Annuitatea este un termen care are mai multe sensuri diferite. În interpretarea sa cea mai largă, poate fi reprezentat ca un instrument care servește la desfășurarea activităților financiare.
Valori multiple de anuitate
De exemplu, primul sens pe care îl are conceptul de rentă este unul dintre tipurile de împrumuturi guvernamentale și cele urgente. Astfel de împrumuturi pot fi plasate în condițiile în care dobânda va fi plătită anual și o anumită parte a împrumutului va fi rambursată.
În același timp, anualitatea reprezintă plăți în numerar egale între ele și plătite în rambursarea obligațiilor de împrumut și a dobânzii aferente. Aceste plăți se efectuează după o anumită perioadă de timp.
Conceptul de Annuitate
Luați în considerare conceptul de rentă mai detaliat.
O anuitate sau, cum se mai numește, anuitate financiară, este un termen generalizat care descrie programul conform căruia se rambursează un instrument financiar, iar termenul anualitate presupune plata nu numai a unei anumite părți a datoriei principale, ci și plata dobânzii - dobânzi pentru utilizarea lui. Principala caracteristică a anuității este că, în acest caz, plățile sunt egale între ele și se fac la intervale de timp absolut egale. Programul anualității este destul de complicat. Acesta diferă semnificativ de grafic, ceea ce reflectă plata sumei datorate integral și la sfârșitul perioadei în care instrumentul a fost în funcțiune și de grafic, care reflectă plata periodică a numai dobânzii și procesul de rambursare a sumei către datoria principală la sfârșitul instrumentului. Există o formulă specială de renta. Îl dăm mai jos.
Astfel, se poate stabili că plata tipului de rentă din structura sa este formată din două părți: partea care reflectă datoria principală și partea care reflectă remunerația pentru utilizarea fondurilor de credit.
Exemple de Annuitate
În sensul cel mai general, o rentă poate fi înțeleasă nu numai ca un instrument cu caracter financiar, ci și cu valoarea efectivă a plății, care are o anumită periodicitate și tipul de program care reflectă procesul de rambursare.
- O anuitate este un împrumut urgent de stat de un anumit tip, conform căruia există o plată anuală a unei anumite părți a datoriei principale și a dobânzii pentru utilizarea împrumutului în sine.
- Plăți în numerar egale, a căror plată este de așteptat la intervale de timp egale. Mai mult, aceste plăți includ suma folosită pentru a plăti o parte din datoria principală și suma utilizată pentru plata dobânzilor.
- Conceptul de rentă este utilizat și în asigurare, în special, în asigurările de viață. În acest caz, înseamnă un acord pe care o persoană fizică îl încheie cu o companie de asigurare. Un astfel de acord oferă persoanei fizice dreptul de a primi plăți regulate la sosirea unui timp convenit anterior. De exemplu, după pensionare.
- Graficul anualității poate fi folosit și pentru a acumula o sumă dată de bani la un anumit moment. În acest caz, se presupune că depozitele echivalente vor fi efectuate în contul de depozit pentru care se acumulează dobânzi.
Tipuri de anuale
Anuitățile pot fi clasificate în două tipuri, în funcție de momentul plății primei plăți:
- Dacă plata se face la sfârșitul primei perioade, atunci o astfel de rentă se numește postnumerando.
- Dacă plata se face chiar la începutul primei perioade, atunci această rentă se numește prenumerando.
Totuși, cel mai adesea, renta este un anumit mod de rambursare a fondurilor de împrumut. Prin urmare, în acest articol ne concentrăm asupra acestui sens al acestui concept.
Astăzi, doar o mică parte din băncile rusești preferă să folosească un sistem de rambursare a împrumuturilor diferite. Utilizarea metodei anuității permite băncii să primească un profit garantat. Acest lucru se datorează faptului că programul de rentabilitate este structurat astfel încât banca să primească mai întâi dobânda la utilizarea fondurilor de credit și numai atunci organismul de credit este plătit, adică suma datoriei principale.
Formula Annuity
Formula prin care se calculează renta este destul de complicată. Recordul ei are diverse reprezentări.
Una dintre ele: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), în această formulă:
- Pl - reprezintă plata anualității în sine.
- S - suma totală a fondurilor de împrumut.
- Pr este rata dobânzii sau raportul de rentă utilizat la împrumut.
- N este numărul total de perioade în care se va face rambursarea (lunile sunt cel mai des utilizate).
Funcțiile ei
Trebuie menționat că pe întreaga perioadă dimensiunea plății nu se modifică, dar structura acesteia este semnificativ diferită de structura altei, aceeași plată. Plata efectuată în prima lună de rambursare constă în principal din valoarea dobânzii, iar plățile efectuate până la sfârșitul perioadei de plată constau în principal din suma folosită pentru rambursarea împrumutului. Astfel se gestionează fluxurile de numerar.
Pentru a determina ce structură are o anumită plată, are sens să folosești această formulă specială. Acesta reflectă clar procentul care este inclus în acesta. Pentru a face acest calcul, trebuie să luați soldul datoriei principale și să-l multiplicați cu 1/12 din rata anuală a împrumutului.
Un exemplu care reflectă clar modul în care se calculează renta
Formula pe care am prezentat-o mai sus va fi mult mai clară dacă o punem în practică, examinând exemplul corespunzător.
Să presupunem că un client al unei bănci elaborează un împrumut. Suma împrumutului este de o sută de mii de ruble, termenul de împrumut este de 12 luni, rata dobânzii la împrumut în acest caz este de 24 la sută pe an. În conformitate cu formula, puteți calcula care va fi valoarea curentă a anuității:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Astfel, tocmai această sumă, în sumă de 9457 de ruble, este obligată ca clientul să fie transferat în fiecare lună către bancă pentru a rambursa împrumutul luat.
În continuare, să încercăm să calculăm rata dobânzii pentru prima plată la acest împrumut:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Se pare că, ca parte a primei plăți de 9457 ruble, doar 2.000 de ruble vor merge către plata dobânzii la împrumut. În consecință, suma de 7457 se va îndrepta către rambursarea datoriei principale.
După efectuarea primei plăți, datoria totală va scădea și se va ridica la 92543 ruble:
100000 - 7457 = 92543.
Din această sumă, puteți calcula procentul pentru următoarea, a doua, plata împrumutului:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Deci, a doua plată include dobânda în valoare de 1851 ruble și datoria principală de 5606 ruble.
În acest fel se face calculul pentru fiecare plată pentru întregul termen de împrumut.
Metoda de calcul automat a plății
Fără îndoială, efectuarea unor astfel de calcule este destul de laborioasă. Formula de calcul a unei rente poate fi utilă numai pentru a înțelege principiile calculului acesteia. În ceea ce privește practica, nu are sens să numărați plățile folosind un calculator. Tehnologiile moderne fac posibilă automatizarea procesului de calcul fără probleme, ceea ce facilitează procesul de gestionare a fluxului de numerar.
Atunci când un client întocmește un împrumut la o bancă, atunci special pentru el, angajatul organizației de credit va face un tipar care să reflecte toate datele din programul de renta.Acesta va reflecta toate datele necesare: valoarea plății, datele la care trebuie efectuate plățile, precum și structura plății, reflectând valoarea dobânzii și suma principală pentru fiecare plată.
În plus, pe Internet puteți găsi un calculator special. Va fi suficient să introduceți în câmpurile corespunzătoare date precum suma totală a împrumutului, termenul, rata. După aceea, calculatorul va face instant calculul anual al sumei corespunzătoare și va afișa toate informațiile de interes: suma de plată care va trebui plătită în fiecare lună și un program aproximativ pentru rambursarea împrumutului.
Un calcul similar vă permite să faceți un astfel de program de birou ca Excel. Acest program oferă o funcție numită PMT - va ajuta la calcularea dimensiunii anuității. Dar, din păcate, cu această metodă de calcul, nu puteți obține un program de rambursare aproximativ.
Pro Anuitate
Metoda anualității nu este întotdeauna benefică pentru client, deși este convenabilă. Când se utilizează anuitatea, nu va exista nicio confuzie cu mărimea plății și termenul pentru efectuarea acesteia, deoarece anualitatea are întotdeauna o sumă fixă de plăți care trebuie plătită lunar. Această metodă va evita necesitatea de a contacta banca în fiecare lună pentru ca angajații săi să calculeze următoarea plată.
O metodă similară este convenabilă dacă împrumutatul are un venit redus.
O schemă alternativă, numită diferențial, implică o recalculare lunară a sumei de plată. Acest lucru trebuie făcut deoarece, cu o astfel de schemă în fiecare lună, există o scădere a valorii datoriei principale, respectiv, iar dobânda pentru utilizarea unei sume mai mici trebuie plătită mai puțin. Adică, fiecare plată ulterioară va fi mai mică decât cea anterioară. Cu toate acestea, primele plăți în cadrul acestei scheme sunt foarte mari și nu toți debitorii își pot permite.
Dezavantaje Annuitate
În prima jumătate a perioadei pentru care este emis un împrumut, plata în structura sa conține în principal dobânzi. Acesta este motivul pentru care sistemul de renta este foarte benefic pentru bănci. Cel mai bine este să efectuați rambursarea împrumutului înainte de termen, tocmai în prima jumătate a termenului, deoarece atunci acest lucru nu are sens practic, deoarece majoritatea dobânzii a fost deja plătită. Rambursarea împrumutului înainte de termen în a doua jumătate a termenului nu va aduce niciun beneficiu împrumutatului, întrucât fondurile contribuite la rambursarea dobânzii la împrumut nu vor fi restituite.
Indicatori de rentabilitate
În cazul în care anuitatea este considerată din punctul de vedere al creditorului, și nu al împrumutatului, este necesară evaluarea plăților pentru a analiza încasările.
Puțini oameni pot găsi util să evalueze acest tip de viață de zi cu zi. Cu toate acestea, atunci când analizăm și comparăm costurile curente și încasările de numerar care vor apărea în viitor, acestea sunt necesare.
Există doi indicatori principali prin care este evaluată o anualitate. Acest cost este modern și viitor.
Valoarea viitoare a unei rente este suma absolut a tuturor elementelor care alcătuiesc renta. Aceasta include, de asemenea, interesul care se acumulează la sfârșitul mandatului. Elementele sau, cum mai sunt numite și membrii unei anuități, sunt tocmai aceste plăți egale.
Acest indicator poate fi utilizat dacă este necesar să se calculeze valoarea depozitului (reînnoit), care poate fi acumulat într-un anumit timp, dacă se face o contribuție regulată de fonduri la o anumită rată a dobânzii.
Valoarea modernă (actuală) este un set de elemente de rentă care sunt reduse la momentul lansării. Acest indicator este utilizat pentru a evalua fezabilitatea investițiilor într-o anumită contribuție, ceea ce ar trebui să aducă un venit constant și regulat. Adică, această estimare vă permite să calculați dacă veniturile viitoare vor fi mai mari decât prețul activului în sine.
Apropo, această evaluare poate fi folosită și pentru a evalua ceea ce va fi mai profitabil - pentru a face o achiziție pe credit sau pentru a o plăti imediat.