Lo swap è uno strumento finanziario di livello internazionale. Con il suo aiuto, le controparti bancarie concludono transazioni tra loro. L'accordo è composto da due parti:
- volume primario o apertura di uno scambio;
- volume inverso o chiusura di uno scambio.
L'oggetto della transazione per ottenere benefici è la valuta. I termini della partnership sono specificati nel contratto.
Cosa significa swap?
Uno scambio di valuta internazionale può essere definito come la vendita e l'acquisto simultanei di un importo chiaramente definito di valuta con date di valuta diverse. Lo scambio si verifica quando la posizione aperta si sposta il giorno successivo. "Swap" in termini semplici significa mantenere una posizione in valuta in un importo chiaramente definito e con un segno specifico per un periodo di tempo predeterminato.
Chi se ne frega di uno scambio?
La conclusione di un'operazione di swap in valuta può essere effettuata sia a fini commerciali sia per ottenere vantaggi quando si investe. L'attività commerciale di molte società è correlata al rischio di tasso di interesse e di cambio. In questa situazione, uno scambio di valuta è uno strumento per mitigare questi rischi.
Esempio: un istituto bancario paga un tasso di deposito variabile e riceve un interesse fisso sulle attività. L'incoerenza nella struttura dei prestiti e delle passività può portare a gravi difficoltà. Lo scambio di valuta utilizzato dalla Banca centrale consente di effettuare pagamenti fissi quando si ricevono tassi variabili. Ciò consente di convertire le attività a tasso fisso in attività fluttuanti.
Uno scambio di valuta internazionale può essere utilizzato da società che espandono le proprie attività al di fuori del proprio stato di origine. Le imprese ricevono finanziamenti all'estero a condizioni rigorose e lo trasformano nella valuta richiesta, fornendo loro condizioni favorevoli per la prosperità grazie allo swap.
Scambia mercato
Lo scambio di valute non appartiene alla categoria di strumenti di cambio. È un contratto individualizzato che viene negoziato sul mercato OTC. Le grandi società e le istituzioni finanziarie dominano il mercato. Il numero di singoli investitori che utilizzano lo strumento nel proprio lavoro è limitato. A causa delle negoziazioni su OTC, esiste sempre il rischio di insolvenza proveniente dalla controparte.
Il primo contratto è stato concluso nel 1981. Gli oppositori erano IBM e la Banca mondiale. La popolarità dello strumento di trading ha raggiunto uno dei picchi nel 1987. Il mercato azionario aveva un valore di $ 865,6 miliardi. Nel 2006, il prezzo è salito a 250 trilioni e ha superato il valore del mercato azionario pubblico. Nel 2013, il prezzo ha raggiunto i 500 trilioni e non si prevede una tendenza al ribasso.
Tipi di swap
Una transazione di swap in valuta è divisa in diverse categorie. Un contratto pulito viene chiamato quando solo una controparte vi partecipa e due transazioni in valuta estera vengono effettuate all'interno della stessa banca. Se due o più strutture valutarie prendono parte alle transazioni di conversione, l'operazione si chiama swap costruito.
I tipi di operazioni meno comuni sono suddivisi in categorie:
- un giorno corto;
- in avanti;
- standard.
Swap di interessi
Lo swap su tassi di interesse internazionali è ampiamente utilizzato nel mercato Forex. Se una valuta viene venduta con un tasso di interesse inferiore a quello acquistato, o se viene acquistata una valuta con un tasso di interesse superiore a quello venduto, verrà addebitato giornalmente uno swap positivo o negativo. Ogni broker ha il proprio tasso di swap.Aiuta a valutare i profitti o calcolare le spese durante il trasferimento di un ordine al giorno successivo.
Per i singoli partecipanti al mercato Forex, uno scambio di valuta è una fonte di profitto. I partecipanti includono hedge funds. La percentuale garantita su uno swap è più sostanziale per loro rispetto alle fluttuazioni valutarie. Il segreto per utilizzare l'operazione di cambio valuta è che i fondi dispongono di enormi capitali a loro disposizione. Una grande quantità di fondi trasforma una piccola commissione per un trader in un enorme guadagno per i grandi giocatori.
Come calcolare uno swap?
Lo schema di utilizzo standard degli swap è chiamato SWAP TOM NEXT. Secondo lei, qualsiasi transazione sul mercato valutario internazionale dovrebbe essere riportata al giorno successivo con tutti i parametri conservati. Ciò accade chiudendo e aprendo contemporaneamente un ordine. Il processo è completamente automatizzato e gli attori del mercato non devono implementarlo da soli. Operazione di cambio valuta basata sulla differenza tassi di sconto in ciascuno dei paesi del mondo che sono stabiliti dalle banche centrali.
Esempio: quando acquisti una coppia di valute, devi guardare in modo che la prima valuta nella quotazione abbia un alto tasso di interesse. In effetti, c'è un acquisto di valuta con interessi elevati e la vendita di un altro, ma con interessi bassi. Per ogni giorno, la transazione verrà addebitata dalla banca. Se la situazione viene invertita, i fondi verranno addebitati quotidianamente dal deposito.
Posso fare soldi con gli swap?
Più recentemente, uno scambio è stato utilizzato dai trader in diverse parti del mondo come parte di una strategia di trading. La differenza nelle tariffe ti ha permesso di guadagnare denaro in pochi secondi. Oggi il mercato Forex è cambiato molto. La differenza nei tassi di interesse dei diversi stati non è significativa.
Per la maggior parte dei rivenditori, un'operazione di cambio valuta non è altro che una commissione per il trasferimento di una posizione al giorno successivo.
Come strumento per fare soldi, non viene più utilizzato per molto tempo. Tutte le strategie legate a uno swap non sono redditizie.
Il movimento di prezzo minimo sul mercato, anche durante la sessione asiatica passiva, può non solo consumare tutti i profitti, ma anche portare il deposito a meno.
Swap - uno strumento per regolare i sistemi monetari globali
Oggi gli swap sono attivamente utilizzati dalle banche federali. La loro crescita durante crisi mondiale è riuscito a sospendere leggermente la rapida caduta della moneta europea. Grazie a un accordo tra Fed e BCE, è stata effettuata un'emissione di 500 miliardi di euro. Parte dell'emissione è stata scambiata con dollari come parte di uno scambio di tre mesi. Il suo importo ammontava a circa 100 miliardi di dollari. I due principali partecipanti al sistema finanziario globale hanno acquisito vantaggi ed eliminato le tensioni tra i paesi europei.
Nel 2008, le autorità finanziarie di America, Unione Europea, Gran Bretagna, Svizzera, Giappone e Canada hanno concluso un accordo tra loro sulla determinazione individuale degli swap in base alle esigenze di ciascun Paese. Nel 2011, il Giappone ha lasciato i sei stati miliardari. Dal 2010, l'America si sta riprendendo dalla crisi globale del 2007-2008. persegue una politica di allentamento quantitativo, aumenta il turnover dell'offerta di moneta. Azioni simili sono svolte da paesi partner. Tutte le azioni degli stati sono rigorosamente regolate.
Usando gli swap, i leader dell'apparato finanziario globale correggono gli squilibri ed escludono l'emergere di una "guerra valutaria". La liquidità del dollaro è completamente controllata e adattata in base alle esigenze degli Stati. Uno squilibrio nelle politiche finanziarie dei più grandi paesi del mondo ha portato alla crisi del 2008. Tutte le azioni dei capi di stato mirano non solo ad eliminare le conseguenze del collasso economico, ma anche a sradicare le cause che potrebbero portare a un ripetuto appassimento dell'economia globale.
L'accordo tra gli stati è un fattore fondamentale nella formazione delle tendenze nel mercato Forex, determina il comportamento ciclico dei prezzi.
