Panteauksjoner eiendom - dette er en av måtene å få et statslån sikret med statlige verdipapirer i sentralbanken. De ble holdt i 1995 ved presidentdekret. Som et resultat av privatisering mottok en rekke forretningsbanker andeler i store selskaper.
forhistorie
I 1995 var underskuddet på statsbudsjettet 8% av BNP. For å finansiere det var det nødvendig å selge statseiendom til en milliard dollar. Men statsdumaen forbød privatisering av selskaper før valget. Derfor ble det utviklet en ordning for å selge statlige eiendeler gjennom lån. Sikkerhetsauksjoner ble organisert av RF State Committee for Property Management. Vinneren var selskapet som tilbød det maksimale lånebeløpet.
forhold
Opprinnelig var det planlagt å selge blokker med aksjer i 42 selskaper. I følge resultatene fra auksjoner, av 16 presenterte 4 var ikke hevdet. Det totale lånebeløpet utgjorde 800 millioner dollar.
I henhold til transaksjonsbetingelsene skulle låntageren betale hele gjelden i september 1996. Dette skjedde ikke, så aksjene ble overført til långivere. Siden det ble avholdt sikkerhetsauksjoner mellom banker og staten, viser det seg at kredittinstitusjoner ga regjeringen et lån fra egne midler.
Låneauksjoner: en teknologi for å generere inntekter fra bunnen av
Så som et resultat av transaksjoner, ble bankene eiere av sentralbanken til de største selskapene i landet. Fra et juridisk synspunkt var det ingen brudd. Men bare til den første delen av den russiske føderasjonens sivile kode trådte i kraft, og fikset en ny modell av rettslige forhold. Kreditor kunne motta en del av verdien av den pantsatte eiendommen på bekostning av midlene sine, og ikke selve gjenstanden. For å gjøre dette, skulle det avholdes gjentatte panteauksjoner, men allerede offentlig.
Men ordningen var kunstig komplisert. I tillegg til lån- og pantsettelsesavtalen ble det inngått en kommisjonsavtale. Staten instruerte vinneren om å selge sentralbanken. Det vil si at panteeieren samtidig ble kommisjonsagent. Mest sannsynlig ble en slik ordning oppfunnet for å unngå rettsstraff. Retten til å inngå en kommisjonsavtale kan overføres til en annen person. Så gjennomføringen av sentralbanken engasjert i tilknyttet graving. dvs. i dette tilfellet vil salget av aksjer ikke bli utført av banken selv, men av en annen person. Faktisk solgte kredittinstitusjoner selv sentralbanken.
Årsaker til fiasko
Etter at B. Jeltsin vant valget, hadde regjeringen en teoretisk sjanse til å returnere midler til kreditorer. Men dette skjedde ikke. Russland var i en finanspolitisk krise. Midler i budsjettet manglet sårt. Dette førte til standard og devaluering av rubelen. Det var ingen mulighet til å betale sikkerhetsauksjoner. Å tiltrekke seg finansiering fra vestlige banker under de samme forholdene var vanskeligere. Det var ingen garanti for at de ervervede selskapsrettighetene kunne selges lønnsomt. Men det er også en tredje grunn. Innløsning av sentralbanken - brudd på vilkårene i spillet. Långivere investerte i bedriften, organiserte en ny ledelse der og begynte å betale skatt til budsjettet.
resultater
Rapporten fra Accounts Chamber of the Russian Federation “Analyse av privatisering av statlig eiendom”, som ble publisert i 2004, sa at sikkerhetsauksjoner i Russland førte til fremmedgjøring av føderal eiendom. Årsaken ble til å begynne med kalt lave priser og konkurransens "feined natur". I tillegg ble en rekke brudd identifisert.
For det første var det ingen konkurranser som sådan. Av 12 partier overskred bare 4 av lånebeløpet begynnelsesprisen.
For det andre ble banklånsauksjoner finansiert av staten. Videre ble midlene ikke rettet til sentralbanken, men forble på spesialiserte kontoer til kredittinstitusjoner.
Som et resultat ble sikkerhetsauksjoner offisielt erklært ineffektive. Anmeldelsene, som deretter ble publisert i media, bekrefter nok en gang at hele prosedyren ble oppfunnet med sikte på å kjøpe ut selskapene til deres opprinnelige pris.
I henhold til den russiske føderasjonens sivilkode har sikkerhetsauksjoner alle tegn til en forhåndsplanlagt transaksjon mellom en gruppe interesserte. Formålet med operasjonene er fremmedgjøring fra eierskapet til de beste oljeraffineringsselskapene i form av CB-pakker. Omtrentlig verdi av eiendelene er $ 40 milliarder dollar. Fra straffelovens synspunkt foregår tyveri av eiendom i veldig stor skala. Kostnadene for noen anlegg i 1995 ble spesielt undervurdert med 20 ganger.
Tenk på flere eksempler på implementering av den beskrevne ordningen.
"Yukos"
På en auksjon i 1995 satte sentralbanken opp det nest største oljeselskapet i Russland. Yukos var en del av Samaraneftegaz-selskapet. Når det gjelder oljereserver, ble beholdningen ansett som den rikeste i markedet. Derfor var etterspørselen etter aksjer høy. 45 prosent av aksjene ble lagt ut for salg.
En måned senere tilbød Inkombank, Alfa-Bank og Russian Credit 350 millioner dollar for bekymringen. Menatep Bank var ansvarlig for registrering av søknader. Han savnet ikke søknaden av konsortiet, siden en del av midlene til gjenkjøpet ble tilbudt i form av statsobligasjoner, og ikke i penger. I følge resultatene av budgivningen dro Yukos til Menatep for 9 millioner rubler.
Norilsk Nickel
Andeler av den største eksportøren og aksjonæren i Onexim Bank ble også lagt ut på auksjon. Det største tilbudet kom fra Comte. Hun representerte interessene til den russiske kredittbanken. De var klare til å betale 355 millioner dollar for Onexim-Bank, men registreringen av søknaden ble avslått på grunn av manglende økonomiske garantier. Som et resultat vant Onexim-Bank-filialen auksjonen, etter å ha betalt 170,1 millioner dollar for sentralbanken.Dette beløpet var 100 000 dollar mer enn det som startet.
Noen uker senere ble 51% av oljegiganten Sidanko lagt ut for salg. Russian Credit prøvde å sende inn en søknad, men Onexim-Bank godtok ikke den igjen.Denne gangen var den offisielle årsaken til avslaget mangelen på innskudd. Unødvendig å si, auksjonen ble vunnet av IFC tilknyttet Onexim Bank. For "Sidanko" betalte bare fem millioner dollar.
Konsekvensene
En av grunnene til den sterke nedgangen i levestandarden var pantsatte auksjoner av banker. I følge demograf N. Eberstadt utgjorde "overflødig dødelighet" de neste seks årene 2 millioner i Russland. I den første verdenskrig mistet Russland 1,7 millioner mennesker. Barn led mest. Andelen "refuseniks" i 1997 var rekordhøye 1,3 millioner nyfødte (9%).
konklusjon
Deltakerne i disse prosessene var godt klar over at staten ikke ville være i stand til å betale tilbake lån i tide. Hvorfor ble bankene enige om en slik ordning? Kredittinstitusjoner fikk mesteparten av overskuddet fra betjening av regnskapet til de største eksportørene - nettopp de foretakene som ble lagt ut på auksjon. Bankene trengte garantier for at midler fra kontoer ikke skulle gå noe sted. Kanskje var dette grunnen til at det ble avholdt sikkerhetsauksjoner.
