Avansert bildeteknologi lar deg bestemme hvilke områder i hjernen som aktiveres når en person opplever frykt eller eufori. Men du trenger ikke å skanne hjernen for å se hvordan markedet leker med disse følelsene: Dow Jones Industrial Average-indeksen falt med rundt 5000 poeng fra begynnelsen av oktober til slutten av desember i fjor, og klarte bare å gjenopprette med 3000 poeng innen 30. januar, og dette er et av de største feilene i nyere historie.
Lignende situasjoner kan være ubehagelige. Må jeg kjøpe, selge, eller er det bedre å ikke gjøre noe? Bør jeg se bort fra støyen som reiser seg rundt avtaler? Dette er bra hvis du er en disiplinert langsiktig investor, men det hjelper lite hvis du tjener på handel eller får en prosentandel av kundenes inntjening.
Psychology of Finance
Eksperter på økonomisk atferd tilbyr flere svar på spørsmålet om hvordan man takler vanskelige situasjoner. På den ene siden er det velkjent at investering er en emosjonell handling. De fleste menneskers markedsrelaterte følelser og følelser skyldes hjernebiokjemi. Imidlertid vil våre instinkter sannsynligvis ikke bidra til å overleve i markedet.
Selv om ikke alt er så dystert. Investorer kan gjenkjenne hvordan følelser kan forvirre dem, og kan ta skritt for å beskytte seg mot sine verste impulser. Økonomirådgivere kan spille en avgjørende rolle i å utdanne klienter til å forstå deres indre og for å unngå å gjøre feil når de investerer. Mange finansielle selskaper trener konsulenter for å ligne mer på terapeuter og trenere. Atferdscoaching blir ofte sett på som en nøkkeltjeneste. Konsulentens arbeid er å forstå hva som driver menneskene de har å jobbe med, og ikke bare lage porteføljer og gi råd til investorer.
Dessverre er dette ikke en eksakt vitenskap. Brad Barber, professor i finans ved University of California, Davis, mener at det ikke er nok vitenskapelig bevis for å bestemme metoden for intervensjon eller coaching som alltid fungerer. Det er som å prøve å finne en universell kur mot kreft. Genetiske variasjoner er så store at alle trenger en individuell medisin.
Flere ledende amerikanske eksperter på økonomisk atferd har presentert flere mentale triks som vil hjelpe deg å ikke gi etter for dine følelser og instinkter og ikke skade deg selv.
Ikke hold på dårlige investeringer
Mange investorer kan ikke gå fra hverandre med tapsgivende aksjer. Denne typen atferd, dokumentert i akademisk forskning, kan være ganske dyr. I følge studier er inntektsnivået fra slike aksjer 3,4% lavere.
En løsning er å spørre deg selv hvorfor du fortsetter å holde deg fast ved å miste aksjer. Fordi du, basert på ny informasjon, virkelig tror at de vil komme seg? Du vil ikke selge, for det vil bety å innrømme at det var en dårlig investering?
Vurder omvurderingen av tapet som en mulighet, som en "overføring av eiendeler" til aksjer eller fond som er fornuftige i dagens miljø. Unngå uttrykket "selg dine dårlige aksjer" fordi det får deg til å føle deg som en fiasko. Vinnere overfører eiendelene sine.
Du selger vinnende aksjer for tidlig
Hvis du har inntekter fra verdipapirer, kan fristelsen til å selge og ta fortjeneste være veldig sterk. Mange studier viser at det er mer sannsynlig at investorer vil selge eiendeler som har vokst enn de som har gått ned.Dette er en trend kjent som "fremmedgjøringseffekten".
En måte å unngå fordommer på er å skjule kjøpesummen for aksjen på handelsskjermen. Jo mer betydelig kjøpsinformasjonen er, desto større er sannsynligheten for at du vil handle, og å manipulere betydningen av informasjonen kan forbedre handelsresultatet.
Du må strebe etter å korrekt evaluere informasjonen du har: tror du at aksjen eller fondet fremdeles har gode langsiktige utsikter, eller kanskje du er klar over en slags informasjonsfordel som alle andre mangler. Ikke bli hengt på hva som ikke er relatert til ytelse, for eksempel på prisen du betalte.
Du er for selvsikker og risikerer
Mange investorer overvurderer ferdighetene sine og undervurderer eksterne risikoer. De tror at de kan overliste markedet ved å velge enkeltaksjer (de fleste studier viser at dette er usannsynlig). De kan også være for optimistiske med tanke på utsiktene til avkastning, som deretter påvirker pensjonsinvesteringene.
Hvis du velger aksjer eller jobber med fond, gjør du det med et beløp som ikke har noen betydelig innvirkning på pensjonen din. Og unngå fristelsen til å handle ofte.
Hvis du har en tendens til å undervurdere risiko, kan du se i media for historier eller analyser med motsatt synspunkt. Hvis overtillit tvinger deg til å ta uforsiktig risiko, kan en litt økt vektlegging av negativitet gjøre deg mer forsiktig.
Du fokuserer på gale signaler
Mange mennesker har ikke et system i investeringene sine og leter hele tiden etter en forklaring på kaoset rundt seg. De ser etter modeller som representerer fortiden, og bekrefter deres tidligere teorier. Stort sett kommer vi over falske ideer som oppmuntrer oss til å handle basert på forvrengt data eller høyprofilerte overskrifter.
Hvis du er i en vanskelig situasjon, studer nøye investeringen din og finn ut hva du gjør riktig og galt. Investorer er vanligvis tilbøyelige til hva som tiltrekker deres oppmerksomhet. Du må studere hva du gjorde og ikke gjorde, føre journal og se hva som fungerer og hva som ikke gjør det.
Aksjer faller, og du vil selge dem
De fleste er partiske om hva som er relevant for øyeblikket, og forventer at de siste trendene vil fortsette. Og det er vanskelig å takle kortsiktige problemer, selv om du vet om godtgjørelsen som kan mottas først etter mange år (for eksempel mer penger på en pensjonskonto).
I stedet for å gjøre en feil og selge papir når alt ser dystert ut, tenk på en belønning for deg selv. Det er et psykologisk triks som kan hjelpe: i stedet for å fokusere på smertene når du besøker treningsstudioet, må du erstatte forventningen om ubehag med en belønning for en god treningsøkt, for eksempel en massasje eller en date med ektefellen din.
Og fest en lapp til datamaskinen din med Warren Buffetts råd: vær grådig når andre er redde.