La maggior parte delle grandi imprese moderne presta attenzione alla formazione di una strategia finanziaria. Tali attività sono svolte a livello di alti dirigenti delle aziende, ma allo stesso tempo possono essere sufficientemente dettagliate e coinvolgere i dirigenti nei processi aziendali locali. Quali sono i dettagli della costruzione di strategie finanziarie nelle imprese? Quali sono i criteri per l'efficacia del loro sviluppo?
Definizione di strategia finanziaria
Cos'è una strategia finanziaria? Con questo termine si intende un piano sviluppato da un'entità aziendale, ad esempio una società commerciale, che è associato alla definizione di modi efficaci per generare entrate e ridurre le spese aziendali.
Lo scopo della strategia finanziaria
La strategia finanziaria è progettata per aiutare a risolvere i problemi relativi all'autodeterminazione dell'organizzazione come entità indipendente di attività commerciali, per ottenere i fondi necessari per lo sviluppo e ottimizzare il modello di business. Lavorando nella direzione appropriata, la direzione dell'organizzazione identifica i modelli di sviluppo economico dell'azienda, sviluppa metodi per adattare l'organizzazione agli effetti di determinati fattori di mercato, sociali o politici.
Il contenuto della strategia finanziaria
La strategia finanziaria è spesso associata all'ottimizzazione delle immobilizzazioni dell'azienda, distribuzione degli utili l'implementazione di calcoli, tasse, politiche di investimento, la ricerca di meccanismi di tariffazione efficaci. Le attività di gestione in queste aree possono essere svolte sia nello spazio interno dell'impresa, sia nel lavoro su territori esterni all'azienda - ad esempio, possono essere trattative con investitori, grandi clienti, agenzie governative.
Cosa ti consente di realizzare l'implementazione di una strategia finanziaria?
Lo sviluppo della strategia finanziaria dell'impresa e la sua riuscita attuazione consentono di ottenere vantaggi significativi nel campo delle attività commerciali. Tra quelli:
- formazione di un efficace sistema di gestione della liquidità per l'azienda;
- identificazione dei fattori chiave che influenzano la redditività dei modelli di business con la successiva concentrazione di attività sulla collaborazione con essi;
- la formazione di un approccio equilibrato, coerente e razionale alla formulazione dei compiti e della loro soluzione;
- individuazione di criteri per l'equilibrio dell'attuale modello di business, nonché potenziali fonti di ulteriore crescita dell'azienda;
- costruzione di strumenti trasparenti e obiettivi di controllo sull'efficienza economica dell'impresa;
- identificazione di fattori interni ed esterni che determinano la redditività dell'azienda;
- individuazione dei principali vantaggi competitivi dell'organizzazione rispetto agli attori del mercato e garanzia del loro impegno dinamico.
Costruire una strategia finanziaria è l'attività più importante in un'impresa commerciale. Queste attività consentono un'analisi completa delle capacità dell'azienda, del suo potenziale di crescita e aumentano la competitività in un particolare segmento di business.
Elementi di una strategia finanziaria
La strategia finanziaria dell'impresa è costituita dai seguenti elementi chiave:
- pianificazione (che può essere classificata in varie categorie, ad esempio attività attuali e future);
- concentrazione delle risorse di cassa e formazione della base di investimento necessaria;
- la formazione di riserve che potrebbero essere necessarie per mantenere la stabilità di determinati settori di attività in caso di impatto negativo di determinati fattori;
- interazione con i partner - sia nell'aspetto delle comunicazioni attuali relative agli insediamenti e nel rispetto reciproco degli obblighi, sia nella direzione della ricerca di nuovi appaltatori o, ad esempio, investitori;
- sviluppo di politiche contabili della società;
- standardizzazione dell'azienda a livello di determinati processi aziendali;
- attuazione delle procedure di segnalazione;
- selezione di nuovo personale;
- formazione continua per i membri del personale;
- analisi delle attività finanziarie;
- controllo sull'attuazione dei punti della strategia sviluppata.
Il lavoro dei dirigenti d'azienda in queste aree può essere correlato sia alla ricerca di modelli e fattori oggettivi che influenzano lo sviluppo economico dell'azienda, sia alla scoperta di quelli che hanno caratteristiche soggettive. Cioè, quei numeri che il management ha ricevuto durante la pianificazione potrebbero non essere del tutto rilevanti, ad esempio a causa di un fattore politico.
Lo sviluppo di una strategia finanziaria può essere condotto ai massimi livelli, ma in caso di tensione sulla scena internazionale, l'impresa potrebbe avere difficoltà con l'attuazione dei compiti previsti.
Direzioni strategiche dello sviluppo dell'azienda
Sarà utile considerare quali direzioni strategiche chiave nello sviluppo dell'azienda sono evidenziate dai ricercatori moderni. Tra quelli:
- politica di ottimizzazione fiscale;
- studio delle possibilità per la formazione dei prezzi più adeguati;
- politica di investimento.
La prima area di attività sarà principalmente associata allo studio del quadro giuridico a livello di legislazione federale, regionale o comunale. Per quanto riguarda la politica dei prezzi, è probabile che la determinazione delle sue aree chiave determini la necessità per i manager di concentrarsi sullo studio dei fattori del mercato esterno. Politica di investimento a sua volta, si baserà maggiormente sullo studio dei processi aziendali interni basati sull'azienda.
Gli obiettivi della costruzione di una strategia finanziaria
Ora considera quali potrebbero essere gli obiettivi della strategia finanziaria di un'azienda. Molto spesso sono di natura commerciale. Cioè, saranno associati al desiderio dei manager aziendali di ottenere il massimo profitto possibile e ridurre i costi, come abbiamo detto sopra. Tuttavia, la strategia finanziaria dell'organizzazione può anche riflettere le preferenze dei proprietari dell'azienda nel risolvere non solo problemi commerciali, ma anche sociali o politici.
Nel primo caso, il lavoro dei proprietari e dei dirigenti dell'impresa comporterà probabilmente la creazione del maggior numero possibile di posti di lavoro salariali. Per quanto riguarda la risoluzione dei problemi politici, le priorità della strategia finanziaria dell'azienda possono essere concentrate in questo caso nella direzione della formazione di un'impresa che forma una città o dello sviluppo economico della regione. Di conseguenza, i proprietari e i dirigenti dell'azienda possono fare affidamento su determinate preferenze nelle elezioni, sull'attuazione della "lobby" e su altre attività nel campo della politica comunale, regionale e, in alcuni casi, a livello dei processi nazionali.
Varietà di strategia finanziaria
Esaminiamo in quali varietà può essere rappresentata la strategia finanziaria di un'impresa. Gli economisti moderni suddividono le attività considerate in:
- Generale;
- operativa;
- tattico.
Li studieremo in modo più dettagliato.
Strategia generale
Per quanto riguarda la prima varietà di strategia finanziaria, determina quali principi saranno basati sullo sviluppo dell'impresa.Questi possono basarsi sulla formazione di priorità nella produzione di un prodotto, sull'uso di una tecnologia specifica, sulla promozione enfatizzata dell'azienda in un particolare mercato di vendita.
Strategia operativa
Una strategia finanziaria, classificata come operativa, sarà associata alla definizione di strumenti attraverso i quali la direzione dovrebbe condurre l'impresa a raggiungere gli obiettivi definiti a livello generale. Ad esempio, se lo sviluppo dei mercati situati nel sud-est asiatico viene scelto come principio chiave dello sviluppo dell'azienda, le attività operative potrebbero essere correlate all'approvvigionamento di attrezzature che renderanno la produzione competitiva con i fornitori della regione corrispondente.
La strategia finanziaria operativa della società, di norma, è associata all'esercizio del controllo sulle spese correnti di risorse finanziarie disponibili per la società. Pertanto, la gestione può risolvere i problemi relativi a: contabilità delle entrate lorde, accordi con i fornitori, profitto dall'emissione di titoli, contabilità delle spese lorde, pagamento degli stipendi ai dipendenti, pagamento delle tasse al bilancio. Se viene raggiunta la modernizzazione della produzione, che ha consentito all'azienda di raggiungere il livello richiesto di competitività rispetto ai concorrenti asiatici, il compito del management è determinare in che modo le innovazioni rilevanti risultano compatibili con l'attuale modello di business dell'azienda, i suoi obblighi nei confronti degli appaltatori e lo stato.
Aspetto tattico della strategia
La parte tattica della strategia finanziaria prevede la localizzazione di compiti a livello di processi aziendali specifici. Tali attività possono essere associate all'acquisto di nuovi fondi per singole linee di produzione o, ad esempio, all'acquisizione di materiali di consumo. Il controllo finanziario sui calcoli che accompagnano la soluzione dei compiti corrispondenti può essere effettuato ad alta frequenza o congiuntamente alle operazioni locali, ad esempio relative al trasferimento di fondi al fornitore di apparecchiature ai sensi del presente contratto.
Criteri di rendimento per una strategia finanziaria aziendale
Sulla base di quali criteri dovrebbe essere la formazione della strategia finanziaria della società, nonché la sua successiva attuazione?
Per quanto riguarda la prima fase delle attività manageriali, possiamo distinguere la seguente serie di condizioni che aumentano la probabilità di costruire approcci efficaci allo sviluppo del business:
- i dettagli necessari dei processi di produzione (il fattore chiave della competitività può essere un'area locale dell'impresa, che, a quanto pare, non può essere decisiva in termini di redditività dell'impresa);
- un'adeguata valutazione dei fattori finanziari (aspettative più elevate per i ricavi possono portare a un fallimento nell'attuazione dei piani di investimento, sottovalutato - a una crescita insufficientemente dinamica della società, di conseguenza - una riduzione della quota di mercato);
- la dovuta attenzione a fattori esterni (come abbiamo notato sopra, anche il modello di business più efficace potrebbe essere inutile se eventi politici ne impediscono l'attuazione).
Per quanto riguarda la fase di attuazione della strategia finanziaria, i ricercatori raccomandano di prestare attenzione ai seguenti criteri per la sua efficacia:
- assicurare una base istituzionale e di personale stabile per le attività dell'azienda nelle varie fasi di realizzazione dei punti dei piani che sono stati sviluppati (l'idea dei dirigenti può rivelarsi eccellente, ma non sufficienti qualifiche del personale o meccanismi di comunicazione interna imperfetti possono interferire con la sua attuazione);
- fornire meccanismi di controllo efficaci per risolvere compiti;
- analisi tempestiva dei risultati raggiunti (che può aiutare a identificare eventuali carenze della strategia attuale o, al contrario, i suoi punti di forza, che possono essere successivamente utilizzati per aumentare la competitività del business).
Quindi, abbiamo esaminato come costruire la strategia finanziaria di un'impresa. I proprietari e i dirigenti dell'azienda nel corso della sua attuazione si trovano di fronte alla necessità di risolvere problemi difficili, ma tali attività valgono la pena perché determinano il livello di competitività aziendale.
Allo stesso tempo, la strategia di gestione finanziaria si correla con un'altra categoria di gestione: la tattica. Studieremo questo aspetto in modo più dettagliato.
Tattiche finanziarie
La strategia finanziaria e le tattiche finanziarie sono fenomeni strettamente correlati. C'è un punto di vista in base al quale il secondo elemento è parte integrante del primo, quindi non è del tutto corretto considerarli in contesti diversi. Abbiamo considerato uno scenario simile sopra: aver esaminato uno degli approcci alla classificazione delle strategie, in base al quale si suppone che isolasse la sua varietà tattica.
Tattica finanziaria: casi di studio
Esiste un'altra tesi in base alla quale la strategia finanziaria e le tattiche finanziarie della gestione aziendale possono essere correlate a livello di metodi, ma comportano la risoluzione di problemi diversi. Ad esempio, la direzione di un'impresa può decidere di cambiare la banca che serve il registratore di cassa dell'organizzazione. Dal punto di vista della strategia finanziaria, in questo caso non vengono risolti compiti significativi. Tuttavia, la direzione sta ovviamente adottando una mossa tattica, probabilmente con la sottoscrizione di un contratto con una banca più stabile.
Un altro esempio del tipo di decisione corrispondente: l'aggiornamento dell'elenco dei poteri del direttore finanziario - come opzione - a favore del trasferimento di alcuni di essi al generale. Ancora una volta, in termini di strategia, la soluzione non è significativa. Ma in termini di tattiche, può essere estremamente importante perché il direttore generale, dopo aver superato corsi di formazione specializzati, acquisirà un maggior volume di competenze in alcune questioni economiche e quindi affronterà la loro soluzione meglio della testa di un profilo più ristretto.
