dintre acești expeditori primește o factură. Extrădarea este efectuată de obicei de comandantul navei, în numele proprietarului navei sau în numele navlositorului.
Principalele funcții ale cambiei sunt:
- Se stabilește că marfa a fost acceptată.
- Conține informații care enumeră condițiile contractului de transport de mărfuri.
- Fixarea dreptului de proprietate asupra mărfurilor.
Proiectul de lege trebuie să indice:
- Numele complet și de încredere al navei. Este indicat dacă marfa este transportată de o navă specifică.
- Denumirile transportatorului și expeditorului încărcăturii, precum și locul unde a fost acceptată încărcarea pentru transport.
- Destinația încărcăturii, precum și numele destinatarului. În conformitate cu tipul destinatarului, se fac facturi de încărcare, se comandă, se înregistrează și pentru expeditor.
- Informații complete despre marfă. Numele său, marcajele disponibile, starea calității, proprietățile inerente acesteia, precum și aspectul.
- Numărul de bucăți, greutatea și volumul acesteia.
- Date de transport, precum și alte plăți datorate transportatorului.
- Numărul de exemplare în care se întocmește bonul.
- Semnătura reprezentantului transportatorului sau a comandantului navei.
Tipuri de Bill of Lading
După cum am menționat mai sus, există 3 tipuri de facturi de încărcare:
- Securitate înregistrată, care implică specificarea numelui destinatarului specific.
- O garanție de document (documentar) implică o indicație că mărfurile trebuie emise prin ordinul destinatarului sau al expeditorului său.
- Purtător. După cum sugerează și denumirea, livrarea mărfurilor trebuie făcută celui care prezintă bonul.
O factură de încărcare poate fi curată dacă transportatorul nu a făcut un singur comentariu cu privire la caracteristicile cantitative și calitative ale încărcăturii. Dirty este o factură de încărcare în care au loc rezervări cu privire la caracteristicile încărcăturii. Acest lucru distinge titlurile sub formă documentară.
De asemenea, o factură poate fi charter sau liniară. Factura liniară de încărcare conține informații detaliate cu privire la condițiile contractului de implementare a mărfurilor pe mare, care se realizează conform unui program strict predeterminat și între două porturi specifice. Factura de încărcare a tipului liniar reglementează relațiile reciproce ale transportatorului, atât cu destinatarul, cât și cu expeditorul mărfurilor. Carta de încărcătură se folosește în cazul în care se efectuează transportul tramvaiului. Adică transport în afara programului și în afara liniei. Factura de încărcare care a fost expediată expeditorului este o chitanță conform căreia mărfurile au fost acceptate la bord. De fapt, factura de încărcare în sine acționează în acest caz ca document al titlului. Trebuie să existe o conformitate strictă între termenii statutului și factura de încărcare.
Carte de economii
Și asta securitatea documentară.
Carte de economii - un document care confirmă faptul că o persoană a depus bani într-un cont de economii deschis în conformitate cu un acord încheiat între o persoană și o bancă.
O carte bancară de economii trebuie să conțină date precum:
- Numele complet al băncii.
- Adresa bancară
- Detalii despre contul care a fost alocat în conformitate cu acordul privind depunerea unei persoane private.
- Sume de fonduri care au fost creditate sau s-au anulat.
- Suma totală a soldului contului în momentul prezentării cărții.
Informațiile privind depozitul, care sunt indicate în cartea de economii, stau la baza operațiunilor de depunere între bancă și proprietarul cărții.
Toate operațiunile cu privire la o carte de economii, cum ar fi plățile de dobândă sau retragerea completă a unui depozit, sunt efectuate de bancă numai după furnizarea cărții. Așa funcționează titlurile documentare. Considerăm mai detaliat caracteristicile nominalului de acest tip.
Cărți înregistrate și purtătoare
Cărțile de economii sunt de două tipuri - înregistrate sau purtătoare.
O carte înregistrată la o bancă de economii este un document, eliberarea depozitelor și a plății dobânzii la care se efectuează numai după prezentarea de către persoana indicată în această carte. O regulă importantă este aceea că un tip nominal de carte de economii nu permite transferul drepturilor de depozit către o altă persoană. Dacă există o pierdere sau o deteriorare a unei cărți de economii personale, atunci, la cererea titularului său, banca emite o nouă carte personală sau plătește depozitul și dobânda datorată pentru aceasta. Am descris titluri documentare înregistrate. Ce urmează?
În cazul în care cartea bancară aparține tipului de cărți de purtător, atunci toate drepturile asupra depozitului, precum și dobânda asupra depozitului sunt controlate de persoana care prezintă cartea. Cartea de economii a purtătorului de fapt este o garanție. În conformitate cu aceasta, în cazul în care aceasta este pierdută sau deteriorată, procedura de restaurare se realizează în conformitate cu regulile stabilite pentru valorile mobiliare.
Este important de menționat că, în prezent, majoritatea întreprinderilor financiare nu emit cărți de economii de hârtie, deși aceasta nu este o condiție prealabilă pentru bancă. Procesul de deschidere a unui depozit se realizează prin încheierea unui contract de depunere. În acest caz, contractul ar trebui să indice alte modalități de fixare a procedurii de depunere și emitere de fonduri.
Nu are nicio importanță mică necesitatea depozitarului de a păstra toate ordinele de intrare și de ieșire care înregistrează circulația fondurilor pe depozit. Prezența lor va fi un factor decisiv în cazul unei dispute.
Cambiu
Cambia este o garanție documentară care certifică obligațiile unui debitor (sertar) față de un creditor (sertar). Pot exista două tipuri - trezorerie și privat. Primele sunt emise de municipalitate, guvernul cu participarea Băncii Centrale a Federației Ruse. Producția privată este realizată de întreprinderi și bănci comerciale. De asemenea, subdivizat în marfă și financiar. Pot fi simple și transferabile.
Certificat de economii sau tip de depozit
Un certificat de economii este un tip special de garanție care înregistrează suma fondurilor investite care au fost depuse într-un cont de depozit la o bancă, precum și dreptul titularului acestui certificat de a primi întreaga sumă a depozitului și a dobânzii datorate la expirarea depozitului.
Scopul principal al emiterii unui certificat de acest tip este atragerea de fonduri gratuite de la persoane fizice și juridice la bancă.
Certificate similare diferă ca tip. Există cele înregistrate care se referă la forma necertificată a unei garanții, precum și la purtător, emise în formă documentară.
Clasificarea certificatelor de depozit
Clasificarea certificatelor de depozit pe diverse motive:
- În conformitate cu condițiile de plasare, se disting certificate de urgență de certificate de depozit și cerere.
- Până la scadență, certificatele de depozit sunt pe termen scurt, mediu și lung.
În funcție de particularitățile înregistrării lor, precum și de metoda de tratament, se disting certificate de natură nominală și purtător.