La domanda è: qual è l'indice Dow Jones, cosa significa, ognuno di noi è stato posto almeno una volta, guardando le notizie. Sempre più spesso dallo schermo della TV sentiamo parlare di una caduta dell'indice o di un aumento del suo corso. E sullo sfondo della crisi economica, voglio comprendere i termini finanziari in modo più dettagliato per essere sempre informato.
Charles Dow ed Edward Jones
Fu con i nomi di queste due persone che inventarono Indice Dow Jones. Charles Dow è cresciuto in una famiglia molto povera, dall'età di 6 anni in procinto di sopravvivere, senza frequentare la scuola! Dall'età adulta, è stato in grado di assicurarsi di aver lavorato come corrispondente per un noto quotidiano. Avendo sentito interesse per gli affari e rendendosi conto di poter ottenere di più, si trasferisce a New York, dove incontra i suoi futuri partner Edward Jones e Charles Bergstresser.
Un anno dopo hanno fondato il giornale conosciuto oggi in tutto il mondo: il Wall Street Journal. Per la prima volta in questo giornale, hanno iniziato a pubblicare borse. Le condizioni finanziarie delle società americane sono diventate trasparenti. Grazie a ciò, l'azienda ha iniziato a svilupparsi più attivamente.
Come è apparso l'indice Dow Jones?
Nel 1884, i partner decisero di ricavare un indice di attività per facilitare l'analisi. Doveva riflettere l'attività commerciale nel mercato finanziario di New York. Per fare ciò, hanno selezionato le dodici maggiori società, sommato il valore delle loro azioni e diviso per 12, calcolando così il costo medio aritmetico dei titoli di tali società. L'aumento di valore ha indicato la crescita della società e, di conseguenza, dell'economia; la caduta dell'indice Dow Jones ha mostrato una diminuzione del capitale e una recessione nell'economia.
Dal 1896, l'indice Dow Jones iniziò a essere pubblicato negli editori mondiali. Quindi Dow Jones Industrial Average è diventato il primo indice utilizzato nello scambio.
Come calcolare l'indice?
Per capire cosa significa l'indice Dow Jones e capire veramente i numeri che riflettono l'indice, è necessario capire come viene calcolato.
Per poter tenere conto di tutti i dati storici che potrebbero influenzare il livello dell'indice, è stato inventato uno speciale divisore (prima di ciò, la somma del valore delle azioni delle società era divisa per il loro numero). Il valore di questo divisore è in continua evoluzione.
Ad esempio, se si considera che la somma del valore di tutte le azioni di 30 società è 2641,03 e il divisore è 0,1557159051116, è facile calcolare il valore dell'indice dividendo 2641,03 per 0,1557159051116 = 16960,57. In effetti, l'indice Dow Jones non è così complicato.
Se il valore delle azioni di almeno una società cambia, anche l'indice cambierà. Modificarlo in una direzione positiva indica un aumento dei prezzi delle azioni. Ma questo è condizionato, poiché l'aumento del valore delle azioni delle grandi società è più tangibile e può oscurare una leggera diminuzione tra le piccole. E se sei il proprietario di qualsiasi azione della società inclusa nell'indice Dow Jones, aumentarne il livello non significa profitti per te.
Se, ad esempio, il valore dell'indice diminuisce di 100 punti, ciò significa che il prezzo delle azioni di 30 società è diminuito di circa $ 100.
Quali aziende sono incluse nell'indice, indici mondiali
Nel 1896, l'indice è stato calcolato dalla somma dei prezzi delle azioni della dozzina delle più grandi società degli Stati Uniti. Più tardi, il numero di aziende è stato ampliato a 16 e oggi ce ne sono trenta. Le società che hanno perso i loro rating sul mercato azionario globale sono state sostituite da società moderne più grandi. Fino ad oggi, solo una società, originariamente elencata in essa, è sopravvissuta all'indice - General Electric. Nell'indice sono inclusi anche Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson and Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "e altri.
Anche l'indice NASDAQ è spesso ascoltato, riflette le transazioni sulla vendita di titoli che sono condotte sul mercato al di fuori dello scambio.
Ogni paese ha i suoi indici, che includono le più grandi aziende. I calcoli vengono effettuati quasi come nel 1884, viene calcolato il costo medio del capitale, ma già secondo uno schema più complesso.
NIKKEI - Indice di Tokyo, DAX - Indice di Germania, indice MICEX in Russia.
Va notato che le società di logistica dei trasporti non sono incluse nell'indice Dow Jones, così come le società idriche ed energetiche.
La relazione dell'indice con l'economia
Complicando la formula per il calcolo dell'attuale indice Dow Jones, i finanziatori hanno avvicinato l'indice all'economia degli Stati Uniti. Ciò significa che lo stato dell'indice riflette davvero lo stato delle cose dell'America a livello economico.
Le società incluse nell'indice hanno reti in tutto il mondo, quindi possiamo dire che l'indice Dow Jones riflette anche lo stato dell'economia globale. Se c'è un aumento dell'indice, allora è possibile prevedere un aumento degli utili delle società incluse in esso, perché sulla base dei suoi indicatori, gli investitori prendono decisioni sull'iniezione di denaro in queste società.
Vantaggi e svantaggi dell'indice
Naturalmente, il vantaggio principale dell'indice Dow Jones è la meritata autorità. È l'indice più antico del mondo e ha superato con successo la prova del tempo. Più persone si concentreranno su di lui, più affidabile sarà la sua performance. E la stabilità è la chiave del successo e del reddito.
Il principale svantaggio dell'indice Dow Jones è che ha solo 30 società. Nel XIX secolo, questo era più che sufficiente, e oggi queste società non possono riflettere l'intera economia americana, perché ci sono circa diecimila aziende che possono influenzare il mercato finanziario e lo stato delle borse. A questo proposito, sempre più analisti preferiscono concentrarsi sugli indici, che includono un numero maggiore di società, ad esempio l'S & P 500 (il numero di società si riflette nel nome). Oppure considera gli indicatori di indice in modo completo.
L'indice inoltre non tiene conto delle dimensioni delle società; spesso un aumento del prezzo delle azioni di una grande società nasconde una diminuzione dei prezzi di quelle più piccole.
L'ascesa e la caduta del Dow Jones
Le conseguenze delle crisi economiche globali si riflettono nettamente nell'indice. Avendo creato un grafico dell'indice nel tempo, possiamo notare chiaramente le flessioni dell'economia e vederne i tassi di crescita. La capitalizzazione dell'America era in pieno svolgimento, specialmente nell'indice degli anni '80 e '90.
Il primo indicatore pubblicato era 40,94 e se guardi le borse oggi, puoi vedere che il suo livello ha superato il segno di 17.500.
Il massiccio calo dell'indice è dovuto alla crisi finanziaria globale nel 2008. Nel 2007, il livello dell'indice era di 14.000 e un anno dopo - 7000. Nel 2010, era cresciuto ai livelli precedenti e ha continuato a crescere ulteriormente.
La perdita più grande in un giorno è stata ricordata dai finanzieri e dagli analisti di tutto il mondo come "Black Monday". Il crollo dell'indice Dow Jones sul mercato mondiale quel giorno ammontava al 22,6%.
Non solo i fattori economici influenzano il livello dell'indice, ad esempio, dopo l'esplosione delle torri gemelle nel 2001, l'indice è sceso del 7,1%.
Conseguenze di un indice in calo
Ciò che minaccia il crollo dell'indice Dow Jones, lo sa ogni investitore, nemmeno interessato ai riepiloghi azionari e non legato all'America e al suo mercato azionario. Tutte le attività di investimento dipendono indirettamente dal livello dell'indice Dow Jones. Ciò è dovuto principalmente alla sua influenza sul tasso di cambio della valuta americana. E il tasso di cambio del dollaro influenza tutto!
In Russia, i prezzi delle materie prime inizieranno a scendere, il che influenzerà negativamente il tasso di cambio della valuta principale del paese. Segue una reazione a catena: l'inflazione aumenta, il numero di investimenti diminuisce, il prezzo dei prestiti aumenta, il periodo di stagnazione viene ritardato.
E se hai sentito che il mercato è cresciuto o crollato, allora sappi che stiamo parlando dell'indice Dow Jones.
Crollo all'inizio del 2016
All'inizio di gennaio 2016, il mondo finanziario rabbrividì. Nel corso di quattro giorni, l'indice Dow Jones ha perso di più rispetto agli ultimi 119 anni. E il primo giorno di negoziazione il 4 gennaio, la caduta è stata paragonabile al 1932 e al 2001.
Il calo più grande in un giorno (6,9%) è stato nel 1932 durante la Grande Depressione in America. Nel 2001, l'indice è sceso del 2,8%, sembra un po ', ma in realtà tangibile per gli investitori.
I primi quattro giorni del 2016 hanno portato gli investitori in uno stato di panico. E tutto ciò è accaduto a causa delle notizie sullo stato dell'economia americana. Per tutto il 2015, gli Stati Uniti hanno registrato un declino della produzione industriale.
Una causa indiretta della caduta è stata lo stato di incertezza sulla borsa valori in Cina. L'indice di borsa cinese ha oscillato in modo abbastanza significativo, per poi scendere dell'11%, quindi aumentare del 2%. Dopo che le azioni sono diminuite del 7%, la negoziazione è stata interrotta, lo scambio è stato chiuso.
La svalutazione della valuta monetaria cinese e il passaggio a una nuova forma di economia possono portare il mondo intero ad un'altra crisi economica.
