Å kjøpe obligasjoner fra enkeltpersoner ligner lignende aksje- eller valutatransaksjoner. Bare i motsetning til aksjer, er risikoen for slike verdipapirer mye lavere. I dette er de mer som bankinnskudd, med den eneste forskjellen at obligasjonsrentene er mye høyere. Men for at investeringer skal være lønnsomme, må du kjenne til noen av funksjonene som er unike for dette investeringsverktøyet.
Typer og typer obligasjoner
I det første trinnet er det nødvendig å bestemme hvilken type investeringsinstrumenter som er best egnet. Valget avhenger av hvor lenge og for hvor mye obligasjoner som vil bli kjøpt. Hvor du skal starte er å bestemme type obligasjon. Dette bestemmer i stor grad avkastningen på hver rubel av investert kapital. Følgende er en liste over parametere som obligasjoner klassifiseres etter:
- kommunale, private og utenlandske;
- ingen begrensningslov, langsiktig eller kortsiktig;
- ikke-konvertible og konvertible;
- registrert og bærer;
- naturlig og monetær.
Obligasjoner kan kjøpes av en privatperson i både primær- og sekundærmarkedet. Hvis vi snakker om det primære markedet, så selges utstedte papirer på det. De kjøpes av investorer for første gang. Kjøpet skjer hovedsakelig på auksjoner på MICEX. Dette gjøres som følger: banker gjennomfører lukkede kundeundersøkelser før de oppgir en pris. I spørreskjemaet må investoren oppgi pris og mengde. Han tildeler beløpet vilkårlig, men som oftest angis den gjennomsnittlige markedsprisen som er satt på lignende verdipapirer. Etter dette beregner og bestemmer bankansatte den høyeste mulige prisen de kan få for en obligasjon. Det avhenger ikke bare av beløpet som er angitt i spørreskjemaet, men også av antall kunder (etterspørselsnivå).
Hvordan kjøpe i annenhåndsmarkedet
I tillegg til det primære er det også et sekundærmarked. Å kjøpe obligasjoner av enkeltpersoner her er mye enklere, siden prisen allerede er bestemt av markedet. Handel utføres gjennom en bank eller børs (banken fungerer i dette tilfellet som megler). For å skaffe verdipapirer, må en person inngå en avtale med banken og installere et spesielt program på datamaskinen eller smarttelefonen.
Megleren betaler for sine tjenester i gjennomsnitt 0,02 til 1% av transaksjonsbeløpet. Spekulative operasjoner med obligasjoner er et risikabelt selskap, siden det ikke vil være enkelt å bestemme overskuddet i dette tilfellet. Men hvis obligasjoner bare brukes som et investeringsverktøy, er overskuddet kjent på forhånd.
Hvilke dokumenter må studeres
En person i Russland kan kjøpe obligasjoner i alle filialer i en stor bank (de selges nettopp i Sberbank, Alfa Bank og VTB). For å fullføre transaksjonen er det nok å ha pass og kontanter. Men før du går til banken og tegner en kontrakt, bør du nøye studere den økonomiske tilstanden til utstederen, hvis obligasjoner vil bli kjøpt. Han er forpliktet til å publisere disse dataene hvis hans verdipapirer omsettes på aksjemarkedet. Følgende informasjon vil være nyttig for investoren:
- dokumenter om utstedelse av obligasjoner, deres begynnelsesverdi og mengde;
- et dokument (i papir eller elektronisk form) som bekrefter faktum av kjøp av verdipapirer;
- regnskap i flere år med konklusjon av revisor;
- bestanddeler av foretaket;
- en liste over utsteders midler for verdsettelsesperioden.
Alle disse dokumentene kan lastes ned fra det offisielle nettstedet til det utstedende selskapet eller finnes på nettstedet eller i en bankfilial.
Minimumsbeløp på obligasjonsmarkedet
Naturligvis bryr en nybegynner ikke bare hvor og hvordan man kjøper obligasjoner for en enkeltperson, men også hvor mye verdipapirene koster omtrent. Hvor mye kan jeg komme inn i dette markedet? I henhold til vilkårene i avtalen mellom megleren og en privatperson (ved å bruke eksempelet Sberbank), er minimumsbeløpet du kan inngå avtale for rundt 1000 rubler. Det er tydelig at et slikt investeringsbeløp er veldig lite, slik at effekten er åpenbar. I gjennomsnitt kreves et bidrag på minst 50 tusen rubler for å dra full nytte av obligasjonsmarkedet. Bare i dette tilfellet vil inntektene fra driften kunne dekke hele tiden og provisjonen til megleren.
Investeringsrisiko
Å kjøpe obligasjoner av enkeltpersoner er fortsatt en risikofylt virksomhet. Investorer er underlagt to typer risiko: marked og kreditt.
Markedsrisiko er at obligasjoner som er kjøpt til en høy kurs, kan delvis eller helt avskrives. Markedet er uforutsigbart. En rekke faktorer påvirker prisene. Endringer i renter, inflasjon, oljepriser og andre ressurser påvirker kostnadene. Til og med rykter kan føre til nøling. Og selv om de ikke er så betydningsfulle i obligasjonsmarkedet som for eksempel i aksjemarkedet, truer selv et lite fall med store investeringer med tap av kapital, om enn ikke så betydelig.
Kreditt - dette er risikoen for at utstederen ikke kan oppfylle sine forpliktelser helt eller innen den angitte perioden. For å redusere den, bruker investorer informasjonen som gis av forskjellige ratingbyråer om påliteligheten til en utsteder.
Avkastningen på obligasjoner fra private utstedere er høyere enn på verdipapirer i statseide selskaper, men samtidig er de mer risikable. Til tross for at han er forpliktet til å betale renter i tide og i sin helhet, er han ikke alltid i stand til det. Nylig har det vært en økning i konkurser over hele landet, og å kjøpe obligasjoner til slike selskaper har blitt enda mer risikabelt. Det må huskes at for verdipapirer som er utstedt av private firmaer, må du fremdeles betale en skatt på 13% av inntekten.
Obligasjonsmarkedets tilstand
For øyeblikket, på grunn av det faktum at den globale økonomien fortsatt opplever virkningene av krisen, har følgende situasjon utviklet seg i markedet for disse verdipapirene: rentene på statsobligasjoner er blitt lavere, men prisen forblir den samme. Samtidig faller kursen på verdipapirer med høy rente på kupongen. Fra andre halvår 2013 til i dag har utstedelsen av obligasjoner avtatt.
De mest etterspurte og pålitelige, som før, enkeltpersoner for kjøp av obligasjoner er verdipapirer fra kommunale og statlige selskaper.
Obligasjoner fra mellomstore bedrifter har praktisk talt forsvunnet fra markedet. Forretningsobligasjoner er fortsatt etterspurt, men betydelig mindre enn før. Interessen til ikke bare innenlandske, men først og fremst, utenlandske investorer falt. Det er observert vekst i obligasjonsmarkedet utstedt av store og kjente selskaper. Antallet obligasjoner utstedt av banker, særlig Sberbank, øker også.
Hvordan er prosessen med å kjøpe og selge obligasjoner
En privatperson kan ikke handle direkte uten mellommenn på børsen. Ja, dette er ikke nødvendig. Obligasjoner utstedes for tiden i elektronisk form, og en elektronisk signatur brukes til å bekrefte eierskap. Handel utføres gjennom en formidlermegler. All virksomhet går gjennom handelsterminaler på Moskva interbank valutaveksling (MICEX). For å kjøpe statsobligasjoner i utenlandsk valuta eller utstedt av private selskaper, må du kontakte nærmeste bank som tilbyr meglingstjenester.
Hele kjøpsprosessen er som følger: investoren er registrert på meglerens hjemmeside og åpner 2 kontoer. Midler for kjøp settes inn på den ene, kjøpte obligasjoner plasseres på den andre. Når du foretar en transaksjon, inngir megleren registeret informasjon om transaksjonen: fra hvem og til hvem verdipapirene blir overført, deres verdi og mengde.
Når du skal kjøpe obligasjoner er det mest lønnsomme
Naturligvis, i handelsprosessen, vil megleren gi råd til visse obligasjoner. Hvordan velge er opp til investoren å bestemme seg, men å avvise alle anbefalingene eller følge dem blindt er risikabelt. All informasjon som kan påvirke utstederens pris eller løpetid, bør sjekkes og analyseres.
Når du foretar transaksjoner, ligger ansvaret for investerte midler helt hos investoren. Megleren er ikke ansvarlig, slik den bare råder, men tar ikke beslutninger om kjøp eller salg.
Forholdet mellom overskudd og risiko
Kjøp av obligasjoner av enkeltpersoner er den samme risikoen som bruken av andre investeringsobjekter. Men bare i motsetning til aksjer eller utenlandsk valuta, er obligasjoner mindre risikabelt, selv om de brukes til spekulative formål, og ikke som en langsiktig investering.
Lønnsomheten reguleres av påvirkning fra markedet på priser. Verdien deres er etablert basert på risikonivået for å investere i utstederens verdipapirer. Dette kan bestemmes ved å se på rabattnivået. Jo høyere prosentandel, jo høyere kredittrisiko. Det mest risikable vil være verdipapirer utstedt av private selskaper. For å tiltrekke seg midler kan sistnevnte indikere på kupongen en prosentandel som er betydelig høyere enn den som er akseptert i markedet (4-9%). Et slikt risikabelt spill kan føre til forsinkede betalinger og mislighold (slike tilfeller har allerede vært på det russiske obligasjonsmarkedet).
anmeldelser
Investering i obligasjoner, hvordan velge obligasjoner - i dag er disse emisjonene spesielt relevante. Gitt de lave rentene på innskudd og ustabiliteten i pensjonssystemet (regler og beregningsformler endres for ofte), er det praktisk talt ingen andre investeringsinstrumenter. Og hva med en slik måte å redde kapital på, sier russiske borgere?
De argumenterer for at obligasjoner er et flott alternativ til bankinnskudd. Risikoen er omtrent den samme, men bare avkastningen på dem er mye høyere.
Faktisk er obligasjoner et lån, med den eneste forskjellen at de ikke blir tatt av enkeltpersoner, men av foretak eller banker fra vanlige mennesker. Mange ønsker selvfølgelig at interessen skal være den samme, men 6-7% er allerede høyere enn for innskudd. På grunn av rubelens ustabilitet, bestemmer flere og oftere folk å kjøpe statsobligasjoner i utenlandsk valuta.
Andre mener at obligasjoner ikke er en mer pålitelig måte å spare penger enn bankinnskudd på. De viser til det faktum at sovjettiden også kjøpte dem og brant ut. Etter deres mening er det bedre å investere i noe mer omfattende.