Teknologi pengimejan lanjutan membolehkan anda menentukan dengan tepat kawasan yang mana otak diaktifkan apabila seseorang mengalami rasa takut atau euforia. Tetapi anda tidak perlu mengesan otak untuk melihat bagaimana pasaran memainkan dengan emosi ini: indeks Dow Jones Industrial Average jatuh sebanyak kira-kira 5,000 mata dari awal bulan Oktober hingga akhir Disember tahun lalu, dan mampu pulih hanya dengan 3,000 mata pada 30 Januari, dan ini adalah satu daripada kegagalan terbesar dalam sejarah baru-baru ini.
Keadaan yang sama boleh menjadi tidak menyenangkan. Adakah saya perlu membeli, menjual, atau lebih baik untuk tidak melakukan apa-apa? Sekiranya saya mengabaikan kebisingan yang timbul di sekeliling tawaran? Ini bagus jika anda seorang pelabur jangka panjang yang berdisiplin, tetapi ia akan membantu sedikit jika anda mendapat dagangan atau menerima peratusan pendapatan pelanggan.
Psikologi Kewangan
Pakar tingkah laku kewangan menawarkan beberapa jawapan kepada persoalan bagaimana menangani situasi yang sukar. Di satu pihak, diketahui bahawa pelaburan adalah tindakan emosi. Emosi dan perasaan yang berkaitan dengan pasaran kebanyakannya disebabkan oleh biokimia otak. Walau bagaimanapun, naluri kita tidak mungkin dapat bertahan di pasaran.
Walaupun tidak semuanya sangat suram. Menyedari bagaimana emosi dapat mengelirukan mereka, pelabur dapat mengambil langkah untuk melindungi diri mereka dari impuls yang paling buruk. Penasihat kewangan boleh memainkan peranan penting dalam mendidik pelanggan untuk memahami diri mereka sendiri dan untuk mengelakkan membuat kesilapan semasa melabur. Banyak syarikat kewangan yang melatih perunding untuk kelihatan seperti terapis dan jurulatih. Latihan kelakuan sering dilihat sebagai perkhidmatan utama. Kerja perunding adalah untuk memahami apa yang mendorong orang yang mereka kerjakan, dan bukan hanya membuat portfolio dan memberi nasihat kepada para pelabur.
Malangnya, ini bukan sains yang tepat. Brad Barber, seorang profesor kewangan di University of California, Davis, percaya bahawa tidak ada cukup bukti saintifik untuk menentukan kaedah campur tangan atau pembinaan yang selalu berfungsi. Ia seperti cuba mencari ubat universal bagi kanser. Variasi genetik amat hebat sehingga semua orang memerlukan ubat individu.
Beberapa pakar tingkah laku kewangan Amerika yang terkemuka telah membentangkan beberapa teknik mental yang akan membantu anda untuk tidak memberikan kepada emosi dan naluri anda dan tidak membahayakan diri sendiri.
Jangan berpegang kepada pelaburan yang buruk
Banyak pelabur tidak boleh berpisah dengan saham yang membuat kerugian. Tingkah laku jenis ini, yang didokumenkan dalam penyelidikan akademik, boleh agak mahal. Menurut kajian, tahap pendapatan daripada saham tersebut adalah 3.4% lebih rendah.
Satu penyelesaian adalah bertanya kepada diri sendiri mengapa anda terus berpaut kepada kehilangan stok. Kerana anda, berdasarkan maklumat baru, benar-benar percaya bahawa mereka akan sembuh,? Anda tidak mahu menjual, kerana ia akan mengakui bahawa ia adalah pelaburan yang buruk?
Pertimbangkan untuk memikir semula kerugian sebagai peluang, sebagai "pemindahan aset" kepada stok atau dana yang masuk akal dalam persekitaran semasa. Elakkan ungkapan "menjual stok anda yang buruk" kerana ia membuatkan anda berasa seperti kegagalan. Pemenang memindahkan aset mereka.
Anda menjual stok memenangi terlalu lama
Jika anda mempunyai pendapatan dari sekuriti, godaan untuk menjual dan mengambil keuntungan boleh menjadi sangat kuat. Banyak kajian menunjukkan bahawa pelabur lebih cenderung untuk menjual aset yang telah berkembang daripada yang telah menurun.Ini adalah trend yang dikenali sebagai "kesan pengasingan".
Salah satu cara untuk mengelakkan prasangka ialah menyembunyikan harga beli stok pada skrin dagangan anda. Semakin penting maklumat pembelian, semakin tinggi kemungkinan Anda akan berdagang, dan memanipulasi kepentingan informasi dapat meningkatkan kinerja perdagangan.
Anda perlu berusaha untuk mengevaluasi maklumat yang anda ada dengan betul: adakah anda berfikir bahawa stok atau dana masih mempunyai prospek jangka panjang yang baik, atau mungkin anda mengetahui beberapa jenis kelebihan maklumat yang semua orang hilang. Jangan gantung apa yang tidak berkaitan dengan prestasi, contohnya, pada harga yang anda bayar.
Anda terlalu yakin dan mengambil risiko
Ramai pelabur meremehkan kemahiran mereka dan meremehkan risiko luar. Mereka percaya bahawa mereka boleh mengecoh pasaran dengan memilih saham individu (kebanyakan kajian menunjukkan bahawa ini tidak mungkin). Mereka juga mungkin terlalu optimis mengenai prospek pulangan saham, yang seterusnya mempengaruhi pelaburan pencen.
Sekiranya anda memilih saham atau bekerjasama dengan dana, lakukan dengan jumlah yang tidak mempunyai kesan signifikan terhadap persaraan anda. Dan elakkan godaan untuk berdagang dengan kerap.
Sekiranya anda cenderung untuk meremehkan risiko, lihat di media untuk cerita atau analisis dengan pandangan yang bertentangan. Sekiranya terlalu banyak kepercayaan memaksa anda mengambil risiko yang tidak bertanggungjawab, maka penekanan yang lebih sedikit terhadap negatif akan menjadikan anda lebih berhati-hati.
Anda menumpukan pada isyarat yang salah
Ramai orang tidak mempunyai sistem dalam pelaburan mereka dan sentiasa mencari penjelasan tentang kekacauan di sekeliling mereka. Mereka mencari model yang mewakili masa lalu, dan mengesahkan teori-teori mereka yang terdahulu. Kebanyakan kita melihat idea-idea palsu yang menggalakkan kita untuk berdagang berdasarkan data yang menyimpang atau tajuk utama profil.
Jika anda berada dalam keadaan yang sukar, berhati-hati mengkaji pelaburan anda dan cari tahu apa yang anda lakukan dengan betul dan salah. Pelabur biasanya cenderung kepada apa yang menarik perhatian mereka. Anda perlu belajar apa yang anda lakukan dan tidak lakukan, menyimpan rekod dan melihat apa yang berfungsi dan apa yang tidak.
Stok jatuh dan anda ingin menjualnya
Kebanyakan orang adalah berat sebelah tentang apa yang relevan pada masa ini, menjangkakan bahawa trend terkini akan diteruskan. Dan sukar untuk diselesaikan dengan masalah jangka pendek, walaupun anda tahu tentang imbuhan yang boleh diterima hanya selepas bertahun-tahun (contohnya, lebih banyak wang dalam akaun persaraan).
Daripada membuat kesilapan dan menjual kertas apabila semuanya kelihatan suram, fikirkan ganjaran untuk diri sendiri. Terdapat helah psikologi yang boleh membantu: bukannya memberi tumpuan kepada kesakitan ketika melawat gim, menggantikan harapan ketidakselesaan dengan imbalan untuk latihan yang baik, seperti urut atau tarikh dengan pasangan anda.
Dan lampirkan nota ke komputer anda dengan nasihat Warren Buffett: menjadi tamak apabila orang lain takut.