Globale økonomiske prosesser, heterogenitet i vitenskapelig fremgang i forskjellige land i verden, samt økt industriell konkurranse fører til et slikt fenomen som kapitaleksport. Samtidig er det negative fenomener i økonomien i landet som utstrømningen skjedde fra. Staten, som aksepterer ytterligere investeringer, er tvert imot vinneren. Det får ytterligere muligheter for utvikling.
Utstrømningen av kapital skjer av flere grunner. For å sikre en harmonisk utvikling av landets økonomi er det nødvendig å iverksette tiltak for å skape gunstige betingelser for import av kapital. Hva som påvirker prosessen med å flytte investeringsstrømmer vil bli diskutert senere.
Verdenseksport
Kapitaleksport er prosessen med å eksportere investeringer til et annet lands territorium. Disse midlene er ofte investert i industrielle, teknologiske sektorer. Dette er et typisk fenomen for den kapitalistiske økonomien.
Eksporten begynte å utvikle seg aktivt på 1800-tallet. Penger ble eksportert fra forskjellige land for investering i økonomien i et annet land. Dessuten hadde eieren av kapitalen fordeler i produksjonen av et produkt. For eksempel var arbeidskraft billigere i utlandet, materielle eller andre kostnader kunne reduseres betydelig. Det kan også være mer attraktive skatteregler. Samtidig tjente investoren store overskudd. Teoretisk sett var den høyere enn på territoriet til hjemlandet.
Mange grunner førte til kapitalutstrømning fra staten. Tidligere investerte kontanteiere dem i plantasjer eller i utvinningsindustri. De viktigste årsakene til eksport av kapital I dag består de av en mer avansert teknologisk base for produksjon. Også store selskaper begynte å strebe etter å produsere forskjellige høyteknologiske produkter utenfor sitt eget land. Dette lar deg til tider øke netto gevinsten.
I dag vokser kapitaleksporten jevnlig. Med hvert år utgjør porteføljeinvesteringer cirka 600 milliarder konvensjonelle enheter, og direkte investeringer i forskjellige sektorer i økonomien i andre land - 300 milliarder konvensjonelle enheter. Dessuten kan den samme staten være både en eksportør og en importør av kapital. Dette øker produksjonskonkurransen betydelig mellom land i verdenssamfunnet.
årsaker
De viktigste årsakene til eksport av kapital forbundet med visse problemer i økonomien. For det første kan dette være ustabiliteten i styringsorganenes politikk. Investorer prøver å opprettholde kapitalen sin. Derfor leter de etter trygge forhold for å investere kapitalen sin.
En økning i eksporten kan også påvirkes av den lave renten i den nasjonale valutaen. Eiere av fond overfører sin kapital til utenlandske sedler. Slike innskudd gjøres til høye renter, noe som medfører en økning i det reelle investorresultatet.
Hvis utviklingsnivået i landets økonomi ikke en gang når gjennomsnittlige indikatorer, har ikke eier av kapitalen muligheten til å investere pengene sine lønnsomt. I dette tilfellet kan det være et overskudd av mulige investeringer, men i virkeligheten forekommer ikke denne prosessen. I dette tilfellet leter eierne av slike ressurser etter nye muligheter i utviklede land.
Høye skattesatser fraråder også investorer. Næringsaktiviteten vokser i skattefrie soner eller regioner der slike avgifter er minimale.
Det kan oppstå ugunstige investeringsforhold i landet på grunn av umuligheten av fri handel. Betydelige beløp blir satt inn i dette tilfellet i utlandet.
Juridisk ustabilitet, mangelen på full beskyttelse av rettigheter og garantier for kapitaleieren bidrar også til utviklingen av eksporten. vite årsaker til å eksportere kapital, den statlige regjeringen bør iverksette tiltak for å skape gunstige betingelser for å drive forretning i landet.
Årsaker til import
Eksport og import av kapital oppstå på grunn av nesten identiske årsaker. Hvis eksporten vokser i ett land, kan importen øke i et annet. Kontantstrømmer stimuleres av en rekke faktorer.
Først av alt inkluderer de viktigste årsakene til import høye offentlige utgifter til vitenskapelig forskning, søket etter nye teknologier. Hvis en investor prøver å oppnå lignende utvikling for fremstilling av produktene sine, vil han importere kapital til landet.
Graden av profesjonalitet hos arbeidere er også av stor betydning. Jo høyere utdanningsnivå og erfaring med arbeidsressurser eller jo billigere lønn, jo mer investeringer går i landets økonomi.
Dette kan også påvirkes av annonseringskostnader. Produksjonskostnader påvirker endringen i importen betydelig. Store selskaper er interessert i å levere kapital til andre lands økonomier. På denne måten stimulerer de effekten av omfanget av produksjonen, okkuperer nye markeder og øker netto gevinsten betydelig. Derfor, jo større organisasjonen er, desto sterkere er den interessert i å flytte kapitalen til økonomien i andre stater.
Eksport og import av kapital avhenger også av graden av beskyttelse av det innenlandske produktmarkedet. Høye garantier for å beskytte rettighetene og interessene til investorer stimulerer importen av kapitalen deres til landet. Eiere er interessert i å importere midlene sine til hjemmemarkedet i staten, hvis det er betydelig.
Eksporter skjemaer
Det er flere grunnleggende former for kapitaleksport. Konvensjonelt kan de deles inn i to grupper. Dette er gründer- og låneinvesteringer. I det første tilfellet kjøper investoren aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer fra en utenlandsk organisasjon. Samtidig er eier av fondene involvert i produksjonsprosessen av en annen stat og mottar overskudd i form av renter eller utbytte.
Låneformen for eksport manifesteres ved å gi kreditt til en annen stat. Slike investeringer plasseres på utenlandske bankkontoer.
Gründerinvesteringer kan være portefølje eller direkte. I det første tilfellet har ikke investoren rett til å delta i ledelsen av selskapet. Direkte investeringer gir tvert imot en slik rett. En investor er involvert i å ta beslutninger angående virksomheten til et utenlandsk foretak, og utøver kontroll over sine aktiviteter.
Låninvesteringer gir eieren høye renter. Risikoen for ikke-avkastning av slike investeringer vil imidlertid være høyere.
Typer investeringer
Verdenseksport av kapital utført ved hjelp av lån, lån, bankinnskudd. De kan omfatte hjelp til et annet land. Det er også et stort antall andre typer eksporterte investeringer. De klassifiseres vanligvis som andre. I de fleste tilfeller resulterer slike former for kapitalutstrømninger til betydelig fortjeneste for investoren. Han bringer midlene tilbake til landet sitt.
Porteføljeinvesteringer inkluderer obligasjoner, andre gjeldspapirer og små blokker med aksjer. I en egen gruppe er finansielle derivater. De ble dannet som et resultat av utstedelse av avtaleforpliktelser eller andre verdipapirer. Derivater kan omfatte opsjoner.For å unngå dobbeltregning av slike investeringer blir de tatt med i internasjonal statistikk over kapitalstrømmer med et tegn motsatt av porteføljeinnskudd.
Mål for kapitaleksport kan være annerledes. Hvis eier av fondene ønsker å delta i ledelsen av selskapet i lang tid, kan han eksportere direkte investeringer. I dette tilfellet innløser han minst 10% av aksjene. I dette tilfellet får staten som kapitalutstrømningen skjedde i lang tid eller aldri refusjon. Det gjenstår en investor med stor sannsynlighet for å drive virksomhet på et annet lands territorium.
Lovlig og ulovlig kapitalimport
Eksport av varer og kapital kan være lovlig eller ulovlig. Av den grunn kan den totale eksporten i verdensstatistikk være mindre enn importen.
Ved ulovlig eksport blir kapital overført fra staten i strid med den etablerte lovgivningen. Det kan for eksempel være en utstrømning som blir utført av en dags firma. De er registrert gjennom dummies. Dessuten utfører en slik organisasjon på kort tid bare en eller flere operasjoner. Etter dette slutter selskapet å operere.
I mange land er det et krav om obligatorisk retur av eksporterte midler, samt overskudd mottatt fra slik virksomhet tilbake til staten. Det er dette kravet som skruppelløse selskaper prøver å omgå. Slike midler blir satt inn i utenlandske økonomier. I dette tilfellet eksporteres pengene kontant uten registrering.
Ved ulovlig eksport kan overføringspriser også settes. Varekostnadene er kunstig lave. Når de selges til høyere priser, forblir den mottatte fortjenesten i utlandet.
Netto eksport
Netto kapitaleksport også kalt "fly av investeringer." Definisjonen dekker både lovlig og ulovlig utstrømning av midler. Når man bruker en slik kapital i landets land, kan man teoretisk øke nivået på BNP. Disse midlene kan brukes til å finansiere virksomhet i staten fra egne kapitalkilder. Siden midlene ble overført til territoriet til et annet land, mottok ikke investorstaten et visst overskudd.
Netto eksport kan beregnes etter metoden utviklet av IMF:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, der LDP - økningen i statens utenlandsgjeld, JI - balansen mellom direkte investeringer, STB - betalingsbalansen i landet i inneværende periode, IZR - endring i nivået på gull og valutareserver.
Betydningen av denne teknikken er i to hoveduttalelser. Hvis driftsbalansen i landet er stabilt positiv, er dette et tegn (om enn indirekte) på manglende evne til å akkumulere investeringer og sparing fra utlandet. Utenfor statens grenser reduserer slike besparelser ikke mengden av utenlandsgjeld, og øker heller ikke tilstrømningen av kapital til den.
Utforske for eksempel rent eksport av russisk hovedstad i det første tiåret av det 21. århundre, kan du se følgende:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 milliarder e.
Hvis vi sammenligner resultatet med den totale mengden kapital som blir eksportert fra landet, som er 818 milliarder kroner per år. e. vil uønskede hendelser vises. Nesten mer enn 80% av kapitalen som eksporteres fra Russland bringer ikke overskudd til staten og bidrar ikke til utvikling av egen økonomi.
Eksporter geografi
Eksport av kapital betyr for landet, savnet muligheter for egen utvikling, med forbehold om høye priser på ulovlig utstrømning av midler, samt at de ikke returnerer til statens territorium. Slike bevegelser fører imidlertid ikke alltid til negative konsekvenser. Dette bekreftes av internasjonal statistikk.De største eksportørene er utviklede land som USA, Storbritannia, Tyskland og Japan.
Strukturen av kapitalutstrømningen består av lovlige investeringer som er lønnsomme for landet. Når du driver virksomhet i andre land, mottar slike land betydelig fortjeneste. Midler tildelt økonomien i utlandet returneres med renter.
Nettoimport råder i strukturen for bevegelsen av amerikanske økonomiske ressurser. Hovedsteder i mange stater strømmer hit. Japan aksepterer import av kapital i mye mindre mengder. Imidlertid er det den største eksportøren av kapital i verden. Vest-Europa driver virksomhet gjennom gjensidige investeringer.
Mindre utviklede land har en beskjeden andel i internasjonale kapitalstrømmer. Dette skyldes mangelfulle interne opphopninger. I stadiet av industriell utvikling trenger det innenlandske markedet enorme investeringer. Underutvikling hindrer også import av kapital til slike land.
Russland eksporterer mye mer kapital enn det importerer. Denne trenden har vedvart i flere tiår. Dette er en ekstremt negativ trend. Den positive verdien av netto import / eksportbalanse i vårt land ble observert først i 2007.
De viktigste globale trender
verden kapitaleksport preget av visse trender. Den totale massen av bevegelse av midler domineres av direkte investeringer. Den økende rollen som offentlig administrasjon i denne prosessen er også bemerket.
Kommersielle lån, tilskudd, subsidier og langsiktige lån for utvikling av økonomiene i utviklingslandene står for 90% av den totale eksporten.
Relativt nye trender er prosedyrene for eksport av investeringer gjennom Den europeiske banken, IMF og Verdensbanken. Ustabiliteten til økonomien og politikken i utviklingsland har også ført til at industrilandene overfører kapitalen uten å overføre kreditt eller andre midler til økonomien.
I den nåværende prosessen med kapitaleksport hersker tendensen til å opprette organisasjoner som sikrer sikkerhet og garanterer tilbakeføring av midler tilbake til eieren. Slike selskaper opererer i nesten alle land som er store eksportører av kapital.
Måter å redusere eksporten på
Kapitaleksport kan reduseres på statlig nivå. Det er to hovedmetoder for dette i verden. Med deres kompetente anvendelse og kontroll er det mulig å redusere eksporten av valuta utenfor staten betydelig.
Den første tilnærmingen innebærer etablering av administrative barrierer og implementering av prosedyrer for regulering av slike handlinger fra myndighetene. For eksempel kan det være et krav å nødvendigvis selge hele eller deler av valutainntektene eller innføring av standarder for gjennomføring av valutakontroll.
Den andre tilnærmingen er mer konstruktiv. Han har til hensikt å skape de gunstigste betingelsene for å drive forretning i staten. For å gjøre dette, må investorer garantere økonomisk og politisk stabilitet, gi juridiske garantier for å beskytte sine rettigheter og interesser. I dette tilfellet vil hovedstaden opphøre å forlate landet. Inverse trender vil bli observert. Kapitalimporten vil gradvis øke.
Etter å ha vurdert hva som utgjør eksport av kapital dens funksjoner og konsekvenser, kan du forstå viktigheten av å regulere denne prosessen av de styrende organer, og etablere gunstige betingelser for å drive forretning i landet.