Føderale lånobligasjoner er et flott alternativ til et bankinnskudd. I det minste prøver regjeringen i Den Russiske Føderasjon å overbevise oss om dette - nylig har den prøvd å intensivere befolkningens aktivitet når de investerer i verdipapirer. Er dette virkelig slik? Hvordan kjøpe OFZ til en person?
Hva er OFZ?
Forkortelsen står for føderale lån. Faktisk er dette en gjeldskvittering fra regjeringen i Russland.
Obligasjonen i seg selv ligner et bankinnskudd - samme faste rente på slutten av løpetiden. I motsetning til et innskudd, kan du imidlertid selge et obligasjon eller gi det til en annen person - gjennom formidleren til den samme megleren som du kjøpte den fra. Og renter vil ikke gå tapt (unntatt meglerprovisjonen). Følgelig, jo nærmere gjeldsnedbetalingsperioden, desto dyrere vil obligasjonen koste.
Obligasjonen gir innehaveren rett til å motta garantert inntekt i fremtiden. Videre er garantisten utstederen - personen som har utstedt obligasjonene. I dette tilfellet fungerer regjeringen i Russland som en garantist - den ønsker at privatpersoner skal kjøpe så mye OFZ-n som mulig. Ettersom alt var i 1998, husker mange fremdeles - da skjedde det en mislighold og landet nektet å betale for sine forpliktelser.
Bør en person kjøpe OFZ-obligasjoner? Hva om situasjonen gjentar seg? Men ifølge eksperter eksisterer en slik risiko. Toppen av krisen i russisk økonomi vil være i 2020-2022.
Gi et eksempel
La OFZ koste 100 rubler og garantere 30% av inntekten på 5 år. Da utstedelsen vil være 6% per år på utstedelsestidspunktet. Imidlertid, hvis du kjøper det etter 4 år, og med de samme parametrene, vil utbyttet allerede være 30% per år. Følgelig vil obligasjonen i seg selv koste 5 ganger mer.
Dette er et veldig forenklet alternativ. Faktisk er det mange faktorer som påvirker prisen på et obligasjon. Hvis situasjonen i økonomien er slik at sannsynligheten for at regjeringen erklærer en mislighold nærmer seg 100%, vil det være nesten umulig å selge obligasjonen. Følgelig vil prisen falle til nesten null. Hvis det tross alt ikke er erklært noen mislighold, vil han som våget å kjøpe slike obligasjoner for ingenting, bli millionær.
Men for slike transaksjoner må du ha innsideinformasjon - innsideinformasjon. Det skal bare huskes at transaksjoner med verdipapirer basert på innsideinformasjon anses som ulovlige i mange land i verden og er et brudd på loven. Og Russland er intet unntak.
Bond egenskaper
Før du planlegger hvordan du kjøper OFZ til en person, må du finne ut hva de er.
For hver obligasjon, og OFZ ikke er noe unntak, er det fire hovedegenskaper: markedspris, løpetid, kupongstørrelse og pålydende.
La oss starte med den enkleste - pålydende. Når OFZ-utstedelsen oppstår, har hver av dem sin egen pålydende verdi - verdien som investoren vil motta når gjelden blir returnert. I tillegg til det, vil investoren motta en viss renteinntekt - en kupong. Kupongbetalinger skjer en gang i måneden, en gang i kvartalet eller en gang i året. Derav uttrykket "kutt kuponger."
Dette tilsvarer utbytte på aksjer, men her vet investoren på forhånd kupongrenten på OFZ-er - prosentandelen er fast, som på et bankinnskudd.
Som det fremgår av eksemplet over, kjøpes imidlertid ikke alltid en obligasjon til en nominell pris. For tiden kan markedsverdien være høyere eller lavere enn pålydende.
Det avhenger av den generelle økonomiske situasjonen i verden, påliteligheten til en bestemt utsteder og dens økonomiske situasjon.
Etter 1998 "myndighetene" i staten sterkt "saget". Nå er obligasjonene hans billigere enn de kunne.Og alt fordi færre ønsker å kjøpe dem. Dette er situasjonen som regjeringen har prøvd å bryte den siste tiden.
Når det gjelder løpetiden, så ligner alt på et bankinnskudd - pengene blir returnert til investoren på en bestemt dag, som er kjent på forhånd. Eller regjeringen vil misligholde igjen, noe som også er mulig. Men antar at du er interessert i å overlate penger til hjemlandet.
Og likevel hvordan kjøpe OFZ til en person?
OFZ for den "private næringsdrivende": trinnvise kjøpsinstruksjoner
Det er enkelt å kjøpe OFZ til en person, samt åpne et innskudd. Ingen spesiell kunnskap eller innsideinformasjon er nødvendig for dette. Fremgangsmåten er som følger:
- Åpne en konto hos en megler. Den avgjørende faktoren er tilgjengeligheten av en passende lisens. Enhver større bank kan også fungere som megler.
- Fyll opp konto. Oftest gjøres dette ved bankoverføring eller kontant på meglerens kontor. Du kan bruke Internett - det vil vise seg raskere, men dyrere.
- Kjøp OFZ som enkeltperson og vent på tilbakebetaling, og få en kuponginntekt hvert halvår.
Hvor pålitelig er en slik investering?
Siden alle banker i Russland er “under panseret” av staten og hver bank ganske enkelt kan inndra en lisens når som helst, er det mer pålitelig å overlate pengene dine til regjeringen umiddelbart. I tillegg gir staten et innskuddsforsikringssystem.
Selvfølgelig kan du investere i en utenlandsk bank: tysk eller amerikansk. Imidlertid vil interessen for et slikt bidrag være betydelig lavere enn inflasjonsraten i vårt land. Når man bor i Russland og bruker penger her, vil investoren garantert tape penger.
Hvilken inntekt kan jeg forvente?
På slutten av 2017 tilbød OFZs med forfall i 2027 en kupongrente på 7,13% hver 6. måned. Renter ved bankinnskudd var på omtrent samme nivå. Bare i sistnevnte tilfelle var det et spørsmål om renter per år.
Dermed var det mulig å tjene nesten 2 ganger mer enn i en stor russisk bank. Er det mye eller litt med en reell inflasjon på 9-12%? La oss bare si at det er bedre enn ingenting. I det minste ville du spare pengene dine fra inflasjon.
Hvis du tar OFZ med en løpetid på 2-3 år, var utbyttet der på nivået 9-11% per år. Dette er omtrent på nivå med den reelle inflasjonen.
Maksimumet du kan stole på i dag er 10% per år. Refinansieringsrenten har falt, og med den har obligasjonsrentene.
Hvordan kan jeg garantere opptil 52 000 rubler i året?
Alle som er offisielt ansatt, betaler 13% av egen lønn hver måned. Faktisk ser du ikke engang disse pengene - arbeidsgiveren deres trekker fra de ansattes lønn og betaler skatten selv. Den russiske regjeringen gir oss en sjanse til å returnere en del av disse pengene - opptil 52 000 rubler.
Fakta er at siden 2015 er det et spesielt skattefradrag. Staten vil gi deg 13% av det investerte beløpet hvis det ikke overstiger 400 000 rubler.
Alt som trengs er å åpne en IIS - en individuell investeringskonto. I utlandet har denne praksisen vært brukt i lang tid. I vårt land vet de fleste investorer ikke en gang om en slik mulighet.
Faktisk har du to alternativer: legg til 13% til investeringsinntekten eller ikke betal personlig inntektsskatt. Det andre alternativet er mer lønnsomt å bruke hvis du får en ganske høy inntekt på investeringene dine - det skal overstige din offisielle lønn, noe som er nesten umulig for en nybegynner. Bare i dette tilfellet er det mer lønnsomt å ikke betale personlig inntektsskatt på investeringer.
Lønnen overstiger imidlertid ofte investeringsinntektene som en nybegynner kan få fra 400 000 rubler. I praksis brukes derfor det første alternativet i 90% av tilfellene. Imidlertid ville det være mye mer lønnsomt å bruke begge mulighetene - ikke å betale personlig inntektsskatt på investeringsinntekt og få skattefradrag. Er dette mulig?
Hvordan få skattefradrag på IMS og ikke betale inntektsskatt?
Alt er enkelt. Åpne IIS med en megler, fyll den på med 400 000 rubler og kjøp aksjer med "blå etiketter" ved å bruke den gjennomsnittlige kostnadseffekten.Og velg vekstaksjer - de som ikke betaler utbytte. Over 10 år vil kurset nesten helt sikkert vokse. "Trikset" er at selv om du ikke har solgt aksjene dyrere, er du ikke pålagt å betale inntektsskatt.
I mellomtiden har du rett til et skattefradrag på 52 000 rubler fra personlig inntektsskatt - du betaler det hver måned fra lønnen din. I 10 år vil du motta 520 000 rubler - et godt overskudd, og garantert av staten. Og hvis du investerer 400 000 rubler i året i IIS, vil skattetrekket ditt øke. Over 10 år vil beløpet ikke utgjøre 520 tusen, men 2,86 millioner rubler - du kan disponere dem etter eget skjønn.
Samtidig vil investeringer i aksjer utgjøre 4 millioner rubler - dette er en eiendel du aldri kan selge.
Med obligasjoner vil ikke dette trikset virke. Du må betale 13% av personlig inntektsskatt på mottatt kuponginntekt - 7280 rubler per år til en kupongsats på 14% per år. Likevel har du fremdeles 52 000 - 7280 = 44 720 rubler per år. Men avkastningen på obligasjoner vil også være garantert.
Dette er mer pålitelig, fordi aksjeavkastning ikke er garantert. Ved en slik investeringshorisont kan du imidlertid stole på minst 20% per år ved å bruke gjennomsnittlig kostnadskjøpsstrategi.
Hvorfor investere på lang sikt?
Imidlertid er ikke alt så enkelt. Det er ikke uten grunn at det gis anbefalinger om å investere penger i en lengre periode - minst 10 år. Det er flere årsaker til dette:
- skattetrekket må returneres hvis du trakk penger fra IIA tidligere enn etter 3 år;
- bare i en så lang horisont kan aksjeveksten spås;
- den gjennomsnittlige kostnadseffekten fungerer bare i en lang periode;
- Hvis du bestemmer deg for å investere penger i obligasjoner, vil renter med lengre løpetid være høyere, og gjennom hele tiden vil du motta passive inntekter i form av renter - hver sjette måned.
Hvor kan jeg kjøpe OFZ til en person?
Store banker blir ofte valgt som meglere med IIS-støtte: Sberbank, VTB 24 og andre. De tilbyr alle nesten samme ting, men provisjoner er noen ganger veldig forskjellige. Hvordan kan en person kjøpe OFZ på VTB 24 eller Sberbank?
Sberbank: hvordan åpne IIS og skaffe OFZ?
Hvordan i Sberbank til en person å kjøpe OFZ med maksimal fordel?
Trinn-for-trinn-instruksjoner for å åpne IIS:
- på bankens hjemmeside, søk om åpning av IMS;
- vent på en spesialistoppringing;
- kom til nærmeste bankfilial (ikke alle filialer tilbyr tjenestene ved å åpne en meglerkonto - spesifiser dette spørsmålet på forhånd);
- Signer dokumentene som er utarbeidet av spesialisten: uttalelse og investorspørreskjema;
- fyll på kontoen (du kan sette inn opptil 1 million rubler per år, men fradraget regnes bare fra 400 tusen rubler).
Sberbank-tariffer (“Uavhengig” tariffplan - inkluderer ikke tilgang til analyse, men det er ikke spesielt nødvendig her):
- operasjoner på aksjemarkedet i Moskva-børsen - 0,165% (transaksjonsvolum - opptil 50 000 rubler);
- operasjoner med føderale lånobligasjoner - 0,5-1,5% (avhengig av volumet på transaksjonen).
Sberbank tilbyr å kjøpe OFZ-n nr. 53003, løpetid - 3 år, gjennomsnittlig årlig avkastning - 7,24% per år.
For å kjøpe OFZ til en person hos VTB, må du gjennom den samme prosedyren. Prosessen med å åpne IMS er identisk med den forrige. Tollsatsene er de samme.
Endelig et nytt tips: overvåke kampanjer fra store banker nøye. Noen ganger tilbyr de å kjøpe OFZ for enkeltpersoner uten provisjon. La provisjonene være små, men tilleggsutbyttet på 0,5-1,5% vil ikke være overflødig. Tross alt er individets oppgave å kjøpe obligasjoner og tjene.
