Odkąd ludzie wymyślili pieniądze, wyłania się globalny rynek finansowy, na którym krążą waluty i papiery wartościowe. Nie można przecenić znaczenia tego rynku dla gospodarki, to właśnie przepływ pieniędzy jest głównym motorem rozwoju krajów świata.
Pojęcie globalnego rynku finansowego
Pieniądze w strukturze społecznej pełnią różnorodne funkcje, pozwalają na zakup towarów i usług, a jednocześnie same są szczególnym produktem. Międzynarodowy rynek finansowy to złożony system, który zapewnia przepływy pieniężne między różnymi gospodarkami, firmami i ludźmi. Pieniądze w różnych formach są przedmiotem transakcji na tym konkretnym rynku. Stają się źródłem zysku.
Powstanie globalnego rynku finansowego
Pomimo długiej historii pieniędzy, rynek światowy w nowoczesnym sensie pojawia się dopiero w połowie XX wieku. Globalny rynek finansowy zjednoczył rynki krajowe, funkcje takich międzynarodowych organizacji jak Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Bank Światowy i duże banki prywatne zaczęły się rozszerzać.
Na integrację rynków krajowych w jedną przestrzeń finansową wpłynęły następujące czynniki:
- aktywny wzrost wykorzystania technologii cyfrowych w dziedzinie finansów, różne narzędzia elektroniczne prowadzą do integracji systemów finansowych, pojawia się pojedynczy system płatności, który połączył rynki lokalne;
- wzrost wolumenu operacji na rynkach krajowych i międzynarodowych, ekspansja rodzajów papierów wartościowych;
- pojawienie się nowych sposobów mobilizacji kapitału;
- procesy uniwersalizacji i dywersyfikacji działalności banków i dużych korporacji;
- procesy prywatyzacyjne, które zwiększają potencjalną podaż papierów wartościowych na rynku;
- wzmocnienie roli rynków finansowych w redystrybucji zasobów finansowych na rynkach globalnych i krajowych;
- liberalizacja i instytucjonalizacja rynków, liczba instytucji finansowych rośnie i podlegają one nowym przepisom, które realizują większą swobodę ekonomiczną uczestników rynku.
Globalny rynek finansowy powstaje zatem jako mechanizm regulacji przepływów pieniężnych. Stwarza ciągłe warunki dla wzrostu i rozwoju produkcji, stymuluje aktywność uczestników rynku.
Rynek finansowy Rosji jest również objęty tym procesem integracji, chociaż kilka przyczyn utrudnia jego rozwój:
- brak zasobów; Rosja przeżywa kryzys płynności i niski wzrost inwestycji kapitałowych w rzeczywistych sektorach gospodarki;
- niska pasywność ludności jako uczestnika rynku finansowego znajomość finansów obawa przed ryzykiem i brak zaufania do instytucji finansowych utrudniają rozwój rynku inwestorów;
- wysoki stopień ryzyka, szczególnie w czasach kryzysu.
Funkcje rynku finansowego
Globalną funkcją, jaką pełni rynek finansowy, jest redystrybucja wolnego kapitału między krajami w celu stymulowania rozwoju światowej gospodarki.
Ponadto rynek finansowy pełni następujące funkcje:
- Gromadzenie pieniędzy. Rynek zapewnia różne możliwości inwestowania oszczędności, co prowadzi do zwiększonej produkcji i wzrostu rynku.
- Regulacja cen Rynek pełni funkcję wyceny zasobów w skali międzynarodowej, przyczyniając się w ten sposób do równowagi między ofertą sprzedawcy a możliwościami inwestorów.
- Przynosząc aktywa finansowe do konsumenta końcowego.Rynek tworzy wiele instytucji sprzedaży aktywów: giełdy, domy maklerskie, banki itp., Które umożliwiają deponentom i kupującym dostęp do środków.
- Regulacja międzynarodowych przepływów finansowych. Rynek stymuluje rozwój i wzrost rynków krajowych, zapewniając swobodny przepływ pieniędzy między nimi. Globalny rynek stwarza nowe możliwości dla rynków lokalnych pod względem inwestycji i innych instrumentów finansowych.
Struktura rynku finansowego
Pieniądze na rynku mają wiele różnych form, więc idea jego struktury może być bardzo różna. Istnieje kilka podejść do określania jego struktury. Po pierwsze, zwyczajowo wyróżnia się wspólny rynek międzynarodowy i mniejsze rynki krajowe. Rynek globalny nie ma jednego organu legislacyjnego i zarządzania. Chociaż rynkami krajowymi zarządzają rządy krajowe, istnieją one w oparciu o własne waluty, a także budują pewne relacje ze światowymi walutami rezerwowymi. Dlatego różnice między światowymi i krajowymi rynkami finansowymi są dość duże. Mieszkańcy krajów mogą prowadzić operacje w walucie krajowej, a także w jednostkach monetarnych innych krajów.
Ponadto zwykle klasyfikuje się rynek finansowy według podstaw funkcjonalnych, w którym to przypadku wyróżnia się takie strukturalne segmenty rynku, jak waluta, akcje, inwestycje, ubezpieczenia i kredyty.
Istnieje również podejście, które podkreśla dwie duże części finansowe rynek: rynek kapitałowy i pieniądze. Z kolei rynek kapitałowy dzieli się na akcje i kredyty, a pieniądze na międzybanki i rachunkowość.
Uczestnicy rynku finansowego
Złożoność sfery finansowej polega na tym, że istnieją podmioty na różnych poziomach. Uczestnicy rynku finansowego dzielą się na dwie części: podmioty po stronie podaży i podmioty po stronie popytu. Zwykle wszyscy uczestnicy mogą mówić po obu stronach.
Podstawowymi uczestnikami rynku finansowego są:
- przedmioty zawodowe;
- osoby fizyczne
- przedsiębiorstwa;
- rząd
Największą różnorodność prezentuje kategoria pośredników finansowych (podmioty profesjonalne). Ta grupa obejmuje:
- instytucje zaspokajające potrzeby rynku;
- organizacje międzynarodowe, takie jak MFW, które mają specjalne prawa i obowiązki;
- firmy inwestycyjne i fundusze;
- fundusze powiernicze;
- banki krajowe i prywatne;
- fundusze emerytalne i ubezpieczeniowe.
Istnieje również wiele innych klasyfikacji uczestników rynku:
- ze względu na charakter uczestnictwa w operacjach - bezpośredni i pośredni, pośredni;
- dla celów i motywów uczestników - spekulantów, żywopłotów, handlowców i arbitrów;
- według rodzaju emitenta - rządy krajowe, regionalne i gminne, korporacje, banki.
Narzędzia rynku finansowego
Transakcje pieniężne wymagają różnych podejść, w związku z którymi pojawiają się różne instrumenty rynku finansowego, a proces ten trwa. Dziś można wyróżnić między nimi:
- dokumenty pieniężne i rozliczeniowe;
- zapasy;
- rachunki;
- Czeki
- obligacje
- wierzytelności;
- karty kredytowe
- certyfikaty
- polisy ubezpieczeniowe;
- hipoteki.
Zwyczajowo klasyfikuje się instrumenty według okresu ważności na krótko (do 1 roku) i długoterminowe (powyżej 1 roku). Dochód gwarantowany - dla instrumentów o stałym dochodzie i instrumentów o niepewnym dochodzie.
Światowy rynek akcji
Ten segment globalnego rynku finansowego jest związany z transakcjami na papierach wartościowych. Giełda jest mechanizmem, który zapewnia powiązanie między kupującymi a sprzedającymi papiery wartościowe - akcje, obligacje itp. Ma określone ramy prawne, działalność rynków finansowych jest regulowana prawem międzynarodowym i krajowym.Cechy tego rynku polegają na tym, że towar w postaci papierów wartościowych nie zajmuje się wartościami materialnymi, ale wchodzi w interakcje z takimi segmentami, jak rynek kapitałowy, wytwarzane produkty i pieniądze. Ale wszystkie te wartości są przedstawione w postaci specjalnych narzędzi: listów przewozowych, futures i opcje weksle, listy zastawne, akcje, obligacje. Główną funkcją rynku akcji jest redystrybucja akumulacji gotówki w najbardziej obiecujących i rentownych sektorach.
Rynek walutowy
Handel walutami krajowymi odbywa się na rynku walutowym. Jego specyfika polega na tym, że pieniądze są tutaj sprzedawane na inne transakcje. Zazwyczaj analiza rynków finansowych opiera się na wskaźnikach tego segmentu. Transakcje walutowe są dokonywane na specjalnych giełdach, z których najbardziej znanymi są Londyn, Tokio i Nowy Jork. Struktura rynku walutowego obejmuje rynki międzynarodowe, krajowe i regionalne. Funkcje segmentu walutowego obejmują ustalanie walut krajowych, zapewnianie transakcji wymiany, zarządzanie ryzykiem kredytowym i ryzykiem walutowym. Rynek walutowy pełni również funkcję spekulacyjną, która opiera się na różnicy kursów walutowych.
Światowy rynek inwestycyjny
Obecny rozwój rynku finansowego zależy w dużej mierze od pozyskiwania finansowania z różnych obszarów produkcji. Dlatego istnieje rynek inwestycyjny, który zapewnia przeprowadzanie transakcji sprzedaży dóbr inwestycyjnych i papierów wartościowych. Różnorodne możliwości inwestycyjne sprawiają, że ten rynek jest złożony i specyficzny. Funkcje rynku inwestycyjnego: mobilizacja kapitału, poszukiwanie sektorów i sfer atrakcyjnych dla inwestycji, dystrybucja kapitału, aktywacja procesów produkcyjnych i ekonomicznych.
Światowy rynek ubezpieczeń
Szczególną częścią rynku światowego jest segment ubezpieczeń. Rynek ubezpieczeń jest obszarem działalności związanej ze sprzedażą produktów ubezpieczeniowych: polis, certyfikatów itp. Każdy rynek finansowy, banki, ludność potrzebuje ubezpieczenia. Rynek ten pełni takie funkcje, jak rekompensata, dystrybucja, akumulacja, inwestycje i zapobieganie. Wszystkie są sprzedawane w różnych segmentach rynku ubezpieczeń, na które składają się:
- organizacje ubezpieczeniowe, produkty ubezpieczeniowe;
- ubezpieczający;
- pośrednicy;
- rzeczoznawcy;
- państwowa regulacja rynku ubezpieczeń.
Tradycyjnie rynek ubezpieczeń dzieli się na międzynarodowy, regionalny i krajowy. Każdy segment ma własną bazę legislacyjną, ale dziś istnieje wyraźna tendencja do globalizacji i rozszerzenia tego rynku.
