Retorno sobre ativos, intensidade de capital, índice de capital - as principais categorias utilizadas na análise econômica da empresa. Esses elementos refletem processos diferentes, mas ao mesmo tempo estão intimamente interconectados. Para realizar uma análise econômica completa, é necessário determinar o retorno sobre os ativos e intensidade de capital dos produtos em dinâmica. Além disso, consideramos essas categorias em mais detalhes. 
Informações gerais
O que é produtividade de capital, intensidade de capital, razão de capital? O primeiro elemento atua como um parâmetro generalizado do uso de ativos da empresa. Retorno sobre ativos e intensidade de capital da empresa - o recíproco. A segunda caracteriza o número de ativos por rublo de bens liberados. A relação capital-trabalho mostra o grau em que as atividades dos trabalhadores da empresa estão equipadas. Esta categoria é de particular importância na análise. Retorno de ativos, intensidade de capital e lucratividade de uma empresa dependem do seu tamanho.
Fatores de influência
Retorno sobre ativos e intensidade de capital de ativos fixos, como mencionado acima, dependem do grau de equipamento da empresa. A primeira categoria é definida como a razão entre a produção de produtos acabados e o valor médio anual dos ativos. Este valor é usado na análise do nível de utilização de ativos fixos, a justificativa planejada para o aumento das capacidades atraídas e volumes de produção. Entre os fatores que afetam esse valor, deve-se notar:
- A parte da parte ativa do sistema operacional.
- A composição etária, estrutura e melhoria do parque de equipamentos tecnológicos.
- Tempo de operação, incluindo intensivo, máquinas e muito mais.
No nível estadual, a produtividade de capital e a intensidade de capital são calculadas com base no volume da renda nacional. Na indústria, as quantidades básicas são as quantidades líquidas, brutas e negociáveis de produtos manufaturados. Retorno sobre ativos e intensidade de capital são determinados em preços comparáveis. Isso permite determinar o volume físico de produtos e ativos fabricados e analisar com precisão a dinâmica.
Fator da indústria
O retorno sobre os ativos / intensidade de capital dos produtos de um setor econômico, industrial ou de transporte é significativamente diferente dos valores definidos para outro. A este respeito, ao analisar a dinâmica da indústria, região, país, as mudanças correspondentes na estrutura de bens e ativos são levados em conta. A dinâmica é influenciada por:
- O volume de saída em termos físicos e seu preço.
- A estrutura e composição do sistema operacional (gravidade específica, características de idade da parte ativa).
- Preço, desempenho e outras características dos equipamentos e máquinas, seu grau de desgaste.
- A participação de fundos não utilizados, nível de carga, energia e fatores de operação da área.
Outras circunstâncias
Se a empresa opera com eficiência, então o valor da produtividade de capital aumentará. Além do custo do imobilizado e da depreciação, ele pode ser afetado por:
- Alterando a estrutura do equipamento e revisão de seus principais elementos.
- Modernização planejada.
- Mudanças na proporção de ativos de não produção e produção.
- Ajuste de utilização de capacidade devido a adições à gama de produtos.
- Mudança no volume de produção em conexão com o impacto no processo de condições de mercado e outras circunstâncias.
Como pode ser visto na lista acima, muitos fatores estão fora da produção. Mas como a produtividade de capital é caracterizada pela alta variabilidade, essas circunstâncias afetam diretamente seu valor. Por exemplo, uma empresa possui um alto nível de depreciação de ativos.Isso pode significar que o comissionamento de novos sistemas de informação pode afetar adversamente a produtividade do capital. Este, por sua vez, está repleto de conclusões incorretas sobre os cálculos. No entanto, não se deve subestimar o potencial de produtividade de capital. Afinal, com a sua ajuda, a empresa é capaz de comparar independentemente suas capacidades com os méritos das empresas concorrentes. Para isso, a empresa precisará apenas de estatísticas abertas ou dados publicados em fontes oficiais sobre as demonstrações financeiras de outras entidades empresariais.
Exceções
Deve-se lembrar que, ao calcular o índice de produtividade de capital, não são levadas em consideração algumas mudanças:
- Tempo de inatividade de equipamentos e máquinas.
- Estruturas de SO industrial.
- A eficiência do equipamento.
- Partes de sistemas operacionais ativos.
Retorno sobre ativos e intensidade de capital: fórmulas
O cálculo é realizado usando dois valores: o custo médio anual (total) dos ativos fixos e o volume de produtos manufaturados para o mesmo período.
- FD = liberação de mercadorias / cf. taxa anual.
- FE = cf. artigo anual / liberação de mercadorias.
Assim, fica claro que a produtividade de capital e a intensidade de capital são quantidades inversas. Para calcular o grau de equipamento, a empresa também usa o custo médio anual dos ativos fixos. A segunda quantidade é o número de funcionários:
- PV = cf. st / st anual / número médio de funcionários.
O grau de equipamento da empresa e a produtividade de capital estão relacionados através do valor da produtividade do trabalho. Representa a relação entre a liberação de mercadorias e o número médio de funcionários. Segue daí que:
- FD = razão produtividade / capital.
A definição de produtividade de capital pode ser implementada da seguinte forma:
- =О = liberação de mercadorias / inicial st-st de ativos fixos.
O preço inicial dos ativos é determinado para produtos manufaturados em relação aos fundos nele investidos. Além disso, o cálculo pode ser executado da seguinte forma:
Melhorando o desempenho do sistema operacional
Hoje, as empresas dão muita atenção à questão das vendas de mercadorias. No âmbito de uma competição bastante acirrada, a precificação ocupa uma posição chave no processo de formação da demanda. Mas constantemente restringir o custo, fornecer descontos para os clientes é extremamente rentável. Isso pode levar a uma crise, pois a renda recebida não cobrirá as despesas. Como resultado, a empresa se tornará insolvente. O caminho para sair da situação pode ser reduzir custos. De acordo com muitos especialistas e gestores de empresas industriais, é possível reduzir custos reduzindo custos fixos, aumentando constantemente a produção. A última tarefa, em regra, é resolvida atraindo novos equipamentos (em locação ou crédito) e apenas em pequena escala, identificando e utilizando reservas internas.
Sem dúvida, a atração de novos equipamentos contribuirá para um aumento na produção. Mas o alegado efeito econômico as empresas que aumentam a capacidade de atender a demanda aumentada por mercadorias receberão. É aconselhável que outras empresas procurem reservas internas e desenvolvam um programa para seu uso racional.
Eficiência de retorno do sistema operacional
O retorno sobre os ativos e a intensidade de capital devem ser equilibrados. A lucratividade da atividade dependerá da eficiência com que os recursos da empresa são utilizados. Atualmente, há uma tendência não muito favorável. Em muitas empresas, há uma diminuição na eficiência do volume de negócios de ativos fixos. O nível atual é estimado em dinâmica ao longo de vários anos. No entanto, se o retorno dos ativos e a intensidade de capital forem planejados, eles serão comparados com os valores planejados. Um dos fatores que influenciam a diminuição da eficácia dos ativos é o seu lento desenvolvimento.Ao mesmo tempo, reduzir o tempo para o comissionamento de recursos pode acelerar sua rotatividade. Isso, por sua vez, retardará o início da obsolescência dos ativos da empresa e aumentará a eficácia de suas atividades econômicas.
Análise Abrangente
Para sua implementação, é necessário considerar as atividades da empresa de diferentes ângulos. É por isso que, na análise econômica, a produtividade de capital e a intensidade de capital são levadas em consideração principalmente. As fórmulas acima são usadas para avaliar a eficácia do giro dos ativos e a quantidade de recursos que precisam ser gastos em sua aquisição. Com base nos resultados da análise, um conjunto de medidas está sendo desenvolvido visando aumentar a rentabilidade do giro dos ativos. Entre eles, em particular, podem ser fornecidos:
- Aumento na participação de equipamentos.
- Substituindo modelos obsoletos por novos.
- Aumento da eficiência da produção, aumentando a produtividade, eliminando ativos fixos desnecessários auxiliares.
- A venda de equipamentos que não são usados ou operados é extremamente rara.
- A transição para a produção de produtos com maior valor agregado.
- Um aumento no número de turnos, a eliminação do tempo de inatividade. Isso aumentará o coeficiente de uso do tempo do computador.
Resultados de avaliação
A produtividade de capital e a intensidade de capital dos ativos fixos são calculadas usando valores que refletem o volume de produtos já fabricados e o valor dos ativos envolvidos no processo. A eficiência dos recursos depende do lucro líquido da empresa. Seu valor é comparado com os valores de depreciação. O resultado é a intensidade de capital estimada / produtividade de capital. A lucratividade da empresa será reconhecida se a depreciação for menor que o lucro líquido.
Ponto importante
Muitos gerentes não entendem claramente a necessidade de determinar o retorno dos ativos. No entanto, na prática, seu valor ajuda a tomar várias decisões gerenciais. Por exemplo, conhecendo a taxa de retorno dos ativos, o empreendedor compra este ou aquele equipamento. Se o lucro obtido posteriormente for maior que o custo da aquisição, o investimento poderá ser considerado efetivo. Nesse sentido, podemos dizer que o valor da produtividade do capital serve como meio de seguro e planejamento para qualquer empresa.
Dinâmica
O nível de mudanças nesses indicadores dependerá, como já mencionado, do grau de equipamento da empresa. Durante o intensivo re-equipamento do trabalho por meios modernos, nota-se uma diminuição na produtividade de capital. Mas, posteriormente, no processo de desenvolvimento de novas ferramentas, seu valor se estabiliza. Além disso, pré-requisitos são formados para aumentar o valor. Em cada estágio, há um limite para o crescimento da relação capital-trabalho, seguido por uma diminuição na produtividade de capital. Uma das condições necessárias é o aumento antecipado da eficiência do trabalho em comparação com o aumento do grau de equipamento. Nas empresas, devem ser previstas medidas destinadas a aumentar a produtividade do capital. Por exemplo, para empresas de construção, a solução real para o problema pode ser aumentar o turno, aumentar a carga, melhorar a organização da mão-de-obra e o próprio processo, modernizar o equipamento levando em conta a natureza da atividade e assim por diante. Utilizando o método da diferença absoluta, é possível determinar a influência de fatores relacionados ao giro de ativos:
- Extensivo (quantitativo) - a soma do sistema operacional
- Intensivo (qualidade) - produtividade de capital.
Conclusão
O uso racional de ativos fixos disponíveis na empresa permite aumentar o volume de bens de consumo e o nível de renda nacional. Aumentar a eficiência da operação dos recursos próprios da empresa elimina a necessidade de atrair investimentos de capital adicionais.Além disso, um aumento na produção é alcançado no menor tempo possível. O uso adequado de ativos fixos, mantendo a intensidade de capital no nível ideal, garante o máximo retorno sobre os ativos, acelera o processo de produção, reduz os custos e reduz o custo de reprodução de novos ativos. O efeito econômico de aumentar a eficácia do volume de negócios de ativos fixos é um aumento da produtividade social.
A produtividade de capital reflete a quantidade de bens (ou a quantidade de renda) que a empresa recebe de cada rublo de ativos fixos disponíveis para ela. Por seu valor, a eficiência do giro dos ativos é estimada. Intensidade de capital reflete o montante de fundos que precisam ser investidos em ativos fixos para obter o volume necessário de produção. Com uma melhora no uso de ativos, o FD aumenta e a FU diminui. Se a intensidade de capital for reduzida, haverá uma economia de trabalho. No processo de avaliação, os equipamentos e máquinas operacionais são alocados a partir do sistema operacional. Comparação do percentual de execução do plano e taxas de crescimento por rublo do custo da parte ativa dos fundos e 1 rublo. artigo de recursos tecnológicos mostra o impacto de mudanças na estrutura de ativos de produção sobre a eficácia de sua operação. Sob essas condições, o segundo valor deve ser maior que o primeiro (se a gravidade específica do grupo de trabalho do SO aumentar).
