Omløpsmidler forstås som ressurser som selskapet allerede har investert i produksjon og bruk i fond. Disse midlene, som navnet tilsier, "snu." Vanligvis varierer betegnelsen for et slikt "arbeid med penger" fra seks måneder til et år.
Hvorfor?
Styring av omløpsmidler i bedriften lar deg oppnå følgende:
- et høyt effektivitetsnivå for virkelig kapitalbruk, kombinert med en økning i fortjeneste;
- opprettholde likviditet på et nivå som lar deg forberede deg om bedriftens konkurranseevne, mens eiendeler som en prosentandel av forpliktelsene påtatt av organisasjonen bare vokser;
- virksomheten opererer uten feil og "feil".
For en tilstrekkelig fungerende virksomhet er forvaltningen av omløpsmidler rettet mot å oppnå arbeidskapital med en kvalitetsstruktur og et stort volum. Eiendeler må holdes flytende. Først når dette oppnås, kan vi si at fond kan bli til penger.
Generell teori
Styring av omløpsmidler i organisasjonen skal være basert på strukturen til emnet og egenskapene til dets ledelse. Hvis vi for eksempel snakker om et handelsselskap, bør mer oppmerksomhet rettes mot utviklingen av produktbasen, mens for et industriselskap kommer materialer og råvarer som er uunnværlige i prosessen med å produsere et produkt, først. Hvis vi snakker om en struktur som arbeider innen penger, er penger, så vel som forskjellige valutaekvivalenter, av sentral betydning.
Metoder for å forvalte omløpsmidler bør ta hensyn til deling av kapital i to komponenter:
- en variabel;
- konstant.
Foretaket disponerer noe volum når som helst. Dette er en slik minimumsverdi som lar deg opprettholde økonomisk aktivitet. Det er vanlig å si at dette er grunnlaget for arbeidskapital. Hvis et foretak plutselig begynner å trenge store ressurser, dannes variabel kapital.
Dette er viktig!
Operativ styring av omløpsmidler viser bare tilstrekkelig effektivitet når oppmerksomheten rettes mot følgende faktorer:
- formueslikviditet;
- deres volum;
- forholdet mellom lånte midler og egne;
- netto arbeidskapital;
- balanse mellom variabel og konstant kapital.
Vær oppmerksom på at alle varene som er oppført er nært beslektede. Integrert økonomisk styring av omløpsmidler innebærer flerbruk av en ressurs i produksjonsprosessen av anleggsmidler og bruk av bare en syklus av omløpsmidler. Kostnaden for OK går til produktet, som er resultatet.
Hvordan klarer vi oss?
Moderne tilnærminger til forvaltning av omløpsmidler anbefaler å fordele fire prosedyreblokker:
- dannelsen av den økonomiske syklusen;
- kontantstrøm analyse;
- prognose for utviklingen av situasjonen;
- bestemmelse av det optimale nivået på omløpsmidler.
Å delta i slike omløpsmidler er delt inn i:
- å jobbe innenfor en gitt produksjonssyklus;
- å jobbe i en gitt økonomisk syklus;
- alle varelager, samt alle fordringer med forhåndsfradragt gjeld.
Slike eiendeler som samlet kombinerer alle omløpsmidler, inkludert varelager og lager, betjener produksjonssyklusen. Dette inkluderer produkter som er delvis, fullstendig, uferdige.
Eiendomsstruktur
Styring av finansiering av omløpsmidler er basert på organisasjonens tilknytning til en bestemt bransje. Hvor mye dette påvirker strukturen beregnes i analysen av omsetningsindikatorer. De beregnes som følger: angi størrelsen på eiendelene, identifiser den gjennomsnittlige daglige inntjeningen og bestem prosentprosenten mellom disse verdiene.
Effektiviteten av å forvalte omløpsmidler i forskjellige stadier av virksomhetsutvikling kan ikke være den samme. Enhver organisasjon er preget av perioder der den er på bølgen, det vil si vellykket og lønnsom, "epoker" av stabilitet og stadier når salget faller, og organisasjonen som helhet står i fare for en krise. Omløpsmidler på hvert av disse trinnene er noe forskjellige i struktur.
Hvis et selskap befinner seg i en situasjon med intens markedskonkurranse, bør det sikre at kundene kan utsette betalingen. Samtidig bør varehus til enhver tid ha tilstrekkelig store lagre til å tilfredsstille kundenes behov. Det er enklere for monopolister: slike organisasjoner har rett til å insistere på at transaksjoner skal inngås på vilkår gunstige for dem, det vil si med en redusert kredittperiode og et lite produktutvalg tilgjengelig (bare de mest populære varene). Den første typen aktivitet er preget av et stort volum av omløpsmidler, og med den andre aktiviteten er reduksjonen deres tillatt.
Moderne ledelsesmetoder
Stadiene i forvaltningen av omløpsmidler med forskjellige metoder kan variere litt, men den klassiske ordningen ser slik ut:
- planlegging;
- kontroll av resultater;
- utvikling av ledelsesbeslutninger.
I planleggingsfasen dannes selskapets policy om omløpsmidler. Administrerende stab tar en beslutning basert på anbefalingene fra instituttlederne som er ansvarlige for økonomi, produksjon og salg. Den endelige avgjørelsen godkjennes av daglig leder for foretaket. Politikken som styrer forvaltningen av omløpsmidler og arbeidskapital dikterer hvor store volumene av produserte produkter skal være, hvor lenge de skal lagres, hvor liten varebeholdningen i selskapet kan være, og også betingelsene under hvilke varene blir tilbudt kundene i avdrag.
Metoder og risikoer
Styring av omløpsmidler i foretaket innebærer valg av en av tre velkjente tilnærminger (eller en kombinasjon av flere):
- aggresjon;
- konservatisme;
- moderasjon.
Politikken for beslutninger om forvaltning i forhold til omløpsmidler lar deg formulere de eksakte lånevilkårene, grensene for de foreslåtte lånte midlene, samt grunnleggende betingelser som du kan samarbeide med kunder, leverandører av råvarer, entreprenører. Når de grunnleggende betingelsene er utarbeidet, evaluerer selskapets ledelse hvor store behovene til foretaket er i de ovennevnte elementene, og om policyen må gjennomgås.
Av politikken følger det om virksomheten vil være klar for risikable og krisesituasjoner forbundet med mangel på eiendeler. Oftest oppstår følgende ubehagelige situasjon: produksjonslinjene er inaktive, fordi selskapet ikke har nok råvarer til riktig drift. Dette skjer enten på grunn av gjeld, eller på grunn av mangel på varer fra leverandører. Det er vanskelig å forutse risikoen, den mest effektive mekanismen for dette er å foreskrive i kontraktsituasjoner når en av partene bryter vilkårene og sanksjonene som følger under slike omstendigheter.
Hvordan bli bedre
Forbedring av forvaltningen av omløpsmidler skjer vanligvis i to trinn:
- beregning av standarder;
- likviditetsvurdering.
For det første beregnes reguleringsverdien separat for hver rekke omløpsmidler. De starter med penger som er avansert i reserver, så vel som med penger som er lagret i banken og fordringene.Spesifikke verdier velges ved å analysere i hvilken grad det er planlagt å selge varer og hvor stor livssyklus er for dem.
Når det gjelder den andre fasen, anses det som en forhåndsinnstilt at alle omløpsmidler til en viss grad er likvide, men hovedoppgaven til politikken som utvikles er å heve det generelle nivået til normen slik at organisasjonens økonomiske forpliktelser blir fullt ut oppfylt. Dette bør gjelde for planperioden (vanligvis et regnskapsår).
For eksempel
Politikken for å forvalte omsetningsfordeler i et handelsselskap tar sikte på å øke likviditeten, gitt at omløpsmidler kan deles inn i følgende grupper:
- ferdige eiendeler (ved kassa, på kontoen og andre penger til disposisjon for organisasjonen);
- eiendeler i en form som raskt kan føre til kontanter (kortsiktige fordringer);
- eiendeler i den formen som likviditetsnivået er estimert til å være ganske lavt (varelager, råvarer, varer med rask avskrivning og lav verdi).
Optimalisert styring av omløpsmidler innebærer dannelse av en betalingsplan, avklaring av omsetningsvolumet, på bakgrunn av hvilke konklusjoner som trekkes for hvor store ferdige eiendeler skal være. Den oppdagede mengden kalles irreducible.
Lønnsomhet som en økonoms arbeidsverktøy
Den nåværende kapitalforvaltningspolitikken anser vanligvis lønnsomhet som en metode for å øke effektiviteten til et foretak. Ikke mindre viktig er dette konseptet i forhold til omløpsmidler.
Bedriften tjener ved å bruke omløpsmidler i produksjonsprosessen. De tjener organisasjonens økonomiske aktiviteter, samtidig kan individuelle underarter bli en kilde til direkte inntekt. Vi snakker om utbytte, renter mottatt ved bruk av selskapets eiendeler.
Slik at avkastningen på omløpsmidler er et effektivt verktøy, er det utviklet en teori som deler eiendeler i grupper:
- kilder til direkte inntekt;
- eiendeler som ikke tillater direkte inntekt.
Den første inkluderer:
- finansielle investeringer i en kort periode;
- lager instrumenter;
- midler på driftskontoen, slik at du kan tjene penger i renter.
Vi mister ikke noe!
Effektiv styring av omløpsmidler innebærer tiltak som tar sikte på å minimere tap i produksjonsprosessen. Det må forstås at en viss sannsynlighet for tap er iboende i enhver kategori av et omløpsmiddel.
For monetære eiendeler er inflasjonen den farligste faktoren. Tapene forbundet med det kan være svært betydningsfulle for bedriften. Hvis et selskap har investert pengene sine i en eller annen finansiell struktur, kan du tape penger på grunn av ugunstige markedsforhold og den samme inflasjonen. Tjener penger, overfører dem på et lån til de trengende, selskapet gjør seg avhengig av klienten, som kanskje ikke returnerer pengene i tide eller ikke gidder å returnere dem i det hele tatt. I tillegg kan denne personen bli konkurs. Igjen er inflasjon iboende i denne situasjonen. Til slutt, hvis vi snakker om eiendeler plassert i råvarer og varer som er i selskapets lager, kan tap provoseres av naturlige årsaker.
Av disse grunner må forvaltningen av omløpsmidler være organisert på en slik måte at sannsynligheten for slike tap minimeres. Inflasjonsfaktoren er mest bemerkelsesverdig.
Hvorfor er dette viktig?
Karakteristiske egenskaper i de fleste moderne russiske selskaper:
- arbeidskapital er omtrent halvparten av eiendelene eller enda mer;
- bruk av arbeidskapital effektivt lar deg oppnå større lønnsomhet for bedriften med mindre risiko;
- rasjonalitet eliminerer situasjonen med pengemangel.
Organiseringen av lederprosessen krever mye tid og krefter, for en riktig løsning av dette problemet hos en stor bedrift kreves det derfor en spesialist som er ansvarlig for dette problemet. Hver dag blir forskjellige beløp investert i omløpsmidler som må overvåkes regelmessig, ellers vil ikke kontantstrømmer bli brukt effektivt og rasjonelt.
Men hvis prosessen kan justeres, vil overskuddet øke med liten sannsynlighet for kommersiell risiko. Organiseringen av saker er med på å bestemme ansvarsnivået for arbeidskapital.
Analyse er også et verktøy
Analysen av arbeidskapital begynner ikke med den nåværende perioden, men med den som ligger foran den. Spesialister studerer dynamikken i endringer i fond i omløp, samt beregner hastigheten som ligger i dette tidsgjennomsnittlige beløp. Forholdet mellom gjennomsnittlig omløpsmiddel og salg avsløres. Analytikere mottar data om hvordan andelen av omsetningen endres.
Deretter må du analysere hvordan volumet av aksjer i foretaket, fordringene endres, og også for å beregne hvor store eiendeler som er i form av penger. Her er dataene hentet fra dagens situasjon i selskapet. Forhold avsløres med hvor raskt volumet av produksjon og salg av tjenester og varer endrer seg.
Det er nødvendig å analysere hastigheten på omsetningen for individuelle underarter av arbeidskapital. Data avsløres på bakgrunn av generelle indikatorer for selskapet. Dette gir en forståelse av løkkene:
- produksjon;
- økonomisk;
- operasjonsstue.
Spesialister bestemmer hvor lang hver syklus er.
Til slutt identifiserer de lønnsomheten til arbeidskapital, vurderer kildene til finansiering og hvor stor hver av dem har en relativ vekt relativt til den totale verdien av dynamiske økonomier. Dette lar oss formulere hvor store og hva slags økonomiske risikoer som skyldes strukturen i arbeidskapital.
En slik analyse lar oss trekke konklusjoner om hvor effektivt organisasjonen forvalter omløpsmidler. I tillegg vil analytikere identifisere hva som er de svake punktene og på hvilke områder - selskapets fremtid. Dette vil bidra til å forbedre den generelle produksjonseffektiviteten.
Hva vil spille en betydelig rolle?
I noen tilfeller er arbeidskapitalen i foretaket til stede i en verdi som er mindre enn den normative. I slike tilfeller er det karakteristisk at selskapets behov ikke tilfredsstiller det anbefalte. Hvordan øke arbeidskapitalen?
Det første instrumentet er langsiktige lån. Hvis det er få av dem, kan du få en annen, slik den moderne strukturen i økonomien viser: langsiktige lån er gunstige for selskaper som planlegger å jobbe i lang tid. Spesielt er den preget av lave renter, samt en lang refusjonsperiode. Et annet effektivt verktøy er immobilisering når penger overføres til anleggsmidler. Det er sant at dette kan gjøres med ett forbehold: hvis det ikke skader produksjonsprosessen. Hvis den aktive delen blir beholdt, kan det i noen tilfeller være fordelaktig å lukke langsiktige finansielle investeringer, i det minste i tilfelle når analysen viser at de ikke spiller en vesentlig rolle i det samlede pengebildet.
Det virker rimelig å øke egenkapitalen gjennom charteret. Samtidig anbefales det også å redusere utbytte, reserver og beholdt inntjening. Aggressiv selskapspolitikk og nøyaktig kostnadsregnskap vil forbedre lønnsomheten til bedriften som helhet.
En reduksjon i fordringer er tillatt. Dette alternativet er full av en viss risiko, da noen kunder ganske enkelt kan "stikke av", derfor anbefales det å ta til det bare som en siste utvei. Følgende metoder reddes her:
- factoring;
- regning regnskap;
- spontan investering av penger.
Ikke hast!
Før du gjør tiltak for å optimalisere omløpsmidler, bør du studere markedet du jobber i. Først etter det kan du "hugge av skulderen." Dette knytter seg først og fremst til utsatt betaling. Å redusere den gjennomsnittlige varigheten kan selvfølgelig gi noen fordeler for selskapet, men her er det viktig å ikke tape mer enn å vinne. Estimering av utsettelser, vær oppmerksom på: hvordan sammenligner indikatorene for vekst i omsetning og tap provosert av utsettelser? Kanskje disse verdiene er tilnærmet like, da er risikoen helt uberettiget.
Arbeid med å forbedre strukturen i omløpsmidler, analyser kundekretsen. Blant dem er det helt sikkert tvilsomme kjøpere som ikke har noe travelt med å oppfylle sine forpliktelser. Selektivt arbeid med klienter fører til mye bedre resultater enn å generalisere retningslinjer for alle motparter samtidig. Minner oftere skyldnere som ikke tar hensyn til fristene om at tiden allerede er gått - dette kan gi et godt resultat. Se også etter muligheter som vil bidra til å forbedre kontakten med kundene og minimere volumet på transaksjoner med uærlige kunder. For dette er det først og fremst nødvendig å etablere samhandling mellom de kommersielle og økonomiske avdelingene i selskapet.