Uzlabotā attēlveidošanas tehnoloģija ļauj precīzi noteikt, kuras smadzeņu zonas tiek aktivizētas, kad cilvēks izjūt bailes vai eiforiju. Bet jums nav jāskenē smadzenes, lai redzētu, kā tirgus spēlē ar šīm emocijām: indekss Dow Jones Industrial Average no pagājušā gada oktobra sākuma līdz decembra beigām samazinājās par aptuveni 5000 punktiem un līdz 30. janvārim spēja atgūt tikai par 3000 punktiem, un tas ir viens no lielākajām neveiksmēm nesenajā vēsturē.
Līdzīgas situācijas var būt nepatīkamas. Vai man ir jāpērk, jāpārdod, vai labāk ir neko nedarīt? Vai man vajadzētu ignorēt troksni, kas palielinās darījumu laikā? Tas ir labi, ja esat disciplinēts ilgtermiņa ieguldītājs, taču tas maz palīdzēs, ja nopelnījat tirdzniecībā vai saņemat procentus no klientu ienākumiem.
Finanšu psiholoģija
Finanšu uzvedības eksperti piedāvā vairākas atbildes uz jautājumu, kā rīkoties sarežģītās situācijās. No vienas puses, ir labi zināms, ka ieguldīšana ir emocionāla rīcība. Lielākā daļa cilvēku ar tirgu saistīto emociju un sajūtu rodas smadzeņu bioķīmijas dēļ. Tomēr maz ticams, ka mūsu instinkti palīdzēs izdzīvot tirgū.
Lai gan ne viss ir tik drūmi. Atzīstot, kā emocijas var tās sajaukt, investori var veikt pasākumus, lai pasargātu sevi no vissliktākajiem impulsiem. Finanšu konsultantiem var būt izšķiroša loma klientu izglītošanā, lai viņi izprastu savu iekšējo es un izvairītos no kļūdām, veicot ieguldījumus. Daudzi finanšu uzņēmumi sagatavo konsultantus vairāk kā terapeitus un pasniedzējus. Uzvedības koučēšana bieži tiek uzskatīta par galveno pakalpojumu. Konsultantu darbs ir saprast, kas virza cilvēkus, ar kuriem viņiem jāstrādā, nevis tikai izveidot portfeļus un konsultēt investorus.
Diemžēl tā nav precīza zinātne. Breds Bārbers, Kalifornijas Deivisa universitātes finanšu profesors, uzskata, ka nav pietiekami daudz zinātnisku pierādījumu, lai noteiktu intervences vai apmācības metodi, kas vienmēr darbojas. Tas ir tāpat kā mēģināt atrast universālu vēža izārstēšanu. Ģenētiskās variācijas ir tik lielas, ka ikvienam ir vajadzīgas individuālas zāles.
Vairāki vadošie amerikāņu finanšu uzvedības eksperti ir iesnieguši vairākus garīgus trikus, kas palīdzēs jums nepadoties emocijām un instinktiem un nekaitēt sev.
Neatkarieties no sliktām investīcijām
Daudzi investori nevar dalīties ar zaudējumus nesošajām akcijām. Šāda veida uzvedība, kas dokumentēta akadēmiskos pētījumos, var būt diezgan dārga. Saskaņā ar pētījumiem ienākumi no šādām akcijām ir par 3,4% zemāki.
Viens no risinājumiem ir pajautāt sev, kāpēc turaties zaudēt krājumus. Tā kā jūs, balstoties uz jauno informāciju, patiešām ticat, ka viņi atgūsies? Jūs nevēlaties pārdot, jo tas nozīmētu atzīt, ka tas bija slikts ieguldījums?
Apsveriet zaudējumu pārdomāšanu kā iespēju, kā “aktīvu nodošanu” akcijām vai fondiem, kuriem ir jēga pašreizējā vidē. Izvairieties no frāzes “pārdodiet savus sliktos krājumus”, jo tas liek justies kā neveiksmei. Uzvarētāji nodod savus īpašumus.
Pārāk ātri pārdodat laimētos akcijas
Ja jums ir ienākumi no vērtspapīriem, vilinājums pārdot un gūt peļņu var būt ļoti spēcīgs. Daudzi pētījumi rāda, ka investori, visticamāk, pārdod aktīvus, kuru apjoms ir pieaudzis, nevis tos, kuru vērtība ir samazinājusies.Šī ir tendence, kas pazīstama kā “atsvešināšanās efekts”.
Viens veids, kā izvairīties no aizspriedumiem, ir paslēpt akciju pirkšanas cenu savā tirdzniecības ekrānā. Jo nozīmīgāka ir informācija par pirkumu, jo lielāka ir iespējamība, ka jūs veiksit tirdzniecību, un manipulējot ar informācijas nozīmīgumu, var uzlabot tirdzniecības sniegumu.
Jums jācenšas pareizi novērtēt jūsu rīcībā esošo informāciju: vai jūs domājat, ka akcijai vai fondam joprojām ir labas ilgtermiņa perspektīvas, vai varbūt jūs zināt kādas informācijas priekšrocības, kuras visiem citiem trūkst. Nepārliecieties par to, kas nav saistīts ar sniegumu, piemēram, par jūsu samaksāto cenu.
Jūs esat pārāk pārliecināts un riskējat
Daudzi investori pārvērtē savas prasmes un nenovērtē ārējos riskus. Viņi uzskata, ka viņi var pārspēt tirgu, izvēloties atsevišķus krājumus (vairums pētījumu rāda, ka tas ir maz ticams). Viņi var būt arī pārāk optimistiski par akciju atdeves izredzēm, kas vēlāk ietekmē pensiju ieguldījumus.
Ja izvēlaties akcijas vai strādājat ar fondiem, dariet to ar summu, kurai nav ievērojamas ietekmes uz jūsu aiziešanu pensijā. Un izvairieties no kārdinājuma bieži tirgoties.
Ja mēdzat nenovērtēt riskus, meklējiet plašsaziņas līdzekļos stāstus vai analīzes ar pretēju viedokli. Ja pārāk pārliecība liek jums uzņemties neuzmanīgu risku, tad nedaudz palielināts negatīvisma uzsvars var padarīt jūs piesardzīgāku.
Jūs koncentrējaties uz nepareiziem signāliem
Daudziem cilvēkiem nav sistēmas savās investīcijās un viņi nepārtraukti meklē paskaidrojumu par apkārt esošo haosu. Viņi meklē modeļus, kas attēlo pagātni, un apstiprina viņu iepriekšējās teorijas. Galvenokārt mēs sastopamies ar nepatiesām idejām, kas mudina mūs tirgoties, pamatojoties uz izkropļotiem datiem vai augsta profila virsrakstiem.
Ja esat nonācis grūtā situācijā, uzmanīgi izpētiet savus ieguldījumus un uzziniet, ko darāt pareizi un nepareizi. Investori parasti sliecas uz to, kas piesaista viņu uzmanību. Jums ir jāizpēta, ko jūs izdarījāt un ko nedarījāt, jāveic uzskaite un jāredz, kas darbojas un kas neder.
Krājumi samazinās, un jūs vēlaties tos pārdot
Lielākā daļa cilvēku ir neobjektīvi attiecībā uz to, kas šobrīd ir būtisks, paredzot, ka jaunākās tendences saglabāsies. Un ir grūti samierināties ar īstermiņa problēmām, pat ja zināt par atalgojumu, ko var saņemt tikai pēc daudziem gadiem (piemēram, vairāk naudas pensijas kontā).
Tā vietā, lai kļūdītos un pārdotu papīru, kad viss izskatās drūms, padomājiet par atlīdzību sev. Ir kāds psiholoģisks triks, kas var palīdzēt: tā vietā, lai koncentrētos uz sāpēm, apmeklējot sporta zāli, aizvietojiet diskomforta cerības ar atlīdzību par labu treniņu, piemēram, masāžu vai randiņu ar savu dzīvesbiedru.
Pievienojiet datoram piezīmi ar Vorena Bafeta ieteikumu: esiet mantkārīgs, kad citi baidās.