Aktīvu atdeve, kapitāla intensitāte, kapitāla attiecība - galvenās kategorijas, kuras tiek izmantotas uzņēmuma ekonomiskajā analīzē. Šie elementi atspoguļo dažādus procesus, bet tajā pašā laikā ir cieši saistīti. Lai veiktu pilnīgu ekonomisko analīzi, dinamikā ir jānosaka aktīvu atdeve un produktu kapitāla intensitāte. Tālāk mēs šīs kategorijas apskatīsim sīkāk. 
Vispārīga informācija
Kāda ir kapitāla produktivitāte, kapitāla intensitāte, kapitāla attiecība? Pirmais elements darbojas kā vispārējs uzņēmuma aktīvu izmantošanas parametrs. Aktīvu atdeve un uzņēmuma kapitāla intensitāte - abpusēji. Otrais raksturo aktīvu skaitu uz vienu izlaisto preču rubli. Kapitāla un darbaspēka attiecība parāda pakāpi, kādā uzņēmuma darbinieki ir aprīkoti. Šai kategorijai ir īpaša nozīme analīzē. Aktīvu atdeve, kapitāla intensitāte un uzņēmuma rentabilitāte ir atkarīga no tā lieluma.
Ietekmes faktori
Aktīvu atdeve un pamatlīdzekļu kapitāla intensitāte, kā minēts iepriekš, ir atkarīgas no uzņēmuma aprīkojuma pakāpes. Pirmo kategoriju definē kā gatavās produkcijas izlaides attiecību pret aktīvu vidējo gada vērtību. Šī vērtība tiek izmantota pamatlīdzekļu izmantošanas līmeņa analīzei, plānotajam piesaistīto jaudu un ražošanas apjomu pieauguma pamatojumam. Starp faktoriem, kas ietekmē šo vērtību, jāatzīmē:
- OS aktīvās daļas daļa.
- Tehnoloģisko iekārtu parka vecuma sastāvs, struktūra un uzlabojumi.
- Darbības laiks, ieskaitot intensīvas, mašīnas un daudz ko citu.
Valsts līmenī kapitāla produktivitāte un kapitāla intensitāte tiek aprēķināta, pamatojoties uz nacionālā ienākuma apjomu. Rūpniecībā pamatdaudzumi ir saražoto produktu neto, bruto un tirgojamie daudzumi. Aktīvu atdevi un kapitāla intensitāti nosaka salīdzināmās cenās. Tas ļauj noteikt saražoto produktu un aktīvu fizisko apjomu, precīzi analizēt dinamiku.
Nozares faktors
Aktīvu atdeve / kapitāla intensitāte vienas ekonomikas, rūpniecības vai transporta nozares produktiem ievērojami atšķiras no vērtībām, kas noteiktas citai. Šajā sakarā, analizējot nozares, reģiona, valsts dinamiku, tiek ņemtas vērā atbilstošās izmaiņas preču un aktīvu struktūrā. Dinamiku ietekmē:
- Izlaides apjoms fiziskā izteiksmē un to cena.
- OS struktūra un sastāvs (aktīvās daļas īpatnējais smagums, vecuma raksturojums).
- Iekārtu un mašīnu cena, veiktspēja un citas īpašības, to nodiluma pakāpe.
- Neizlietoto līdzekļu daļa, slodzes līmenis, jauda un darbības koeficienti.
Citi apstākļi
Ja uzņēmums darbojas efektīvi, palielināsies kapitāla produktivitātes vērtība. Papildus pamatlīdzekļu un nolietojuma izmaksām tos var ietekmēt:
- Iekārtas struktūras maiņa un tās galveno elementu kapitālais remonts.
- Plānotā modernizācija.
- Neražošanas un ražošanas aktīvu attiecības izmaiņas.
- Jaudas izmantošanas pielāgošana, pateicoties produktu klāsta papildinājumiem.
- Izlaides apjoma izmaiņas saistībā ar ietekmi uz tirgus apstākļu procesu un citiem apstākļiem.
Kā redzams no iepriekšminētā saraksta, daudzi faktori ir ārpus ražošanas. Bet, tā kā kapitāla produktivitātei raksturīga liela mainība, šie apstākļi tieši ietekmē tā vērtību. Piemēram, uzņēmumam ir augsts aktīvu nolietojuma līmenis.Tas var nozīmēt, ka jaunu informācijas sistēmu nodošana ekspluatācijā var nelabvēlīgi ietekmēt kapitāla produktivitāti. Tas, savukārt, ir pilns ar nepareizu secinājumu izdarīšanu par aprēķiniem. Tomēr nevajadzētu par zemu novērtēt kapitāla produktivitātes potenciālu. Galu galā ar tās palīdzību uzņēmums spēj patstāvīgi salīdzināt savas iespējas ar konkurējošo firmu nopelniem. Šim nolūkam uzņēmumam būs nepieciešama tikai atklāta statistika vai dati, kas publicēti oficiālajos avotos par citu uzņēmējdarbības vienību finanšu pārskatiem.
Izņēmumi
Jāatceras, ka, aprēķinot kapitāla produktivitātes koeficientu, netiek ņemtas vērā vairākas izmaiņas:
- Iekārtu un mašīnu dīkstāve.
- Rūpnieciskās OS struktūras.
- Iekārtu efektivitāte.
- Aktīvo operētājsistēmu daļas.
Aktīvu atdeve un kapitāla intensitāte: formulas
Aprēķins tiek veikts, izmantojot divas vērtības: pamatlīdzekļu vidējās gada (pilnās) izmaksas un tajā pašā laika posmā saražoto produktu daudzumu.
- FD = preču izlaišana / sk. gada likme.
- FE = sal. gada raksts / preču izlaišana.
Tādējādi ir skaidrs, ka kapitāla produktivitāte un kapitāla intensitāte ir apgriezti lielumi. Aprēķinot aprīkojuma pakāpi, uzņēmums izmanto arī pamatlīdzekļu vidējās gada izmaksas. Otrais daudzums ir darbinieku skaits:
- PV = sal. gada vidējais / vidējais darbinieku skaits.
Uzņēmuma aprīkojuma pakāpe un kapitāla produktivitāte ir saistīta ar darba ražīguma vērtību. Tas atspoguļo preču izlaišanas attiecību pret vidējo darbinieku skaitu. No tā izriet, ka:
- FD = produktivitātes / kapitāla attiecība.
Kapitāla produktivitātes definīciju var ieviest šādi:
- ФО = preču izlaišana / pamatlīdzekļu sākotnējā pakāpe.
Aktīvu sākotnējā cena tiek noteikta saražotajiem produktiem attiecībā pret tajā ieguldītajiem līdzekļiem. Turklāt aprēķinu var veikt šādi:
OS veiktspējas uzlabošana
Mūsdienās uzņēmumi diezgan lielu uzmanību pievērš produktu pārdošanas jautājumam. Diezgan sīvas konkurences apstākļos cenu veidošana ieņem galveno vietu pieprasījuma veidošanās procesā. Bet pastāvīgi ierobežot izmaksas, sniegt atlaides klientiem ir ārkārtīgi neizdevīgi. Tas var izraisīt krīzi, jo saņemtie ienākumi nesedz izdevumus. Tā rezultātā uzņēmums kļūs maksātnespējīgs. Izeja no situācijas varētu būt izmaksu samazināšana. Pēc daudzu ekspertu un rūpniecības uzņēmumu vadītāju domām, ir iespējams samazināt izmaksas, samazinot nemainīgās izmaksas, pastāvīgi palielinot izlaidi. Pēdējais uzdevums, kā likums, tiek atrisināts, piesaistot jaunu aprīkojumu (uz nomu vai kredītu) un tikai nelielā mērā identificējot un izmantojot iekšējās rezerves.
Neapšaubāmi, jaunu iekārtu piesaiste veicinās izlaides pieaugumu. Bet apgalvotais ekonomiskais efekts saņems tie uzņēmumi, kas palielina jaudu, lai apmierinātu pieaugošo preču pieprasījumu. Citiem uzņēmumiem ieteicams meklēt iekšējās rezerves un izstrādāt programmu to racionālai izmantošanai.
OS apgrozījuma efektivitāte
Aktīvu atdevei un kapitāla intensitātei jābūt līdzsvarotai. Darbības rentabilitāte būs atkarīga no tā, cik efektīvi tiek izmantoti uzņēmuma resursi. Pašlaik vērojama ne īpaši labvēlīga tendence. Daudzos uzņēmumos samazinās pamatlīdzekļu apgrozījuma efektivitāte. Faktiskais līmenis tiek novērtēts dinamikā vairāku gadu laikā. Tomēr, ja tiek plānota aktīvu atdeve un kapitāla intensitāte, tad tos salīdzina ar plānotajām vērtībām. Viens no faktoriem, kas ietekmē aktīvu efektivitātes samazināšanos, ir lēna to attīstība.Tajā pašā laikā, samazinot resursu nodošanas ekspluatācijā laiku, var paātrināt to apgrozījumu. Tas, savukārt, palēninās uzņēmuma aktīvu novecošanos un palielinās tā saimnieciskās darbības efektivitāti.
Visaptveroša analīze
Tās ieviešanai ir jāapsver uzņēmuma darbības no dažādiem aspektiem. Tāpēc ekonomiskajā analīzē galvenokārt tiek ņemta vērā kapitāla produktivitāte un kapitāla intensitāte. Iepriekš minētās formulas tiek izmantotas, lai novērtētu aktīvu apgrozījuma efektivitāti un resursu daudzumu, kas jāpavada to iegādei. Balstoties uz analīzes rezultātiem, tiek izstrādāts pasākumu kopums, kura mērķis ir palielināt aktīvu apgrozījuma rentabilitāti. Starp tiem jo īpaši var būt:
- Iekārtu īpatsvara palielināšanās.
- Novecojušu modeļu aizstāšana ar jauniem.
- Ražošanas efektivitātes palielināšana, palielinot produktivitāti, izslēdzot nevajadzīgos papildu pamatlīdzekļus.
- Tādu aprīkojumu, kas netiek izmantots vai netiek izmantots, pārdod ļoti reti.
- Pāreja uz tādu produktu ražošanu, kuriem ir augstāka pievienotā vērtība.
- Maiņu skaita palielināšanās, dīkstāves novēršana. Tas palielinās datora laika izmantošanas koeficientu.
Novērtēšanas rezultāti
Pamatlīdzekļu kapitāla produktivitāte un kapitāla intensitāte tiek aprēķināta, izmantojot vērtības, kas atspoguļo jau saražoto produktu apjomu un procesā iesaistīto aktīvu vērtību. Resursu efektivitāte ir atkarīga no uzņēmuma neto peļņas. Tās vērtība tiek salīdzināta ar nolietojuma summām. Rezultāts ir aprēķinātā kapitāla intensitāte / kapitāla produktivitāte. Uzņēmuma rentabilitāte tiks atzīta, ja nolietojums ir mazāks par tīro peļņu.
Svarīgs punkts
Daudzi vadītāji ne visai skaidri saprot vajadzību noteikt aktīvu atdevi. Tomēr praksē tā vērtība palīdz pieņemt dažādus vadības lēmumus. Piemēram, zinot aktīvu atdeves likmi, uzņēmējs iegādājas šo vai citu aprīkojumu. Ja vēlāk nopelnītā peļņa ir lielāka par iegādes izmaksām, tad ieguldījumu var uzskatīt par efektīvu. Šajā sakarā mēs varam teikt, ka kapitāla produktivitātes vērtība kalpo kā apdrošināšanas un plānošanas līdzeklis jebkuram uzņēmumam.
Dinamika
Kā jau minēts iepriekš, šo rādītāju izmaiņu līmenis būs atkarīgs no uzņēmuma aprīkojuma pakāpes. Intensīvas darbaspēka pārbūves laikā ar moderniem līdzekļiem tiek novērota kapitāla produktivitātes samazināšanās. Bet vēlāk jaunu instrumentu izstrādes procesā tā vērtība stabilizējas. Turklāt ir izveidoti priekšnoteikumi vērtības palielināšanai. Katrā posmā ir ierobežots kapitāla un darbaspēka attiecības pieaugums, kam seko kapitāla produktivitātes samazināšanās. Viens no nepieciešamajiem nosacījumiem ir paredzams darba efektivitātes pieaugums salīdzinājumā ar aprīkojuma pakāpes palielināšanos. Uzņēmumos būtu jāparedz pasākumi, kuru mērķis ir palielināt kapitāla produktivitāti. Piemēram, būvniecības uzņēmumiem faktiskais problēmas risinājums var būt maiņu palielināšana, slodzes palielināšana, darba organizācijas un paša procesa uzlabošana, aprīkojuma modernizēšana, ņemot vērā darbības raksturu utt. Izmantojot absolūtās starpības metodi, ir iespējams noteikt ar aktīvu apgrozījumu saistīto faktoru ietekmi:
- Plaša (kvantitatīva) - OS summa.
- Intensīva (kvalitāte) - kapitāla produktivitāte.
Secinājums
Uzņēmumā pieejamo pamatlīdzekļu racionāla izmantošana ļauj palielināt patēriņa preču apjomu un nacionālā ienākuma līmeni. Uzņēmuma pašu resursu darbības efektivitātes paaugstināšana novērš nepieciešamību piesaistīt papildu kapitālieguldījumus.Turklāt izlaides pieaugums tiek panākts pēc iespējas īsākā laikā. Pareizi lietojot pamatlīdzekļus, saglabājot kapitāla intensitāti optimālā līmenī, tiek nodrošināta maksimāla aktīvu atdeve, paātrināts ražošanas process, samazinātas izmaksas un samazinātas jaunu aktīvu reproducēšanas izmaksas. Pamatlīdzekļu apgrozījuma efektivitātes paaugstināšanas ekonomiskais efekts ir sociālās produktivitātes palielināšanās.
Kapitāla produktivitāte atspoguļo preču daudzumu (vai ienākumu summu), ko uzņēmums saņem no katra tai pieejamā pamatlīdzekļa rubļa. Pēc tā vērtības tiek aprēķināta aktīvu apgrozījuma efektivitāte. Kapitāla intensitāte atspoguļo līdzekļu daudzumu, kas jāiegulda pamatlīdzekļos, lai iegūtu nepieciešamo ražošanas apjomu. Līdz ar aktīvu izmantošanas uzlabošanos FD palielinās un FU samazinās. Ja tiek samazināta kapitāla intensitāte, tad tiek ietaupīts darbaspēks. Novērtēšanas procesā operētājsistēmas un mašīnas tiek piešķirtas no OS. Fonda aktīvās daļas izmaksu un 1 rubļa procentuālo attiecību pret plāna izpildi un pieauguma tempiem par rubli. tehnoloģisko resursu raksts parāda ražošanas aktīvu struktūras izmaiņu ietekmi uz to darbības efektivitāti. Šajos apstākļos otrajai vērtībai vajadzētu būt lielākai par pirmo (ja OS darba grupas īpatsvars palielinās).
