A avançada tecnologia de imagens permite determinar com precisão quais áreas do cérebro são ativadas quando uma pessoa sente medo ou euforia. Mas você não precisa examinar o cérebro para ver como o mercado brinca com essas emoções: o índice Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 5.000 pontos desde o início de outubro até o final de dezembro do ano passado e conseguiu recuperar apenas 3.000 pontos em 30 de janeiro. dos maiores fracassos da história recente.
Situações semelhantes podem ser desagradáveis. Preciso comprar, vender ou é melhor não fazer nada? Devo ignorar o barulho que surge em torno de ofertas? Isso é bom se você é um investidor disciplinado a longo prazo, mas ajudará pouco se você ganhar na negociação ou receber uma porcentagem dos ganhos dos clientes.
Psicologia das Finanças
Especialistas em comportamento financeiro oferecem várias respostas para a questão de como lidar com situações difíceis. Por um lado, é bem sabido que investir é um ato emocional. A maioria das emoções e sentimentos relacionados ao mercado são devidos à bioquímica do cérebro. No entanto, é improvável que nossos instintos ajudem a sobreviver no mercado.
Embora nem tudo seja tão sombrio. Reconhecendo como as emoções podem confundi-los, os investidores podem tomar medidas para se proteger de seus piores impulsos. Os consultores financeiros podem desempenhar um papel decisivo na educação dos clientes para compreender o seu eu interior e evitar cometer erros ao investir. Muitas empresas financeiras treinam consultores para se parecerem mais com terapeutas e treinadores. Coaching comportamental é muitas vezes visto como um serviço fundamental. O trabalho dos consultores é entender o que impulsiona as pessoas com quem eles têm que trabalhar, e não apenas criar portfólios e aconselhar investidores.
Infelizmente, isso não é uma ciência exata. Brad Barber, professor de finanças da Universidade da Califórnia, em Davis, acredita que não há evidências científicas suficientes para determinar o método de intervenção ou treinamento que sempre funciona. É como tentar encontrar uma cura universal para o câncer. As variações genéticas são tão grandes que todos precisam de um remédio individual.
Vários especialistas norte-americanos em comportamento financeiro apresentaram vários truques mentais que o ajudarão a não ceder às suas emoções e instintos e não se prejudicar.
Não segure investimentos ruins
Muitos investidores não podem participar com ações deficitárias. Esse tipo de comportamento, documentado em pesquisas acadêmicas, pode ser bastante caro. Segundo estudos, o nível de renda dessas ações é 3,4% menor.
Uma solução é se perguntar por que você continua se agarrando à perda de estoques. Porque você, com base em novas informações, realmente acredita que eles vão se recuperar? Você não quer vender, porque isso significaria admitir que foi um investimento ruim?
Considere repensar a perda como uma oportunidade, como uma “transferência de ativos” para ações ou fundos que fazem sentido no ambiente atual. Evite a frase “vender suas ações ruins” porque isso faz você se sentir um fracasso. Os vencedores transferem seus ativos.
Você vende ações vencedoras cedo demais
Se você tem algum rendimento de títulos, a tentação de vender e obter lucros pode ser muito forte. Muitos estudos mostram que os investidores estão mais propensos a vender ativos que cresceram do que aqueles que diminuíram.Esta é uma tendência conhecida como o “efeito de alienação”.
Uma maneira de evitar o preconceito é ocultar o preço de compra das ações na sua tela de negociação. Quanto mais significativa for a informação de compra, maior a probabilidade de que você negocie e manipular o significado da informação pode melhorar o desempenho comercial.
Você precisa se esforçar para avaliar corretamente as informações que você tem: você acha que a ação ou o fundo ainda tem boas perspectivas de longo prazo, ou talvez você esteja ciente de algum tipo de vantagem de informação que todo mundo está perdendo. Não fique preso no que não está relacionado ao desempenho, por exemplo, no preço que você pagou.
Você está muito confiante e arriscando
Muitos investidores superestimam suas habilidades e subestimam os riscos externos. Eles acreditam que podem superar o mercado escolhendo ações individuais (a maioria dos estudos mostra que isso é improvável). Eles também podem ser excessivamente otimistas quanto às perspectivas de retorno de ações, o que afeta subseqüentemente os investimentos previdenciários.
Se você escolher ações ou trabalhar com fundos, faça isso com uma quantia que não tenha um impacto significativo na sua aposentadoria. E evite a tentação de trocar frequentemente.
Se você tende a subestimar os riscos, procure na mídia histórias ou análises com o ponto de vista oposto. Se o excesso de confiança forçar você a assumir riscos imprudentes, uma ênfase ligeiramente maior na negatividade pode torná-lo mais cauteloso.
Você se concentra nos sinais errados
Muitas pessoas não têm um sistema em seus investimentos e estão constantemente procurando uma explicação do caos ao seu redor. Eles procuram modelos que representam o passado e confirmam suas teorias anteriores. Geralmente nos deparamos com falsas idéias que nos encorajam a negociar com base em dados distorcidos ou manchetes de alto perfil.
Se você estiver em uma situação difícil, estude cuidadosamente seu investimento e descubra o que está fazendo certo e errado. Os investidores geralmente se inclinam para o que atrai a atenção deles. Você precisa estudar o que fez e o que não fez, manter registros e ver o que funciona e o que não funciona.
As ações estão caindo e você quer vendê-las
A maioria das pessoas é tendenciosa sobre o que é relevante no momento, esperando que as últimas tendências continuem. E é difícil lidar com problemas de curto prazo, mesmo que você saiba sobre a remuneração que pode ser recebida somente depois de muitos anos (por exemplo, mais dinheiro em uma conta de aposentadoria).
Em vez de cometer um erro e vender papel quando tudo parece sombrio, pense em uma recompensa para si mesmo. Há um truque psicológico que pode ajudar: em vez de se concentrar na dor ao visitar a academia, substitua a expectativa de desconforto por uma recompensa por um bom exercício, como uma massagem ou um encontro com seu cônjuge.
E anexe uma nota ao seu computador com o conselho de Warren Buffett: seja ganancioso quando os outros tiverem medo.