Obligasjonsmarkedet for en person langt fra denne sfæren virker forvirret, utilgjengelig for forståelse og for komplisert til å tjene penger der. Dette skyldes i stor grad overfloden av verktøy som brukes her. Til å begynne med gir de inntrykk av en ganske uklar. Praksis viser at investering i obligasjoner rettferdiggjør seg hvis du prøver å fordype arbeidsmekanismene i denne sektoren. Denne inntekten kan bli permanent og stor nok hvis du prøver å gjøre noe.
Suksessen blir din
Hva gir et obligasjonskjøp? Eieren deres, som har tilstrekkelig kunnskap om hvordan finansmarkedet fungerer i denne sektoren, vil kunne få gode inntekter. Forresten, det kan beregnes på forhånd - for denne spesielle mekanismene er utviklet.
Men ikke invester penger uvøren. Du bør være klar over ikke bare den nominelle verdien av obligasjonen, men også risikoen forbundet med å investere i den valgte sektoren. Når du kan bruke de mest effektive gjeldsinstrumentene, kommer du til suksess.
Hva du trenger å vite
Når du har studert investeringen din i obligasjoner nøye, bør du være klar over følgende problemer før du går i gang med virkelig arbeid på børsen:
- sammenligning av fordelene ved å anskaffe forskjellige instrumenter;
- muligheten til å finne data for å beregne lønnsomheten til en operasjon og dens risikibilitet;
- valget av det endelige alternativet for å investere penger, basert på beregninger med minimert feil.
For å starte vellykket, må du ha en ide om aksjemarkedsverktøyene og metodene som ble brukt i vår tid. Det anbefales å studere dem med eksempler i praksis - dette bidrar til å bedre forstå funksjonene i arbeidet. Vær oppmerksom på at å kjøpe obligasjoner i dag er et populært tema for ulike utdanningsprogrammer. Du kan først ta et slikt kurs, og først etter det starte arbeidet. Her kan du finne ut om en obligasjonsrabatt virkelig er lønnsom eller oftere viser seg å være et triks tilbud.
Målene med å investere penger i obligasjoner
Å selge lønnsomme obligasjoner er en virksomhet som passer folk som ønsker å unngå unødvendig risiko. Samtidig er inntektene som kan oppnås ved en slik metodikk større enn ved vanlig plassering av penger i en bank til renter.
Hvordan fungerer det? En person foretar investeringer i obligasjoner, lønnsomheten fra en slik investering får da hver måned i form av renter. Ideelt sett følger betalinger regelmessig. Inntekt er forhåndsdefinert og fast. Det vil si at systemet er nesten det samme som når du plasserer penger i en bank med renter, når den økonomiske strukturen umiddelbart forteller deg hvilken fortjeneste klienten kan forvente ved å gi dem et visst beløp til bruk.
funksjoner
Et bankinnskudd kan vise et godt resultat selv med et kortsiktig program, selv om det ikke er viktig for en lommebok. Når det gjelder obligasjoner, kan man snakke om reelle inntekter bare når det investeres penger i lang tid. Fordelene med å investere i obligasjoner er at inntektsnivået vil overstige de beste programmene som moderne banker kan tilby. I tillegg kan eieren når som helst ta ut pengene sine uten å miste renter som allerede er akkumulert.
Hvordan ser det ut i praksis? En obligasjon er en slik sikkerhet som produseres av utstederen (foretaket).Når en person som ønsker å investere tilgjengelige midler i et bestemt selskap, kjøper en obligasjon, forplikter utstederen seg til å betale pålydende. Disse pengene kan mottas når opplagsperioden for en sikkerhet utløper. Investeringer i obligasjoner innebærer også en månedlig inntekt til en forhåndsavtalt rente.
Markedsspesifikasjoner
Er obligasjonsinvesteringer feil? For eksempel er det veldig vanskelig å investere i et lite foretak på denne måten, selv om det virker lovende. Praksis viser at slike store papirer vanligvis bare utstedes av store organisasjoner som stadig trenger investorer for å implementere nye prosjekter.
I de fleste tilfeller er investeringer i obligasjoner planlagt i inntil fem år, sjelden er programmer som varer under fire år. Alle som kjøper verdipapirer kan selge dem når som helst, men er ikke pålagt å gjøre det. Kanskje vil han få mest mulig utbytte når forfallsdato er nådd og utstederen betaler ham. Du kan regelmessig stole på renter, og når du handler med verdipapirer, kan du få et beløp som tilsvarer pålydende på obligasjonen.
Hvilken mekanisme jobber vi med?
Prinsippet man kan arbeide med verdipapirer bestemmes av obligasjonene som tilhører en av de kjente gruppene. Følgende klasser skilles ut:
- av utsteder;
- etter inntektstype;
- etter varighet;
- sikkerhetsnivå.
utstedere
Det er investeringer i selskapsobligasjoner, når en person investerer pengene sine i verdipapirene som ble produsert av et stort selskap.
Hvis verdipapirene ble utstedt av et selskap med base i et annet land, snakker de om utenlandske obligasjoner. Deres kjennetegn er veldig høye kostnader.
Slik at regioner og regioner kan implementere prosjektene sine, utsteder de også obligasjoner, og tiltrekker dermed investorer til planen deres. I dette tilfellet snakker de om kommunale obligasjoner.
Investeringer i statsobligasjoner gjøres når personen som eier pengene ønsker å plassere pengene i et statlig selskap. Den viktigste fordelen ved å delta i et slikt program er fraværet av en skatt på alle inntekter fra verdipapirer.
Type lønnsomhet
I henhold til denne klassifiseringen er alle obligasjoner delt inn i to grupper:
- Kupong, det vil si de som investoren regelmessig kan motta utbetalinger i mengden forhåndsavtalt rente (de er enten stabile eller endres over tid i samsvar med avtalen som er inngått på forhånd).
- Rabatt. For dem er markedsverdien på obligasjonen lavere enn den nominelle, men tilbakebetaling er mulig til pålydende. Et særtrekk er mangelen på interesse for vanlige inntekter.
varighet
Det er vanlig å fremheve:
- kortsiktig, hvor tilbakebetaling skjer innen en femårsperiode;
- mellomlang sikt, som kan tilbakebetales om ti år;
- langsiktig, designet for mer enn 10 år;
- ikke har en spesifikk modenhet.
sikkerhet
I tilfelle det er en slags sikkerhet - for eksempel eiendommer eller verdipapirer av en annen type, snakker de om sikrede obligasjoner. Men hvis det ikke stilles sikkerhet, klassifiseres slike verdipapirer som usikrede.
Garantert er de som investoren kan stole på betalingen som er lovet av en tredje juridisk enhet. Utstederen gir heller ingen garantier for forpliktelser.
Endelig er det usikrede ansvarlige verdipapirer. Hvis selskapet der pengene ble investert i går konkurs, vil investoren være den siste til å kreve erstatning.
Mål og metoder
Når en investor investerer i verdipapirer, er hans viktigste oppgave å velge en pålitelig økonomisk destinasjon. Obligasjoner er enda mer pålitelige enn å investere i en bank, men bare når det kommer til en stor og stabil organisasjon.Logikken i arbeidet er slik at investoren direkte gir pengene sine til foretaket, noe som gjør at han kan kontrollere utlånsporteføljen i sanntid uten mellomledd.
Hvis du bestemmer deg for å få pengene dine til å jobbe gjennom obligasjoner, begynner det hele med MICEX-børsen. Først må du velge en megler, deretter åpne en individuell konto, hvoretter du kan gå direkte til transaksjoner. I praksis er pålydende på de fleste aksjer omtrent tusen rubler, mens markedsverdien kan variere opp og ned, men ikke betydelig. Vær oppmerksom på: vanligvis på børsen reflekteres ikke kostnadene direkte i rubler, men skrives som en prosentandel av den nominelle prisen. Hvis du for eksempel ser at akkurat nå omsettes den interesserte sikkerheten til 98%, betyr dette at den faktisk vil måtte betale 980 rubler.
Når du kjøper, er det viktig å innse at du trenger å betale ikke bare det selgeren ønsker å få. I tillegg betaler alle som investerer i obligasjoner kuponginntekt, som akkumuleres på sikkerheten når kjøperen befinner seg.
Hva er risikoen?
Det er vanlig å si at å investere i obligasjoner er det mest pålitelige i finansmarkedet i disse dager. Likevel, med visse risikoer er denne metoden for å generere inntekter fortsatt tilknyttet. Og først av alt, må du vurdere at det er en viss sannsynlighet for mislighold. Hva snakker du om? Hvis utstederen ikke er i stand til å takle forpliktelsene pålagt av investorer, snakker de om mislighold. Sannsynligheten for en slik situasjon er høyere når avkastningen i forhold til tilbakebetaling er høy. Uansett hvor attraktiv avtalen ser ut, tenk to ganger og analyser situasjonen på markedet før du gjør det. Økt lønnsomhet signaliserer en lavere kostnad, som igjen er et fyrtårn for at selskapet ikke gjør det bra og kanskje "bløffer på grensen til en stygghet".
En annen fare du må være forberedt på når du skal jobbe på børsen, er sannsynligheten for inflasjon. Dette begrepet refererer til en situasjon der inflasjonen blir større enn lønnsomheten.
Det er såkalte renterisiko. Som du vet, i gjennomsnitt i markedet, kan renten med en viss periodisitet endre seg, noe som skaper en ustabil situasjon med hensyn til obligasjonsinnehaveren. For å redde deg fra denne typen fare, bør du prøve å velge bare langsiktige obligasjoner eller de som er preget av konstant rente.
Vi prøver å holde alt under kontroll
Obligasjonseierens viktigste oppgave er å styre risiko. Dette kan oppnås hvis du har en utlånsportefølje, sammensatt med tanke på pålitelige verdipapirer. Det anbefales å samarbeide med flere utstedere samtidig.
Hvis investoren bestemmer for statsobligasjoner, forhindrer han derved tap av midler, fordi staten fungerer som en garantist for disse verdipapirene, og midlene rett og slett ikke kan gå tapt. Hvis vi sammenligner slike programmer med innskudd, er deres fordel at ansvaret vil være på hele beløpet som helhet, og ikke bare på påløpte renter.
For å redusere risikoen anbefales det å jobbe med kommunale obligasjoner og velge de selskapene som ble levert av store, pålitelige organisasjoner, preget av økt kredittrating. Dette kan ikke garantere et fullstendig fravær av risiko, men reduserer dem betydelig.
Hva er resultatet?
Hva kan du stole på når du investerer i obligasjoner? Til å begynne med bør det avklares nok en gang: lønnsomheten går alltid hånd i hånd med risiko. Hvis du ikke tar risiko, vil du få nesten ingenting på en slik sikkerhet. Tvert imot, jo høyere risiko, jo mer kan du vinne - men også tape mer.
Du kan beregne indikatorene for nåværende lønnsomhet på følgende måte: bestemme hva den årlige inntekten er, del deretter verdien med gjeldende pris og oversett den til prosent. Hvis du har et diskonteringsobligasjon, må du trekke rabatten fra pålydende og dele rabatten med den oppnådde verdien.
Nåværende lønnsomhet er ikke den eneste viktige indikatoren når du beregner hvor mye du kan tjene på en sikkerhet. Det er nødvendig å vurdere avkastningen i forhold til tilbakebetaling. Eksperter estimerer denne parameteren som mye viktigere. Faktisk kan det beskrives som en diskonteringsrente. Denne indikatoren gir en oversikt over verdien av investeringsporteføljen din, og lar deg beskrive nøyaktig hva overskuddet bør regnes med.
Markedet er i endring
De siste aksjemarkedene gir oss mulighet til å konkludere med at flere og flere investorer de siste årene foretrekker å ta hensyn til russiske foretak. Penger som spinner i dette området gir virkelig inntrykk av byfolket, og hver måned er det flere og flere som tror på stabiliteten i den russiske økonomien. I 2017, som The Financial Times publiserte data, var det mulig å krysse en tidligere utilgjengelig terskel.
De som planlegger å investere i investeringer, bør være klar over at situasjonen er sterkt påvirket av nivået på oljepriser i verden og internasjonale forhold. Jo mer pålitelig kontakten mellom Russland og Amerika, desto flere investeringsfond vil tiltrekkes, og omvendt. I følge analytikere, vil hele 2017 synke inflasjonen, mens verdipapirmarkedet vil intensivere.
Føderale lånobligasjoner
Som erfaringene de siste årene har vist, kan selv det å jobbe med de mest pålitelige selskapene være risikabelt. På denne bakgrunn vakte føderale låneobligasjoner stor offentlig interesse. Disse verdipapirene er trykt av Finansdepartementet. Det er vanlig å si at av alle de andre typene som finnes, er de mest pålitelige. Samtidig blir ofte andelen som er karakteristisk for OFZer brukt som base for situasjonen uten risiko i det hele tatt, og da beregnes renter for andre verdipapirer videre fra den.
Statsobligasjoner er tilgjengelig i dag for nesten alle som har gratis penger. De viktigste fordelene med denne metoden for å investere midler:
- muligheten til å starte med bare tusen rubler, siden du bare kan kjøpe et papir;
- likviditet, siden omsetningen handler per dag ofte overstiger hundrevis av millioner;
- muligheten for å velge en passende løpetid (det er alternativer som varer i flere måneder, det er de som varer i flere tiår).
Ved å investere i OFZ kan du velge den optimale inntekttypen fra flere:
- variable kuponger;
- permanent;
- avskrivning pålydende
- indekserbar pålydende.
Når en person som investerer midler tar en beslutning til fordel for et eller annet alternativ, kan han på grunnlag av dette allerede bygge en effektiv strategi som lar ham nå sine mål. Når du velger, må du huske å vurdere den økonomiske situasjonen i staten.
arter
Følgende OFZ-er er:
- med konstant inntekt på kuponger;
- med en fast verdi, som kan endres fra tid til annen, men informasjon om dette må publiseres på forhånd;
- med variabel avkastning knyttet til en viss rente eller inflasjon.
De snakker også om to typer føderale lånebånd:
- OFZ-AD, som er preget av svekkelse av pålydende, når tilbakebetaling skjer i flere trinn, hvis tidsplan blir publisert på forhånd. I dette tilfellet er ujevn tilbakebetalingstid, tilbakebetaling av ulik del er tillatt.
- OFZ-IN. I dette tilfellet kan valør indekseres. Det er to undertyper av verdipapirer i denne gruppen på markedet i dag: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. De første slukkes i 2023, den andre i 2021. Indeksering bestemmes av forbrukerinflasjon.I det første tilfellet er indikatoren 2,5%, i det andre litt lavere, 2,25%. For begge typer utføres betalinger en gang hvert halvår.
Lønnsomhet for noen av de listede variantene er definert som fordelen mottatt fra kupongen og fordelen som eieren vil motta når den innløses eller selges. Utbyttet varierte nylig fra 8 til 12 prosent. Disse dataene vises av QUIK-systemet. Imidlertid er dette bare gjennomsnittlige indikatorer, situasjonen på et bestemt tidspunkt kan variere - du bør være forberedt på dette.