Kapitalomsetning: konsept og beregning. Arbeidskapital

Selskapets kapitalomsetning er forskjellen mellom omløpsmidlene som eies av selskapet og dets kortsiktige forpliktelser.

Netto kapital

Med begrepet "netto kapital" forstår jeg forskjellen mellom den totale eiendelen som er i selskapets balanse, og størrelsen på alle forpliktelser. Hvis mengden av eiendeler overstiger forpliktelsens størrelse, indikerer dette en positiv netto kapital. Følgelig er netto kapital negativ når selskapet har flere forpliktelser enn eiendeler.

Netto kapitalforhold er veldig viktig for selskapet, siden en positiv verdi indikerer en stabil økonomisk tilstand for den økonomiske enheten. Hvis mengden av eiendeler betydelig overstiger forpliktelsens størrelse, er selskapet meget stabilt. Det er også relativ stabilitet - når forskjellen mellom eiendeler og forpliktelser er ubetydelig.

Hovedstadssyklus

Kapitalomsetning er en prosess som begynner med å investere i produksjon, og slutter med produksjon av produkter, arbeid som utføres eller tjenester som tilbys. Kapitalomsetning er en pågående prosess. Dens varighet bestemmes av hvor raskt de avanserte fondene gjør en full sving og når eieren av selskapet får en effekt fra ham i form av kontanter (noen ganger i form av en sosial effekt).

Det særegne ved kapitalomsetningen er at midlene som eieren investerer i produksjonen ikke blir returnert fullt ut. Her er hele poenget at anleggsmidler, i tillegg til arbeidskapital, deltar i produksjonsprosessen, som er eiendeler som overfører deler av verdien til ferdige produkter, og som også konsumeres i flere år.

Langsiktig kapital

Anleggsmidler (OS) er eiendeler som kan ta direkte eller indirekte del i produksjonsprosessen. Deres kjennetegn er at operativsystemet kan brukes i mange år, og verdien overføres til kostnadene i deler ved avskrivninger.

Disse inkluderer bygninger, bygninger, kjøretøy, utstyr, etc.

Bestemme effektiviteten til operativsystemet

Det er en rekke parametere som brukes i økonomien til bedrifter for å beregne effektiviteten av å bruke operativsystemet til selskapet. Disse inkluderer følgende koeffisienter:

1. Sikret med fast kapital.
2. Bevæpnet med kapital.
3. Avkastning på anleggsmidler.
4. Kapitalintensitet.

PF-sikkerhet

Den første av indikatorene som brukes til å vurdere OS-bruk er sikkerhet. Det er definert som forholdet mellom verdien av fast kapital og jordbruksarealet. Det må huskes at denne parameteren bare kan brukes til å vurdere effektiviteten til midlene til landbruksbedrifter. Beregningen av koeffisienten er presentert nedenfor:

• Om = SS.G. / N, hvor

Omtrent - egenkapital;

Ss.g. - gjennomsnittlig kapitalkostnad per år;

Ps.u. - jordbruksarealet.

væpnet

Denne indeksen viser størrelsen på anleggsmidler, som faller på en gjennomsnittlig årlig ansatt i foretaket:

• B = Ss.g / K, hvor

B - bevæpning med kapital;

K– gjennomsnittlig årlig antall ansatte i selskapet;

SS.g - verdien av fast kapital i gjennomsnitt per år.

retur

Avkastning på eiendeler beregnes som forholdet mellom alle produkter i monetære termer, som ble produsert av selskapet i den analyserte perioden, og kostnaden for anleggsmidler i perioden i gjennomsnitt.Dette forholdet spiller en viktig rolle i vurderingen av hvor effektivt selskapet er i stand til å bruke egne anleggsmidler. En økning i parameteren anses som en positiv trend, siden dette betyr at volumet av produksjon per monetær enhet av verdien av fast kapital vokser. Den normative verdien av kapitalproduktivitet er mer enn én.

• Fra = VP / SS.G., hvor

Fra - avkastning på eiendeler;

VP - totalproduksjon av selskapet monetært;

Ss.g. - Kapitalkostnaden i gjennomsnitt per år.

kapasitet

Kapitalintensitet - dette er den inverse indikatoren på kapitalproduktivitet. Det kan beregnes på følgende måter:

• E = (Fra) -1 = 1 / Fra, hvor

E - kapitalintensitet;

Fra - avkastning på eiendeler.

Indikatoren kan også beregnes som forholdet mellom fast kapital og verdien av bruttoproduksjon opprettet i rapporteringsperioden.

• E = (SS.G. / VP), hvor

E - kapitalintensitet;

VP - verdien av bruttoproduksjonen som ble produsert av foretaket i rapporteringsperioden;

Ss.g. - gjennomsnittlig kostnad for fast kapital for rapporteringsperioden.

Selskapet må tilstrebe å øke avkastningen på eiendeler. Dette vil bety at kapital brukes effektivt. I dette tilfellet vil koeffisienten for fast kapital redusere.

Arbeidskapital

Dette er midlene til foretaket som deltar i produksjonsprosessen, blir fullstendig konsumert, og er en del av produksjonskostnadene og blir brukt i løpet av en produksjonssyklus. Eksempler på arbeidskapital kan være råvarer, penger, lønn til bedriftspersonell, etc.

I selskapets balanse vises arbeidskapital i den andre delen av eiendelen. Komponentene i denne typen eiendeler er:

1. Aksjer i selskapet.
2. Arbeid pågår.
3. Ferdige produkter fra selskapet.
4. Kundefordringer.

likviditet

Likviditet - muligheten til å konvertere eiendeler til penger for å tilbakebetale selskapets gjeld. Dette er i sentrum for alle bestanddelene i arbeidskapitalen.

Hver eiendel i selskapet har en annen grad av likviditet. Minst likviditet er anleggsmidler. Pengene som er holdt i kassebanken til selskapet og på dets kontoer er en absolutt likvide eiendel.

Likviditetsforhold

Alle eiendeler i henhold til likviditeten er delt inn i fire kategorier:

1. Den mest flytende.
2. Eiendeler som kan selges på kortest mulig tid.
3. Eiendeler som ikke raskt kan realiseres.
4. Vanskelig å implementere.

Hver av de fire gruppene av eiendeler tilsvarer fire grupper av finansieringskilder:

1. Haster.
2. Kortsiktig.
3. Langsiktig.
4. Varige forpliktelser.

En slik klassifisering ble utført for å kunne bestemme likviditeten til hele foretaket som helhet. Et selskap anses som likvid i tilfelle størrelsen på hver av typer eiendeler i balansen overstiger størrelsen på den tilsvarende forpliktelsen.

Indikatorer for vurdering av selskapets soliditet

For å bestemme likviditetsnivået til et selskap, brukes følgende indekser:

1. Dekningsgrad.
2. Rask forhold.
3. Absolutt likviditetsgrad.

Hver av disse indeksene viser hvor raskt selskapet er i stand til å konvertere eiendelene til penger for å betale ned gjeldende gjeld.

• KP = (Vol. A - minne) / DET, hvor

KP - dekningsgrad (indikatorens andre navn er gjeldende likviditetsgrad i selskapet);

Vol. A - omløpsmidler i foretaket;

ЗУ - gjeld fra grunnleggere på bidrag;

DET - kortsiktige forpliktelser (nåværende).

Denne indikatoren viser hvor raskt selskapet er i stand til å inndrive sine kortsiktige gjeld ved å bruke bare arbeidskapital.

Den andre indikatoren - presserende likviditet - gjenspeiler selskapets evne til å betale ned alle kortsiktige forpliktelser hvis det har problemer med salg av produkter. Koeffisienten kan beregnes som følger:

• Ksl = (TA - Z) / DET, hvor

Ksl - raskt forhold;

TA - omløpsmidler i selskapet;

З - aksjer;

DET - kortsiktig gjeld.

Den siste indikatoren for beregning av et selskaps solvens kalles absolutt likviditet. Beregningsformelen har følgende skjema:

• Cal = D / TO, hvor

Cal - absolutt likviditetsforhold;

D - penger, så vel som deres ekvivalenter;

DET - kortsiktig gjeld.

Verdien av denne parameteren skal være omtrent 0,2. Dette betyr at selskapet hver dag er i stand til å betale tilbake 20 prosent av dagens kortsiktig gjeld. Indeksen viser hvilken prosentandel av forpliktelsene selskapet er i stand til å tilbakebetale i nærmeste fremtid.

Fastslå effektiviteten av bruken av arbeidskapital

Som for driftsmidler i foretaket, er det indikatorer som gir et kjennetegn på hvor effektivt selskapet bruker sin arbeidskapital. Det er tre slike parametere:

1. Omsetningsforhold.
2. Varighet på kapitalomsetningen.
3. Lastfaktor.

Omsetning og arbeidskapitalbelastning

Den første og viktigste indikatoren for å vurdere effektiviteten av kapitalbruk er omsetningsgraden. Denne parameteren er en analog kapitalproduktivitetsgrad, som brukes til å beregne effektiviteten til anleggsmidler.

• Cob = RP / Sob, hvor

Cob - omsetningsforhold;

RP - solgte produkter monetært i en viss periode;

Sob - saldoen på omløpsmidler.

Indikatoren indikerer hvor mange omdreininger av arbeidskapital som gjøres for en viss periode. For et selskap anses det som positivt når dette forholdet øker.

Den inverse indeksen er lastfaktoren. Det kan beregnes som følger:

• Kz = Oob / RP = 1 / Kob, hvor

KZ - lastfaktor;

Cob - omsetningsforhold;

RP - solgte produkter monetært i en viss periode;

Sob - saldoen på omløpsmidler.

Kapitalomsetning

Dette forholdet beregnes ut fra omsetningsgraden. Beregningsformelen har følgende skjema:

• Pob = D / Cob, hvor

Pob - perioden med omsetning av arbeidskapital;

D er antall dager;

Cob er omsetningsgraden.

For beregningen tas antall dager i perioden. Det kan være et kvarter, en måned, et halvt år eller et helt år. Oftest analysen av effektiviteten av kapitalomsetningen i løpet av året.

Verdien på koeffisienten avhenger av omsetningsgraden. En positiv trend for bedriften anses å være en nedgang i omsetningsperioden, siden dette betyr at omsetningsgraden vokser, og med den øker kapitalomsetningen. Jo raskere kapital roterer, desto mer attraktivt anses selskapet å være for investorer.

Avkastningsgrad

Den siste av indikatorene som ofte brukes for å bestemme hvordan kapital brukes, er avkastningskursen. Denne indikatoren tar hensyn til både omsettelige og grunnleggende. Selskapets avkastningsrate beregnes som forholdet mellom overskudd og selskapets totale kapitalkostnad.

• Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, hvor

Np - avkastningsrate;

P - fortjeneste;

So.s. - kostnadene for anleggsmidler;

Sob.s. - verdien av arbeidskapital.

Det er flere måter å øke arbeidskapitaleffektiviteten. For det første kan selskapet optimalisere aksjene. For det andre bør oppmerksomheten rettes mot veksten i arbeidskapital. Du bør også øke salget. Samtidig skal økningen i salget overstige økningen i anleggsmidler.

Effektiviteten av kapitalutnyttelsen av bedriften påvirker alvorlig resultatet av økonomisk aktivitet. Ethvert selskap bør strebe etter mer rasjonelt å bruke kapitalen sin, noe som vil gi det muligheten til å øke antall produkter og volumet på fortjeneste.