Turto grąža, kapitalo intensyvumas, kapitalo santykis - pagrindinės kategorijos, naudojamos įmonės ekonominėje analizėje. Šie elementai atspindi skirtingus procesus, tačiau tuo pat metu yra glaudžiai susiję. Norint atlikti išsamią ekonominę analizę, būtina nustatyti turto grąžą ir kapitalo intensyvumą dinamikoje. Toliau mes svarstome šias kategorijas išsamiau. 
Bendroji informacija
Koks yra kapitalo produktyvumas, kapitalo intensyvumas, kapitalo santykis? Pirmasis elementas veikia kaip bendras įmonės turto naudojimo parametras. Turto grąža ir įmonės kapitalo intensyvumas yra abipusis. Antrasis apibūdina turto, tenkančio vienam išleistų prekių rubliui, skaičių. Kapitalo ir darbo santykis parodo įmonės darbuotojų veiklos laipsnį. Ši kategorija yra ypač svarbi analizėje. Turto grąža, kapitalo intensyvumas ir įmonės pelningumas priklauso nuo jos dydžio.
Įtakos veiksniai
Turto grąža ir ilgalaikio turto kapitalo intensyvumas, kaip minėta aukščiau, priklauso nuo įmonės įrangos laipsnio. Pirmoji kategorija yra apibrėžta kaip gatavų gaminių produkcijos santykis su vidutine metine turto verte. Ši vertė naudojama analizuojant ilgalaikio turto naudojimo lygį, planuojamą pritraukiamų pajėgumų ir gamybos apimties padidėjimo pagrindimą. Tarp veiksnių, turinčių įtakos šiai vertei, reikėtų pažymėti:
- Aktyviosios OS dalies dalis.
- Technologinės įrangos parko amžiaus sudėtis, struktūra ir tobulinimas.
- Darbo laikas, įskaitant intensyvų, mašinų ir dar daugiau.
Valstybės lygiu kapitalo produktyvumas ir kapitalo intensyvumas apskaičiuojami pagal nacionalinių pajamų dydį. Pramonėje baziniai kiekiai yra grynasis, bendrasis ir parduodamas pagamintų produktų kiekis. Turto grąža ir kapitalo intensyvumas nustatomi palyginamosiomis kainomis. Tai leidžia nustatyti pagamintos produkcijos ir turto fizinį tūrį, tiksliai išanalizuoti dinamiką.
Pramonės veiksnys
Vieno ekonomikos, pramonės ar transporto sektoriaus turto grąža / kapitalo intensyvumas labai skiriasi nuo kitam apibrėžtų verčių. Šiuo atžvilgiu, analizuojant pramonės, regiono, šalies dinamiką, atsižvelgiama į atitinkamus prekių ir turto struktūros pokyčius. Dinamikai įtakos turi:
- Produkcijos apimtis fizine išraiška ir jų kaina.
- OS struktūra ir sudėtis (aktyviosios dalies savitasis svoris, amžiaus ypatybės).
- Įrangos ir mašinų kaina, eksploatacinės savybės ir kitos savybės, jų nusidėvėjimo laipsnis.
- Nepanaudotų lėšų dalis, apkrovos lygis, galia ir zonos veikimo veiksniai.
Kitos aplinkybės
Jei įmonė veiks efektyviai, padidės kapitalo produktyvumo vertė. Be ilgalaikio turto savikainos ir nusidėvėjimo, tai gali paveikti:
- Įrangos struktūros keitimas ir jos pagrindinių elementų kapitalinis remontas.
- Planuojama modernizacija.
- Negamybos ir gamybos turto santykio pokyčiai.
- Pajėgumų pritaikymas atsižvelgiant į produktų asortimento papildymą.
- Produkcijos apimties pokytis atsižvelgiant į poveikį rinkos sąlygų procesui ir kitoms aplinkybėms.
Kaip matyti iš aukščiau pateikto sąrašo, daugelis veiksnių nepriklauso gamybai. Tačiau kadangi kapitalo našumui būdingas didelis kintamumas, šios aplinkybės daro tiesioginę įtaką jo vertei. Pavyzdžiui, įmonė turi aukštą turto nusidėvėjimo lygį.Tai gali reikšti, kad naujų informacinių sistemų paleidimas gali neigiamai paveikti kapitalo produktyvumą. Savo ruožtu to nepadarė padarius neteisingas išvadas dėl skaičiavimų. Tačiau nereikėtų nuvertinti kapitalo produktyvumo galimybių. Galų gale, padedama įmonės, ji gali savarankiškai palyginti savo galimybes su konkuruojančių firmų pranašumais. Tam įmonei reikės tik atviros statistikos arba oficialiuose šaltiniuose skelbiamų duomenų apie kitų verslo subjektų finansines ataskaitas.
Išimtys
Reikėtų prisiminti, kad apskaičiuojant kapitalo produktyvumo koeficientą neatsižvelgiama į keletą pokyčių:
- Įrangos ir mašinų prastovos.
- Pramoninės OS struktūros.
- Įrangos efektyvumas.
- Aktyvių operacinių sistemų dalys.
Turto grąža ir kapitalo intensyvumas: formulės
Skaičiavimas atliekamas naudojant dvi vertes: vidutines metines (visas) ilgalaikio turto sąnaudas ir pagamintų gaminių kiekį tuo pačiu laikotarpiu.
- FD = prekių išleidimas / plg. metinė norma.
- FE = plg. metinis straipsnis / prekių išleidimas.
Taigi akivaizdu, kad kapitalo produktyvumas ir kapitalo intensyvumas yra atvirkštiniai. Įrangos laipsniui apskaičiuoti įmonė naudoja ir vidutines metines ilgalaikio turto sąnaudas. Antrasis kiekis yra darbuotojų skaičius:
- PV = plg. vidutinis metinis darbuotojų skaičius.
Bendrovės įrangos laipsnis ir kapitalo produktyvumas yra susiję per darbo našumo vertę. Tai parodo prekių išleidimo santykį su vidutiniu darbuotojų skaičiumi. Iš to išplaukia, kad:
- FD = produktyvumo ir kapitalo santykis.
Kapitalo produktyvumo apibrėžimą galima įgyvendinti taip:
- ФО = prekių išleidimas / pradinė ilgalaikio turto pradinė vertė.
Pradinė turto kaina nustatoma pagamintiems gaminiams, atsižvelgiant į į ją investuotas lėšas. Be to, skaičiavimą galima atlikti taip:
Gerinti OS našumą
Šiandien įmonės gana daug dėmesio skiria prekių pardavimo klausimui. Esant gana nuožmiai konkurencijai, kainų nustatymas užima pagrindinę vietą paklausos formavimo procese. Tačiau nuolatos riboti kainą, teikti nuolaidas klientams yra labai nuostolinga. Tai gali sukelti krizę, nes gautos pajamos nepadengs išlaidų. Dėl to įmonė taps nemoki. Išeitis iš padėties gali būti išlaidų sumažinimas. Daugelio ekspertų ir pramonės įmonių vadovų teigimu, sumažinti išlaidas galima nuolat mažinant pastovias sąnaudas, nuolat didinant produkciją. Paskutinė užduotis, kaip taisyklė, išspręsta pritraukiant naują įrangą (dėl nuomos ar kredito) ir tik nedideliu mastu nustatant ir naudojant vidinius rezervus.
Be abejo, naujos įrangos pritraukimas prisidės prie gamybos padidėjimo. Bet tariama ekonominis poveikis gaus įmonės, kurios padidina pajėgumus patenkinti padidėjusią prekių paklausą. Patartina, kad kitos įmonės ieškotų vidinių atsargų ir parengtų jų racionalaus panaudojimo programą.
OS apyvartos efektyvumas
Turto grąža ir kapitalo intensyvumas turėtų būti subalansuoti. Veiklos pelningumas priklausys nuo to, kaip efektyviai naudojami įmonės ištekliai. Šiuo metu pastebima nelabai palanki tendencija. Daugelyje įmonių sumažėja ilgalaikio turto apyvartos efektyvumas. Faktinis lygis yra įvertinamas per kelerius metus. Tačiau jei planuojama turto grąža ir kapitalo intensyvumas, tada jie lyginami su planuojamomis vertėmis. Vienas iš veiksnių, turinčių įtakos turto efektyvumo sumažėjimui, yra lėtas jo vystymasis.Tuo pat metu sutrumpėjus išteklių paleidimo laiką, jų apyvarta gali paspartėti. Tai, savo ruožtu, sulėtins įmonės turto pasenimą ir padidins jos ekonominės veiklos efektyvumą.
Išsami analizė
Jai įgyvendinti reikia atsižvelgti į įmonės veiklą iš skirtingų pusių. Štai kodėl atliekant ekonominę analizę pirmiausia atsižvelgiama į kapitalo produktyvumą ir kapitalo intensyvumą. Aukščiau pateiktos formulės yra naudojamos įvertinti turto apyvartos efektyvumą ir išteklių kiekį, kurį reikia išleisti jo įsigijimui. Remiantis analizės rezultatais, kuriamas priemonių rinkinys, skirtas padidinti turto apyvartos pelningumą. Tarp jų, visų pirma, gali būti:
- Padidėjo įrangos dalis.
- Pasenusių modelių pakeitimas naujais.
- Gamybos efektyvumo didinimas didinant produktyvumą, pašalinant papildomą nereikalingą ilgalaikį turtą.
- Parduodama nenaudojama ar neeksploatuojama įranga labai retai.
- Perėjimas prie aukštesnės pridėtinės vertės produktų gamybos.
- Padidėjęs pamainų skaičius, panaikintos prastovos. Dėl to padidės kompiuterio laiko panaudojimo lygis.
Vertinimo rezultatai
Ilgalaikio turto kapitalo našumas ir kapitalo intensyvumas apskaičiuojami naudojant vertes, atspindinčias jau pagamintų produktų apimtį ir procese naudojamo turto vertę. Išteklių efektyvumas priklauso nuo įmonės grynojo pelno. Jos vertė lyginama su nusidėvėjimo sumomis. Rezultatas yra įvertintas kapitalo intensyvumas / kapitalo produktyvumas. Įmonės pelningumas bus pripažintas, jei nusidėvėjimas bus mažesnis už grynąjį pelną.
Svarbus punktas
Daugelis vadovų ne visai aiškiai supranta poreikį nustatyti turto grąžą. Tačiau praktikoje jo vertė padeda priimti įvairius valdymo sprendimus. Pavyzdžiui, žinodamas turto grąžos normą, verslininkas įsigyja tą ar kitą įrangą. Jei vėliau uždirbtas pelnas yra didesnis nei įsigijimo savikaina, tuomet investicija gali būti laikoma veiksminga. Šiuo atžvilgiu galime pasakyti, kad kapitalo produktyvumo vertė yra draudimo ir planavimo priemonė bet kuriai įmonei.
Dinamika
Šių rodiklių pokyčių lygis priklausys, kaip jau buvo minėta aukščiau, nuo įmonės įrangos lygio. Atliekant intensyvų darbo modernizavimą šiuolaikinėmis priemonėmis pastebimas kapitalo našumo sumažėjimas. Vėliau kuriant naujas priemones jo vertė stabilizuojasi. Be to, sudaromos prielaidos padidinti vertę. Kiekviename etape kapitalo ir darbo santykis turi augti, o po to mažėja kapitalo produktyvumas. Viena iš būtinų sąlygų yra numatomas darbo efektyvumo padidėjimas, palyginti su įrangos laipsnio padidėjimu. Įmonėse turėtų būti numatytos priemonės, kuriomis siekiama padidinti kapitalo produktyvumą. Pavyzdžiui, statybų įmonėms tikrasis problemos sprendimas gali būti pamainos padidinimas, apkrovos padidinimas, darbo organizavimo ir paties proceso tobulinimas, įrangos modernizavimas atsižvelgiant į veiklos pobūdį ir pan. Taikant absoliutaus skirtumo metodą, galima nustatyti su turto apyvarta susijusių veiksnių įtaką:
- Platus (kiekybinis) - OS suma.
- Intensyvus (kokybė) - kapitalo produktyvumas.
Išvada
Racionalus įmonėje esančio ilgalaikio turto naudojimas leidžia padidinti vartojimo prekių apimtį ir nacionalinių pajamų lygį. Padidinus nuosavų įmonės išteklių eksploatavimo efektyvumą, nebereikia pritraukti papildomų kapitalo investicijų.Be to, produkcija padidėja per trumpiausią įmanomą laiką. Tinkamas ilgalaikio turto naudojimas, išlaikant optimalų kapitalo intensyvumą, užtikrina maksimalią turto grąžą, pagreitina gamybos procesą, sumažina išlaidas ir sumažina naujo turto atkūrimo sąnaudas. Ilgalaikio turto apyvartos efektyvumo didinimo ekonominis poveikis yra padidėjęs socialinis našumas.
Kapitalo produktyvumas atspindi prekių kiekį (arba pajamų sumą), kurią įmonė gauna iš kiekvieno turimo ilgalaikio turto rublio. Pagal jo vertę įvertinamas turto apyvartos efektyvumas. Kapitalo intensyvumas atspindi lėšų, kurias reikia investuoti į ilgalaikį turtą, kiekį, norint gauti reikiamą gamybos apimtį. Pagerėjus turto naudojimui, FD didėja, o FU mažėja. Sumažinus kapitalo intensyvumą, sutaupoma darbo jėgos. Vertinimo procese operacinė įranga ir aparatai yra skiriami iš OS. Plano vykdymo procentų ir augimo tempų, tenkančių vienam rubliui, aktyviosios fondų dalies ir 1 rublio palyginimas. Straipsnyje parodytas gamybos išteklių struktūros pokyčių poveikis jų veiklos efektyvumui. Tokiomis sąlygomis antroji vertė turėtų būti didesnė nei pirmoji (jei padidėja OS darbo grupės savitasis sunkis).
