W nowoczesnych warunkach planowanie i racjonowanie kapitału obrotowego odgrywa kluczową rolę w zapewnieniu stabilnego funkcjonowania każdego podmiotu gospodarczego. Ta praktyka istnieje od dawna zarówno w Rosji, jak i za granicą. Rozważmy dalej istotę racjonowania kapitału obrotowego. 
Znaczenie problemu
Wielkość sprzedaży produktów gotowych, wynikający z tego zysk, koszt produkcji są uważane za integralne, ogólne wskaźniki. Skupiając się tylko na nich, firma nie może w pełni ocenić pracy poszczególnych oddziałów. Jest to możliwe tylko poprzez porównanie wyników z parametrami regulacyjnymi. Obecność tego ostatniego pozwala zidentyfikować wszystkie dostępne rezerwy i obszary do ich późniejszego wykorzystania. Racjonowanie kapitału obrotowego przedsiębiorstwa umożliwia prowadzenie właściwej polityki finansowej i produkcyjnej w celu obniżenia kosztów.
Potrzeby podmiotu gospodarczego
Racjonowanie kapitału obrotowego jest procesem, w trakcie którego ustala się rzeczywistą wielkość aktywów przekierowanych do sektora produkcyjnego na pewien okres. Potrzeby podmiotu gospodarczego określa się podczas przygotowywania planu finansowego.
Oznacza to, że rozmiar standardu nie jest stały. Jego wielkość zależy od warunków sprzedaży i dostawy, liczby produktów i ich zakresu, zastosowanych form obliczeń. Racjonowanie kapitału obrotowego organizacji odbywa się w kategoriach pieniężnych. Określenie potrzeb opiera się na szacunkowych kosztach zwolnienia towarów (pracy itp.) Na określony okres.
Istota procesu
Przy określaniu wymaganych wskaźników brane jest pod uwagę zużycie znormalizowanych elementów średnio na dzień. Przez zapasy jego obliczenia przeprowadza się zgodnie z odpowiednią szacunkową pozycją kosztów produkcji. Tak więc w przypadku produktów gotowych podstawą jest koszt produktów zbywalnych. Obliczanie produkcji w toku opiera się na cenie początkowej produktów brutto (towarowych). Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się na takich elementach, jak:
- Kupowane artykuły spożywcze.
- Surowce
- Materiały pomocnicze i podstawowe.
- Akcesoria
- Tara
- Paliwo
- Przedmioty noszące i o niskiej wartości.
- Części zamienne
- Niekompletna produkcja i tak dalej.
Proces obejmuje obliczenie norm i norm. W takim przypadku określane są zagregowane i poszczególne wskaźniki. 
Nuance
Jest oczywiste, że racjonowanie zapasów i kapitału obrotowego zainwestowanego w nie powinny być powiązane. Z jednej strony w obliczeniach objętość niektórych zasoby materialne z drugiej strony, fizycznie, kwota wydatków na nie (z pożyczonych i własnych finansów). W tym względzie metody racjonowania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa i jego rezerw powinny opierać się na jednej podstawie. Obliczenia należy przeprowadzić przy użyciu tych samych danych źródłowych. Oprócz tego należy wziąć pod uwagę specyfikę racjonowania kapitału obrotowego i zapasów.
Etapy
Racjonowanie kapitału obrotowego obejmuje kilka etapów. W pierwszym etapie ustala się wielkość zapasów dla każdego elementu zasobów. Zwykle normy są określane w dniach. Oznaczają one długość okresu zapewnianego przez określony rodzaj zasobu materialnego.
Normę można ustawić zarówno procentowo, jak i pieniężnie na określony wskaźnik bazowy.Zgodnie z tym, a także biorąc pod uwagę zużycie aktywów materialnych, ustalana jest ilość aktywów niezbędnych do tworzenia zapasów dla każdego obiektu.
Rezultatem są prywatne przepisy. Po ich dodaniu określane są wskaźniki zagregowane. Standardy są przedstawione w kategoriach pieniężnych planowanego stanu zapasów materialnych, który jest niezbędny do stabilnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. 
Szacowane przyjęcia
Podmioty gospodarcze stosują następujące podstawowe metody racjonowania kapitału obrotowego:
- Konto bezpośrednie. Podczas jego używania określane są wielkości zasobów dla każdego elementu.
- Metoda współczynnika. Obejmuje ustanowienie nowego wskaźnika poprzez zmianę tego pierwszego. Jednocześnie brany jest pod uwagę wzrost wielkości produkcji i przyspieszenie obrotu.
- Technika analityczna. W takim przypadku racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się z wykorzystaniem rzeczywistych danych o wartości aktywów za dany okres. Jednocześnie wykluczone są niepotrzebne i zbędne informacje, wprowadza się niezbędne zmiany.
- Ekonomiczne i matematyczne metody racjonowania kapitału obrotowego.
Formuły
Kapitał obrotowy jest reglamentowany przy użyciu następujących równań.
Wielkość OBS dla materiałów, surowców, zakupionych półproduktów.
Nm = cm x D, gdzie:
- średnie dzienne zużycie - cm;
- kurs akcji (dni) - D.
Objętość OBS w celu zapewnienia pracy w toku. Z reguły obliczany jest do wskaźnika jednodniowej produkcji brutto.
Nnzp = (Sv x Kn x Tts) / D, gdzie:
- koszty produkcji globalnej (w rublach) - Sv;
- czas trwania okresu planowania (w dniach) - D;
- współczynnik wzrostu wydatków - Kn;
- czas trwania cyklu produkcyjnego (w dniach) - TC.
TC oblicza się zgodnie z przyjętą technologią wytwarzania produktów i urządzeń załadowczych. Kn w przedsiębiorstwach, w których wydatki są dokonywane równomiernie, ustala się, dzieląc jednorazowe koszty materiałów i połowę pozostałych kosztów przez całkowitą kwotę wydatków na produkcję.
Kn = (Cm + 0,5 x Cn) / (Cm + Cn), gdzie:
- Cm - kwota kosztów materiałowych na początku procesu produkcyjnego (cena przedmiotów otrzymanych do przetworzenia) w rublach;
- Sn - pozostałe wydatki do końca produkcji (w rublach).
Specyfika
Nowość proponowanych opcji polega na tym, że podmioty gospodarcze są zapraszane do racjonowania i zarządzania nie tylko aktywami materialnymi, ale także niematerialnymi. Ten ostatni nie był wcześniej regulowany.
Obecnie pracownik jednostki finansowej lub kierownik powinien posiadać informacje o całej strukturze kapitału obrotowego, w tym wartości niematerialnych. Te ostatnie obejmują w szczególności kapitał na rachunkach bankowych, w kasie, na należnościach itp. Na przykład kwota pieniędzy na konto rozliczeniowe musi być zgodna ze standardem ustalonym przez kierownika przedsiębiorstwa.
Jest prawdopodobne, że w przypadku niedoboru Obs, kapitał nie może być wyższy niż określony limit, ale tylko równy lub niższy. W tym drugim przypadku stabilne funkcjonowanie firmy nie będzie zapewnione. Brak pieniędzy nie pozwoli na terminową zapłatę zasobów, które z kolei są potrzebne do zapewnienia nieprzerwanego procesu produkcyjnego.
Brak kapitału doprowadzi do zaległych płatności podatkowych, wynagrodzeń pracowników i tak dalej. W tej sytuacji firma musi podjąć środki nadzwyczajne. Na przykład pracownik działu zaopatrzenia popełnił błąd, a nadwyżki zapasów zostały zakupione, niepotrzebne zasoby nie zostały sprzedane, wielkość produkcji produktów zmniejszyła się z powodu awarii sprzętu, dział sprzedaży zmniejszył sprzedaż itp. Po zidentyfikowaniu przyczyn i ich przeanalizowaniu menedżerowie muszą pilnie zaakceptować decyzje, które przywróciłyby kapitał na rachunkach.
Praktyczne zastosowanie
Pomimo tego, że metody racjonowania kapitału obrotowego zostały opracowane ponad 10 lat temu, są one dziś całkiem aktualne w nowoczesnych warunkach rynkowych. Wynika to z następujących przyczyn. Stawki specjalne dla zapasów obliczane są na podstawie czynników regulacyjnych. Charakteryzują warunki, w których tworzone są zasoby. Na przykład brany jest pod uwagę czas potrzebny na rozładowanie otrzymanych kosztowności, suchego drewna i tak dalej. Ponadto brana jest pod uwagę nieregularność dostaw według przedziałów i wielkości.
Czynniki te działały wcześniej, w planowanej gospodarce. Jednocześnie należy pamiętać, że dzięki zastosowaniu nowoczesnej technologii mniej czasu spędza się na operacjach przygotowawczych, ze względu na poprawę istniejących interakcji gospodarczych, nierównomierne dostawy zostaną skorygowane itp.
Wszystkie te trendy doprowadzą do obniżenia norm dotyczących zapasów i kapitału obrotowego, które są w nie inwestowane. Wskaźniki te będą cały czas dostosowywane zgodnie z jedną lub drugą zmianą. Oprócz zastosowania czynników kształtujących normy nie ma innej opcji określania parametrów. 
Schematy unifikacji
Jak wspomniano powyżej, racjonowanie systemu operacyjnego i rezerw odbywa się zgodnie z jednym systemem. Ujednolicenie schematów zależy od specyfiki przepływu zasobów. Na przykład można to porównać z wodą w basenie. Przechodzi przez jedną rurkę, a odpowiednio opuszcza drugą. Jeśli wpłynie więcej niż wypłynie, poziom wody wzrośnie i odwrotnie.
Zapasy zachowują się w podobny sposób, tylko procesy dochodów i wydatków są nazywane inaczej dla każdej kategorii. Na przykład pojawienie się zapasów charakteryzuje się zmianami w odstępach czasu i wielkości dostaw w ciągu roku. Wydatek jest rejestrowany w momencie wydania zasobów do warsztatu.
Podobna sytuacja dotyczy zapasów. Tylko oni przychodzą do konsumentów. W odniesieniu do zapasów sprzedaży, paragon charakteryzuje się zmianami w interwałach i wielkościach przyjęć produktów gotowych do magazynu, konsumpcji - odpowiednimi wskaźnikami wysyłki do klientów. Jest zatem jasne, że tylko terminologia jest inna. W związku z tym istnieje fundamentalna możliwość unifikacji metod normalizacji.
Ważna uwaga
Specyfika normalizacji jest wyrażana tylko przy ustalaniu elementu przygotowawczego. Na przykład konieczne jest wzięcie pod uwagę czasu potrzebnego na suszenie tarcicy, próby ciśnieniowe rur itp. Bezpośredniemu obliczeniu tego elementu nie towarzyszą żadne trudności. Definiuje się go jako sumę przedziałów czasowych wymaganych do przeprowadzenia operacji przygotowawczych przeprowadzanych kolejno.
Obliczenia przeprowadza się metodą deterministyczną. Wynika to z faktu, że informacje o czasie można pobrać z istniejących przepisów technologicznych.
Ubezpieczenia i składniki bieżące
Są one ustalane zgodnie z rocznymi zmianami czynników charakteryzujących procesy przychodów i kosztów. Aby je obliczyć, stosuje się metody teorii prawdopodobieństwa. Umożliwia to, po pierwsze, usunięcie ze źródła danych informacji odzwierciedlających naruszenia procesów produkcji i dostaw. Po drugie, możliwe staje się uwzględnienie stochastycznego charakteru tworzenia się zapasów lub współczynnika korelacji marki zasobów materialnych. Przy określaniu ubezpieczenia i bieżących składników potrzebne są tylko dane dotyczące przemieszczania się znormalizowanego elementu - dochodów i wydatków w roku sprawozdawczym, kwartale itp., Według wielkości i daty. 
Łączenie wyliczonych wskaźników ze stopniem wiarygodności zabezpieczenia
Dla każdego zasobu materiałowego (typu lub marki) ustalana jest więcej niż jedna stopa zapasów. Ustalono zależność od wskaźnika niezawodności. Pozwala to opracować odpowiednią strategię zarządzania zapasami dla każdej marki zasobów.
To z kolei umożliwia optymalizację wartości materiałów i zainwestowanego w nie kapitału obrotowego. Wiarygodność zabezpieczeń to względna liczba dni w roku, w których firma będzie dysponować zapasami określonej marki zasobów o obliczonych limitach. Przy wartości 100% firma będzie je miała 365 dni w roku, a przy 99,7% - 364 dni.
Wskaźnik ryzyka, że firma nie ma wystarczającej ilości na jeden dzień zapasów, wynosi 0,3%. Jeśli niezawodność wynosi 99%, firma otrzymuje 361 dni. W takim przypadku stopień ryzyka wynosi 1%. Im wyższy poziom niezawodności zabezpieczenia, tym bardziej należy ustalić normę i odwrotnie.
