Dobrze znane oświadczenie Petera Lyncha, że inwestowanie bez badań jest jak gra w pokera w ciemno, opiera się na zdrowym rozsądku, dzięki czemu stał się jednym z największych inwestorów na Wall Street wszechczasów. Jego niezwykłe zdolności pozwoliły mu zwiększyć 20 milionów dolarów do niebotycznych 14 miliardów na ponad 1000 indywidualnych pozycji w Funduszu Magellana, którym kierował Lynch.
Peter (zdjęcie poniżej w artykule) odniósł ten niesamowity sukces w ciągu zaledwie 13 lat bycia na czele fundacji - od 1977 do 1990 roku. Lynch udowodnił swoje umiejętności inwestycyjne. Jego kariera od tragarza klubów golfowych do mistrza Wall Street zasługuje na wielkie pochwały i podziw.
Krótka biografia
Peter Lynch urodził się 19 stycznia 1944 r. W Newton w stanie Massachusetts. Kiedy miał 10 lat, jego ojciec zmarł, a chłopiec musiał sam zająć się matką. Był to trudny etap w życiu Piotra, ponieważ nie był uprzywilejowanym dzieckiem. Studiował w lokalnej szkole publicznej. W młodym wieku Peter dostał pracę w klubie golfowym Brae Burn w pobliżu Bostonu. Golfiści mają asystenta caddiego, którego zadaniem jest przewożenie sprzętu sportowego. Tak właśnie zrobił Lynch. Peter, którego biografia wiele zawdzięcza tej okazji, spotkał ludzi, którzy dobrze znali giełdę i inwestycje. Lynch był dobrym uczniem i chwytał wszystko w locie. Omówił te informacje z biznesmenem, który przyszedł grać w golfa. Stopniowo, gdy Peter wiele się nauczył, zaczął prowadzić badania rynku i ostatecznie zainwestował w linię lotniczą Flying Tiger.
Jobs at Fidelity
Młody inwestor za pierwszym razem spróbował sukcesu. Ale to był dopiero początek cudownej podróży. Dzięki pracy w klubie golfowym otrzymał stypendium Francisa Wimana, aw 1965 r. Lynch ukończył finanse na Boston College. W 1966 r. Odbył szkolenie w Fidelity Investment Company. Ponadto w 1968 r. Uzyskał tytuł magistra administracji biznesowej w Wharton School of University of Pennsylvania. Po dwóch latach służby wojskowej w 1969 r. Peter został analitykiem w Fidelity. W wieku 25 lat zarabiał 16 000 USD rocznie.
Fundacja Magellana
W 1974 roku Lynch kierował kierunkiem badań firmy. Pełnił tę funkcję do 1977 r. Ten rok był punktem zwrotnym w jego życiu. Lynch został szefem nieznanej Fundacji Magellana. Ogólny wzrost funduszu z 20 milionów do 14 miliardów dolarów jest znaczący dla wszystkich inwestorów. To naprawdę przykład ciężkiej pracy i wielkich umiejętności Petera Lyncha, który zebrał bogate plony, stając się milionerem z 352 milionami dolarów (od 2006 r.). W 1990 roku przeszedł na emeryturę ze stanowiska dyrektora Fundacji Magellana, aby pracować na polu charytatywnym. W 2007 r. Został powołany na zastępcę przewodniczącego Doradcy inwestycyjnego Fidelity Management & Research Co. Lynch jest obecnie doradcą naukowym firmy, a jego poszukiwania nowych perspektyw są kontynuowane. Nic dziwnego, że stał się ikoną świata inwestycji.
Lynch Peter: ciekawe fakty
Odnoszący sukcesy inwestor często nazywany jest „kameleonem”. Przyznano mu ten tytuł ze względu na zręczność, z jaką dostosował się do różnych stylów inwestycyjnych, w zależności od wymagań sytuacji.
Jedną z jego najważniejszych zasad jest credo „inwestuj w to, co wiesz”, ponieważ inwestor może popełnić błąd, jeśli nie będzie miał pełnych informacji. Odwiedzanie sklepów spożywczych i rozmawianie z przyjaciółmi to główne źródła, z których Lynch czerpał większość swoich pomysłów.
Peter jest niestrudzonym promotorem badań firmowych.Powiedział, że obserwacje są dobre, ale muszą im towarzyszyć rygorystyczne badania. Inwestor powinien szukać firmy o dużym potencjale i rozsądnej cenie. Firma powinna mieć dobry procent wzrostu sprzedaży, silny przepływ środków pieniężnych i być w stanie dobrze zarządzać aktywami. Według niego pomaga to firmie osiągnąć sukces na wszystkich rodzajach rynków.
Lynch jest przekonany, że inwestor powinien inwestować przez długi czas. Uważał, że wartość firmy można przewidzieć na okres co najmniej 10 lub 20 lat. W rzeczywistości czerpał wiedzę ze swoich firm i dopóki znajdowały się na wygranej pozycji, nie sprzedawał ich. Nie widział sensu w przewidywaniu charakteru rynku akcji i powiedział, że inwestorzy nie powinni szybko sprzedawać rentownych spółek. To jak podlewanie chwastów i ścinanie kwiatów, pomyślał Lynch.
Peter kochał baseball i wymyślił termin dziesięcioosobowy. Miarą sukcesu w tej grze jest liczba baz, przez które biegał gracz. Inwestycja, której wartość jest dziesięć razy wyższa niż pierwotna cena zakupu, teraz nosi nazwę, którą wymyślił Lynch.
Piotr podzielił akcje na sześć kategorii:
- Szybko rozwijające się to małe, agresywne firmy o potencjale wzrostu około 20–25%. Są to ulubione akcje Petera Lyncha.
- Silni faceci to niebieskie żetony, które mogą rosnąć. Na przykład Coca-Cola i Procter & Gamble.
- Slow - firmy, których kwitnienie należy już do przeszłości. Unikał takich działań.
- Cykliczny - firmy rosnące i spadające wraz z gospodarką.
- Powracający to firmy, które spadły ceny i znów odnoszą sukcesy.
- Tanie aktywa to firmy, które posiadają przeoczone aktywa. Są bardzo trudne do znalezienia, a inwestorzy muszą posiadać wiedzę w określonej dziedzinie, aby je sklasyfikować.
Peter Lynch ciężko pracował 24 godziny na dobę i 7 dni w tygodniu. Uwielbiał być w stałym kontakcie z zarządem i menedżerami. Lynch uważnie przestudiował sytuację i starał się zrozumieć świat w teraźniejszości i przyszłości. Był świetnym inwestorem, który stał się wzorem do naśladowania dla reszty.
Zasady inwestowania
Istotę filozofii inwestycyjnej Petera Lyncha można zrozumieć na podstawie następujących tez:
- Wiedz co posiadasz.
- Nie ma sensu przewidywać gospodarki i stóp procentowych.
- Zawsze jest wystarczająco dużo czasu na znalezienie obiecujących firm.
- Unikaj ryzykownych zakładów.
- Kupuj przedsiębiorstwa z dobrym zarządzaniem.
- Bądź elastyczny i skromny, ucz się na błędach.
- Przed zakupem wyjaśnij, dlaczego to robisz.
- Zawsze jest coś, o co należy się martwić.
Lynch Peter: życie osobiste
Peter i jego żona Caroline mają trzy córki. Małżonkowie cały swój czas poświęcają na cele charytatywne, które stały się dla nich formą inwestycji. Według Lyncha chciał dać pieniądze na wsparcie pomysłów, w które wierzył, aby je rozpowszechnić. Fundusz rodzinny jest zaangażowany przez jego żonę. Według niej oboje byli zachwyceni nowym parkiem deskorolkowym wzdłuż rzeki Charles i byli bardzo zadowoleni z obsługi małego parku na Dundee Square. W 1976 r. Lynch założył noworoczny festiwal First Night. City Year to program społeczny, który został uruchomiony w Bostonie w 1988 roku i obecnie działa w 14 lokalizacjach.
Fundacja Lyncha, która w 2003 roku wyniosła 74 miliony dolarów, wspiera edukację, organizacje religijne, kulturalne i historyczne, szpitale i badania medyczne. Para przyczyniła się również do Fidelity Charity Fund.
Książki o inwestowaniu
Lynch napisał trzy podręczniki dotyczące inwestowania - „Advantage on Wall Street”, „Replaying Wall Street” i „Naucz się zarabiać pieniądze”. Nowi inwestorzy, którzy chcą odnieść sukces na giełdzie, są inspirowani i kierowani książkami napisanymi przez Lyncha. Peter prowadził także kolumnę w Worth Magazine. Tam napisał o swoich przemyśleniach na temat inwestowania, a także omówił firmy wymienione w jego książkach.
Lynch Peter może wiele nauczyć.Odbył niesamowitą podróż - od prostego portiera do sprzętu sportowego po milionera i geniusza giełdowego. Zgodnie z jego stylem inwestycyjnym możesz wyeliminować czynnik ryzyka i nauczyć się, jak wyjść z krytycznych sytuacji. Dziś Lynch jest modelem doskonałości i siły woli, źródłem inspiracji dla biznesmenów na całym świecie.
Słynne powiedzenia
Zainwestuj w firmę, którą może prowadzić każdy idiota - wcześniej czy później idiota to zrobi.
Aby zachować czujność, możesz znaleźć świetne firmy na miejscu lub w pobliskim centrum handlowym, na długo przed otwarciem ich przez Wall Street.
Bez wielu niespodzianek zapasy stają się przewidywalne na przestrzeni ponad dwudziestu lat. Ale ustalenie, czy wzrosną, czy spadną za 2-3 lata, nie jest możliwe - wróżenie jest jak rzucanie monetą.
Jeśli analizujesz prognozy gospodarki i rynku przez 13 minut, to spędziłeś 10 minut na próżno.
Każdy może śledzić giełdę. Jeśli ktoś opanował matematykę w piątej klasie, może to zrobić.
