La stabilità finanziaria è lo stato desiderato per qualsiasi impresa. Dopotutto, il suo successo è la chiave per sopravvivere nel mercato di qualsiasi azienda. Le imprese forti, stabili e sostenibili hanno un vantaggio rispetto alle entità commerciali di minore successo.
Informazioni generali
Dovresti iniziare con la definizione di questo concetto. La stabilità finanziaria è un certo stato dei conti delle società, che garantisce la sua costante solvibilità. Conoscere i limiti consente di impegnarsi in tali operazioni commerciali che alla fine portano a un miglioramento della situazione aziendale. Per valutare la situazione, vengono utilizzati i rapporti di stabilità finanziaria. Cosiddetto una serie di indicatori con cui è possibile identificare il livello di stabilità della situazione. Questa è una definizione generalizzata di stabilità finanziaria.
Qual è l'effetto?
La società è influenzata da vari fattori:
- Posizione dell'azienda nel mercato.
- Progettazione e produzione di prodotti più venduti.
- Il potenziale per la collaborazione aziendale.
- La presenza di debitori insolventi.
- Dipendenza da investitori e finanziatori esterni.
- L'efficacia delle operazioni finanziarie e commerciali.
E una serie di altri fattori. La stabilità finanziaria è caratterizzata da un eccesso stabile delle entrate rispetto alle spese. Per questo motivo, è possibile manovrare liberamente con i fondi monetari che l'impresa ha per il loro uso efficace. Ciò contribuisce al processo continuo di lavoro e vendita.
In altre parole, è necessario lottare per una situazione in cui la condizione, la distribuzione e l'uso delle risorse finanziarie disponibili assicurano lo sviluppo della società a causa della crescita degli utili e del capitale, mantenendo al contempo l'affidabilità creditizia e la solvibilità alle condizioni di un livello accettabile di rischio. Tutto ciò dovrebbe essere formato come parte delle attività industriali ed economiche in corso.
Analisi della posizione
Tenuto in una data specifica. Ti consente di scoprire in che modo la società ha gestito le risorse finanziarie nel periodo precedente la data pianificata. È importante che le loro condizioni soddisfino le esigenze di sviluppo dell'azienda e le esigenze del mercato. Dopotutto, se c'è stabilità finanziaria, questo ti consente di garantire la solvibilità.
In un altro caso, non ci saranno fondi per lo sviluppo. Va notato che se esiste un'eccessiva stabilità finanziaria, ciò crea un ostacolo allo sviluppo. In effetti, in questo caso, l'impresa è gravata da riserve e scorte eccessive. Per ottenere la migliore situazione possibile, è necessario formulare, distribuire e utilizzare efficacemente le risorse disponibili. Inoltre, la solvibilità è una manifestazione esterna della situazione. Impara i parametri esatti consente l'analisi della posizione.
insediamenti
È necessario iniziare cercando la risposta alla domanda se le prestazioni dell'impresa sono bilanciate. Successivamente, è necessario calcolare tutte le attività non correnti. Quindi riassume capitali, riserve, prestiti e crediti a lungo e breve termine. È auspicabile che un segno uguale possa essere inserito tra questi due indicatori ottenuti. Ma questa è l'opzione più semplice. Questa formula può essere complicata. Pertanto, le attività possono includere tutte le attività di capitale non circolante con fondi in circolazione. Per il secondo indicatore, al fine di ottenere dati più precisi, è possibile aggiungere tutti gli importi utilizzati per coprire le carenze finanziarie.Per operare con caratteristiche altamente specializzate, è necessario calcolare i coefficienti. Torneremo da loro.
Importanti punti teorici
Valutare la situazione finanziaria dell'impresa senza analizzare la sostenibilità esistente: ciò significa consapevolmente frivolosamente adempiere ai doveri. Quando si studia una situazione, è sempre necessario confrontare lo stato delle passività e delle attività. Ciò ti consente di scoprire quanto è pronta l'azienda a rimborsare i debiti. Inoltre, viene studiata la dimensione delle attività e delle passività, nonché la loro struttura. Ciò è necessario per rispondere a una serie di domande: quanto l'impresa è finanziariamente indipendente, questo indicatore aumenta o diminuisce e la situazione attuale corrisponde agli obiettivi di business dell'attività.
Va notato che la stabilità finanziaria è una caratteristica di un'impresa, che è associata alla struttura generale e mostra quanto dipende da creditori e debitori. Considera un piccolo esempio. C'è una società finanziata da fondi presi in prestito. Nel caso in cui più grandi creditori chiedano simultaneamente le loro spalle, potrebbe fallire. Cioè, a lungo termine, la valutazione dei fondi propri e presi in prestito. La fornitura di costi con fonti e formazione di riserve è la base della stabilità finanziaria. Come fornire questo?
A proposito di fonti
In breve, sono interni ed esterni. L'opzione migliore è quando tutte le richieste possono essere coperte solo dalla forza dell'impresa. Purtroppo, questa situazione è piuttosto rara. Pertanto, è necessario tenere conto delle fonti di stabilità finanziaria sia interne che esterne.
Per caratterizzare la situazione attuale, di norma vengono utilizzati tre indicatori principali:
- Capitale circolante proprio. Sono la differenza tra capitale di riserva e attività che non sono correlate alle entrate. Questo indicatore viene utilizzato per caratterizzare il capitale circolante netto. Se rispetto al periodo precedente il suo valore è aumentato, ciò indica che l'impresa si sta sviluppando.
- La presenza di fonti di formazione a lungo termine e proprie prese in prestito di costi e riserve. Per determinarlo, l'indicatore precedente deve essere aumentato dell'importo delle passività di un lungo periodo.
- Il valore totale delle principali fonti di costo e formazione delle scorte. Per ottenere questo indicatore, il valore precedente deve essere aumentato dell'importo dei fondi presi in prestito a breve termine.
Come si adattano le fonti alle esigenze?
È anche calcolabile. Al fine di determinare se le fonti di stabilità finanziaria coprono i costi, è possibile utilizzare un semplice indicatore: le scorte sono prelevate dal capitale circolante. Se ottieni un numero positivo, questo indica la presenza di un eccesso. Altrimenti, c'è un difetto. Va notato che un valore eccessivamente elevato, indipendentemente dal segno, è un indicatore di problemi. Quindi, se c'è un aspetto negativo, la situazione dell'impresa è precaria. La sostenibilità finanziaria ed economica è scarsa. Con shock significativi, la probabilità di fallimento è alta. Eccedenze eccessive possono indicare che le scorte sono troppo piccole. E in un momento critico, qualcosa potrebbe non essere sufficiente per mantenere il ciclo produttivo.
Sui tipi di sostenibilità
A seconda degli indicatori finanziari, ci sono tali situazioni:
- Assoluta sostenibilità dell'impresa. È molto raro Un prerequisito è quello di coprire interamente tutte le scorte a spese del proprio capitale circolante. Grazie a ciò, la società non dipende da creditori esterni, anche in minima parte. Ma molti economisti ritengono che considerare questa situazione come una situazione ideale sia un errore.Dopotutto, ciò suggerisce che il management dell'azienda non vuole, non è in grado o incapace di utilizzare le possibilità di fonti esterne di finanziamento del proprio core business.
- Stabilità normale dell'impresa. Parla di solvibilità. Implica che la società combina e utilizza con successo fonti di varia origine: proprie e attratte per coprire i suoi costi e ricostituire le scorte.
- Stabilità finanziaria relativa. Questa è una posizione instabile. È caratterizzato da una violazione della solvibilità. Allo stesso tempo, è possibile raggiungere un equilibrio attraverso un aumento del capitale circolante e dei fondi personali. La presenza di tale accantonamento è considerata ammissibile se l'importo dei prestiti presi in prestito non supera il costo totale delle rimanenze e dei prodotti finiti.
- Situazione di crisi. Questa situazione suggerisce che la società è sull'orlo della bancarotta. In questo caso, i crediti, i titoli a breve termine e la liquidità non possono coprire nemmeno i crediti scaduti.
Informazioni sulle probabilità
Per loro si intende il rapporto tra patrimonio netto e passività a lungo termine. Sono utilizzati per mostrare la quota dei loro fondi nell'indicatore totale delle fonti di finanziamento. Il valore dei coefficienti ci consente di giudicare se la posizione dell'impresa è stabile e ci consente di avere un'idea di quanto abilmente sia stata condotta la gestione. Sebbene si debba tenere presente che l'influenza è esercitata da un gran numero di fattori economici e produttivi, nonché dall'ambiente economico.
Calcolo concreto
Per scoprire se la condizione di stabilità finanziaria è soddisfatta, è necessario utilizzare calcoli matematici per valutare la situazione:
- Coefficiente di autonomia. Mostra come l'azienda dipende dai fondi presi in prestito. Ottenuto dividendo l'ammontare del patrimonio netto per attività. Un valore normativo è considerato non superiore a 0,5. Sebbene sia necessario tenere conto delle specifiche del settore.
- Coefficiente di dipendenza finanziaria. Viene utilizzato per caratterizzare la quantità di finanziamento esterno necessaria. Ottenuto dividendo le passività per attività. È auspicabile che il valore risultante sia inferiore a 0,8.
- Rapporto tra fondi propri e presi in prestito. Ti consente di ottenere la valutazione più generalizzata della situazione. Mostra quante unità di fondi presi in prestito rappresentano quelle che si trovano nella proprietà. È auspicabile che il suo valore non superi un valore di 0,7.
- Il coefficiente di manovrabilità del proprio capitale circolante. Lo stock di stabilità finanziaria è lontano da tutto, è anche necessario usare abilmente ciò che è. Per calcolare il valore di questo coefficiente, è necessario dividere le attività correnti (che appartengono all'impresa) per l'importo del patrimonio netto. Gli esperti economici raccomandano che il valore di questo indicatore sia compreso tra 0,2 e 0,5.
- Equity ratio. È usato per mostrare la sufficienza del suo denaro per finanziare le attività operative (attuali).
conclusione
Quindi quali sono gli obiettivi della stabilità finanziaria e degli insediamenti? La loro attuazione a una certa data ci consente di giudicare quanto sia corretta, adeguata ed efficace la strategia adottata e funzionante prima. È necessario garantire che lo stato delle risorse finanziarie dell'impresa soddisfi i requisiti del mercato. Anzi, altrimenti potrebbe esserci una crisi di insolvenza, mancanza di fondi per lo sviluppo.
Le quote possono anche aiutare a identificare una situazione in eccesso quando lo sviluppo è gravato da riserve e riserve, che devono anche essere allocate per la manutenzione.Va notato che l'analisi può essere effettuata non solo utilizzando i rapporti, ma anche grazie all'indicatore delle attività nette.